Как лучше инвестировать в акции?

Для многих людей сама мысль об инвестировании в акции вызывает тревогу. Что, если рынок пойдет вниз, и вы потеряете все? Что, если вы инвестируете в неудачную компанию, в то время как другие отличные акции взлетают вокруг нее? Правда в том, что такие вещи случаются часто. Это рискованная игра. Просто посмотрите на зернистые кадры биржевого краха 1929 года или вспомните пузырь доткомов, и вы увидите мир паники и истерии.

Но это не должно быть так. Есть проверенные способы . Это поможет вам выбрать отличные компании, инвестировать в них в нужное время и избежать убыточных. Вы должны учиться у истории — у великих победителей и проигравших на фондовом рынке. Когда вы это сделаете, вы сможете разработать стратегию, чтобы максимизировать свою прибыль и избежать больших потерь.

В этой статье вы узнаете о некоторых из этих выигрышных методов, от контрольных моделей биржевых диаграмм до лучших типов компаний, в которые можно инвестировать.

Вы должны изучить паттерны биржевых диаграмм, и особенно один паттерн.

Если вы изучите историю фондового рынка, вы заметите, что многие вещи остаются неизменными. Независимо от эпохи, есть великие победители и великие проигравшие: акции, которые выросли за короткий период времени, те, которые рухнули, и те, которые просто убыточно брели.

Это означает, что вы можете извлечь уроки из поведения прошлых акций и применить их к настоящему. Будь то драматические движения на Северо-Тихоокеанской железной дороге в начале двадцатого века или Apple в двадцать первом, вы можете извлечь уроки из истории.

И лучший способ сделать это — читать биржевые графики.

Почти в каждой области мы оцениваем текущие условия, чтобы спланировать наш следующий шаг. Подумайте о рентгене, МРТ и сканировании мозга, которые врачи используют для лечения болезней до того, как они прогрессируют. Или подумайте, как геологи используют сейсмические данные для изучения землетрясений или помогают компаниям находить скрытые запасы нефти.

Научившись видеть модели, которые повторяются снова и снова, мы можем решить, как действовать в настоящем. То же самое верно и для инвестирования. Мы можем использовать все данные фондового рынка за последние сто лет, чтобы найти закономерности. Таким образом, мы знаем, когда входить или выходить из акции. Многим инвесторам это не удается, и если им не очень повезло, они теряют деньги.

Итак, что вы должны искать в биржевых диаграммах? Проще говоря, ценовые модели.

Существует множество ценовых паттернов, но один из самых важных, который следует помнить, выглядит как чашка с ручкой. Собственно, так и называется: Чашка с Ручкой . Таким образом, после роста в течение определенного периода времени акции часто падают. Падая, она иногда образует закругленную нисходящую кривую, которая затем становится устойчивой плоской линией. Это основа «чашки».

Эта база очень важна. Потому что без прочной базы инвесторов, верящих в акции, они могут просто рухнуть. Но с этим прочным фундаментом акции будут расти должным образом, когда их судьба изменится. По мере того, как он поднимается вверх, он образует другую сторону чашки. Именно тогда он снова опускается и образует «ручку». Именно в этот момент вы должны купить. В большинстве случаев акции будут расти вверх.

Будь то акции Apple в 2000-х или Sea Containers в 1970-х, эта надежная модель фондового рынка на протяжении десятилетий приносила инвесторам большие выгоды.

Увеличение прибыли – важнейшее качество хорошей акции.

Все очень просто: прибыльность — залог любого успешного бизнеса. И, вообще говоря, с успешным бизнесом растёт цена акций. Таким образом, получается, что при выборе акций следует искать акции с большим ростом прибыли.

Во-первых, это подтверждает история. Рассмотрим двух современных технологических гигантов, Google и Apple. Google начал торговаться с 85 долларов за акцию в 2004 году и поднялся до 700 долларов в 2007 году. Затем, всего за 45 месяцев, акции Apple подешевели с 12 долларов до 202 долларов.

Да, обе компании произвели революцию в своем конкретном пространстве. Но они также продемонстрировали значительный рост прибыли как раз перед тем , как взлетели их акции. Google показала рост прибыли на 112% и 123% до того, как ее акции взлетели до небес. Что касается Apple, то ее прибыль выросла на ошеломляющие 350 процентов за квартал до того, как акции действительно взлетели.

