6 عوامل تؤثر على عوائد صناديق الاستثمار

الصناديق المشتركة لها هدف استثماري ويديرها مديرو صناديق محترفون. وهم مسؤولون عن الأداء الأمثل للصندوق في تحقيق الهدف الاستثماري. علاوة على ذلك ، يتأثر الأداء بالعديد من العوامل الأخرى. تعرف على العوامل المختلفة التي تؤثر على عوائد الصناديق المشتركة

الوظائف ذات الصلة: 7 خطوات للاستثمار في صناديق الاستثمار عبر الإنترنت

6 عوامل تؤثر على عوائد صناديق الاستثمار

فيما يلي العوامل التي تؤثر على عوائد الصناديق المشتركة:

أداء الأوراق المالية الأساسية

خطط الصناديق المشتركة لديها استراتيجية محددة سلفا لتوزيع الأصول وهدف استثماري. بناءً على الاستراتيجية والهدف ، يقوم مدير الصندوق باستثمار الأموال التي يتلقاها الصندوق في أصول مختلفة. على سبيل المثال ، يشير الصندوق إلى أنه سيستثمر حوالي 80٪ من أصوله في الأسهم والمنتجات المتعلقة بالأسهم. والصناديق المتبقية أي 20٪ عبر سندات الدين وسوق المال. وبالتالي ، من الضروري الحفاظ على هذه النسبة أثناء الاستثمار.

نظرًا لأن الصندوق يستثمر في نوع معين من الأصول ، فإن أدائه يعتمد بشكل كبير على أداء الأوراق المالية الأساسية. وهذا يعني أن أداء الصندوق قد يختلف وفقًا للأوراق المالية الأساسية. على سبيل المثال ، إذا فقدت الأسهم الموجودة في المحفظة قيمتها ، فمن المتوقع أن ينخفض ​​صافي قيمة الأصول للصندوق ، والعكس صحيح.

حسنًا ، يقوم مديرو الصناديق بتنويع استثماراتهم بشكل استراتيجي عبر العديد من الصناعات ورسملة السوق اعتمادًا على فهمهم للاقتصاد. هذا يسمح لهم بالتخفيف من تأثير الأداء الضعيف للأمان الأساسي. لذلك ، فإن أداء الصندوق المشترك سيعتمد بشكل كبير على أداء الأوراق المالية الأساسية.

اقرأ أيضًا: 5 استراتيجيات لزيادة تعاون الفريق

مدير الصندوق وفريق الخبراء التابع له

يشرف مديرو الصناديق على غالبية استثمارات الصناديق المشتركة. من الآمن أن نستنتج أن المديرين لهم دور حاسم في نجاح أو فشل الاستثمار. ستؤثر قرارات واستراتيجيات مديري الصناديق بشكل كبير على نجاح الصندوق.

يجب عليهم تحليل وتقييم حافظتهم بانتظام وإجراء أي تعديلات مطلوبة. يتلقون تحديثات في الوقت الفعلي عن أداء السوق ، ويفحصون أهداف الاستثمار ، ويقيمون المخاطر ، ويضمنون الامتثال التنظيمي ، ويحافظون على أصول العميل. إنهم يستفيدون من إمكانيات السوق ويستثمرون في المخططات في اللحظة والأسلوب الأمثل.

وبالتالي ، من الضروري تقييم استراتيجيات وخبرات مدير الصندوق الذي اخترت الاستثمار فيه.

حجم الصندوق / الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)

يشار إلى القيمة الإجمالية للاستثمارات في صندوق مشترك بالأصول تحت الإدارة (AUM). الأصول المُدارة هي مؤشر مفيد لتحديد أداء الصندوق وشعبيته.

إن حجم إجمالي أصول الصندوق أو الأصول المدارة له تأثير كبير على تحديد أدائه. يمكن للصندوق المشهور ذو التدفقات الوافدة المرتفعة أن يعزز أداء الصندوق ، ولكن مع نمو حجم الصندوق ، يجب أن تصبح إدارة الصندوق أكثر مسؤولية ودقة في قراراتها. بالإضافة إلى ذلك ، في حجم معين ، يصبح من الصعب إدارة الصندوق. من المحتمل أن يكون أداء الصندوق الضخم الذي تتم إدارته بشكل سيئ ضعيفًا.

