ما هو مؤشر داو جونز الصناعي؟
نشرت: 2022-07-08إذا كنت تتابع الأخبار المالية ، فمن المحتمل أنك سمعت أو قرأت بعض النقاد يقولون أشياء مثل "ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 500 نقطة اليوم" أو "يشير ضعف مؤشر داو إلى بداية سوق هابطة".
ولكن ما هو مؤشر داو جونز الصناعي؟ كيف يعمل؟ وما هي الشركات التي تتبعها؟
هيا نكتشف.
تكوين مؤشر داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي هو مؤشر أسهم يضم 30 شركة أمريكية كبرى في سلة مشترياته. تم إطلاق مؤشر Dow في عام 1896 ، وهو أحد أقدم المؤشرات الموجودة.
تاريخيا ، كانت أسهم داو جونز صناعية في الغالب. ومع ذلك ، يشتمل المؤشر الآن على أسهم تمثيلية من معظم القطاعات ، ولكن ليس المرافق والنقل.
يعد فهم تعريف واتجاهات مؤشر داو جونز الصناعي أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تتبع السوق. يشير ارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي عادةً إلى ثقة المستثمرين القوية ، سواء في الولايات المتحدة أو في الخارج.
كيف يعمل مؤشر سوق الأسهم داو
قيمة داو ، معبراً عنها بالنقاط ، ليست سعر سهم - إنها مقياس للقيمة المجمعة للأسهم التي يتتبعها. الهدف هو توفير رقم يمكن للمستثمرين تحليله بمرور الوقت لمعرفة كيفية أداء سوق الأسهم. في بعض الحالات ، يعمل Dow كمعيار للسوق ، على الرغم من أن مؤشر S&P 500 هو مؤشر أكثر شمولاً ، وغالبًا ما يشار إليه باسم "السوق" ككل.
على عكس المؤشرات الأخرى ، فإن مؤشر داو جونز ليس متوسطًا مرجحًا لأسعار أسهم المكونات الفردية. بدلاً من ذلك ، يستخدم القاسم المتغير للتأكد من أن تغيير نقطة واحدة في أي سهم سيؤدي إلى تغيير نقطة واحدة في الفهرس.
تأتي صيغة مؤشر داو من تعريف DJIA:
قيمة DJIA = مجموع قيمة جميع أسعار الأسهم المكونة / مقسوم داو
يختلف قاسم داو. لقد تغير في الماضي وقد يحدث ذلك مرة أخرى في المستقبل ، اعتمادًا على انتشار القيم المطلقة في المخزون الأساسي. حاليا ، الرقم حوالي 0.15.
تختلف شركات مؤشر Dow Jones اليوم عما كانت عليه في عام 1896 ، عندما تم إنشاء المؤشر. في الواقع ، لم تبقى أي من الشركات الـ 12 الأصلية في سلة أعمالها بعد أن أزالت S&P Global (الشركة التي تدير الآن DJIA) شركة جنرال إلكتريك ، المكون الأطول خدمة لشركة Dow ، في عام 2018.
في الأصل ، لم يحسب المحللون قاسم داو. أدى ذلك إلى وضع غريب حيث يمكن أن يؤدي تقسيم الأسهم إلى انخفاض قيمة المؤشر ، حتى لو ارتفعت القيمة الأساسية للأسهم. كما أدى إلى انحراف المؤشر بشكل مصطنع لصالح الأسهم عالية القيمة. بدون المقسوم ، فإن إضافة سهم Berkshire Hathaway ، بسعره الذي يزيد عن 400.000 دولار لكل سهم ، سيؤدي إلى قفزة كبيرة في القيمة الإجمالية للمؤشر.
مكونات داو اليوم
فيما يلي قائمة بأسهم مؤشر داو جونز الصناعي اعتبارًا من يونيو 2022:
- شركة أمريكان إكسبريس
- Amgen Inc.
- شركة آبل
- شركة بوينج
- شركة كاتربيلر
- شركة سيسكو سيستمز
- شركة شيفرون
- مجموعة غولدمان ساكس إنك.
- شركة هوم ديبوت
- شركة هانيويل الدولية
- شركة IBM.
- إنتل كورب.
- جونسون آند جونسون
- شركة كوكا كولا
- JPMorgan Chase & Co.
- شركة ماكدونالدز
- شركة 3M
- شركة ميرك وشركاه
- شركة مايكروسوفت
- نايكي ، إنك.
- شركة بروكتر آند جامبل
- شركات المسافرين ، Inc.
- يونايتد هيلث جروب إنكوربوريتد
- Salesforce، Inc.
- شركة Verizon Communications Inc.
- شركة Visa Inc.
- Walgreens Boots Alliance، Inc.
