Die Tokenisierung von Vermögenswerten: Interview mit Aleksander Dyo, Präsident und Mitbegründer von Token IQ

Token IQ bringt die Tokenisierung jedes Vermögenswerts in die Blockchain und die Kapitalmärkte, indem die Rechte an einem Vermögenswert in intelligente und vollständig konforme digitale Token auf der Blockchain umgewandelt werden. Der Präsident und Mitgründer Aleksander Dyo wird in diesem Interview mit uns über das Token IQ-Projekt sprechen.

1) Bitte nennen Sie uns Ihren Namen und Ihre Person.

Mein Name ist Aleksander Dyo und ich bin der Präsident und Mitbegründer von Token IQ. Ich habe mich Ende 2016 mit dem Blockchain-/Krypto-Bereich beschäftigt. Damals war mein Ziel, gründliche Recherchen und Due Diligences zu dieser neuen Anlageklasse durchzuführen. Durch diesen Prozess habe ich viel über Bitcoin, Blockchain und Distributed-Ledger-Technologie gelernt, aber auch das Konzept des nicht verwässernden Fundraisings, auch bekannt als ICO (Initial Coin Offering), kennengelernt. Da ich aus einem traditionellen Bereich der Finanzdienstleistungen komme, habe ich sofort das enorme Potenzial dessen erkannt, was die „Tokenisierung“ für die traditionelle Welt der privaten und öffentlichen Kapitalbildung bringen kann, aber ich habe auch große Lücken in der Anwendbarkeit des Begriffs „Utility-Token“ entdeckt. Schneller Vorlauf war die Geburt von STO (Securities Token Offering) organisch und der Bedarf an Token IQ – einer konformen Tokenisierungsplattform – war eine Chance.

Ich wurde ein STO-Befürworter, Mitwirkender und Redner sowohl auf Blockchain- als auch auf Krypto-Konferenzen weltweit und auf Seminaren der Finanzdienstleistungsbranche (z. B. Blockchain Economic Forum, Digital Asset Investment Forum, Token Fest, Fintech Week NYC, Chicago, Silicon Valley, Cryptocurrency Blockchain, Advisory HQ , Eliances, Certified Financial Analysts, National Association of Insurance and Financial Advisors usw.).

2) Was ist Token IQ und was sind die wichtigsten Dienste, die Token IQ bietet?

Token IQ wurde 2017 gegründet und ist eine führende konforme STO-Plattform mit dem Ziel, die Kapitalmärkte durch die Tokenisierung jeglicher Vermögenswerte (z. Franchise usw.) . In weniger als einem Jahr sind wir von der Ideenphase zu einer End-to-End-Implementierung einer intelligenten und vollständig konformen Wertpapier-Token-Technologie übergegangen.

Unsere Technologie ermöglicht es Emittenten, Rechte an einem Vermögenswert in intelligente und vollständig konforme digitale Token auf einer Blockchain umzuwandeln, mit dem Ziel, Zwischenhändler zu eliminieren, Gebühren zu senken und eine reibungslose Umgebung zu schaffen. Unsere proprietäre Lösung macht die Kapitalbildung effizienter und setzt gleichzeitig Liquidität für traditionell nicht liquide Anlageklassen frei. Wir erleichtern Unternehmen jeder Größe und Branche die Einführung eines digitalisierten Angebots und die Suche nach Investitionen mit Zuversicht.

Im Gegensatz zu ähnlichen Angeboten kann Token IQ in weniger als 2 Wochen eine komplette Lösung für den Aufbau von Wertpapier-Token bereitstellen, was unseren Kunden langfristig Zeit und Geld spart.

Zu den Leistungen von Token IQ gehören unter anderem eine Tokenisierung von Beteiligungs- und Schuldtiteln, Fraktionierung von Asset-Backed-Investmentverträgen und Eigentumsanteilen, Know Your Customer (KYC)/Anti-Money Laundering (AML) Scoring, In-Token-Reporting und Tokenholder-Governance.

Token IQ bietet ein beispielloses Wertversprechen, das darauf abzielt, die Lücke zwischen dem traditionellen Kapitalmarkt und den Möglichkeiten von Distributed-Ledger-Technologien zu schließen.

3) Was ist ein STO und wie unterscheidet er sich von einem ICO?

