株式に投資する最良の方法は何ですか?

公開: 2021-08-29

多くの人にとって、株式への投資を考えるだけで不安が生じます。市場が南下し、すべてを失ったらどうしますか? 不発株に投資し、その周辺で他の優良株が急上昇した場合はどうなるでしょうか。真実は、それらのことがしばしば起こるということです。リスクの高いゲームです。 1929 年の株式市場の暴落の粒子の粗い映像を見たり、ドットコムバブルを思い出したりするだけで、パニックとヒステリーの世界を見ることができます。

しかし、このようである必要はありません。実証済みの方法があります。これらは、優れた企業を選択し、適切なタイミングで投資し、不採算企業を回避するのに役立ちます。株式市場の偉大な勝者と敗者から、歴史から学ばなければなりません。そうすることで、リターンを最大化し、大きな損失を回避するように戦略を立てることができます。

この記事では、証拠となる株価チャートのパターンから投資に最適なタイプの企業まで、これらの勝利方法のいくつかを学びます。

株価チャートのパターン、特に 1 つのパターンを学ぶ必要があります

株式市場の歴史を研究すると、多くのことが変わっていないことに気付くでしょう。時代に関係なく、大きな勝者と大きな敗者がいます。短期間で上昇した株、暴落した株、そして利益を上げずに順調に進んだ株です。

これは、過去の株の動きから学び、それを現在に適用できることを意味します。 20 世紀初頭のノーザンパシフィック鉄道の劇的な動きであれ、21 世紀の Apple であれ、歴史から学ぶことができます。

そのための最善の方法は、株価チャートを読むことです。

ほぼすべての分野で、次の動きを計画するために現在の状況を評価します。病気が進行する前に治療するために医師が使用する X 線、MRI、脳スキャンについて考えてみてください。または、地質学者が地震を研究したり、企業が隠れた石油埋蔵量を見つけたりするために、地震データがどのように使用されているかを考えてみてください。

何度も繰り返されるパターンを理解することで、現在どのように行動するかを決めることができます。投資についても同じです。過去 100 年間のすべての株式市場データを使用して、パターンを見つけることができます。そうすれば、いつ株式に飛び込むか、いつ飛び出すかがわかります。多くの投資家はこれを怠り、よほどの幸運がない限り、お金を失います。

では、株価チャートで何を探すべきでしょうか? 簡単に言えば、価格パターンです。

多くの価格パターンがありますが、覚えておくべき最も重要なものの 1 つはハンドル付きのカップのように見えます。実際、それはその名前です:ハンドル付きカップ. そのため、一定期間上昇した後、株価は下落することがよくあります。落下するにつれて、丸みを帯びた下向きの曲線を描くことがあり、その後、安定した平らな線になります。これが「カップ」のベースです。

このベースは非常に重要です。株式を信じる強力な投資家基盤がなければ、株価は崩壊する可能性があるからです。しかし、この強固な基盤があれば、運勢が変化したときに株は適切に上昇します。上に登ると、カップの反対側になります。ちょうどその時、再び沈み込み、「ハンドル」を形成します。まさにその時点で購入する必要があります。多くの場合、株価は急上昇します。

2000 年代の Apple であろうと、1970 年代の Sea Containers であろうと、この信頼できる株式市場のパターンは、何十年にもわたって投資家に大きな利益をもたらしてきました。

収益の増加は、良い株の最も重要な品質です

それは非常に単純です。収益性は、ビジネスを成功させるための鍵です。そして、一般的に言えば、ビジネスの成功には株価の上昇が伴います。したがって、株を選ぶときは、収益が大幅に増加する株を探すべきであると考えられます。

まず、歴史がこれを裏付けています。 Google と Apple という 2 つの現代的なテクノロジーの巨人について考えてみましょう。 Google は 2004 年に 1 株あたり 85 ドルで取引を開始し、2007 年には 700 ドルに上昇しました。その後、わずか 45 か月で、Apple は 1 株あたり 12 ドルから 202 ドルになりました。

はい、両社は特定の分野に革命を起こしていました。しかし、彼らはまた、株価が急上昇する直前に収益の大幅な増加を示しました. Google は、株価が急上昇する前に 112% と 123% の収益増加を示しました。 Apple に関して言えば、株価が実際に上昇する前の四半期の利益は、驚くべきことに 350% 増加しました。

