Wann und wie Sie Kapital für Ihr SaaS-Geschäft beschaffen

SaaS-Unternehmen und Finanzierung

Die Wahrheit ist: Ihr SaaS-Geschäft wird ohne Finanzierung nicht in Gang kommen und gedeihen. Egal wie gut Ihre Idee ist, wie gut sie ein drängendes Problem für Ihren Zielkunden löst oder wie kein anderes Produkt auf dem Markt ist, ohne finanzielle Unterstützung wird sie nicht erfolgreich sein. Beim Lesen besteht jedoch kein Grund zur Panik. Es gibt viele Möglichkeiten, Kapital zu beschaffen, um die Entwicklung Ihres SaaS-Produkts zu unterstützen, und die Chancen stehen gut, dass Sie klein anfangen sollten. In diesem Artikel werden wir Sie durch die verschiedenen empfohlenen Ansätze führen und deren Vor- und Nachteile hervorheben, damit Sie eine fundierte Entscheidung hinsichtlich der besten Methode zur Kapitalbeschaffung für Ihr SaaS-Geschäft treffen können.

Um festzustellen, welche Finanzierung Sie benötigen, sollten Sie sich Fragen stellen wie: Wie sieht mein Zeitplan aus? Wie lange kann ich mein SaaS-Geschäft betreiben, bevor ich Zugang zu zusätzlichen Mitteln benötige? Welche Meilensteine ​​hoffe ich in den nächsten Monaten, sechs Monaten und im Jahr zu erreichen? Wie viel Geld benötige ich, um diese Ziele zu erreichen? Wenn Sie zusätzliche Unterstützung benötigen, wie viele Personen und welche Funktionen werden sie erfüllen? Vergessen Sie nicht nur Personen mit technischem Fachwissen, die sich mit Website-Design, Marketing und sozialen Medien auskennen. Wie viel würde das kosten? Wie würde die nächste Iteration Ihres Produkts aussehen? Wie viel Geld würden Sie benötigen, um diese nächste Phase zu erreichen? Wenn Sie diese Fragen einmal durchdacht haben, wissen Sie besser, wie viel Geld Sie benötigen, um Ihre Ideen zu verwirklichen und erfolgreich zu sein.

Sie sollten auch lange und gründlich über Ihre langfristigen Ziele für Ihr Unternehmen nachdenken. Wie würde Erfolg aussehen? Wie wichtig ist es Ihnen, die Kontrolle über das Geschäft zu behalten? Abhängig von Ihrer Antwort kann dies Ihnen helfen, Ihre Optionen einzugrenzen, da Sie mit einigen Finanzierungsmethoden die volle Kontrolle behalten, während andere dies nicht tun. Ziehen Sie darüber hinaus einen Ausstieg in Erwägung? Wenn ja, wissen Sie, dass die Maßnahmen, die Sie in den ersten Tagen des Aufbaus Ihres SaaS-Geschäfts ergreifen, Ihnen dabei helfen können, einen reibungslosen Verkaufsprozess vorzubereiten, wenn Sie bereit sind, diese Reise anzutreten.

Feststellen, ob Ihr SaaS-Geschäft finanziert werden muss

Wenn es um Finanzierungen geht, sollten Sie Ihre Pläne – sowohl kurz- als auch langfristig – sorgfältig abwägen, denn Sie möchten den Kurs Ihres Unternehmens nicht ändern, weil die Art der Finanzierung, die Sie gesichert haben, Sie nicht verfolgen können Ihren ursprünglichen und bevorzugten Kurs. Es ist wichtig zu wiederholen, dass die Entscheidung, ob Sie einen Finanzierungsansatz benötigen, und die Auswahl eines Finanzierungsansatzes keine Entscheidung ist, die Sie impulsiv oder auf die leichte Schulter nehmen sollten.

Die Frage „Wie kann man Geld für ein Unternehmen sammeln?“ hat viele mögliche Antworten. Dazu gehören Bootstrapping, das Erhalten von Beiträgen oder Darlehen von Familie und Freunden, die Beantragung eines Darlehens, Anschubfinanzierung, Serie A, Serie B und Serie C. Wir werden diese Optionen im Folgenden ausführlich besprechen.

