عمليات الإنقاذ وعملات البنوك المركزية والعملات ذات العلامات التجارية حلول ملموسة في خضم الأزمة العالمية

"The Times 03 / Jan / 2009 المستشار على وشك الإنقاذ الثاني للبنوك" - الكلمات الشهيرة المدرجة في كتلة تكوين البيتكوين ذات صلة مرة أخرى ، حيث تم توقيع حزمة تحفيز بقيمة 2 تريليون دولار لتصبح قانونًا. ولدت عملة البيتكوين من الأزمة المالية لعام 2008 ، وقدمت للناس شكلاً من أشكال المال خارج الأنظمة المالية التقليدية ، حيث لم يعودوا تحت رحمة المؤسسات التي فشلت في الرأي العام. تسبب COVID-19 في إغلاق عالمي ، مما أثر على الاقتصادات في جميع أنحاء العالم التي يمكن أن يجادل الكثيرون أنها وقفت بالفعل في ظل الركود الذي يلوح في الأفق. بدون الفيروس ، لا تختلف الظروف التي نجد أنفسنا فيها اليوم اختلافًا كبيرًا عن تلك التي بدأت فيها عملة البيتكوين. تجد التكنولوجيا الناشئة نفسها في مواجهة ركود طالبة في السنة الثانية - مما يطرح السؤال ، ما هي قيمة blockchain والأصول الرقمية في أوقات الانكماش المالي؟

محاسبة الإنقاذ والتحفيز

دعمت خطة إنقاذ السيارات لعام 2009 الشركات الضعيفة فقط على حساب المنافسين الذين يديرون بشكل أفضل. لقد حولت الضرائب التي دفعتها الشركات الأخرى ودافعو الضرائب بشكل عام إلى جنرال موتورز وكرايسلر. لقد تلقوا 13.7 مليار دولار ، لكن أعداد الوظائف طويلة الأجل تراجعت: بحلول عام 2013 كان هناك 3000 وظيفة أقل. في العام الماضي ، في ألبرتا ، كاليفورنيا ، فشلت الحكومة في دعم صناعات الطاقة النظيفة ، وألغت برامج الخصم لترقيات كفاءة الطاقة وألغت برامج الكهرباء المتجددة ، مما خلق حالة من عدم اليقين لعمال النفط والغاز السابقين الذين ينتقلون إلى وظائف في قطاع الطاقة الشمسية . الآن ، خلال مرات COVID-19 ، تناقش أوتاوا حزمة مساعدات بقيمة 15 مليار دولار. لكن الحقيقة هي أنه قد يفيد اللاعبين الكبار في المقام الأول على حساب دفع الشركات الصغيرة إلى النسيان.

في عام 2008 ، أنشأت الحكومة الأمريكية 700 مليار دولار في برنامج إغاثة الأصول المتعثرة لشراء الأصول السامة من البنوك أثناء أزمة الرهن العقاري. تجاوزت خطة الإنقاذ في نهاية المطاف التحفيز الأولي ، حيث بلغ إجمالي الالتزام 16.8 تريليون دولار ، مع دفع 4.6 تريليون دولار بينما لم يكن الكثير من الناس على علم بذلك. سوف تستفيد البنوك من بعض رأس المال هذا لتمويل عمليات الدمج التي أدت في النهاية إلى إنشاء أوليجولوبي. الآن نرى محاولات الحكومة الأمريكية لإنقاذ صناعة الطيران بشيك بقيمة 50 مليار دولار وسط وباء فيروس كورونا ، لكن لن يتم إنقاذ المساهمين في الصناعة ، كما يقول السناتور دوربين.

الحديث عن عمليات الإنقاذ والتيسير الكمي غير المحدود كافٍ لإثارة ذكريات الركود العظيم. إن الاستحواذ على الأصول السامة ، وميزانيات البنوك المركزية المتضخمة ، والدعم المالي للشركات والصناعات التي تقدر قيمتها بالمليارات ، كلها أمور تثير تساؤلات حول استقبال واستخدام أموال الإغاثة. يسمح Blockchain بمستويات عالية من المساءلة ، مما يوفر سجلاً ثابتًا لصرف الأموال. يمكن تعيين المعلمات لتلقي أموال الإغاثة ، بحيث يتم توزيعها بشكل موضوعي بطريقة فعالة بمجرد تلبية المتطلبات ، وتبسيط عملية التوزيع (من هو المؤهل ، ومتى يتم استلام الأموال وبأي مبالغ) وإزالة الاحتكاكات الكبيرة ، وتقديم المساعدة في أقرب وقت تعتبر ضرورية.

أثناء تخصيص الميزانية الصريح والأزمات ، يوفر دفتر الأستاذ العام القدرة على تطبيق عمليات التدقيق بكفاءة لإساءة استخدام الأموال وتحديد المتطلبات لاستخدامها - ويمكن لجميع الأطراف المعنية وعامة الناس الوصول إليها.

العملات الرقمية للبنك المركزي ودورها المحتمل خلال الأزمات العالمية

يمكن للعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) الاستفادة من تقنية blockchain لتوزيع أموال الإغاثة بسرعة وفعالية ، خاصة في الأوقات التي يكون فيها التسليم المادي غير ممكن. يمكن إرسال الأموال بشكل فوري وشفاف إلى المحافظ الرقمية ، مما يحد من مخاطر التلوث. يعزز هذا أيضًا إمكانية الوصول ، حيث يمكن لأي شخص لديه SSN والوصول إلى الإنترنت الحصول عليه - مما يساعد في معالجة المشكلات مثل تلك التي يواجهها الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك والأشخاص الذين يفتقرون إلى الإقامة الدائمة.