Однако, как и во многих случаях на фондовом рынке, в этом подходе есть подводные камни. Один из них ослеплен слухами о больших будущих доходах. Например, во время большого интернет-бума в конце 1990-х было много спекулятивных акций. У них не было конкретных доходов, чтобы показать себя. Однако инвесторы были опьянены оптимизмом момента, поэтому они купились на них.

После краха доткомов эти компании потерпели огромный спад. Но технологические компании, которые имели серьезные доходы, такие как AOL и Yahoo!, пострадали гораздо меньше. Итак, урок здесь таков: инвестируйте только в компании с реальной, растущей прибылью.

При поиске этих прибыльных компаний вы должны сосредоточиться на прибыли на акцию или цифре EPS. Это число рассчитывается путем деления общей прибыли компании после уплаты налогов на количество выпущенных акций. Вы должны искать компании с большим, постоянным процентным увеличением их числа EPS.

Конечно, вы не должны покупать акции только из-за роста прибыли . Следует учитывать и другие важные факторы, которые мы рассмотрим в следующих разделах. Но процентное увеличение прибыли на акцию является наиболее важным фактором, на который следует обратить внимание при принятии решения о покупке.

Инновационные компании могут приносить хорошую прибыль, но вам нужно знать, когда в них инвестировать.

На протяжении более века США были двигателем перемен. Он принес революционные технологии остальному миру — от лампочки накаливания Томаса Эдисона до цифровых изобретений Силиконовой долины.

Это влияет и на акции. Изучите фондовый рынок с 1880 года, и вы увидите, что компании, внедрившие революционные технологии, также наслаждались взлетом цен на акции. Высокая прибыль на фондовом рынке и инновации идут рука об руку.

Инновации привели к значительному росту стоимости акций за эти годы. Северная часть Тихого океана, первая трансконтинентальная железная дорога. С 1900 года ее акции выросли на 4000 процентов всего за два года!

Затем, между 1913 и 1914 годами, новые автомобили General Motors способствовали росту акций на 1368 процентов.

Или возьмите Cisco Systems, которая создала сетевое оборудование, позволяющее компаниям соединять локальные компьютерные сети. Его акции выросли на поразительные 75 000 процентов с 1990 по 2000 год.

США продолжают привлекать новаторов со всего мира. По этой причине будет гораздо больше возможностей, подобных тем, которые мы упомянули. Так что, если вы пропустили Apple или Microsoft, не расстраивайтесь. Будут другие. Вам просто нужно приложить тяжелую работу, чтобы вовремя заметить их.

Но когда «вовремя»? По-настоящему великая, инновационная компания часто будет продолжать экспоненциальный рост, намного превосходящий прогнозы. Так что не следуйте традиционной логике, которая гласит: покупай дешево, продавай дорого . Вместо этого не бойтесь покупать, когда кажется, что акции уже находятся на пике.

Возьмем, к примеру, Cisco Systems. Он уже был на рекордно высоком уровне в 1990 году. И это еще до того, как он совершил невероятный скачок в 75 000 процентов. Фактически, исследование, проведенное Investor's Business Daily , показало, что подобные акции, которые продолжают достигать новых максимумов в периоды бычьего рынка, продолжают достигать их. И акции, которые продолжают бить новые минимумы, тоже продолжают их бить!

Однако, как мы видели в предыдущем разделе, есть подходящее время для покупки акций. Именно тогда он укрепил свою базу и вот-вот вырвется наружу. «Чашка с ручкой» — верный признак этого. Итак, урок здесь таков: ищите великие, новаторские компании. И сделайте все возможное, чтобы инвестировать в них в нужное время. Сделайте это, и вы будете впереди игры.

Спрос и предложение – важный фактор при выборе акций

Цена почти на все определяется спросом и предложением. Таким образом, когда вы покупаете вещи для повседневной жизни, такие как зубная паста, сыр или канцтовары, цена зависит от того, сколько каждого продукта доступно и сколько людей хотят его купить.

Принцип спроса и предложения применим и к фондовому рынку.

Представьте, что одна компания выпустила 5 миллиардов акций, а другая — 50 миллионов. Чтобы произвести ралли акций компании с 5 миллиардами акций, требуется огромное количество покупок. Но акции меньшего размера, всего 50 миллионов, могут вырасти гораздо быстрее. «Предложение» мелких акций намного меньше, поэтому движение цены будет гораздо более драматичным.