STO steht für Securities Token Offering. Es ist eine digitale Darstellung eines Investmentvertrags, der bestimmte Rechte an einem zugrunde liegenden Vermögenswert sowie Verbindlichkeiten beinhaltet. Wie unterscheidet es sich von einem ICO? Es gibt mehrere grundlegende Unterschiede.

Emittenten von ICOs geben digitale Token oder Coins im Austausch für die Unterstützung der Mitwirkenden in Form der Finanzierung eines bestimmten Projekts mit der Idee aus, dass Token-Inhaber eines Tages diese Token für eine Art von Produkt oder Dienstleistungen verwenden oder einlösen können, die von diesem Projekt bereitgestellt werden. Diese Methode ermöglicht es Gründern des Projekts, Gelder zu beschaffen, ohne ihr Eigentum am Unternehmen zu verwässern und gleichzeitig potenzielle Nutzer/Kunden zu gewinnen. Dann können sie an Drittbörsen notiert werden. Plötzlich ermöglicht es den Inhabern von Token/Coins, ihre Positionen für einen möglichen Gewinn zu entladen. Durch die Verwendung des Konzepts von Angebot und Nachfrage werden diese Token / Coins fast wie eine Ware, jedoch ohne dass eine tatsächliche Ware gehandelt wird. Obwohl es konzeptionell wie eine Win-Win-Situation für alle Beteiligten klingen mag, führte es in der Praxis zu viel Betrug, Unsicherheiten und Betrügereien.

Andererseits sind STOs verbesserte, digitalisierte und transparente Versionen analoger Formen von Investmentverträgen. Die Grundprinzipien sind festgelegt, und obwohl diese Vorschriften möglicherweise verbessert werden müssen, können wir sie nicht einfach deshalb ignorieren. Der Howey-Test existiert, um bei der Definition eines Wertpapiers zu helfen. Der Howey-Test wurde 1946 eingeführt ( SEC v. WJ Howey Co., 328 US 293 (1946) , um Wertpapiere von anderen Anlagearten zu unterscheiden. Nach dem Howey-Test identifizieren die folgenden Kriterien eine Anlage als Anlagevertrag (und somit bestimmt, ob ein Token ein Wertpapier ist):

• Der Benutzer kauft den Token, um Geld zu investieren
• Der Benutzer hat die Erwartung, mit der Investition Geld zu verdienen
• Die Investition muss in ein „gemeinsames Unternehmen“ erfolgen, ein „gemeinsames Unternehmen“ muss jedoch noch genau definiert werden
• Der Gewinn aus der Investition kommt durch die Hände / Bemühungen eines Dritten / Promoters

STOs tragen dazu bei, sowohl den potenziellen Missbrauch als auch die Unsicherheiten von ICOs anzugehen, indem von Anfang an festgestellt wird, dass es sich bei den ausgegebenen Token um Wertpapiere handelt. STOs bieten eine intelligentere und innovativere Methode der Kapitalbeschaffung, die den Zugang zu Geschäften sowohl für institutionelle als auch für Mainstreet-Investoren demokratisiert und gleichzeitig für mehr Transparenz sorgt.

4) Wie kann ein ICO die Compliance sicherstellen und warum ist es wichtig?

Theoretisch klingt das Konzept, sogenannte "funktionale" Token zu haben und als Nicht-Wertpapiere, auch bekannt als "Utility Token", zu haben, gut, aber nur sehr wenige Projekte bieten in den Augen der Aufsichtsbehörden "funktionale" Token zum Verkauf an, was zu glauben, dass eine große Anzahl von ICOs tatsächlich Wertpapiere sind.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat darauf hingewiesen, dass Token unter bestimmten Umständen Wertpapiere sein können, im Allgemeinen, wenn es um die Kapitalbeschaffung für den Emittenten oder Verkäufer der Token geht. Der Vorsitzende der SEC, Jay Clayton, veröffentlichte eine Erklärung zu Kryptowährungen und ICOs, die zusätzliche Einblicke in die Sicht der SEC auf digitale Formen von Vermögenswerten bietet. Seine Aussage – „Ich glaube, dass ICOs – unabhängig davon, ob sie Wertpapierangebote darstellen oder nicht – für Unternehmer und andere wirksame Mittel zur Beschaffung von Mitteln sein können, auch für innovative Projekte.“ Er betonte auch erneut, dass „das Ersetzen eines traditionellen Unternehmensinteresses, das in einem zentralen Ledger aufgezeichnet wird, durch ein Unternehmensinteresse, das über einen Blockchain-Eintrag in einem verteilten Ledger aufgezeichnet wird, die Form der Transaktion ändern kann, aber nicht die Substanz.“