ただし、株式市場の多くの場合と同様に、このアプローチにも落とし穴があります。これらの 1 つは、大きな将来の収益のうわさに目がくらむようになっています。たとえば、1990 年代後半の大きなインターネットブームの間、多くの投機株がありました。彼らには、自分たちで示す具体的な収入がありませんでした。しかし、投資家はその瞬間の楽観主義に酔っていたので、彼らを買いました。

ドットコムの暴落により、これらの企業は大きな衰退に見舞われました。しかし、AOL や Yahoo! のように大きな利益を上げていたテクノロジー企業の被害はそれほど大きくありませんでした。つまり、ここでの教訓は次のとおりです。実際に収益が増加している企業にのみ投資してください。

これらの収益性の高い企業を検索するときは、 1 株あたりの利益または EPS の数値に注目する必要があります。この数値は、企業の税引後総利益を発行済み株式数で割って計算されます。 EPS 数値が一貫して大幅に増加している企業を検索する必要があります。

もちろん、収益の伸びだけで株を買うべきではありません。他にも考慮すべき重要な要素があります。これについては、以降のセクションで説明します。しかし、EPS の増加率は、購入を決定する際に検討すべき最も重要な要素です。

革新的な企業は高いリターンを生み出すことができますが、いつそれらに投資するかを知る必要があります

1世紀以上にわたり、米国は変化のエンジンでした。それは、トーマス・エジソンの白熱電球からシリコンバレーのデジタル発明まで、破壊的な技術を世界中にもたらしました。

これは株にも影響を与えます。 1880 年以降の株式市場を調べてみると、革新的な技術を導入した企業が株価の急上昇を楽しんでいたことがわかります。株式市場での大きなリターンとイノベーションは密接に関係しています。

イノベーションは、長年にわたって顕著な株価上昇をもたらしてきました。最初の大陸横断鉄道であるノーザン・パシフィックがあります。 1900 年以降、その株価はわずか 2 年で 4,000% も跳ね上がりました。

その後、1913 年から 1914 年にかけて、ゼネラルモーターズの新しい自動車は、株価を 1,368% 上昇させました。

または、企業がローカルエリアコンピュータネットワークをリンクできるようにするネットワーク機器を作成した Cisco Systems の例を見てみましょう。その株価は、1990 年から 2000 年にかけて、驚くべきことに75,000% 上昇しました。

米国は世界中からイノベーターを惹きつけ続けています。そのため、私たちが言及したような機会がさらに多くあります。したがって、Apple や Microsoft を見逃したとしても、心配する必要はありません。他にもあるでしょう。時間内にそれらを見つけるために一生懸命努力する必要があります。

しかし、「間に合う」のはいつですか？本当に偉大で革新的な企業は、予測をはるかに超えて指数関数的に成長し続けることがよくあります。ですから、安く買って高く売るという伝統的な論理には従わないでください。代わりに、株がすでに高値にあると思われるときに買うことを恐れないでください。

シスコシステムズを例にとってみましょう。 1990 年にはすでに史上最高値を記録していました。それは、75,000 パーセントという信じられないほどの急上昇を遂げる前のことです。実際、インベスターズ・ビジネス・デイリーの調査によると、このような株は、強気相場の期間に新たな高値を更新し続けており、引き続き高値を更新しています。そして、新しい安値を打ち続けている株も、それらを打ち続けています!

ただし、前のセクションで見たように、株を買うのに適切な時期があります。それは、その基盤が強化され、ブレイクアウトしようとしているときです。「取っ手付きカップ」はまさにその証。つまり、ここでの教訓は、偉大で先駆的な企業を探すことです。そして、適切なタイミングで投資するために最善を尽くしてください。これを行うと、ゲームに先んじることができます。

需要と供給は在庫ピッキングの重要な要素です

ほぼすべてのものの価格は、需要と供給によって決まります。したがって、歯磨き粉、チーズ、文房具など、日常生活で購入するときの価格は、各製品の在庫数と購入したい人の数によって異なります。

需要と供給の原則は、株式市場にも当てはまります。

ある企業が 50 億株を発行し、別の企業が 5,000 万株を発行したとします。 50億株の株で株価が上昇するには、膨大な量の買いが必要です。しかし、わずか 5000 万個の小さな株は、はるかに急速に上昇する可能性があります。小さな株の「供給」ははるかに少ないため、価格の動きははるかに劇的になります.