- شركة وول مارت
- شركة والت ديزني
- شركة داو
تتضمن بعض التغييرات الأخيرة في مؤشر سوق الأسهم استبدال ExxonMobil بـ Salesforce ، و Raytheon بواسطة Honeywell ، و Pfizer بواسطة Amgen. تتجاوز قيمة مؤشر داو جونز الصناعي الحالي 30 ألف نقطة (30469.98 نقطة في 5 يوليو 2022).
تاريخ داو
أنشأ تشارلز داو ، مؤسس شركة Dow Jones & Company ، Inc. مؤشر DJIA في 26 مايو 1896 بالشراكة مع زميله الصحفي في وول ستريت جورنال ، إدوارد جونز. ساعد المؤشر وسائل الإعلام (والمستثمرين لاحقًا) على تتبع سوق نيويورك المتقلبة ، والتي من شأنها أن تمر بشكل دوري بفترات صعود وهبوط شديدة.
بحلول عام 1928 ، ارتفعت مكونات مؤشر داو جونز الاثني عشر إلى أكثر من 30 عنصرًا. وفي عام 1932 ، أثناء ذروة الكساد العظيم ، أسقط المدراء ثمانية أسهم واستبدلوها بأخرى جديدة.
استمر هذا الخلط بشكل متكرر على مر السنين مع صعود الشركات الجديدة إلى الصدارة في الاقتصاد الأمريكي ، وتضاءل الشركات القديمة. في بعض السنوات ، حلت S&P Global محل عدة شركات.
في عام 1997 ، على سبيل المثال ، حصلت أربع شركات في المؤشر على الخسارة: Woolworths (حلت محلها Wal-Mart آنذاك) ، وتكساكو (حلت محلها Hewlett-Packard) ، و Bethlehem Steel (حلت محلها Johnson & Johnson) ، و Westinghouse Electric (تم استبدالها بـ ثم مجموعة المسافرين).
في عام 1999 ، بعد عامين فقط ، كان هناك المزيد من التغييرات الكبيرة. جوديير صور يونيون كاربايد سيرز ، روبوك ، وشركاه ؛ وشيفرون كانوا جميعًا ، بينما كانت SBC Communications و Microsoft و Intel و Home Depot موجودة.
في عام 2018 ، حلت شركة Walgreens Boots Alliance Inc. محل شركة جنرال إلكتريك ، مما أدى إلى إزالة العضو الأصلي الوحيد الباقي من المؤشر. حلت شركة Dow Inc. محل DowDuPont في عام 2019.
على مدار عمر المؤشر ، تأثرت قيمة أسهم Dow Jones بشكل كبير بالأحداث الجيوسياسية. بعد اندلاع الحرب العالمية الأولى في عام 1914 ، أغلقت بورصة نيويورك أمام جميع عمليات التداول لمدة أربعة أشهر تقريبًا. عندما أعيد فتحه ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 25٪ تقريبًا.
خلال الانهيار العظيم عام 1929 (الذي سبق الكساد الكبير في الولايات المتحدة) ، انخفض مؤشر داو جونز بنحو 90٪. تشمل الانخفاضات الشديدة الأخرى انخفاضًا بنسبة 22.6٪ في يوم الإثنين الأسود في عام 1987 وتراجعًا بنسبة 7.1٪ في اليوم الأول من تداول بورصة نيويورك بعد هجمات 11 سبتمبر 2001 الإرهابية على نيويورك وواشنطن العاصمة.
ومن المثير للاهتمام ، أن أسوأ انخفاض لمدة ثلاثة أيام في تاريخ مؤشر داو قد حدث في مارس 2020 حيث ضرب جائحة COVID-19 شواطئ الولايات المتحدة. انخفض المؤشر بنحو 3000 نقطة في 16 مارس 2020 ليغلق عند 20188.52 ، وخسر حوالي 13 ٪ وأجبر بورصة نيويورك على التوقف مرارًا وتكرارًا.
تم تسجيل أعلى مستوى على الإطلاق لمتوسط داو جونز الصناعي عند إغلاق السوق في 4 يناير 2022 ، عندما بلغ المؤشر 36799.65. ومع ذلك ، خلال النصف الأول من العام ، تراجعت مرة أخرى ، بعد ارتفاع معدلات التضخم الرهيبة لمدة 40 عامًا ، والغزو الروسي لأوكرانيا ، والمخاوف بشأن الإمدادات الغذائية العالمية.
لماذا تعتبر DJIA مهمة؟
إذن ما هو مؤشر داو جونز الصناعي؟ بشكل أساسي ، إنه مقياس للقيمة الأساسية للأسهم الأمريكية من القطاعات التمثيلية ويمكن للمستثمرين استخدامه لمعرفة مدى جودة محافظهم الاستثمارية مقارنة بالسوق. نظرًا لأن Dow له تاريخ غني ، فهو المفضل لدى الخبراء الماليين والعامة على حد سواء ، حتى لو كانت هناك مؤشرات أكثر تنوعًا وأفضل تنظيمًا.