Wenn der Emittent oder Verkäufer der Token Kapital beschafft, ist es bei der Beobachtung der Aussage des Vorsitzenden möglich, dass es am besten ist, ein STO anstelle eines „Utility“-ICO anzubieten. Dies würde dem Projekt möglicherweise langfristig zugute kommen, da es grundsätzlich konform ist. Gleichzeitig würde es den Regulierungsbehörden ermöglichen, zusammenzuarbeiten, anstatt sie durchzusetzen. Das Endergebnis – eine Win-Win-Win-Situation.

5) Was sind die Vorteile eines ICO, das frühzeitig Compliance etabliert?

Im Juli 2017 veröffentlichte die SEC einen detaillierten Bericht, in dem sie ihre Position zusammenfasst, dass die meisten, wenn nicht alle verkauften Token stattdessen als Wertpapiere klassifiziert werden sollten und somit der Regulierung unterliegen würden. Seitdem haben die Maßnahmen der SEC das Interesse an der Einhaltung von Vorschriften und den von STOs gebotenen Möglichkeiten erheblich gesteigert, da sie gezeigt haben, dass sie bei nicht konformen ICOs mit einer stärkeren Durchsetzung beginnen werden.

Durch die Einhaltung lokaler und internationaler Vorschriften haben sowohl Start-ups als auch traditionelle Unternehmen die Möglichkeit, die Vorteile einer wirklich konformen tokenisierten Sicherheit zu nutzen. Dieser Vorteil bei der frühzeitigen Einhaltung wird Unternehmen einen führenden Vorteil gegenüber anderen Wettbewerbern bieten, die zu spät zum Spiel kommen.

6) Informieren Sie uns über Ihre Technologievereinbarung mit der Oxygen Hospitality Group.

Die Technologievereinbarung von Token IQ mit der Oxygen Hospitality Group ist ein wichtiger Meilenstein in der Hotellerie. Oxygen Hospitality Group ist ein Immobilieninvestment- und Hotelmanagementunternehmen, das sich auf den Erwerb, die Neuentwicklung und das Management eines Portfolios von technologieorientierten Marken- und unabhängigen Hotelanlagen im Sonnengürtel und anderen vorteilhaften US-Destinationen konzentriert. Unsere Technologievereinbarung gibt Oxygen Hospitality Zugang zur zum Patent angemeldeten Token-Entwicklungsplattform von Token IQ, um die Oxygen Hospitality Group bei der Initiierung mehrerer abgestufter Angebote zu unterstützen, beginnend mit der Tokenisierung von kurzfristigen Notizen.

Mit der Technologie von Token IQ wird Oxygen Hospitality eine der ersten in der Hotel- und Immobilieninvestmentbranche sein, die eine intelligente Vertragslogik anbietet, um ihr Angebot an kurzfristigen Banknoten zu tokenisieren. Während kurzfristige Notizen häufig in Immobilien verwendet werden, registriert die innovative Strategie von Token IQ die kurzfristigen Notizen unter Verwendung der Sicherheit der Blockchain und der Einhaltung von Know Your Customer (KYC) zusätzlich zu Papiernotizen.

Ein weiterer Vorteil der Nutzung von Token IQ als Technologiepartner besteht darin, dass alle Marken, die in Zukunft mit der Oxygen Hospitality Group zusammenarbeiten, auch die Vorteile der Blockchain-basierten Tokenisierungsplattform von Token IQ nutzen werden.

7) Haben Sie weitere strategische Partnerschaften, die Sie mit uns teilen möchten?

Wir haben zusätzliche Partnerschaften mit DealBox, Tokenomix, Kingsly, Menagerie Investments und Silk Legal. Wir freuen uns auf die zukünftige Zusammenarbeit mit diesen und weiteren Partnern.