يمكن للدولارات الرقمية أن تزيد بشكل كبير من سرعة وفعالية توزيع أموال التحفيز على جميع المستويات ، مع مستويات إضافية من المساءلة والمراجعة عندما يتعلق الأمر بالبنوك والمؤسسات.

حوالي 70 ٪ من البنوك المركزية في العالم تبحث في عملات البنوك المركزية الرقمية ، ويتوقع 10 ٪ تقديم عملات رقمية للبنوك المركزية في السنوات 1-3 القادمة. لا تستند بشكل صريح إلى blockchain ، ولكنها توفر بوابة لتقديم العملات الرقمية التي يمكن أن تحفز اعتماد مجموعة واسعة من الأصول الرقمية ، بما في ذلك العملات المشفرة.

تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية الصادرة إلى المؤسسات المالية أو الأفراد ، بمثابة التزامات البنك الفيدرالي المستحقة للطرف المصدر ، على عكس العديد من البنوك التجارية التي تمتلك احتياطيات جزئية. يقول أنصار CBDC إن فئة الأصول الناشئة هذه يمكن أن تساعد في إجراء السياسة النقدية والائتمانية ، وتعزيز الاستقرار المالي ، وحماية المستهلك ، والشمول المالي ، والمدفوعات عبر الحدود.

العملات ذات العلامات التجارية أثناء الانهيار المالي

تواجه كل من العلامات التجارية والمستهلكين ضغوط الانكماش الاقتصادي. مع وصول تطبيقات مزايا التوظيف إلى مستويات قياسية ، يحاول المستهلكون توسيع الميزانيات إلى أقصى حد ممكن ، مع ترك العلامات التجارية تكافح من أجل الفتات. ومع ذلك ، يستمر المستهلكون في الشراء ، بل يشترون بشكل أكثر ذكاءً. أصبحت مخططات الحوافز وبرامج الولاء وسائل جذابة لزيادة القوة الشرائية ، حيث يبحث المستهلكون عن صفقات أفضل وقيمة متزايدة. خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، ارتفعت مشاركة المستهلك في برامج المكافآت بنسبة 20٪ تقريبًا!

تمثل العملات ذات العلامات التجارية ، مثل نقاط الولاء والمكافآت ، مليارات الدولارات من حيث القيمة ، ويمكن أن تساعد في تخفيف الضغط المالي ، خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. ومع ذلك ، فإن العديد من برامج المكافآت معزولة ولا تسمح بنقل القيمة عبر البرامج ، مما يقلل بشكل كبير من مشاركة المستهلك . تسعى بروتوكولات Blockchain مثل DigitalBits إلى زيادة نقل النقاط وتداولها ، مما يسمح للمستهلكين بتحسين الاستهلاك. إذا سمح بالتدفق بحرية ، يمكن للعملات ذات العلامات التجارية أن توفر للمستهلكين المزيد من القوة الشرائية ، وزيادة خيارات الدفع للتجار ، مع السماح للعلامات التجارية بتحقيق فوائد كبيرة.

في أوقات الانكماش الاقتصادي ، يكون للاحتفاظ بالعملاء الأسبقية على اكتساب العملاء ، حيث يخفض المستهلكون الإنفاق ويصبحون أكثر إدراكًا لدخلهم المتاح. تظهر برامج الولاء الجذابة التركيز على قيمة المستهلك ، وتساعد في الحفاظ على حصتها في السوق. يمكن أن يكلف جذب عميل جديد ما يصل إلى 15 مرة أكثر من الاحتفاظ بالعملاء الحاليين - يمكن أن تكون العلامات التجارية أكثر فعالية من حيث التكلفة من خلال استهداف وخدمة قاعدة عملائها المخلصين. أظهرت الدراسات أن العملاء الحاليين ينفقون ما يصل إلى 66٪ أكثر من العملاء الجدد. تساعد برامج المكافآت الفعالة على إقامة العلاقة القائمة بين العلامات التجارية والمستهلكين والحفاظ عليها ، ويمكن أن تساعد كليهما في زيادة القيمة إلى أقصى حد.

علاوة على ذلك ، نشطت DigitalBits في تطوير العملات المستقرة ذات العلامات التجارية ، وهي فئة أصول ناشئة من شأنها أن تسمح بمدفوعات وتحويلات أكثر كفاءة ، بالإضافة إلى الحصول على معلومات المستهلك بشكل أفضل ، مما يسمح بالبرامج والعروض الترويجية حيث يسعى المستهلكون إلى تعظيمها. القيمة. والجدير بالذكر أن كل من Facebook و Walmart كانا يستكشفان خيارات العملات المستقرة الخاصة بهما.

المساءلة والكفاءة والمنفعة

لقد قطعت تقنية Blockchain شوطًا طويلاً منذ تحرك ساتوشي الأول ضد المؤسسات في عام 2008. مع استمرار عدم اليقين في الظهور في أعقاب COVID-19 ، يبدو أن إمكانيات التكنولوجيا الناشئة لا حصر لها. لقد وفرت لنا تقنية Blockchain مخرجًا عندما حدث الركود العظيم ، ويبدو أن هذه المرة ستلعب دورًا أكبر.