In den meisten Fällen raten wir von der Suche nach Risikokapitalfinanzierungen aufgrund der Einschränkungen ab, die diese Art von Investition für Sie und Ihr Unternehmen mit sich bringt. Um Kapital zu beschaffen, sollten Sie Methoden erkunden, die Ihnen die größte Flexibilität bieten und es Ihnen ermöglichen, auf der ganzen Linie zu verkaufen, wenn Sie dies wünschen. Beginnen Sie zunächst mit Bootstrapping (Selbstfinanzierung), beweisen Sie Ihr Konzept und gewinnen Sie Traktion. Sobald Sie sich ernsthaft bemüht haben, können Sie Ihre Fortschritte reflektieren und bestimmen, was im Hinblick auf die nächsten Schritte am sinnvollsten ist.

Sie sollten nur dann nach Risikokapitalfinanzierungen suchen, wenn Sie ein Unternehmen mit über 50 Millionen US-Dollar aufbauen. Es gibt mehrere Gründe, warum wir diese Empfehlung aussprechen, darunter die Tatsache, dass Sie eine neue Zwangsführung haben, reduzierte Kontroll- und Entscheidungsmöglichkeiten haben und die Entscheidung zum Verkauf nicht vollständig in Ihren Händen liegen würde. Der Verlust der Unabhängigkeit und das Bedürfnis, anderen zu antworten, passt möglicherweise nicht am besten zu Ihnen, Ihrer Persönlichkeit und Ihrem Arbeitsstil. Außerdem stimmen die Pläne des Risikokapitalgebers für das Wachstum, die Renditen und die Erwartungen Ihres Unternehmens möglicherweise nicht mit Ihren eigenen überein. Angesichts dieser Einschränkungen ist es normalerweise nur sinnvoll, diesen Weg zu gehen, wenn Sie bereit sind, die Kontrolle aufzugeben und zuversichtlich sind, dass Sie ein Geschäft mit über 50 Millionen US-Dollar aufbauen. Andernfalls könnte sich die frühzeitige Übernahme dieser Art von Finanzierung für Ihr SaaS-Geschäft negativ auf die Bewertung und den späteren Verkauf Ihres Unternehmens an Käufer auswirken.

Vorteile und Nachteile der Kapitalbeschaffung

Wenn Sie Ihr Geschäft ausbauen und den Weg für seinen Erfolg ebnen möchten, sollten Sie Kapital beschaffen. Zuvor haben wir darüber gesprochen, wie eine großartige Idee aufgrund fehlender Finanzierung auf eine große Hürde stoßen kann. Wenn Sie genügend Geld für Ihr SaaS-Geschäft haben, können Sie das Licht anlassen und Ihre Mitarbeiter bezahlen. Die Finanzierung hilft Ihnen, Ihren festgelegten Zeitplan für die Entwicklung einzuhalten und ein konstantes Tempo beizubehalten. Wenn Sie zu langsam vorankommen, besteht die Gefahr, dass Ihre Konkurrenten mit einem vergleichbaren Produkt auf den Markt kommen und Ihre Kunden stehlen.

Allerdings hat die Finanzierung auch ihre Schattenseiten. Die Vorbereitung auf Gespräche mit potenziellen Investoren ist zeitaufwändig. Wenn Sie sich die Zeit nehmen, überzeugende Slide-Decks und andere Materialien herzustellen, ist dies die Zeit, um wesentliche Fortschritte in Richtung Ihres nächsten Entwicklungsziels zu erzielen. Es kann auch stressig sein, herauszufinden, wie man Geld für ein Unternehmen sammelt. Der Prozess der Sicherung von Risikokapital ist wettbewerbsfähig. Investoren treffen sich mit zahlreichen Unternehmern und entscheiden sich, nur eine Handvoll Projekte zu finanzieren. Obwohl Sie vielleicht denken, dass Sie mit dem Investor gehen müssen, der Ihr Unternehmen auswählt, sollten Sie diese Beziehung nicht überstürzen. Mit wem Sie als Partner arbeiten und Ihre Wahl kann schwerwiegende Folgen haben, wenn Sie Ihr Geschäft zu Ihren eigenen Bedingungen veräußern möchten.