8) Der Erfolg jedes Blockchain-Projekts steckt in den Köpfen dahinter. Bitte erzählen Sie uns mehr über Ihr Team und Ihre Berater.

Wir haben ein fantastisches Team mit langjähriger Erfahrung in der Branche. Unser Team besteht neben mir aus:

Mark Vange , Vorsitzender und Mitbegründer – Mark bringt Technologievision, internationales Teammanagement und umfassende Erfahrung in der Cloud-basierten Bereitstellung von mobilen und sozialen Produkten sowie die Erfahrung aus dem Aufbau und Verkauf mehrerer Unternehmen mit. Im Alter von 10 Jahren lernte Mark den Apple II Computer kennen und verliebte sich in ihn, legte eine vielversprechende Karriere als Geiger beiseite und tauchte kopfüber in Wirtschaft und Technologie ein. Mark verkaufte in diesem Jahr sein erstes Programm, gründete mit 13 Jahren sein erstes Unternehmen und ging mit 25 Mitarbeitern und dem meistverkauften Videospiel des Jahres an die Universität. Seitdem hat Mark mehrere Unternehmen aufgebaut und verkauft und ist zu einem gefragten Berater und Mentor geworden. Marks erster Online-Erfolg war VR-1, ein Unternehmen, das er zum weltweit größten Herausgeber von Massively-Multiplayer-Spielen mit aufgebaut hat, indem er eine Vision für MMO-Spiele entwickelt, neuartige Kommunikationsprotokolle erfindet und weltweit die Entwicklung anführt. Marks letzte Position war als Chief Technology Officer von Electronic Arts Interactive, wo er durch die Übernahme eines von ihm mitbegründeten Unternehmens einstieg und wo er die Entwicklung der mobilen, sozialen und Online-Produkte und -Plattformen von EA leitete.

Anselm Hook , Chief Technology Officer – Anselm hat ein magisches Händchen, wenn es um Programmierung und Kreativität geht. Zuvor war Anselm als CTO und Lead Engineer für River Studios und Liminal AR tätig. Er hat eine digitale Objektwährung in limitierter Auflage für ein Massively Multiplayer Online Game bei Segasoft entwickelt. Er trug auch zu PGP bei und unterstützte die OpenBSD-Initiative für sichere Betriebssysteme. Er ist ein früher Bitcoin-Investor und hat bei Xerox Parc mehrere Patente für die Erforschung von Benutzeroberflächen für Augmented Reality erhalten.

Ted Ray , Chief Financial Officer – Ted verfügt über 30 Jahre Berufserfahrung, einschließlich Führungspositionen mit Finanz-, Rechnungswesen-, Technologie- und Compliance-Aufgaben. Er hat in den Bereichen Kapitalmanagement, Prozessreengineering, Bewertungen, Restrukturierungen, Compliance-Prüfung, Revenue & Expense Cycle Management, Bestands- und Produktionsmanagement, Budgetierung & Finanzmodellierung, Treasury Management, Banking Relations und Investor Relations gearbeitet. Seine Erfahrung umfasst die Prüfung von Jahresabschlüssen bei Arthur Andersen, um die Einhaltung von GAAP durch Kunden sicherzustellen; Leiter der Technology Risk Practice bei Protiviti mit Schwerpunkt Compliance (Sarbanes-Oxley); Head of Aerospace and Shared Service Corporate Audit Practice bei Honeywell, Inc. Für interne Finanz-, Betriebs- und Technologiefunktionen sowie externe Finanz-Compliance-Anforderungen; Director of Worldwide Operations bei Electronic Arts, Interactive Division, leitet die Implementierung von Jahresabschlüssen auf Produktebene und beaufsichtigt das Asset Management, die Kontrolle der Technologiekosten und die Auftragsvergabe für Analytik.

9) Wie sehen Sie den aktuellen Stand des STO-Marktes? Wo sehen Sie den Markt in den nächsten 5 Jahren?

