投资中的风险承受能力：它是什么、类型以及如何评估它

已发表: 2022-07-07

当您开始您的投资之旅时，您可能会遇到风险承受能力的话题。对于完整的金融新手来说，这个术语可能有点令人困惑。它是什么意思，为什么重要，你如何评估你的个人风险承受能力？

在这篇文章中，我们一探究竟。请继续阅读以了解更多信息。

什么是投资中的风险承受能力？

风险承受能力的含义很容易理解。这是投资者在进行投资时愿意接受的可接受的回报波动率。

一般来说，波动性和预期收益之间存在权衡。资产的预期回报越高，其价格波动就越大。

例如，美国的国库券或国库券收益波动性很低。所有者在等待固定时间后会收到一笔保证金额。

相比之下，加密货币的回报波动更大。在某些年份，硬币可以上涨 2,000%，而在其他年份，它们会暴跌 95%。

构成一个人的投资组合的证券类型决定了他们的投资风险承受能力。假设一个前途很长的年轻投资者向一家高度投机的数字创业公司投入了 1,000 美元。如果公司成功，回报率可能是 10,000% 或更多。如果失败，他们将一无所获。

同样，您可能有一位年长的投资者想要保留他们已经拥有的退休财富。这个人更有可能购买债券来保护他们的净资产，因为这些资产的价值不太可能波动。

分析师有时会根据投资者愿意接受的风险承受能力类型对投资者进行分类。

风险承受能力的例子包括：

保守的投资者承担尽可能少的风险来保全他们的资本。因此，他们自然会倾向于让他们感到最安全的资产。对他们来说，避免损失比获得收益重要得多。许多人投资于支付保证利息或政府债券的储蓄账户。

典型的保守投资组合可能如下所示：

具有中等风险承受能力的投资者更愿意承担风险，但他们仍然会平衡波动与回报。他们的投资组合包括风险资产（如股票）和低风险资产（如债券）的组合。他们还可以评估内部的风险水平一种特定的资产类别，选择以价值为导向的股票而不是增长型股票或政府国库券而不是商业垃圾债券。

典型的适度投资组合可能如下所示：

激进的投资者具有高风险承受能力。只要预期回报更高，他们就不太厌恶损失，更愿意承担更大的风险。从心理上讲，这些投资者了解市场的涨跌，并在发生时做好准备。投资者往往富有、经验丰富，并且拥有广泛的投资组合。

激进投资者的资产配置可能如下所示：

激进的投资者倾向于长期买入，即使价格连续数年下跌，也不会恐慌卖出。他们倾向于相信他们会在长期内获胜。

衡量您的风险承受能力有助于您做出正确的投资决策。最终，目标是确定支持您理想生活方式的投资组合分配。

请注意，风险承受能力和风险承受能力并不相同。鉴于您的个人财务状况，您可能有能力承担高风险，但这并不意味着您应该这样做。

例如，如果您有抵押贷款、接近大学年龄的孩子或私营企业，您承担额外风险的能力可能会非常低。相比之下，如果您是单身、与父母同住且没有汽车，您承担风险的意愿可能会更高。

在定义您的风险承受能力时，您需要评估您的目标——您希望您的财富实现什么目标。

如果您想为退休存钱，您的风险承受能力就会很低。您正在寻求保护您在工作期间节省的资金，而不是获得您可能永远无法从中受益的巨额回报。

同样，如果你有更长的视野，你就有更多的时间从损失中恢复过来。 20 岁的人可以轻松度过十年的股市熊市，然后在 30 岁时从超额回报中受益。

一个例外是建立代际财富。在这里，时间范围基本上是无限的，因此一致的长期回报更为重要。

假设您有多个目标；这使决策变得更加棘手。一种策略是将您的投资组合划分为加权桶，然后根据您分配每个目标的重要性分配资金。另一种方法是按优先顺序依次实现目标，一旦旧的投资组合实现目标，就将资产分配给新的投资组合。

一旦你知道了你的目标，下一步就是将它们转化为投资策略。任务是根据您愿意接受的风险水平在不同资产之间分配您的投资组合。

有三种方法可以做到这一点：

您还需要仔细考虑您可能如何对适度的投资损失做出情绪反应。如果你是一个容易恐慌的人，你最好选择一个偏向债券的低风险投资组合，即使你有积极的财富积累愿望。相比之下，如果您能够应对损失甚至将其视为机会，那么您可能是激进投资组合的理想人选。

最后，您需要考虑何时需要这笔钱。从长远来看，激进的投资组合往往表现良好，但在过渡期间它们可能会上下波动，使其成为不稳定的流动性来源，例如，如果你想买房。

了解您的风险承受能力有助于您做出更好的投资组合分配决策。通过为您选择正确的资产组合，您可以更快地实现您的目标，无论它们是什么。