しかし、それが非常に急速に上昇する可能性があるのと同じように、いわゆる小型株も同じように劇的に暴落する可能性があります. そのため、報酬はより素晴らしいものになる可能性がありますが、マイナス面がはるかに大きい場合があります. より多くの発行済み株式を保有する企業は、リスクの少ない提案です。それは、価格が動く前に大量の売りが必要だからです。

したがって、需要と供給の法則により、小さな会社はより爆発的な結果を生み出すことができ、大きな会社はより信頼できる投資になる可能性があります. しかし、これらの株式を誰が所有するかも重要です。

大企業でも中小企業でも、トップマネジメントが自社株のかなりの割合を所有している場合、それは良い兆候です。そうでない場合、彼らは会社の成功に強い既得権を持っていない可能性があるため、株式はポートフォリオの負債になる可能性があります。しかし、経営陣が大企業の少なくとも 1 ～ 3% を所有し、中小企業ではそれ以上を所有している場合、そのビジネスは一般的により良い投資になります。

心に留めておくべきもう 1 つの要因は、企業が自社株を買い戻すことです。これは良い兆候です。これは、収益の改善が間近に迫っていると同社が考えていることを示唆しており、その結果、同社の株式はすぐに需要が高まる可能性があります。

業界のリーダーを購入する必要があります

私たちの多くは、気分が良くなるお気に入りの企業を持っており、投資する傾向があるのはこれらの企業です。コカ・コーラやナイキのような、愛されている製品と優れた永続的なブランドを持つ企業を考えてみてください。ただし、強気相場では、このような昔からの人気者が、ダイナミックな新しいリーダーによって置き去りにされることがあります。

経験則として、グループ内の主要企業を購入する必要があります。「リーディングカンパニー」は、必ずしも最大のブランド名または最も認知度の高いブランド名ではありません。彼らは、四半期および年間の利益成長率が最も高く、売上成長率が最も高く、利益率が最も高く、自己資本利益率が最も高いものです。これらの企業は、これらの結果を推進するユニークで革新的な製品も提供します。

たとえば、長年にわたるウィリアムの大きな勝者はすべて、特定のスペースを支配した人たちでした. それが 1976 年から 1983 年までの Pick 'N' Save、1990 年から 1991 年までの Amgen、1998 年から 1999 年までの AOL、2002 年から 2004 年までの eBay、または 2004 年から 2007 年までの Apple であるかどうかにかかわらず、それらはすべて特定の分野でナンバーワンでした。

感傷的な古いお気に入りよりも、これらのダイナミックな企業を購入する方が常に良い. これは 1979 年と 1980 年の大きな強気相場で明らかでした。当時最もダイナミックな企業である Wang Labs、Tandy、Datapoint は最大で 7 倍の値上がりを見せました。同時に、IBM や Burroughs のような巨大な古いコンピューティングの巨人はほとんど静的でした。彼らが何年にもわたって信頼できたからといって、一流企業の劇的な利益をもたらすことができるとは限りませんでした.

次善の会社や模倣会社は常に避けるべきです。リーダーは、ほとんどの場合、これらよりも優れています。しかし、多くの場合、業界のリーダーの輝きの一部がそれにこすりつけられることを期待して、人々はこれらの2番目に優れた企業に投資します. 残念ながら、そのようなケースはめったにありません。

実業家のアンドリュー・カーネギーは次のように述べています。第二に、シェル。市場を動かすのは、常に真のイノベーターと起業家です。これらは、投資を検討すべき企業です。

機関投資家の後援を受けている株を探すべきです

一部の投資家は、個々の株式を購入するのではなく、資金をファンドに投資します。ファンドとは、さまざまな株式を 1 つの投資にまとめたものです。

米国では、ミューチュアルファンドと呼ばれます。これらの資金は、大きな機関によって提供されます。それらは、どの銘柄を含めるかを厳選する金融の専門家によって運営されています。ただし、個人の株式投資家として、これらの専門家がどの銘柄を選んだかを確認する価値はあります。

