Изменение климата криптовалюты: роль блокчейна в ландшафте после взрыва пузыря биткойнов

В этом нет никаких сомнений: будущее криптовалюты, безусловно, находится в движении. После стремительного взлета Биткойна и катастрофического взрыва пузыря в 2017 и начале 2018 года - события, имевшего серьезные последствия для всей криптосферы, - инвесторы и энтузиасты в равной степени стремятся определить, что будет дальше с технологией цифровых активов.

История до сих пор

Если прошлое - это пролог, история криптовалюты, безусловно, готовит почву для действительно интересных моментов. История до сих пор характеризовалась периодами безудержного роста и высокой волатильности; 2017 год стал одним из крупнейших, а также одним из самых катастрофических для инвесторов в криптовалюту, благодаря стремительному росту стоимости Биткойна, бесспорного токена голубых фишек криптовалюты.

Биткойн продемонстрировал неоспоримый рост, начиная с его оценки примерно в 1000 долларов США в январе 2017 года до рекордно высокого уровня, зафиксированного примерно в 19000 долларов США в декабре. Даже с учетом немедленного «пузыря», когда BTC упал со своего максимума, закончив год на отметке около 16000 долларов и продолжив падение до минимума в 8000 долларов в течение первых нескольких недель 2018 года, рост в годовом исчислении все еще был далеким. чудо.

Это означает, что 2017 год оставил биткойн-инвесторов, в зависимости от времени, очень успешными или в панике. Нельзя отрицать, что разрыв между оценкой в ​​19 000 долларов США за монету в середине декабря 2017 года и депрессивным состоянием в 7 000–8 000 долларов США за монету в начале февраля огромен; любой, кто инвестировал в BTC во время ралли поздней осенью, определенно чувствует жар прямо сейчас. Тем не менее, долгосрочные инвесторы, которые держали валюту с 2016 года или ранее, безусловно, насвистывают Дикси - вложение одного BTC в январе 2017 года все еще представляло восьмикратную рентабельность инвестиций к февралю 2018 года.

Другими словами, если смотреть через призму долгосрочного роста, «падение» биткойна еще не произошло. Валюта, которая когда-то использовалась для покупки двух пицц примерно по 10 000 BTC в 2010 году, но по-прежнему стоит более 7 000 долларов США за монету, сегодня вряд ли находится в упадке. Шалтай-Болтай почти наверняка сможет быть реконструирован в этом случае, несмотря на разреженные высоты, с которых он упал; При этом посадка была очень мягкой.

Конечно, все еще не идеально

Это не означает, что в 2018 году не будет каких-то очень серьезных проблем, влияющих на блокчейн и криптовалюту, которые все еще необходимо решить. Фактически, многие проблемы, возникшие в результате стремительного роста Биткойна в конце 2017 года, необходимо будет решать в будущем, если отрасль в целом хочет продолжать демонстрировать устойчивый рост.

По иронии судьбы, проблемы, которые беспокоили Биткойн, были прямым результатом его растущей популярности. Проблемы масштабируемости преследовали блокчейн Биткойн, вызывая огромные узкие места, ставя мемпул в очередь с незавершенными транзакциями, на очистку которых уходили часы или даже дни. В какой-то момент 8 декабря 2017 года или около того находилось в очереди 220000 транзакций , что вызвало ужас и беспокойство среди держателей криптовалюты.

Однако растущее число пользователей блокчейна не просто снизило общую скорость транзакций. Это явление имело вторичный эффект, который может указывать на еще более серьезную проблему, чем ожидание в очереди: увеличение комиссий за транзакции. Встроенные механизмы, облегчающие перегрузку трафика в блокчейне Биткойн, предоставляют возможности для людей, которые хотят расставить приоритеты в своих транзакциях, поощряя их платить более высокие сборы за более быстрое обслуживание, но спрос на эту услугу вырос настолько, что всего через несколько дней после этого крупного узкое место: средняя комиссия за транзакцию колебалась в пределах от 20 до 26 долларов .

Эти две проблемы, очевидно, взаимосвязаны, и с учетом того, что львиная доля криптовалют внедряет кодирование блокчейнов, подобное или вдохновленное Биткойном, двойное зло длинных очередей и стремительно растущих комиссий со временем только усилится, если разработчики не смогут разработать новые и инновационные способы упрощения масштабирования блокчейнов в соответствии со спросом.