Wir haben mit unzähligen Unternehmern gesprochen, die Kapital für ihr SaaS-Geschäft aufgenommen haben, sich über einen Ausstieg erkundigen und dies aufgrund der zuvor erhaltenen Finanzierung tatsächlich nicht tun können. Wenn Sie beispielsweise 1 Million US-Dollar durch Venture-Backing bei einer Bewertung von 10 Millionen US-Dollar aufbringen, ist Ihr Unternehmen nur 8 Millionen US-Dollar wert. Dies veranschaulicht, dass frühzeitige Maßnahmen Ihre Verkaufschancen oder zumindest die Bewertung Ihres SaaS-Geschäfts beeinflussen können, wenn Sie zum Verkauf bereit sind.

Vorbereitung der Finanzierung

Bevor Sie sich auf Gespräche mit potenziellen Investoren vorbereiten, ist es wichtig zu wissen, was Ihr Unternehmen bereits wert ist. SaaS-Bewertungen werden basierend auf einem Vielfachen von SDE, EBITDA oder Umsatz berechnet. Die meisten kleinen Unternehmen mit einem Wert von unter 5.000.000 USD werden mit einem Vielfachen des diskretionären Ertrags des Verkäufers (SDE) bewertet, oder manchmal auch als diskretionärer Cashflow des Verkäufers bezeichnet. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn das Geschäft relativ langsam wächst und kein Managementteam vorhanden ist. SDE ist der Gewinn, der dem Geschäftsinhaber verbleibt, nachdem alle Kosten der verkauften Waren und kritischen (dh nicht diskretionären) Betriebsausgaben vom Bruttoumsatz abgezogen wurden. Entscheidend ist, dass auch alle Gehälter / Dividenden des Eigentümers zur Gewinnzahl zurückaddiert werden können.

FE International verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Berechnung von Bewertungen von SaaS-Unternehmen. Holen Sie sich eine kostenlose Bewertung, bevor Sie sich auf den Weg zur Kapitalsicherung machen. Sie werden von der Bewertung Ihres Unternehmens überrascht sein und diese Informationen können Ihre nächsten Schritte für Ihr SaaS-Geschäft beeinflussen.

Wenn Sie sich entscheiden, sich eine Finanzierung zu sichern, sollten Sie sich bei Gesprächen mit potenziellen Investoren bewährte Verfahren notieren, die Sie auf den Erfolg vorbereiten. Unabhängig davon, wen Sie um Finanzierung bitten – sei es ein Freund, ein Angel-Investor oder eine Risikokapitalfirma – Sie sollten ein Pitch-Deck sorgfältig vorbereiten. Diese Präsentation sollte sich auf die attraktivsten Elemente Ihres Unternehmens konzentrieren und das Interesse des Investors wecken. Um dies zu tun, müssen Sie das Wichtigste für Ihren Investor im Auge behalten und das Problem Ihrer potenziellen Kunden, Ihre Lösung, den Wettbewerb sowie Ihr Geschäfts- und Ertragsmodell hervorheben. Dieses Pitch-Deck muss nicht jedes einzelne Detail Ihres Unternehmens preisgeben. Bei Interesse des Anlegers bleibt später Zeit, sich mit Einzelheiten zu befassen.

Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung für Ihr Unternehmen

Bei der Finanzierung Ihres SaaS-Geschäfts gibt es viele Ansätze, die alle ihre Vor- und Nachteile haben. Die meisten Unternehmer, mit denen wir zusammenarbeiten, beginnen mit der Selbstfinanzierung, aber es kann eine Zeit kommen, in der Sie herausfinden möchten, wie Sie Geld für ein Unternehmen sammeln können. Zuerst werden wir das Bootstrapping besprechen, bevor wir uns andere Optionen ansehen.

