投資中的風險承受能力：它是什麼、類型以及如何評估它

已發表: 2022-07-07

當您開始您的投資之旅時，您可能會遇到風險承受能力的話題。對於完整的金融新手來說，這個術語可能有點令人困惑。它是什麼意思，為什麼重要，你如何評估你的個人風險承受能力？

在這篇文章中，我們一探究竟。請繼續閱讀以了解更多信息。

什麼是投資中的風險承受能力？

風險承受能力的含義很容易理解。這是投資者在進行投資時願意接受的可接受的回報波動率。

一般來說，波動性和預期收益之間存在權衡。資產的預期回報越高，其價格波動就越大。

例如，美國的國庫券或國庫券收益波動性很低。所有者在等待固定時間後會收到一筆保證金額。

相比之下，加密貨幣的回報波動更大。在某些年份，硬幣可以上漲 2,000%，而在其他年份，它們會暴跌 95%。

構成一個人的投資組合的證券類型決定了他們的投資風險承受能力。假設一個前途很長的年輕投資者向一家高度投機的數字創業公司投入了 1,000 美元。如果公司成功，回報率可能是 10,000% 或更多。如果失敗，他們將一無所獲。

同樣，您可能有一位年長的投資者想要保留他們已經擁有的退休財富。這個人更有可能購買債券來保護他們的淨資產，因為這些資產的價值不太可能波動。

分析師有時會根據投資者願意接受的風險承受能力類型對投資者進行分類。

風險承受能力的例子包括：

保守的投資者承擔盡可能少的風險來保全他們的資本。因此，他們自然會傾向於讓他們感到最安全的資產。對他們來說，避免損失比獲得收益重要得多。許多人投資於支付保證利息或政府債券的儲蓄賬戶。

典型的保守投資組合可能如下所示：

具有中等風險承受能力的投資者更願意承擔風險，但他們仍然會平衡波動與回報。他們的投資組合包括風險資產（如股票）和低風險資產（如債券）的組合。他們還可以評估內部的風險水平一種特定的資產類別，選擇以價值為導向的股票而不是增長型股票或政府國庫券而不是商業垃圾債券。

典型的適度投資組合可能如下所示：

激進的投資者俱有高風險承受能力。只要預期回報更高，他們就不太厭惡損失，更願意承擔更大的風險。從心理上講，這些投資者了解市場的漲跌，並在發生時做好準備。投資者往往富有、經驗豐富，並且擁有廣泛的投資組合。

激進投資者的資產配置可能如下所示：

激進的投資者傾向於長期買入，即使價格連續數年下跌，也不會恐慌賣出。他們傾向於相信他們會在長期內獲勝。

衡量您的風險承受能力有助於您做出正確的投資決策。最終，目標是確定支持您理想生活方式的投資組合分配。

請注意，風險承受能力和風險承受能力並不相同。鑑於您的個人財務狀況，您可能有能力承擔高風險，但這並不意味著您應該這樣做。

例如，如果您有抵押貸款、接近大學年齡的孩子或私營企業，您承擔額外風險的能力可能會非常低。相比之下，如果您是單身、與父母同住且沒有汽車，您承擔風險的意願可能會更高。

在定義您的風險承受能力時，您需要評估您的目標——您希望您的財富實現什麼目標。

如果您想為退休存錢，您的風險承受能力就會很低。您正在尋求保護您在工作期間節省的資金，而不是獲得您可能永遠無法從中受益的巨額回報。

同樣，如果你有更長的視野，你就有更多的時間從損失中恢復過來。 20 歲的人可以輕鬆度過十年的股市熊市，然後在 30 歲時從超額回報中受益。

一個例外是建立代際財富。在這裡，時間範圍基本上是無限的，因此一致的長期回報更為重要。

假設您有多個目標；這使決策變得更加棘手。一種策略是將您的投資組合劃分為加權桶，然後根據您分配每個目標的重要性分配資金。另一種方法是按優先順序依次實現目標，一旦舊的投資組合實現目標，就將資產分配給新的投資組合。

一旦你知道了你的目標，下一步就是將它們轉化為投資策略。任務是根據您願意接受的風險水平在不同資產之間分配您的投資組合。

有三種方法可以做到這一點：

您還需要仔細考慮您可能如何對適度的投資損失做出情緒反應。如果你是一個容易恐慌的人，你最好選擇一個偏向債券的低風險投資組合，即使你有積極的財富積累願望。相比之下，如果您能夠應對損失甚至將其視為機會，那麼您可能是激進投資組合的理想人選。

最後，您需要考慮何時需要這筆錢。從長遠來看，激進的投資組合往往表現良好，但在過渡期間它們可能會上下波動，使其成為不穩定的流動性來源，例如，如果你想買房。

了解您的風險承受能力有助於您做出更好的投資組合分配決策。通過為您選擇正確的資產組合，您可以更快地實現您的目標，無論它們是什麼。