투자의 위험 허용 범위: 정의, 유형 및 평가 방법

게시 됨: 2022-07-07

투자 여정을 시작하면서 위험 감수라는 주제를 접하게 될 수 있습니다. 완전한 금융 초보자에게는 용어가 약간 혼란스러울 수 있습니다. 그것이 의미하는 바는 무엇이며 왜 중요하며 개인의 위험 허용 수준을 어떻게 평가할 수 있습니까?

이 기사에서 우리는 알아냅니다. 자세히 알아보려면 계속 읽어보세요.

투자의 위험 허용 범위는 무엇입니까?

위험 허용 범위의 의미는 이해하기 쉽습니다. 투자자가 투자를 할 때 기꺼이 수용할 수 있는 수익의 허용 가능한 변동성입니다.

일반적으로 변동성과 기대 수익 사이에는 상충 관계가 있습니다. 자산의 기대 수익률이 높을수록 가격 변동이 커집니다.

예를 들어 미국의 국채 또는 국채 수익률 변동성은 낮습니다. 소유자는 일정 시간을 기다린 후 보장된 금액을 받습니다.

대조적으로, 암호화폐 수익은 훨씬 더 변동성이 있습니다. 어떤 해에는 코인이 2,000% 상승할 수 있는 반면 다른 해에는 95% 하락합니다.

위험 허용 유형

개인의 포트폴리오를 구성하는 유가 증권의 유형에 따라 투자 위험 허용 범위가 결정됩니다. 장래가 촉망되는 젊은 투자자가 투기성이 높은 디지털 스타트업에 1,000달러를 투자한다고 가정해 보겠습니다. 회사가 성공하면 수익률은 10,000% 이상이 될 수 있습니다. 실패하면 아무것도 얻을 수 없습니다.

마찬가지로, 은퇴를 위해 이미 가지고 있는 부를 보존하고 싶어하는 나이든 투자자가 있을 수 있습니다. 이 개인은 자산의 가치가 변동할 가능성이 적기 때문에 순자산을 보호하기 위해 채권을 구매할 가능성이 훨씬 더 높습니다.

분석가는 때때로 투자자를 기꺼이 수용할 수 있는 위험 허용 유형에 따라 범주로 분류합니다.

위험 허용 범위의 예는 다음과 같습니다.

보수적인

보수적 투자자는 자본을 보존하기 위해 가능한 한 최소한의 위험을 감수합니다. 따라서 그들은 자연스럽게 자신을 가장 안전하다고 느끼게 해주는 자산에 끌립니다. 그들에게는 손실을 피하는 것이 이익을 얻는 것보다 훨씬 더 중요합니다. 많은 사람들이 이자를 보장하거나 국채를 지급하는 저축 계좌에 투자합니다.

일반적인 보수적 투자 포트폴리오는 다음과 같습니다.

20% T-청구서
60% 예금 증명서(CD)
20% 현금

보통의

중간 정도의 위험 허용 범위를 가진 투자자는 위험을 감수할 의향이 더 크지만 여전히 변동성과 수익의 균형을 유지합니다. 그들의 포트폴리오는 주식과 같은 위험 자산과 채권과 같은 저위험 자산의 조합으로 구성됩니다. 그들은 또한 내에서 위험 수준을 평가할 수 있습니다 성장보다 가치 지향적인 주식을 선택하거나 상업용 정크 본드보다 국채를 선택하는 특정 자산군.

일반적인 보통 포트폴리오는 다음과 같습니다.

3% 암호화폐
가치주 27%
10% 성장주
10% 금
40% T-bill 및 기타 정부 증권
10% 현금

적극적인

공격적인 투자자는 높은 위험에 대한 내성을 가지고 있습니다. 그들은 손실을 덜 싫어하고 기대 수익이 더 높은 한 더 큰 위험을 기꺼이 감수합니다. 심리적으로 이러한 투자자들은 시장의 기복을 이해하고 발생할 때 대비합니다. 투자자들은 부유하고 경험이 많으며 폭넓은 포트폴리오를 가지고 있는 경향이 있습니다.

