6 facteurs qui affectent les rendements des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement ont un objectif de placement et sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels. Ils sont responsables de la performance optimale du fonds dans l'atteinte de l'objectif de placement. De plus, les performances sont influencées par de nombreux autres facteurs. Connaître les différents facteurs qui influent sur les rendements des fonds communs de placement

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6 facteurs qui affectent les rendements des fonds communs de placement

Voici les facteurs qui influent sur les rendements des fonds communs de placement :

Performance des titres sous-jacents

Les fonds communs de placement ont une stratégie d'allocation d'actifs et un objectif d'investissement prédéterminés. Sur la base de la stratégie et de l'objectif, le gestionnaire de fonds investit l'argent reçu par le fonds dans divers actifs. Par exemple, un fonds indique qu'il investira environ 80 % de ses actifs dans des actions et des produits liés aux actions. Et les fonds restants, c'est-à-dire 20 % répartis sur des titres de créance et du marché monétaire. Ainsi, il est nécessaire de maintenir ce ratio tout en investissant.

Étant donné que le fonds investit dans un type particulier d'actif, sa performance dépend fortement de celle des titres sous-jacents. Ceci implique que la performance du fonds peut varier en fonction des titres sous-jacents. Par exemple, si les actions détenues dans le portefeuille perdent de la valeur, la valeur liquidative du fonds devrait baisser, et vice versa.

Eh bien, les gestionnaires de fonds diversifient stratégiquement leurs investissements dans plusieurs secteurs et capitalisations boursières en fonction de leur compréhension de l'économie. Cela leur permet d'atténuer l'impact des mauvaises performances de tout titre sous-jacent. Par conséquent, le rendement du FCP dépendra fortement du rendement des titres sous-jacents.

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Gestionnaire de fonds et son équipe d'experts

Les gestionnaires de fonds supervisent la majorité des investissements dans les fonds communs de placement. Il est prudent de conclure que les gestionnaires sont essentiels au succès ou à l'échec d'un investissement. Les décisions et les stratégies des gestionnaires de fonds auront un impact significatif sur le succès d'un fonds.

Il doit régulièrement analyser et évaluer son portefeuille et y apporter les modifications nécessaires. Ils reçoivent des mises à jour en temps réel sur les performances du marché, examinent les objectifs d'investissement, évaluent les risques, assurent la conformité réglementaire et protègent les actifs des clients. Ils profitent des possibilités du marché et investissent dans des programmes au moment et selon la méthode optimale.

Ainsi, il est essentiel d'évaluer les stratégies et l'expertise du gestionnaire du fonds dans lequel vous avez choisi d'investir.

Taille du fonds/actifs sous gestion (AUM)

La valeur totale des investissements dans un fonds commun de placement est appelée actifs sous gestion (AUM). L'AUM est un indicateur utile pour déterminer la performance et la popularité d'un fonds.

La taille de l'actif total ou des actifs sous gestion d'un fonds a un effet significatif sur la détermination de sa performance. Un fonds populaire avec des entrées élevées peut stimuler la performance du fonds, mais à mesure que la taille du fonds augmente, la direction du fonds doit devenir plus responsable et précise dans ses décisions. De plus, à partir d'une certaine taille, le fonds devient difficile à gérer. Un énorme fonds mal géré est susceptible de mal performer.

La taille du fonds ne peut pas être si grande que le portefeuille devienne ingérable, et les sociétés de gestion d'actifs doivent s'en assurer.

Il est essentiel de garder un AUM sain. Il ne doit être ni trop petit ni trop grand. En effet, la taille du fonds influence directement sa performance et sa capacité à générer des rendements. Alternativement, si un fonds est trop petit, les gestionnaires n'auront pas l'effet de levier nécessaire pour diversifier ses avoirs.

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Ratio des dépenses

Le ratio des dépenses totales fait référence aux frais ou coûts de la maison de fonds imposés aux investisseurs. Il comprend les commissions, les frais de courtage et les frais d'exploitation. Ces frais contribuent au fonctionnement d'un fonds commun de placement. Le ratio des dépenses joue un rôle essentiel dans la détermination des rendements d'un investisseur. Des ratios de dépenses plus élevés se traduiront par des bénéfices plus faibles, tandis que des ratios de dépenses plus faibles augmenteront le potentiel de rendement d'un fonds commun de placement. Par conséquent, les investisseurs doivent examiner attentivement la documentation relative au régime avant d'investir et examiner attentivement le ratio des dépenses.

Flux de trésorerie

Un fonds commun de placement regroupe les fonds de divers investisseurs qui partagent le même objectif de placement et le même niveau de tolérance au risque, puis investit les fonds dans divers titres financiers. Si un grand nombre d'épargnants manifestent de l'intérêt et investissent dans un même OPC, les gestionnaires du fonds disposeront d'une quantité importante de capital à répartir entre divers titres afin de générer des rendements importants. Ils peuvent diversifier leur portefeuille en investissant dans de nombreux secteurs et zones géographiques. Par conséquent, des flux de trésorerie positifs amélioreront la performance de tout fonds.

Supposons que si le fonds commence à sous-performer, de nombreux investisseurs peuvent retirer leur argent. Ainsi, amenant le gestionnaire du fonds à liquider des actifs afin de répondre à toutes les demandes de rachat. Ce rachat brutal et immédiat en espèces du fonds peut modifier considérablement les rendements. Impactant ainsi la performance du fonds commun de placement en raison d'un manque de ressources pour la diversification du portefeuille.

Facteurs économiques

Les investisseurs doivent surveiller les nouvelles tendances économiques et émergentes dans n'importe quelle industrie. Les changements économiques dans n'importe quel secteur peuvent affecter positivement ou négativement la performance d'un fonds. Les changements dans les politiques gouvernementales relatives à un secteur auront un impact sur les cours des actions des entreprises de ce domaine. Cela aura également un impact sur la valeur nette d'inventaire (VNI) d'un fonds commun de placement dont le corpus de fonds est investi dans ces actions.

Par exemple, si le secteur manufacturier connaît des changements de politique favorables, il y aura un impact positif sur le stock appartenant au secteur. Ainsi, les parts de fonds communs de placement investissant dans ces actions généreront des rendements positifs.

De même, pendant la pandémie de COVID-19, les cours des actions de nombreuses entreprises pharmaceutiques et pharmaceutiques ont augmenté de façon exponentielle. Par conséquent, la valeur des fonds communs de placement investissant dans des actions de ces sociétés a connu une croissance significative.