К сожалению, существует очень много способов решения этих проблем в существующей цепочке блоков. Пределы скорости транзакции часто устанавливаются программой, которая контролирует максимальный размер блоков транзакций - например, лимит биткойнов установлен на уровне 1 мегабайт на блок. Консенсусные усилия по согласованию увеличения размера блока биткойнов в прошлом не увенчались успехом , но даже в случае успеха эти инициативы были бы временным решением постоянно растущей проблемы. Ключ к решению проблем масштабируемости, которые в противном случае замедлили бы рост блокчейна и ограничили бы более широкое внедрение - вещи, которые сыграли роль в лопнувшем пузыре Биткойна в декабре 2017 года, - могут полагаться на решения вне сети.

Сойти с цепи

Если технология блокчейн будет продолжать процветать в 2018 году и в последующий период - если она когда-либо станет чем-то другим, кроме нишевой отрасли, жестко сдерживаемой ограничениями ее программирования, - эти проблемы масштабируемости необходимо будет решить. Поскольку ончейн-решения громоздки, трудны в реализации и неэффективны в качестве долгосрочных ответов на проблемы масштабируемости, лучший способ для блокчейнов не просто выжить, но и процветать - это наложения вне сети. Эти автономные решения могут теоретически снизить давление на регистры блокчейна по мере того, как количество людей, использующих конкретную платформу, приближается к пределу транзакций криптовалюты, работая как предохранительный клапан для предотвращения типов избыточного давления, которые приводят к высоким комиссиям за транзакции и чрезмерное время ожидания.

Лидирующим решением на данный момент - и тем, что разработано специально для минимизации проблемы масштабируемости лидера отрасли Биткойн - несомненно, является Lightning Network . Разрабатываемое с 2015 года, это решение масштабируемости работает, облегчая множественные транзакции между двумя сторонами из блокчейна Биткойн в частном канале транзакций, а затем согласовывая их в одном пакете. Теоретически преимущества очевидны: вместо того, чтобы записывать дюжину или более транзакций, блокчейн записывает только одну, основываясь на данных транзакции, отправленных ей оверлейной сетью.

На базовом уровне этот процесс связывает вместе только двух человек - полезное, но вряд ли крупномасштабное решение. Однако сеть LIghtning позволяет маршрутизировать транзакции через бесчисленные узлы вне сети, чтобы кто-то мог отправлять или получать деньги кому-либо еще в сети, не открывая прямой канал между ними. Использование сети таким образом требует комиссии за транзакцию, но The Lightning Network сообщила, что после запуска системы эти комиссии за транзакцию будут минимальными - и, безусловно, меньше, чем вы будете платить за транзакцию в раздутой и поставленной в очередь блокчейне. сам по себе.

Хотя Lightning Network, безусловно, имеет наибольший потенциал, чтобы внести заметные изменения в проблему масштабируемости криптовалюты, сроки, в которых это решение станет жизнеспособным, неизвестны. Даже после того, как 10 января 2018 года была выпущена альфа-версия для публичного тестирования, день, когда сеть станет доступной в качестве крупномасштабного программного обеспечения для решения проблем, неизвестно. Тем не менее, работа над этим и многими другими проектами будет продолжаться в течение года; При наличии достаточного количества времени и энергии, посвященных проблеме масштабируемости, к концу 2018 года действительно может быть найдено рабочее решение. Это, безусловно, могло бы предотвратить или, по крайней мере, отсрочить повторение лопнувшего в прошлом году пузыря.

Непредвиденные последствия положительного роста

По прошествии года торговля криптовалютой будет становиться все проще и популярнее. Даже после того, как в 2017 году лопнул пузырь, потрясший основы тех, кто не из более прочных материалов, исторические показатели Биткойна по-прежнему делают его выдающимся долгосрочным вложением для дальновидных инвесторов. Реализованные решения масштабируемости могут легко вызвать новую волну повышенного интереса, поскольку люди, которые никогда бы не рассматривали участие криптовалюты, внезапно передумают.

Этот возобновившийся интерес можно и нужно рассматривать как положительный знак в целом для принятия блокчейна и криптовалюты. Новый интерес оживляет криптовалюту, предоставляя возможность тем, кто работает в сфере обучения и образования, предоставлять информацию новым трейдерам, которые впервые учатся обменивать биткойны . По иронии судьбы, возрождение популярности криптовалюты может иметь в некоторых случаях общий пагубный эффект. В условиях повышенного интереса со стороны тех, кто практически не имеет опыта работы с блокчейном или криптовалютой, новые инвесторы будут искать ярлыки, которые помогут им начать работу; если на этом этапе будут приняты неверные решения или если новые инвесторы станут жертвами хищнического поведения, это может привести к повсеместному недоверию.

