6 fattori che influenzano i rendimenti dei fondi comuni

I fondi comuni hanno un obiettivo di investimento e sono gestiti da gestori di fondi professionisti. Sono responsabili della performance ottimale del fondo nel raggiungimento dell'obiettivo di investimento. Inoltre, le prestazioni sono influenzate da molti altri fattori. Conoscere i diversi fattori che influenzano i rendimenti dei fondi comuni di investimento

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6 fattori che influenzano i rendimenti dei fondi comuni

Di seguito sono riportati i fattori che influenzano i rendimenti dei fondi comuni di investimento:

Performance dei titoli sottostanti

I sistemi di fondi comuni di investimento hanno una strategia di asset allocation e un obiettivo di investimento predeterminati. In base alla strategia e all'obiettivo, il gestore del fondo investe il denaro ricevuto dal fondo in vari asset. Ad esempio, un fondo indica che investirà circa l'80% del proprio patrimonio in azioni e prodotti legati alle azioni. E i fondi rimanenti, ovvero il 20% tra titoli di debito e del mercato monetario. Pertanto, è necessario mantenere questo rapporto mentre si investe.

Poiché il fondo investe in un particolare tipo di attività, la sua performance dipende fortemente da quella dei titoli sottostanti. Ciò implica che la performance del fondo può variare a seconda dei titoli sottostanti. Ad esempio, se le azioni detenute nel portafoglio perdono valore, il NAV del fondo dovrebbe diminuire e viceversa.

Ebbene, i gestori di fondi diversificano strategicamente i loro investimenti in diversi settori e capitalizzazioni di mercato a seconda della loro comprensione dell'economia. Ciò consente loro di mitigare l'impatto delle scarse prestazioni di qualsiasi titolo sottostante. Pertanto, la performance del fondo comune di investimento dipenderà in larga misura dalla performance dei titoli sottostanti.

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Gestore del fondo e il suo team di esperti

I gestori di fondi supervisionano la maggior parte degli investimenti dei fondi comuni di investimento. È lecito concludere che i gestori sono fondamentali per il successo o il fallimento di un investimento. Le decisioni e le strategie dei gestori di fondi avranno un impatto significativo sul successo di un fondo.

Devono analizzare e valutare regolarmente il proprio portafoglio e apportare le modifiche necessarie. Ricevono aggiornamenti in tempo reale sulle prestazioni di mercato, esaminano gli obiettivi di investimento, valutano i rischi, garantiscono la conformità normativa e salvaguardano i beni dei clienti. Approfittano delle possibilità del mercato e investono in schemi nel momento e nel metodo ottimali.

Pertanto è essenziale valutare le strategie e le competenze del gestore del fondo in cui hai scelto di investire.

Dimensione del Fondo/Asset Under Management (AUM)

Il valore totale degli investimenti in un fondo comune è denominato Assets Under Management (AUM). L'AUM è un indicatore utile per determinare la performance e la popolarità di un fondo.

La dimensione del patrimonio totale o del patrimonio in gestione di un fondo ha un effetto significativo sulla determinazione della sua performance. Un fondo popolare con afflussi elevati può aumentare la performance del fondo, ma man mano che le dimensioni del fondo crescono, la gestione del fondo deve diventare più responsabile e precisa con le proprie decisioni. Inoltre, a una certa dimensione, il fondo diventa difficile da gestire. È probabile che un enorme fondo mal gestito abbia prestazioni scadenti.

La dimensione del fondo non può essere così grande da rendere ingestibile il portafoglio e le società di gestione patrimoniale devono garantire questo.

È essenziale mantenere un sano AUM. Non dovrebbe essere né troppo piccolo né troppo grande. Questo perché le dimensioni del fondo influenzano direttamente la sua performance e la sua capacità di generare rendimenti. In alternativa, se un fondo è troppo piccolo, i gestori non avranno la leva per diversificare le sue partecipazioni.

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Rapporto di spesa

Il rapporto di spesa totale si riferisce alle commissioni o ai costi della società di fondi imposti agli investitori. Include commissioni, commissioni di intermediazione e costi operativi. Queste commissioni contribuiscono al funzionamento di uno schema di fondi comuni di investimento. L'expense ratio gioca un ruolo fondamentale nel determinare i rendimenti di un investitore. Rapporti di spesa più elevati si tradurranno in profitti inferiori, mentre rapporti di spesa inferiori aumenteranno il potenziale di rendimento di un fondo comune di investimento. Pertanto, gli investitori devono esaminare attentamente la documentazione relativa allo schema prima di investire e esaminare attentamente il rapporto di spesa.

Flussi di cassa

Un fondo comune riunisce i fondi di vari investitori che condividono lo stesso obiettivo di investimento e livello di tolleranza al rischio e quindi investe i fondi in vari titoli finanziari. Se un gran numero di investitori mostra interesse e investe nello stesso fondo comune di investimento, i gestori del fondo avranno una notevole quantità di capitale da allocare tra vari titoli al fine di generare rendimenti significativi. Possono diversificare il proprio portafoglio investendo in numerosi settori e aree geografiche. Pertanto, flussi di cassa positivi miglioreranno la performance di qualsiasi fondo.

Supponiamo che se il fondo inizia a sottoperformare, molti investitori potrebbero ritirare i propri soldi. Pertanto, portando il gestore del fondo a liquidare gli asset per soddisfare tutte le richieste di rimborso. Questo rimborso in contanti improvviso e immediato dal fondo può alterare in modo significativo i rendimenti. Influendo così sulla performance del fondo comune a causa della mancanza di risorse per la diversificazione del portafoglio.

Fattori economici

Gli investitori devono monitorare le nuove tendenze economiche ed emergenti in qualsiasi settore. I cambiamenti economici in qualsiasi settore possono influenzare positivamente o negativamente la performance di un fondo. I cambiamenti nelle politiche governative relative a un settore avranno un impatto sui prezzi delle azioni delle società in quell'area. Ciò influirà anche sul valore patrimoniale netto (NAV) di un fondo comune di investimento il cui corpus di fondi è investito in questi titoli.

Ad esempio, se il settore manifatturiero assiste ad alcuni cambiamenti politici favorevoli, ci sarà un impatto positivo sulle azioni appartenenti al settore. Pertanto, le unità di fondi comuni di investimento che investono in queste azioni genereranno rendimenti positivi.

Allo stesso modo, durante la pandemia di COVID-19, i prezzi delle azioni di numerose aziende farmaceutiche e farmaceutiche sono aumentati in modo esponenziale. Pertanto, il valore dei fondi comuni di investimento che investono in azioni di tali società ha assistito a una crescita significativa.