Bootstrap Ihr ​​Unternehmen

Die überwiegende Mehrheit der Unternehmer, mit denen wir bei FE International zusammenarbeiten, haben ihr SaaS-Geschäft gebootet. Die meisten Bootstrapper sparen einen festen Betrag, sagen wir 10.000 US-Dollar, bevor sie ihr Projekt starten, und diese anfängliche Investition finanziert ihre Bemühungen vom ersten Tag an, bis sie ein Minimum Viable Product (MVP) haben. Von diesem Punkt an kann der Unternehmer entscheiden, ob er andere Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung erkunden oder mit dem Bootstrapping fortfahren möchte.

Die Gründung eines SaaS-Unternehmens ohne externe Finanzierung hat viele Vorteile. Sie können Pläne machen, ohne von anderen beeinflusst oder unter Druck gesetzt zu werden. Ihr Geschäft wächst organisch mit Ihnen auf dem Fahrersitz. Diese Unabhängigkeit zieht viele Unternehmer zu dieser Art von Arbeit. Jon Gaulding, Gründer von Trotto, bemerkte: „Der Bootstrapping-Prozess kann Ihnen mehr Handlungsspielraum geben und Ihnen möglicherweise ermöglichen, im Laufe der Zeit ein großartiges Team aufzubauen, und dann können Sie diese Engine verwenden, um andere Dinge zu entwickeln und zu experimentieren.“ Bootstrapping setzt Unternehmer auch unter Druck, schneller Einnahmen zu erzielen, als wenn sie Kapital beschaffen würden, da das Unternehmen ohne es nicht lange überleben kann.

Bootstrapping ist jedoch nicht ohne Nachteile. Der erste bezieht sich auf die Wachstumsgeschwindigkeit. Ihr Unternehmen entwickelt sich möglicherweise nicht so schnell wie mit Fremdkapital, da die von Ihnen bereitgestellten Mittel in vielen Fällen nicht so groß sind wie das Kapital, das Sie auf andere Weise erhalten würden. Darüber hinaus besteht ein größeres persönliches finanzielles Risiko, insbesondere wenn Ihr SaaS-Geschäft nicht genug Gewinn einbringt, um Ihre Rechnungen zu decken. Viele Unternehmer beginnen ihre neuen SaaS-Projekte in Teilzeit, um zu starten und sich auf einen anderen Job zu verlassen, um ihre Rechnungen zu bezahlen. Trotz dieser Nachteile empfehlen wir Unternehmern, ihr SaaS-Geschäft mit Bootstrapping zu starten, da dies die größte Flexibilität bietet und die Vorteile die Nachteile überwiegen.

Beantragen Sie ein Darlehen von einer Working-Capital-Gesellschaft

Wenn es um Kredite geht, gibt es verschiedene Möglichkeiten, darunter Darlehen von Freunden und Familie, Mitgründern oder anderen in Form von Wandelschuldverschreibungen, Finanzierung durch Online-Kreditgeber und ertragsbasierte Finanzierung. Wir werden uns auf die ertragsbasierte Finanzierung von Betriebskapitalgesellschaften konzentrieren, da dies eine Option ist, die Unternehmer mit konstanten Einnahmen möglicherweise ausprobieren möchten. Bei der umsatzbasierten Finanzierung müssen Sie die Eigentümerschaft Ihres SaaS-Geschäfts nicht aufgeben und die monatlichen Zahlungen basieren auf einem Prozentsatz Ihres monatlichen Umsatzes, sodass die erforderlichen Zahlungen mit Ihrem Umsatz schwanken. Dieses Modell wurde mit Blick auf SaaS-Unternehmen entwickelt. Ihr SaaS-Geschäft muss jedoch stetige Einnahmen erzielen, um sich für diese Darlehensoption zu qualifizieren, und der bereitgestellte Kapitalbetrag ist oft deutlich geringer als der von Risikokapital, sodass diese Art von Darlehen nicht für jeden Unternehmer und jedes Unternehmen geeignet ist.