Zu diesem Zeitpunkt läuft die Weltwirtschaft auf Stelzen, die aus künstlichen Geldwetten gebaut wurden, die von massiven, unvermindert schuldenerziehenden Termiten schnell zerfressen werden. Eine multinationale Hyperinflation ist jetzt eine ausgemachte Sache, es sei denn, es wird ein umgehender Plan zur Korrektur des massiven Risikoengagements erstellt, das das Zentralbanksystem auf unser Finanzparadigma ausgeübt hat. Ungedeckte Verbindlichkeiten, weiterverpfändete Forderungen auf Vermögenswerte, unüberbrückbare Kontrahentenrisiken und ein durch nichts gedeckter ETF-Volumenhandel haben eine Derivateblase geschaffen, die so groß ist, dass es keine Möglichkeit gibt, sich davon zu lösen. Jeder schuldet dem anderen die gleichen Verpflichtungen aus identischen Forderungen, und wir gehen herum und herum. Glücklicherweise haben wir mit dem Aufkommen der Distributed-Ledger-Technologie und konsensbasierter Blockchains möglicherweise die Tools gefunden, die uns helfen können, aus diesem Schlamassel herauszukommen, und durch die Kombination der Methoden werden STOs eine der größten Rollen von allen spielen der Übergang unseres alten Systems zum neuen System; aber es geht um Timing und Zusammenarbeit zwischen politischen Entscheidungsträgern und Menschen…

Wir verfügen derzeit über ein Regulierungsökosystem mit weitreichenden Präzedenzfällen, in dem wir seit 1933 auf feste Regeln verweisen können. Nach der Weltwirtschaftskrise wurde die SEC gegründet und lieferte uns die derzeit robustesten Gesetze zur Einhaltung von Wertpapieren, die es gibt. Der Zweck dieser Maßnahmen bestand immer darin, Anleger zu schützen, die Märkte zu versöhnen und das Kapitalwachstum zu fördern. Durch die Handlungen unehrenhafter menschlicher „schlechter Akteure“ ist das wirtschaftliche Umfeld jedoch in den 85 Jahren seit der Erfindung von Problemumgehungen und Umgehungen langsam ins Chaos verfallen. Es ist jetzt Müll rein, Müll raus, wie sie sagen. Durch Insiderverhandlungen, Marktmanipulation (weitgehend ermöglicht durch die Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes im Jahr 1999) und kooptierte Politikgestaltung konnten wir einst unseren gewählten und institutionellen Führern anvertrauen, um ein solides Spekulationsumfeld aufrechtzuerhalten, wir können nicht mehr. Regulierung kann uns einfach nicht vor dem Ausmaß menschlicher Absprachen schützen, die durch korrupte Einzelpersonen möglich sind – aber die Technologie kann es.

Vollständig abgestimmte Preisermittlung, ständig verfügbare Prüfpfade und Vertragsausführung können jetzt buchstäblich in die Gleichung einprogrammiert werden, indem die Funktionalität, die wir in der Vergangenheit traditionell auf Administratoren, Bürokraten und Mittelsmänner angewiesen hatten, auf tokenisierte Verfahren vereinfacht wird und Plattformen. Richtig konstruiert, können STOs sowohl für primäre Emittenten als auch für Investoren die Notwendigkeit beseitigen, in erster Linie mit Zwischenhändlern in Kontakt zu treten, und verhindern somit die Notwendigkeit, dass diese Zwischenhändler überhaupt existieren. Mit der richtigen Kombination aus DLT (Distributed Ledger Technology) und Blockchain-Protokoll ist es nun möglich, Wertpapiere zu prägen, die alle Schutzvorteile einer intelligenten Regulierung aufweisen und keine Missbrauchsneigung aufweisen.

Das Versprechen dessen, was STOs zu bieten haben, lässt sich am besten als sprichwörtlicher „Reset“-Knopf für unsere Wirtschaft zusammenfassen, in welchem ​​​​Ausmaß wir es auch ausüben. Die vielleicht am besten geeignete Perspektive ist eine, die nicht den Grad erstickt, in dem ein STO eine Brücke vom alten zum neuen System schlagen kann. Wir gehören zu den Top-Namen der Branche, die in der Lage sind, jede Art von Wertpapier, Schuldtitel, Anlagevertrag oder Vermögenswert auf der Blockchain digital darzustellen, indem wir das Instrument mit eingebetteten, konformen Regulierungsgesetzen tokenisieren. Dies macht Governance, Transparenz und Funktionsfähigkeit dieser Instrumente absolut sicher und effizient. Wenn wir anfangen würden, bereits bestehende Finanzbücher auf der Blockchain zu tokenisieren, können wir neben der Einbeziehung der neuen, anstehenden Ideen im Krypto-Raum neben diesen Bemühungen helfen, den Schlag zu mildern, wenn die Musik stoppt und Schulden aufgerufen werden während. Je vollständiger wir über STO sowohl alte als auch neue Systeme auf der Blockchain abbilden können, desto einfacher wird es für uns sein, zu einer durch gesundes Geld gestützten Wirtschaft zurückzukehren.

