6 factori care afectează randamentul fondurilor mutuale

Fondurile mutuale au un obiectiv de investiții și sunt administrate de manageri de fonduri profesioniști. Aceștia sunt responsabili pentru performanța optimă a fondului în atingerea obiectivului de investiții. În plus, performanța este influențată de mulți alți factori. Cunoașteți diferiții factori care afectează randamentul fondurilor mutuale

Postare conexă: 7 pași pentru a investi în fonduri mutuale online

6 factori care afectează randamentul fondurilor mutuale

Următorii sunt factorii care afectează randamentul fondurilor mutuale:

Performanța Titlurilor Subiacente

Schemele de fonduri mutuale au o strategie de alocare a activelor și un obiectiv de investiții predeterminate. Pe baza strategiei și obiectivului, administratorul fondului investește banii primiți de fond în diverse active. De exemplu, un fond indică faptul că va investi aproximativ 80% din activele sale în acțiuni și produse legate de acțiuni. Și fondurile rămase, adică 20% din datorii și titlurile de pe piața monetară. Astfel, este necesar să se mențină acest raport în timpul investiției.

Deoarece fondul investește într-un anumit tip de activ, performanța acestuia depinde în mare măsură de cea a titlurilor de valoare subiacente. Aceasta implică faptul că performanța fondului poate varia în funcție de titlurile de valoare subiacente. De exemplu, dacă acțiunile deținute în portofoliu își pierd valoare, se așteaptă ca VAN al fondului să scadă și invers.

Ei bine, administratorii de fonduri își diversifică strategic investițiile în mai multe industrii și capitalizări de piață, în funcție de înțelegerea lor asupra economiei. Acest lucru le permite să atenueze impactul performanței slabe a oricărei securități subiacente. Prin urmare, performanța fondului mutual va depinde în mare măsură de performanța titlurilor de valoare subiacente.

Citește și: 5 strategii pentru creșterea colaborării în echipă

Managerul de fond și echipa sa de experți

Administratorii de fonduri supraveghează majoritatea investițiilor fondurilor mutuale. Este sigur să concluzionați că managerii sunt cruciali pentru succesul sau eșecul unei investiții. Deciziile și strategiile administratorilor de fond vor avea un impact semnificativ asupra succesului unui fond.

Aceștia trebuie să își analizeze și să evalueze în mod regulat portofoliul și să facă orice modificări necesare. Aceștia primesc actualizări în timp real despre performanța pieței, examinează obiectivele de investiții, evaluează riscurile, asigură conformitatea cu reglementările și protejează activele clienților. Ei profită de posibilitățile pieței și investesc în scheme la momentul și metoda optime.

Astfel, este esențial să evaluezi strategiile și expertiza managerului de fond al fondului în care ai ales să investești.

Dimensiunea fondului/Asset Under Management (AUM)

Valoarea totală a investițiilor într-un fond mutual este denumită Active Under Management (AUM). AUM este un indicator util pentru a determina performanța și popularitatea unui fond.

Mărimea activelor totale ale unui fond sau a activelor gestionate are un efect semnificativ asupra determinării performanței acestuia. Un fond popular cu intrări mari poate crește performanța fondului, dar pe măsură ce dimensiunea fondului crește, managementul fondului trebuie să devină mai responsabil și mai precis cu deciziile lor. În plus, la o anumită mărime, fondul devine dificil de gestionat. Un fond imens prost gestionat este probabil să aibă rezultate slabe.

Dimensiunea fondului nu poate fi atât de mare încât portofoliul să devină de negestionat, iar firmele de administrare a activelor trebuie să asigure acest lucru.

Este esențial să păstrați un AUM sănătos. Nu ar trebui să fie nici prea mic, nici prea mare. Acest lucru se datorează faptului că dimensiunea fondului influențează direct performanța și capacitatea acestuia de a genera randamente. Alternativ, dacă un fond este prea mic, managerii nu vor avea pârghia de a-și diversifica deținerile.

Citiți și: Cum pot ajuta coroanele organizațiilor corporative

Raportul cheltuielilor

Raportul total al cheltuielilor se referă la taxele sau costurile casei de fond impuse investitorilor. Include comisioane, comisioane de intermediere și costuri operaționale. Aceste comisioane contribuie la funcționarea unei scheme de fonduri mutuale. Raportul cheltuielilor joacă un rol esențial în determinarea randamentului unui investitor. Ratele mai mari ale cheltuielilor vor duce la profituri mai mici, în timp ce ratele mai mici ale cheltuielilor vor spori potențialul de rentabilitate al unui fond mutual. Prin urmare, investitorii trebuie să examineze cu atenție documentația aferentă schemei înainte de a investi și să privească cu atenție raportul de cheltuieli.

Flux de fonduri

Un fond mutual reunește fondurile de la diverși investitori care împărtășesc același obiectiv de investiții și nivel de toleranță la risc și apoi investește fondurile în diferite titluri financiare. În cazul în care un număr mare de investitori manifestă interes și investește în același fond mutual, administratorii fondului vor avea o cantitate substanțială de capital de alocat între diferite titluri pentru a genera randamente semnificative. Își pot diversifica portofoliul investind în numeroase industrii și zone geografice. Prin urmare, fluxurile de numerar pozitive vor îmbunătăți performanța oricărui fond.

Să presupunem că, dacă fondul începe să aibă performanțe slabe, mulți investitori își pot retrage banii. Astfel, conducând administratorul fondului să lichideze active pentru a răspunde tuturor cererilor de răscumpărare. Această răscumpărare bruscă și imediată de numerar din fond poate modifica semnificativ randamentele. Impactând astfel performanța fondului mutual din cauza lipsei de resurse pentru diversificarea portofoliului.

Factori economici

Investitorii trebuie să monitorizeze noile tendințe economice și emergente din orice industrie. Schimbările economice din orice industrie pot afecta performanța unui fond în mod pozitiv sau negativ. Schimbările în politicile guvernamentale referitoare la un sector vor avea un impact asupra prețurilor acțiunilor companiilor din zona respectivă. Acest lucru va afecta, de asemenea, valoarea activului net (NAV) a unui fond mutual al cărui corpus de fond este investit în aceste acțiuni.

De exemplu, dacă sectorul de producție este martorul unor schimbări de politică favorabile, va exista un impact pozitiv asupra stocurilor aparținând sectorului. Astfel, unitățile de fonduri mutuale care investesc în aceste acțiuni vor genera randamente pozitive.

În mod similar, în timpul pandemiei de COVID-19, prețurile acțiunilor a numeroase companii farmaceutice și de medicamente au crescut exponențial. Prin urmare, valoarea fondurilor mutuale care investesc în acțiuni ale unor astfel de companii a cunoscut o creștere semnificativă.