6 Fatores que Afetam os Retornos dos Fundos Mútuos

Os Fundos Mútuos têm um objetivo de investimento e são geridos por gestores de fundos profissionais. Eles são responsáveis ​​pelo desempenho ideal do fundo em alcançar o objetivo de investimento. Além disso, o desempenho é influenciado por muitos outros fatores. Conheça os diferentes fatores que afetam os retornos dos fundos mútuos

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6 Fatores que Afetam os Retornos dos Fundos Mútuos

A seguir estão os fatores que afetam os retornos dos fundos mútuos:

Desempenho dos Valores Mobiliários Subjacentes

Os esquemas de fundos mútuos têm uma estratégia de alocação de ativos e um objetivo de investimento predeterminados. Com base na estratégia e objetivo, o gestor do fundo investe o dinheiro recebido pelo fundo em diversos ativos. Por exemplo, um fundo indica que investirá cerca de 80% de seus ativos em ações e produtos relacionados a ações. E os restantes fundos, ou seja, 20% entre títulos de dívida e do mercado monetário. Assim, é necessário manter este rácio ao investir.

Uma vez que o fundo investe num determinado tipo de ativo, o seu desempenho depende fortemente do dos títulos subjacentes. Isto implica que o desempenho do fundo pode variar de acordo com os títulos subjacentes. Por exemplo, se as ações mantidas na carteira perderem valor, espera-se que o NAV do fundo caia e vice-versa.

Bem, os gestores de fundos diversificam estrategicamente seus investimentos em vários setores e capitalizações de mercado, dependendo de sua compreensão da economia. Isso permite que eles mitiguem o impacto do desempenho insatisfatório de qualquer segurança subjacente. Portanto, o desempenho do fundo mútuo será altamente dependente do desempenho dos títulos subjacentes.

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Gestor de fundos e sua equipe de especialistas

Os gestores de fundos supervisionam a maioria dos investimentos em fundos mútuos. É seguro concluir que os gestores são cruciais para o sucesso ou fracasso de um investimento. As decisões e estratégias dos gestores de fundos terão um impacto significativo no sucesso de um fundo.

Eles devem analisar e avaliar regularmente seu portfólio e fazer as modificações necessárias. Eles recebem atualizações em tempo real sobre o desempenho do mercado, examinam os objetivos de investimento, avaliam os riscos, garantem a conformidade regulatória e protegem os ativos dos clientes. Eles aproveitam as possibilidades do mercado e investem em esquemas no momento e método ideais.

Assim, é fundamental avaliar as estratégias e a expertise do gestor do fundo que você escolheu para investir.

Tamanho do Fundo/Ativo sob Gestão (AUM)

O valor total dos investimentos em um fundo mútuo é referido como Ativos sob Gestão (AUM). AUM é um indicador útil para determinar o desempenho e a popularidade de um fundo.

O tamanho dos ativos totais de um fundo ou ativos sob gestão tem um efeito significativo na determinação de seu desempenho. Um fundo popular com altas entradas pode impulsionar o desempenho do fundo, mas à medida que o tamanho do fundo cresce, a gestão do fundo deve se tornar mais responsável e precisa com suas decisões. Além disso, em um determinado tamanho, o fundo se torna difícil de gerenciar. Um fundo enorme mal administrado provavelmente terá um desempenho ruim.

O tamanho do fundo não pode ser tão grande que a carteira se torne inadministrável, e as empresas de gestão de ativos devem garantir isso.

É essencial manter um AUM saudável. Não deve ser nem muito pequeno nem muito grande. Isso porque o tamanho do fundo influencia diretamente seu desempenho e capacidade de gerar retornos. Alternativamente, se um fundo for muito pequeno, os gestores não terão alavancagem para diversificar suas participações.

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Taxa de despesas

O índice de despesas totais refere-se às taxas ou custos da casa do fundo impostos aos investidores. Inclui comissões, taxas de corretagem e custos operacionais. Essas taxas contribuem para o funcionamento de um esquema de fundos mútuos. O índice de despesas desempenha um papel crítico na determinação dos retornos de um investidor. Índices de despesas mais altos resultarão em lucros menores, enquanto índices de despesas mais baixos aumentarão o potencial de retorno de um fundo mútuo. Portanto, os investidores devem revisar cuidadosamente a documentação relacionada ao esquema antes de investir e observar atentamente o índice de despesas.

Fluxos de caixa

Um fundo mútuo reúne os fundos de vários investidores que compartilham o mesmo objetivo de investimento e nível de tolerância ao risco e, em seguida, investe os fundos em vários títulos financeiros. Se um grande número de investidores demonstrar interesse e investir no mesmo fundo mútuo, os gestores do fundo terão uma quantidade substancial de capital para alocar entre vários títulos para gerar retornos significativos. Eles podem diversificar seu portfólio investindo em vários setores e geografias. Portanto, fluxos de caixa positivos melhorarão o desempenho de qualquer fundo.

Suponha que, se o fundo começar a ter um desempenho inferior, muitos investidores podem retirar seu dinheiro. Assim, levando o gestor do fundo a liquidar ativos para atender a todos os pedidos de resgate. Este resgate abrupto e imediato em dinheiro do fundo pode alterar significativamente os retornos. Impactando assim o desempenho do fundo mútuo devido à falta de recursos para diversificação da carteira.

Fatores ECONOMICOS

Os investidores devem monitorar as novas tendências econômicas e emergentes em qualquer setor. Mudanças econômicas em qualquer setor podem afetar o desempenho de um fundo de forma positiva ou negativa. Mudanças nas políticas governamentais relativas a um setor afetarão os preços das ações das empresas dessa área. Isso também afetará o Valor Patrimonial Líquido (NAV) de um fundo mútuo cujo corpus do fundo é investido nessas ações.

Por exemplo, se o setor manufatureiro testemunhar algumas mudanças de política favoráveis, haverá um impacto positivo no estoque pertencente ao setor. Assim, unidades de fundos mútuos que investem nessas ações gerarão retornos positivos.

Da mesma forma, durante a pandemia do COVID-19, os preços das ações de vários negócios farmacêuticos e farmacêuticos aumentaram exponencialmente. Portanto, o valor dos fundos mútuos que investem em ações dessas empresas tem testemunhado um crescimento significativo.