Как мог разыграться такой сценарий? Подумайте об этом: новым трейдерам или инвесторам нужно будет научиться ориентироваться на биржах криптовалют, чтобы покупать и продавать свой цифровой актив по своему выбору. У этих бирж часто очень крутая кривая обучения, что может привлечь новых инвесторов в руки автоматических сервисов, таких как торговые боты. По мере того, как количество людей, использующих торговых роботов Биткойн, увеличивается из-за незнания ручного использования криптобирж, большее количество людей также может быть объектом незаконных нарядов, которые обещают облегчить их жизнь, но вместо этого представляют собой тонко завуалированные схемы Понци, которые стремятся возьмите их на прогулку.

Действительно, распространенность сайтов с такими схемами - в просторечии известных как « удвоители биткойнов » среди сообщества, занимающегося борьбой с мошенничеством, - весьма вероятно, усилит их рекрутинг благодаря продолжающемуся притоку людей, которые сильно заинтересованы в получении выгод от биткойнов, но которые не хватает терпения, чтобы проявить должную осмотрительность. Такие восторженные, но невежественные «инвесторы» - это хлеб с маслом для удвоителей биткойнов, поскольку эти глупые люди делают крупные «вклады» в эти организации за обещанную рентабельность инвестиций.

Считается, что эти компании принимают эти депозиты и играют на криптовалютных биржах от имени своего инвестора, но обычно ничего подобного не происходит. Вместо этого деньги, которые вкладывает новый инвестор, используются для выплаты рентабельности инвестиций существующему. Между тем, новый инвестор получает свою «рентабельность инвестиций» только в том случае, если после него будет привлечено достаточно инвесторов; модель повторяется до тех пор, пока доходы не будут опережать расходы. Наряд сворачивается и исчезает вместе со всеми вкладами - и без регулирующих органов в криптопространстве обманутые инвесторы могут поцеловать свои деньги на прощание.

Большая картина

Однако любые возможные негативные последствия, которые появятся в результате повышения стабильности и перспектив роста в блокчейн-секторе, скорее всего, будут серьезными, особенно если сейчас будут предприняты шаги для обеспечения новым инвесторам возможности получить доступ к инструментам и опыту, который им необходим. оставаться в безопасности и преуспевать в этом новом цифровом экономическом ландшафте. На уровне «более широкой картины» есть несколько вещей, которых энтузиасты блокчейна и криптовалюты должны с нетерпением ждать - или опасаться - в будущем.

В одном случае 2018 год, вероятно, станет годом хардфорка. В то время как Биткойн начал эту тенденцию в 2017 году с появлением как Bitcoin Gold, так и Bitcoin Cash, на 2018 год запланировано еще около десятка форков. Конечно, почти невозможно, чтобы почти любой из этих форков Биткойн стал успешным; даже если эти новые форки представляют собой ответы на проблемы масштабируемости, перед ними стоит почти непреодолимая задача - остановить импульс Биткойна - импульс настолько высокий, что даже массовая корректировка стоимости более чем на $ 10 000 не может полностью остановиться.

На уровне конкретной цепочки блоков единственная реальная проблема, с которой сталкивается Биткойн, - это более универсальные цепочки блоков, которые предназначены для большего, чем просто обработка транзакций. По сравнению с блокчейном на основе смарт-контрактов, таким как Ethereum, и его способностью позволять разработчикам создавать проприетарные токены на основе стандарта ECR-20 , Биткойн - своего рода пони с одной уловкой.

Тем не менее, когда дело доходит до превосходства в криптовалюте, этот пони с одним трюком по-прежнему остается победителем. Первый в истории успешный блокчейн, вероятно, останется самым известным и самым успешным, даже если проблемы масштабируемости не будут решены в ближайшее время. Биткойн пользуется доверием сообщества, и это то, что невозможно подорвать.

Автор: Кэтрин Тимс является владельцем сайта Ivy League Content . После получения степени магистра английского языка и лингвистики в Университете Аризоны она преподавала письмо аспирантам в Университете Иллинойса / Шампейн-Урбана. У нее есть собственный писательский бизнес, и она работает фрилансером для бизнес-клиентов, которым нужны статьи с подробными исследованиями. Вы можете следить за ней в твиттере @ivyleaguewriter