これらの大手機関は、世界の株式購入の大部分を占めています。このため、市場を動かし、株価を押し上げたり下げたりします。これを念頭に置いて、彼らが何をするかに特に注意を払う価値があります。大手機関が購入している株を所有している場合、自分のポートフォリオの株が上昇するのがわかります。

具体的には、最高のパフォーマンスを発揮するファンドが何をしているかに注意を払う必要があります。これらは、最大の年間リターンを生み出し、最も洞察力のある投資家によって運営されているファンドです。最もパフォーマンスの高いファンドについて調べるには、 Investor's Business Dailyや Morningstar.com などのリソースを使用できます。 Morningstar.com は、これらのミューチュアルファンドの上位保有株もリストしています。

機関投資家の投資も一般的に重要です。多くのファンドが株式を購入している場合、その株式の価値は上昇します。

これらの機関の活動を分析するとともに、銘柄選択の哲学について知ることは価値があります。目論見書を見ることで、最高のものから学ぶことができます。目論見書は、ダウンロードするか、会社から直接要求することができます. 目論見書には、各ファンドが採用している手法と、購入した株式の種類が記載されています。

ただし、一部の株式は大規模な機関によって「過剰所有」される可能性があることに注意してください。一部の株は、健全でない場合でも自動的に購入されます。ゼロックスを取ります。 1970 年代には多くの教育機関に愛され、驚くべき実績を残しました。しかし、鋭敏なアナリストの中には、会社のすべてがうまくいっていないことに気づいた人もいます。すぐに、株価は下落しました。

ここでの教訓は、最高のものから学び、宿題もこなすことです。自分自身のデューデリジェンスに勝るものはありません。

一般的な市場の方向性を注視する必要があります

個々の株式は、ある程度までしか重要ではありません。市場が下がれば、お金を失うことになります。

2008 年の暴落を思い出してください。ほとんどの場合、銘柄選択がどれほど優れていたかは問題ではありませんでした。間に合わなければ、お金を失います。真実は、一般的な市場が下降に向かっている場合、4 つの株式のうち 3 つが価値を失うということです。

一般市場とは具体的にどのようなものですか？大まかに言えば、S&P 500、ダウ・ジョーンズ工業株平均、ナスダック総合など、すべての主要な株価指数の概要です。これらをオンラインで監視できます。

市場の全体的なムードを判断するには、大きな売買が行われているかどうかを確認する必要があります。 Investor's Business Dailyなどのリソースでは、Nasdaq などの特定のインデックスの累積/分布格付けと呼ばれるものを確認できます。投資家が特定のインデックスで売買しているかどうかがわかります。それは、彼らが市場に自信を持っているか、それとも下落を恐れているかを教えてくれます。

わずか数週間で変化が起こる可能性があるため、これらの指標を注意深く監視することが重要です。注意を怠ると、大きなクラッシュがリターンを一掃するため、口を開けたままになる可能性があります。

たとえば、株式が高値で取引を開始し、安値で取引を終えていることに気付いた場合、市場は価格が下落するベアマーケットに入っている可能性があります。逆に、株式が弱く始値し、強く終値することに気付いた場合、それは強気市場の最初の兆候である可能性があります. しかし、一般的な市場を毎日精査しなければ、これが起こっていることを知ることはできません.

してはいけないことは、市場の状況に関する金融アナリストや投資家のニュースレターに耳を傾けすぎることです。ほとんどの場合、これらは高価な気晴らしです。意見が互いに矛盾する「専門家」は、物事を明確にするのではなく、混乱させるだけです。最良の戦略は、市場そのものを観察することです。

野生生物を観察するのと少し似ていると考えてください。トラを研究している場合、最良のリソースはトラそのものです。世界中のトラに関する文献をすべて読むことができますが、自然の生息地で動物を見ることほど有益なことはありません。同じことが、他の野獣である株式市場にも当てはまります。

結論

株式市場に投資する前に、株価パターンの読み方を学ぶ必要があります。注目すべき特に有用なパターンの 1 つは、「ハンドル付きカップ」と呼ばれます。

株価パターンだけでなく、選択した銘柄が他の点で健全であることを確認する必要があります。たとえば、理想的には革新的な製品やサービスを提供する業界のリーダーである必要がありますが、最も重要なことは、収益の増加を示すことです。最後に、トップファンドマネージャーが何をしているかを見てください。