Im Allgemeinen stimmt der Ausblick auf dem Kryptomarkt derzeit mit der Stimmung überein, diesen Ansatz zu verfolgen, aber die Umsetzung fehlt. Das Gefühl, das wir von den meisten bekommen, ist zu gleichen Teilen leidenschaftlicher Fleiß, gepaart mit zurückhaltendem Nachdenken. Das Problem ist, dass die Verantwortungslosigkeit der ICO-Starts im Jahr 2017 schnelle und strikte Maßnahmen von der SEC erfordert hat, um all den neuen Trends zu begegnen, die mehr Fragen als Antworten aufgeworfen und wichtige Innovatoren mit einem Stillstand zurückgelassen haben, um fortzufahren mit ihren Ideen. Glücklicherweise beheben STOs dieses Problem von Natur aus, aber wir sehen gerade die ersten Unternehmen, die mutig Schritte unternehmen, um Kernangebote zu schaffen, die durch STO-Rechte und -Vorschriften unterstützt werden. Nun, da wir Plattformen wie unsere haben, ist die Wahrheit, dass es nichts zu befürchten gibt und kein „Auf die SEC warten“ muss. Die Regeln sind bekannt. Wenn sich also mehr dazu entscheiden, nach ihnen zu spielen, indem sie Lösungen wie wir zum Bau ihrer verschiedenen Instrumente einsetzen, wird die Glaubwürdigkeit der aufkeimenden Wirtschaft für sich selbst sprechen. Wir stehen ganz am Anfang der Einführungskurve, aber da diese bevorstehenden Innovatoren die ersten erfolgreichen, vollständig liquiden und legalen Angebote abschließen, werden die Vorteile nicht mehr ignoriert werden können und die Early-Adopter-Welle wird bald darauf einbrechen. Wenn wir 2018 untergehen und 2019 beginnen, beginnt das Jahr des STO!

Aus diesem Grund ist der Markt für Wertpapier-Token in Bezug auf rentable Investitionsdollar bei weitem größer als der Markt für „Versorger“ und wird derzeit voraussichtlich 10 Billionen USD bis 2025 erreichen. Utility-Token werden bald viel weniger öffentlich sein, wenn die erste STO-Proof-of-Concepts nehmen in dieser sich entwickelnden Geschäftslandschaft Gestalt an. Während STOs derzeit nur einen sehr kleinen Bruchteil der Tokenisierungstransaktionen darstellen, gehen wir davon aus, dass dies ein schnell wachsendes Segment sein wird, das bis 2019 und darüber hinaus geht. STOs werden nicht nur ICOs als primären Ansatz für das Fundraising überholen, STOs werden schließlich auch traditionelle Fundraising-Arrangements überholen. Da die öffentlichen Märkte weiter austrocknen, wird voraussichtlich erhebliches Wall Street-Kapital das Krypto-Asset-Ökosystem auf der Suche nach neuen Investitionsmöglichkeiten überfluten, und diese Kapitalanlage wird in Form von Wertpapiermünzen und nicht in Form von Utility-Coins erfolgen.

10) Gibt es noch etwas, das Sie unseren Lesern mitteilen möchten?

Token IQ bietet ein beispielloses Wertversprechen, das darauf abzielt, die Lücke zwischen dem traditionellen Kapitalmarkt und den Möglichkeiten von Distributed-Ledger-Technologien zu schließen. Die Unterstützung von Investoren und ihren Beratern bei Compliance und Zugang hat Token IQ und seinen Kunden einen starken Wettbewerbsvorteil verschafft. Um mehr über Token IQ zu erfahren, besuchen Sie www.tokeniq.io oder wenden Sie sich mit spezifischen Fragen an [email protected] .