Но так же, как они могут взлететь вверх очень быстро, акции так называемых компаний с малой капитализацией могут столь же резко рухнуть. Таким образом, хотя вознаграждение может быть более впечатляющим, обратная сторона иногда намного больше. Компания с гораздо большим количеством выпущенных акций является менее рискованным предложением. Это потому, что перед движением цены требуется много продаж.

Таким образом, закон спроса и предложения диктует, что небольшая компания может дать более взрывные результаты, а крупная компания может быть более надежной инвестицией. Но кто владеет этими акциями, тоже имеет значение.

Как в больших, так и в малых компаниях хорошим признаком является то, что высшее руководство само владеет значительным процентом акций компании. Если они этого не сделают, у них может не быть сильной личной заинтересованности в успехе компании, поэтому акции могут стать обязательством в вашем портфеле. Но если руководство владеет хотя бы 1–3 процентами крупного бизнеса, а в небольших компаниях больше, то такой бизнес, как правило, является более выгодным вложением.

Еще один фактор, о котором следует помнить, — это компании, выкупающие собственные акции. Это хороший знак. Это говорит о том, что компания считает, что на горизонте не за горами улучшение доходов и, следовательно, что их акции вскоре могут пользоваться высоким спросом.

Вы должны покупать лидеров отрасли

У многих из нас есть любимые компании, которые заставляют нас чувствовать себя хорошо, и именно в эти компании мы склонны инвестировать. Подумайте о таких компаниях, как Coca-Cola или Nike, с популярными продуктами и прочным брендом. Однако на бычьем рынке старые фавориты, подобные этим, иногда могут быть оставлены в тени новыми динамичными лидерами.

Как правило, вы должны покупать ведущие компании в своей группе. «Ведущая компания» не обязательно является самой крупной или самой узнаваемой торговой маркой. Это те, у кого лучший квартальный и годовой рост прибыли, самый сильный рост продаж, самая высокая норма прибыли и самая высокая рентабельность капитала. Эти компании также будут иметь уникальный и инновационный продукт, который обеспечивает эти результаты.

Например, все крупные победители Уильяма на протяжении многих лет были теми, кто доминировал в своих конкретных областях. Будь то Pick 'N' Save с 1976 по 1983 год, Amgen с 1990 по 1991 год, AOL с 1998 по 1999 год, eBay с 2002 по 2004 год или Apple с 2004 по 2007 год, все они были номером один в своей области.

Всегда лучше покупать эти динамичные компании, чем старые сентиментальные фавориты. Это было ясно во время большого бычьего рынка 1979 и 1980 годов. Наиболее динамичные компании того времени, Wang Labs, Tandy и Datapoint, добились семикратного роста. В то же время великие старые компьютерные гиганты, такие как IBM и Burroughs, были в значительной степени статичными. То, что они были надежными на протяжении многих лет, не означало, что они могли принести огромную прибыль ведущим компаниям.

Вы всегда должны избегать второсортных компаний или компаний-подражателей. Лидер почти всегда превосходит их. Но часто люди инвестируют в эти второсортные компании, потому что надеются, что часть блеска лидера отрасли передастся им. К сожалению, это почти никогда не бывает.

Как сказал промышленник Эндрю Карнеги: «Первый человек получает устрицу; второй — оболочка». Движущей силой рынка всегда являются настоящие новаторы и предприниматели. Это компании, в которые вы должны инвестировать.

Вам следует искать акции с институциональным спонсорством

Вместо того, чтобы покупать отдельные акции, некоторые инвесторы вкладывают свои деньги в фонды. Фонд — это целый набор различных акций, объединенных в одну инвестицию.

В Соединенных Штатах они называются взаимными фондами . Эти средства предоставляются крупными учреждениями. Ими управляют финансовые эксперты, которые вручную выбирают, какие акции включать. Тем не менее, как индивидуальному фондовому инвестору, стоит проверить, какие акции выбрали эти эксперты.

Эти крупные учреждения составляют большую часть скупки акций в мире. И из-за этого они управляют рынком, подталкивая цены акций вверх или вниз. Имея это в виду, стоит обратить особое внимание на то, что они делают. Если вы владеете акциями, которые покупают крупные организации, вы увидите, как акции вашего собственного портфеля вырастут.