공격적인 투자자의 자산 배분은 다음과 같습니다.

10% 암호화폐
60% 성장주
5% 금
회사채 15%
10% 현금

공격적인 투자자는 장기적으로 매수하는 경향이 있으며 가격이 몇 년 동안 하락하더라도 패닉에 매도하지 않습니다. 그들은 장기적으로 승리할 것이라고 믿는 경향이 있습니다.

위험 허용 범위를 측정하는 방법

위험 허용 범위를 측정하면 올바른 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 궁극적으로 목표는 원하는 라이프스타일을 지원하는 포트폴리오 할당에 정착하는 것입니다.

위험 허용 범위와 위험 용량은 동일하지 않습니다. 개인의 재정 상황을 고려할 때 높은 수준의 위험을 감수할 수 있는 능력이 있을 수 있지만, 그렇다고 해서 그렇게 해야 하는 것은 아닙니다.

예를 들어, 모기지, 자녀가 대학생이 되거나 개인 사업이 있는 경우 추가 위험을 감수할 수 있는 능력이 상당히 낮을 수 있습니다. 대조적으로, 당신이 독신이고, 부모님과 함께 살고 있고, 차를 소유하지 않은 경우 위험을 감수하려는 의지가 더 높을 수 있습니다.

목표 평가

위험 허용 범위를 정의할 때 목표를 평가해야 합니다.

은퇴를 위해 돈을 보존하고 싶다면 위험 허용 범위가 낮을 것입니다. 당신은 당신이 결코 혜택을 받지 못할 수도 있는 막대한 수익을 얻지 않고 직장 생활 동안 저축한 것을 보호하려고 합니다.

마찬가지로, 더 긴 수평선이 있는 경우 손실에서 회복할 시간이 더 많습니다. 20세는 10년 동안의 주식 약세장을 쉽게 극복하고 30대에 엄청난 수익을 얻을 수 있습니다.

예외는 세대 간 부를 구축하는 것입니다. 여기서 시간 지평은 본질적으로 무한하므로 일관된 장기 수익률이 더 중요합니다.

여러 목표가 있다고 가정합니다. 의사 결정이 조금 더 까다로워집니다. 한 가지 전략은 포트폴리오를 가중치 버킷으로 나눈 다음 각 목표에 할당한 중요도에 따라 자금을 할당하는 것입니다. 또 다른 방법은 우선 순위에 따라 순차적으로 목표를 달성하고 이전 포트폴리오가 목표를 달성하면 새 포트폴리오에 자산을 할당하는 것입니다.

목표를 투자 전략으로 변환

목표를 알고 나면 다음 단계는 목표를 투자 전략으로 바꾸는 것입니다. 작업은 귀하가 기꺼이 감수할 위험 수준에 따라 서로 다른 자산 간에 포트폴리오를 할당하는 것입니다.

이를 수행하는 세 가지 방법이 있습니다.

스스로 하기
중개인, 재정 고문 또는 투자 관리자와 대화하기
로보어드바이저 사용

또한 적당한 투자 손실에 대해 감정적으로 어떻게 반응할지 신중하게 생각하고 싶을 것입니다. 공황 상태에 빠지기 쉬운 사람이라면 공격적인 부를 쌓고자 하는 열망이 있더라도 채권에 치우친 저위험 포트폴리오를 선택하는 것이 더 나을 수 있습니다. 반대로 손실에 대처할 수 있거나 기회로 볼 수 있다면 공격적인 포트폴리오의 좋은 후보가 될 수 있습니다.

마지막으로, 돈이 필요할 때를 고려하고 싶을 것입니다. 공격적인 포트폴리오는 장기적으로 좋은 성과를 거두는 경향이 있지만 그 사이에 격렬하게 오르락내리락할 수 있어 예를 들어 집을 사고 싶을 때 불안정한 유동성 공급원이 될 수 있습니다.

마지막 생각들

위험 허용 범위를 아는 것은 더 나은 포트폴리오 할당 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 적합한 자산 조합을 선택하면 어떤 일이 일어나더라도 목표를 더 빨리 달성할 수 있습니다.