¿Brecha de consejos?

Escuchamos mucho sobre la "Brecha de asesoramiento". Tras el RDR y la prohibición de (la mayoría, pero no todas) las comisiones, el costo del asesoramiento se ha vuelto mucho más transparente y los asesores ahora cobran tarifas. En opinión de los "grandes y buenos", esto ha llevado a que muchos de los menos acomodados se vean privados del derecho al asesoramiento financiero, ya que no podían permitírselo o no estaban dispuestos a pagarlo. Esto, a su vez, ha llevado al Regulador a hacer todo lo posible para presionar a la baja las tarifas y los costos con la (¿equivocada?) Creencia de que esto abrirá las compuertas y que ahora se alentará a aquellos que hasta ahora no se han comprometido con el asesoramiento financiero a hacerlo. La forma en que esto cuadra con el objetivo del regulador de garantizar que las empresas sean solventes y estén bien fundadas es algo discutible.

Esto, a su vez, ha traído la última encarnación: Robo Advice., Con la premisa de que la automatización cuesta menos que un humano. Perfectamente cierto si está creando widgets, pero algo dudoso en este contexto.

Sin embargo, cuando se examinan las estadísticas y se aplica un poco de lógica, tal vez la idea de una brecha de asesoramiento parezca menos sólida.

Hemos tenido salarios estáticos durante unos siete años. Las cosas parecen mejorar, justo cuando la inflación se está recuperando, muchos todavía no ven ninguna mejora real en la renta disponible. Agregue a esto la imposición para muchas de las inscripciones automáticas y los ingresos disponibles se reducen aún más con la perspectiva de que las contribuciones aumenten a medida que pasa el tiempo. El juego de ponerse al día parece una quimera.

Para esto tienes que examinar el 'elefante en la habitación'. La enorme deuda que tiene el público británico. Actualmente, la deuda personal del Reino Unido asciende a 1.524 billones de libras esterlinas. Eso equivale a un promedio por persona de £ 30.185 y cuando se tiene en cuenta que la mayoría de las personas que conozco no tienen deudas en absoluto, se desconcierta la mente considerando cuál es realmente la deuda de la persona 'promedio'.

En este nivel de deuda, el interés anual es de aproximadamente £ 50,4 mil millones, lo que equivale a £ 138 millones por día. En marzo de este año, la OBR pronosticó que la deuda personal será de £ 2,32 billones para fin de año, ¡y las tasas de interés pueden subir mientras tanto!

Para poner esto en contexto, nuestro PIB es "sólo" 1,8 billones de libras esterlinas. ¡Y se derraman lágrimas de cocodrilo preguntándose por qué la gente no ahorra! Si el gobierno fuera realmente serio, reintroduciría el control crediticio. Nadie puede comprar nada a crédito sin un depósito en efectivo del 33%. Eso concentraría las mentes. Pero entonces simplemente no sucederá, ya que nuestra economía se basa firmemente en que las personas vayan de compras y gasten dinero que no tienen. Por qué, las leyes de quiebras incluso se han flexibilizado y ahora incluso están considerando hacer que los bancos tengan una visión más indulgente con las personas que no pueden atender o pagar las enormes deudas que han sido tan tontos en contraer en primer lugar.

Entonces, uno puede preguntarse, en vista de esto, ¿de dónde cree el gobierno que la gente está obteniendo el dinero para ahorrar? De hecho, ¿no les iría mejor simplemente reduciendo sus niveles de deuda? Quizás esta no sea una política, ya que los bancos podrían salir perdiendo si se redujera la deuda. Además, cuando se revisan los estados económicos, parece que nuestra economía se basa en gran medida en las ventas minoristas. De hecho, como he dicho, basado en personas que van de compras y gastan dinero que no tienen. De hecho, muchos tienen deudas con tarjetas de crédito, cuyo interés es desde el 17% hacia arriba. Ahora tenemos la situación en la que los anuncios de automóviles ya no contienen el precio de compra, simplemente el costo mensual de arrendamiento o alquiler con opción a compra. Esto ha llevado a que muchos paguen más al mes por su automóvil que por su hipoteca, dejando incluso menos ingresos disponibles o incluso ninguno.

Sky TV, Gym Membership, Barista Coffee, televisores de 40 pulgadas y salidas al pub son mucho más populares que las ISA.

