Tokeniser le secteur immobilier

Le secteur immobilier n'est pas un secteur simple. Au contraire, cela implique de multiples parties prenantes, de vastes sommes d'argent, des ensembles de connaissances spécialisées et une réglementation dépendante de la juridiction. Bien que cette complexité entraîne actuellement de nombreuses inefficacités, un nombre croissant de startups, d'entreprises établies et même d'entités gouvernementales reconnaissent que la tokenisation de la blockchain pourrait révolutionner le secteur. Voici trois (très différentes) façons dont les jetons blockchain améliorent le secteur immobilier :

Augmenter les opportunités d'investissement

Les investissements immobiliers ont toujours été illiquides, ce qui signifie qu'ils ne sont pas faciles à transformer en espèces lorsque le détenteur de l'actif en a besoin. Beaucoup de gens ne peuvent pas se permettre de se séparer de grosses sommes d'argent pendant de longues périodes, ce qui signifie que l'immobilier et les opportunités d'investissement illiquides sont hors de portée pour ces investisseurs. Perdre l'accès à une partie importante de son argent sans un moyen facile de le récupérer à court terme est un risque trop important, même s'il peut en résulter un profit à long terme.

Cependant, la tokenisation peut transformer des investissements illiquides en investissements liquides, augmentant considérablement le bassin d'investisseurs potentiels. Les fondateurs de Securrency , une plate-forme de négociation d'actifs basée sur la blockchain, énumèrent le besoin d'apporter de la liquidité aux investissements immobiliers (sans sacrifier la transparence) comme un facteur important dans la fondation de la plate-forme. Securrency comprend des guides de workflow pour aider les propriétaires d'actifs à tokeniser leurs avoirs tout en se conformant à la réglementation sur les valeurs mobilières. Les jetons représentant la propriété fractionnée de tout actif liquide ou illiquide (tel qu'un immeuble d'appartements) peuvent être échangés sur la plate-forme. Tout acheteur qualifié peut acheter un jeton qui représente la propriété fractionnée d'un bien immobilier et le vendre lorsqu'il a besoin d'argent.

Muirfield Investment Partners , une société de capital-investissement immobilier, utilise une stratégie de tokenisation similaire. Selon les rumeurs, ils lanceraient un TAO, ou Tokenized Asset Offering, plus tard cette année, qui permettra aux investisseurs américains et non américains accrédités d'acheter des parts de propriété fractionnée dans un fonds de capital-investissement immobilier, une sorte d'investissement immobilier qui est généralement uniquement disponible pour les ultra-riches.

Débloquer des économies en perturbant les marchés

Les jetons Blockchain sont immuables et ne peuvent pas être dupliqués, ce qui signifie qu'ils ont un potentiel unique pour perturber les marchés qui souffrent d'inefficacités depuis longtemps. Cette classe de marchés comprend l'immobilier.

Deedcoin , une startup immobilière avec des agents partenaires actifs dans les 50 États, montre comment les jetons peuvent améliorer l'expérience client problématique de l'achat ou de la vente d'une maison. Aux États-Unis, les vendeurs doivent généralement payer deux agents : leur agent de vente et l'agent de l'acheteur. Chaque agent facture environ 3% de la valeur de vente de la maison, ce qui signifie qu'une personne qui vend sa maison pour 200 000 $ doit perdre 12 000 $ au profit des agents. Les frais d'agent sont nettement plus élevés aux États-Unis que dans d'autres pays, où les agents peuvent gagner 1,5% (Royaume-Uni) ou 2% (Chine).

Les frais d'agent sont si élevés en partie grâce à l'influence monopolistique de la National Association of Realtors, qui limite considérablement la capacité de leurs agents membres à se concurrencer grâce à des prix compétitifs. Dans un marché surpeuplé, les coûts d'acquisition de clients élevés et les faibles taux annuels de clôture des transactions signifient que les agents doivent facturer des frais élevés pour survivre.

Deedcoin utilise des jetons blockchain pour donner accès à un autre type de réseau d'agents. Lorsqu'un vendeur à domicile travaille avec des agents Deedcoin, il peut payer aussi peu que 1% de ses frais d'agent en espèces, couvrant le reste en Deedcoin. Les vendeurs bénéficient par la suite d'importantes économies. Même les acheteurs qui utilisent un agent Deedcoin pour acheter auprès d'un agent non-Deedcoin peuvent utiliser Deedcoin pour obtenir un rabais important sur une partie du coût de la maison.

Deedcoin ne travaille qu'avec des agents partenaires qui répondent à leurs normes de filtrage et n'en accepte que les besoins du marché local. Les agents Deedcoin peuvent gagner moins d'argent au départ lorsqu'ils concluent une transaction, mais ils peuvent réaliser beaucoup plus de ventes que les autres agents car ils n'ont pas à dépenser de l'argent ou du temps pour l'acquisition de clients. Ils peuvent également revendre les Deedcoins sur le marché libre.

Financement du logement abordable

Il y a peu de facteurs qui génèrent plus efficacement la stabilité et le bien-être économique que de posséder ou de louer une maison abordable, mais ce bien essentiel est hors de portée pour de nombreux Américains. La crise du logement abordable est particulièrement grave dans les zones urbaines présentant des disparités de richesse extrêmes. Berkeley, en Californie, est l'une de ces régions. Mais les dirigeants de la ville se tournent vers une solution unique pour résoudre leurs problèmes d'abordabilité : une « offre communautaire initiale » de crypto-monnaie.

Ce nouveau type d'« ICO » repose sur des obligations municipales. Les obligations municipales sont des titres de créance offerts par les gouvernements locaux pour financer des projets d'intérêt public, tels que la construction d'autoroutes, des projets d'amélioration d'écoles ou des initiatives de logement abordable. Un partenariat proposé entre la ville de Berkeley, l' UC Berkeley Blockchain Lab et la startup financière Neighborly offrirait des obligations municipales via des jetons blockchain. Étant donné que les jetons blockchain permettent la propriété fractionnée, les citoyens de Berkeley qui pourraient ne pas acheter une obligation municipale complète pourraient toujours obtenir un jeton qui représente une plus petite partie de la sécurité. Les détenteurs de jetons pourraient éventuellement être en mesure de payer dans des entreprises locales avec les jetons et récupéreraient leur investissement avec des intérêts au fil du temps.

L'initiative a encore des obstacles à franchir avant qu'elle ne devienne une réalité, mais elle montre à quel point la crypto-monnaie n'est pas seulement un outil immobilier pour ceux qui ont la chance d'acheter ou de vendre une maison ou d'investir dans de nouvelles entreprises. Elle peut aussi contribuer fondamentalement au bien de la société.

Le krach financier lié au logement de 2008 persiste encore dans l'esprit de nombreuses personnes, et il est important de discerner la vraie valeur des produits de battage publicitaire qui peuvent recréer la même exubérance confuse responsable du krach. La blockchain, cependant, a une réelle utilité pour changer le secteur immobilier lorsqu'elle est appliquée de manière réfléchie et responsable.