Crowdfunding

Eine weitere Methode zur Kapitalbeschaffung ist das Crowdfunding, bei dem Sie online Gelder von der Masse anfordern. Crowdfunding-Kampagnen können auf unterschiedliche Weise eingerichtet werden. Ein gängiger Ansatz ist jedoch das belohnungsbasierte Crowdfunding, bei dem der Einzelne im Austausch für das SaaS-Endprodukt einen finanziellen Beitrag leistet. Die Verwendung dieser Methode hat ihre Vorteile. Ihre Beteiligung an Ihrem SaaS-Geschäft bleibt unverändert, Sie müssen nicht auf Ihre Ersparnisse zurückgreifen oder Schulden aufnehmen und eine Crowdfunding-Kampagne kann Ihnen helfen, Ihre Marketingbemühungen zu starten und potenzielle Kunden für Ihr neues Produkt zu begeistern. Bedenken Sie jedoch auch, dass die Entwicklung einer überzeugenden Crowdfunding-Kampagne viel Zeit in Anspruch nehmen kann und das Risiko besteht, dass ein Wettbewerber, der Ihre Idee online sieht, sie kopieren könnte.

Seed-Finanzierung, Serie A, Serie B und Serie C

Wenn Sie Kapital beschaffen möchten, indem Sie externe Investoren aufnehmen, wird Startkapital wahrscheinlich Ihre erste Eigenkapitalfinanzierungsoption sein. Nachdem Sie diese anfängliche Finanzierung erhalten haben, können Sie sich für zusätzliche risikokapitalgedeckte Optionen wie Finanzierungen der Serien A, B und C entscheiden. Obwohl die Seed-Runde und die anschließenden risikokapitalgedeckten Optionen Ihnen wahrscheinlich Zugang zu mehr Kapital verschaffen als die anderen in diesem Artikel erwähnten Techniken, sind diese Ansätze nicht ohne Nachteile, daher lohnt es sich, sorgfältig zu überlegen, bevor Sie diesen Weg einschlagen. Wenn Sie Finanzierungen von Angel-Investoren oder Risikokapitalfirmen übernehmen, gehen Sie eine Partnerschaft ein, in der Sie weniger Kontrolle über Ihr SaaS-Geschäft haben, was Auswirkungen auf den gesamten Lebenszyklus Ihres SaaS-Produkts haben kann. Investoren können bestimmen, wie Sie Ihr Geschäft führen, und vor allem können Sie bei risikokapitalgedeckter Finanzierung möglicherweise nicht zu Ihren eigenen Bedingungen aussteigen.

Es gibt jedoch Gründer-orientierte Finanzierungsunternehmen im Frühstadium, die Sie möglicherweise in Betracht ziehen möchten, wie z. B. Calm Capital. Obwohl die Programme dieser Finanzierungsunternehmen selektiv sind, bieten sie Zugang zu Kapital zusammen mit Mentoring und Zugang zu einer Gemeinschaft gleichgesinnter Unternehmer, die an Ihrer Seite Geschäfte aufbauen.

Wie sich die Finanzierung auf den Verkauf Ihres Unternehmens auswirken kann

Es kann überwältigend sein, herauszufinden, wie man Geld für ein Unternehmen beschafft, aber es ist wichtig, Ihre Optionen sorgfältig abzuwägen, da Ihre Entscheidung schwerwiegende Auswirkungen auf die ganze Linie haben kann. Auch wenn Ihr SaaS-Geschäft noch in den Kinderschuhen steckt, sollten Sie über Ihr Endziel nachdenken, da Sie wissen, dass die Entscheidungen, die Sie heute treffen, Auswirkungen auf Ihre späteren Schritte haben können. Wir empfehlen dringend, herauszufinden, was Ihr Unternehmen wert ist, bevor Sie sich auf den Weg zur Kapitalbeschaffung machen, da dieses Wissen Ihre Pläne ändern kann. Gehen Sie am besten mit den meisten Informationen in diesen Prozess ein. Auf diese Weise können Sie sicher sein, dass die Entscheidung, die Sie zur Finanzierung Ihres SaaS-Geschäfts treffen, richtig ist.