Las encuestas que preguntan al público si les gustan o confían en los asesores financieros también son sospechosas. ¿Cuántos de esos encuestados se han comprometido realmente con un asesor y tienen los medios para participar? Demasiados simplemente repiten las opiniones de los tabloides, sin tener ninguna experiencia de primera mano. Cuando se encuesta a aquellos que han experimentado un asesor, surge una imagen completamente diferente y más del 90% expresan satisfacción. Como siempre, ¿qué valor tienen las encuestas?

No podemos ignorar el sueño de los consejos de Robo. De hecho, podría decirse que Robo-advice es para el servicio financiero lo que una plataforma de goma es para el sexo. Probablemente funcione y, sin duda, sea mucho más barato que el real, pero ¿de verdad te gustaría probarlo? De todos modos, gran parte de esto supone que el segmento menos acomodado del público está tan interesado en obtener algún tipo de información financiera y que se sentarán frente a sus computadoras (si tienen una) y revisarán diligentemente lo que necesitan para el dinero. ellos no tienen. Los más acomodados probablemente tengan mejores cosas que hacer con su tiempo. Hay consejos de Robo y hay algo real.

Es posible que las empresas deseen tener esto en su arsenal. Reducirán los gastos de personal. Es posible que esperen evitar las quejas, ya que los clientes han hecho el bricolaje, y que harán una matanza, ya que incluso pueden cobrar una comisión. Si parece una estafa y camina como una estafa, probablemente sea una estafa.

Se nos dice que los modelos de asesoramiento automatizados estarán sujetos exactamente a los mismos altos estándares regulatorios que otras formas de asesoramiento.

Esto me parece a Kant. Entonces el cliente recibe su consejo de Robo y luego se queja. El anfitrión dice: "No somos nosotros, amigo, lo hiciste tú mismo". En mi opinión, esta es una de las razones convincentes por las que los adoptantes están interesados ​​en este tipo de consejos. ¿Quién lleva la lata?

En segundo lugar, si esto se considera autoservicio, según entiendo la regulación actual, se aplicará la comisión. Otro gran atractivo para los adoptantes. No veo a un usuario iniciando sesión en el sitio web y pagando (con tarjeta de débito o crédito) una tarifa por adelantado antes de comenzar, o incluso antes de la entrega. La comisión es el motor aquí. Para la empresa y para el cliente que vuelve a pensar que obtiene algo a cambio de nada. ¿Cuánto tiempo pasará antes de que veamos anuncios de 'Asesoramiento gratuito'?

Todo esto me parece que va en contra de los principios mismos del RDR. No es la primera vez que me pregunto por qué se molestó el Regulador en primer lugar. Parecen estar desmantelando todos los principios más rápido de lo que los introdujeron.

Por supuesto, hay otro aspecto en esto. Una vez que esos 'aficionados al bricolaje' hayan hecho un lío de cosas, (como ha demostrado la historia) acudirán corriendo a una IFA calificada para encontrarle sentido y desenredarlo todo y esperar un nivel de servicio que hasta ahora ha sido notoriamente deficiente. . Podrán participar y tener una discusión sensata, que está notoriamente ausente con los consejos de Robo. "¿Qué efecto tendrá la revisión fiscal de Trump en la inversión estadounidense?" "¿Crees que debería evitar el Reino Unido debido al Brexit?" Sin olvidar, por supuesto, que siempre habrá alguien a quien culpar si las cosas salen mal.

Entonces, en conclusión, tal vez lo angustiado por la 'Brecha de consejos' sea en realidad mirar a través del extremo equivocado del telescopio. Quizás, en lugar de mirar productos y tarifas (sin duda importante), el foco de atención debería estar dirigido a cómo reducir la deuda y así aumentar la renta disponible. Luego está la cuestión de los incentivos. Los impuestos parecerían la única forma de captar la atención de la gente. Sin embargo, permitir la incentivación fiscal no está en la agenda actual del gobierno, ya que, evidentemente, están buscando exprimir hasta el último centavo que puedan. La reducción de la deuda también parecería ir en contra de algunos intereses creados muy poderosos. Por lo tanto, probablemente seguiremos teniendo lágrimas de cocodrilo falsas lamentando la difícil situación de la gente pobre que no se compromete con los servicios financieros; esto es totalmente culpa de la industria de servicios financieros.