لا يمكن أن يكون حجم الصندوق كبيرًا لدرجة أن المحفظة تصبح غير قابلة للإدارة ، ويجب على شركات إدارة الأصول ضمان ذلك.

من الضروري الحفاظ على إدارة صحية. يجب ألا يكون قليلًا جدًا ولا ضخمًا جدًا. وذلك لأن حجم الصندوق يؤثر بشكل مباشر على أدائه وقدرته على تحقيق عوائد. بدلاً من ذلك ، إذا كان الصندوق صغيرًا جدًا ، فلن يكون لدى المديرين القدرة على تنويع ممتلكاتهم.

اقرأ أيضًا: كيف يمكن أن تساعد Lanyards منظمات الشركات

نسبة النفقات

يشير إجمالي نسبة المصروفات إلى رسوم بيت التمويل أو التكاليف المفروضة على المستثمرين. وتشمل العمولة ورسوم السمسرة وتكاليف العمليات. تساهم هذه الرسوم في تشغيل نظام الصناديق المشتركة. تلعب نسبة المصروفات دورًا مهمًا في تحديد عوائد المستثمر. ستؤدي نسب المصروفات المرتفعة إلى انخفاض الأرباح ، في حين أن معدلات المصروفات المنخفضة ستعزز إمكانية عائد الصندوق المشترك. لذلك ، يجب على المستثمرين مراجعة الوثائق المتعلقة بالمخطط بعناية قبل الاستثمار والنظر باهتمام إلى نسبة النفقات.

تدفقات نقدية

يقوم الصندوق المشترك بتجميع الأموال من مختلف المستثمرين الذين يشتركون في نفس الهدف الاستثماري ومستوى تحمل المخاطر ثم يستثمرون الصناديق في الأوراق المالية المختلفة. إذا أظهر عدد كبير من المستثمرين اهتمامًا واستثمروا في نفس الصندوق المشترك ، فسيكون لدى مديري الصناديق كمية كبيرة من رأس المال لتخصيصها بين مختلف الأوراق المالية من أجل توليد عوائد كبيرة. يمكنهم تنويع محفظتهم من خلال الاستثمار في العديد من الصناعات والمناطق الجغرافية. لذلك ، ستعمل التدفقات النقدية الإيجابية على تحسين أداء أي صندوق.

لنفترض أنه إذا بدأ الصندوق في الأداء الضعيف ، فقد يسحب العديد من المستثمرين أموالهم. وبالتالي ، يقود مدير الصندوق إلى تصفية الأصول من أجل تلبية جميع طلبات الاسترداد. قد يؤدي هذا الاسترداد النقدي المفاجئ والفوري من الصندوق إلى تغيير العوائد بشكل كبير. وبالتالي التأثير على أداء الصندوق المشترك بسبب نقص الموارد اللازمة لتنويع المحفظة.

عوامل اقتصادية

يجب على المستثمرين مراقبة الاتجاهات الاقتصادية الجديدة والناشئة في أي صناعة. التغيرات الاقتصادية في أي صناعة قد تؤثر على أداء الصندوق سلبا أو إيجابا. ستؤثر التغييرات في السياسات الحكومية المتعلقة بقطاع ما على أسعار أسهم الشركات في هذا المجال. سيؤثر هذا أيضًا على صافي قيمة الأصول (NAV) لصندوق مشترك يتم استثمار مجموعة صناديقه في هذه الأسهم.

على سبيل المثال ، إذا شهد قطاع التصنيع بعض التغييرات الإيجابية في السياسة ، فسيكون هناك تأثير إيجابي على المخزون الذي ينتمي إليه القطاع. وبالتالي ، فإن وحدات الصناديق المشتركة التي تستثمر في هذه الأسهم ستولد عوائد إيجابية.

وبالمثل ، خلال جائحة COVID-19 ، ارتفعت أسعار أسهم العديد من شركات الأدوية والعقاقير بشكل كبير. لذلك ، شهدت قيمة صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في أسهم هذه الشركات نموًا كبيرًا.