В частности, вы должны обратить внимание на то, что делают самые эффективные фонды . Это фонды, которые приносят наибольшую годовую прибыль и управляются самыми проницательными инвесторами. Чтобы узнать о самых эффективных фондах, вы можете использовать такие ресурсы, как Investor's Business Daily и Morningstar.com . Morningstar.com также перечисляет основные активы этих взаимных фондов.

Институциональное инвестирование также имеет значение в целом , независимо от того, осуществляются ли они из самых эффективных фондов. Если многие фонды покупают акции, они вырастут в цене.

Наряду с анализом деятельности этих учреждений, стоит знать об их философии выбора акций. Вы можете учиться у лучших, просматривая их проспекты, которые можно скачать или запросить непосредственно в фирме. В проспекте будет указано, какую технику использует каждый фонд, а также какие акции они приобрели.

Однако стоит отметить, что некоторые акции могут стать «чрезмерно принадлежащими» крупным учреждениям. Некоторые акции просто покупаются автоматически, даже если они не очень здоровы. Возьми ксерокс. Это был фаворит учреждений в 1970-х годах с потрясающим послужным списком. Но некоторые проницательные аналитики заметили, что в компании не все ладно. Очень скоро акции пошли вниз.

Урок здесь: учитесь у лучших, но также выполняйте домашнее задание. Ничто не сравнится с вашей собственной должной осмотрительностью.

Вы должны внимательно следить за общим направлением рынка

Отдельные акции имеют значение только до определенного момента. Если рынок пойдет вниз, вы потеряете деньги.

Просто вспомните крах 2008 года — по большей части не имело значения, насколько хорош был ваш выбор акций. Если вы не продали вовремя, вы потеряли деньги. Правда в том, что три из четырех акций потеряют в цене, если общий рынок пойдет вниз.

Что такое общий рынок? Вообще говоря, это обзор всех крупных фондовых индексов, таких как S&P 500, промышленный индекс Доу-Джонса и Nasdaq Composite. Вы можете отслеживать их онлайн.

Таким образом, чтобы судить об общем настроении рынка, вам следует проверить, происходили ли значительные покупки или продажи. В таком ресурсе, как Investor's Business Daily , вы сможете увидеть нечто, называемое рейтингом накопления/распределения для определенного индекса, например Nasdaq. Он сообщает вам, покупают ли инвесторы или продают определенный индекс. Это скажет вам, доверяют ли они рынку или боятся падения.

Важно внимательно следить за этими индексами, поскольку изменение может произойти всего за несколько недель. Если вы не будете внимательны, вы можете остаться с открытым ртом, когда большая авария уничтожит ваши доходы.

Например, если вы заметили, что акции продолжают открываться высоко и закрываться низко, рынок может вступить в медвежий рынок, когда цены падают. И наоборот, если вы заметили, что акции открываются слабо, а закрываются сильно, это может быть первым признаком бычьего рынка. Однако без ежедневного изучения рынка в целом вы бы никогда не узнали, что это происходит.

Чего вам не следует делать, так это слушать слишком много информационных бюллетеней финансовых аналитиков или инвесторов о состоянии рынка. По большей части это дорогие развлечения. «Эксперты», мнения которых противоречат друг другу, могут скорее запутать вас, чем прояснить. Лучшая стратегия — наблюдать за самим рынком.

Думайте об этом как о наблюдении за дикой природой. Если бы вы изучали тигров, лучшим ресурсом были бы сами тигры. Вы можете прочитать всю литературу о тиграх в мире, но нет ничего более поучительного, чем наблюдать за животными в их естественной среде обитания. То же самое относится и к другому дикому зверю, фондовому рынку!

Вывод

Прежде чем инвестировать в фондовый рынок, вы должны научиться читать модели цен на акции; один особенно полезный шаблон, на который стоит обратить внимание, называется «Чашка с ручкой».

Помимо моделей цен на акции, вы должны убедиться, что выбранные вами акции надежны в других отношениях. Например, это должен быть лидер отрасли, в идеале с инновационным продуктом или услугой, и, самое главное, демонстрирующий рост доходов. Наконец, следите за тем, что делают топ-менеджеры фондов, но также выполняйте свою домашнюю работу.