Kiedy i jak pozyskać kapitał dla swojego biznesu SaaS

Firmy SaaS i finansowanie

Prawda jest taka: Twoja firma SaaS nie wystartuje i będzie prosperować bez finansowania. Bez względu na to, jak dobry jest Twój pomysł, jak dobrze rozwiązuje pilną kwestię dla klienta docelowego lub jak w przeciwieństwie do innych produktów na rynku, nie odniesie sukcesu bez wsparcia finansowego. Jednak nie ma powodu do paniki, gdy to czytasz. Istnieje wiele sposobów na pozyskiwanie kapitału, aby wesprzeć rozwój Twojego produktu SaaS, i są szanse, że zaczynanie od małych rzeczy jest do zrobienia. W tym artykule przeprowadzimy Cię przez różne zalecane podejścia i podkreślimy zalety i wady każdego z nich, abyś mógł podjąć najbardziej świadomą decyzję dotyczącą najlepszego sposobu pozyskania kapitału dla Twojego biznesu SaaS.

Aby określić, jakiego finansowania będziesz potrzebować, będziesz chciał zadać sobie pytania, takie jak: Jaki jest mój harmonogram? Jak długo mogę prowadzić działalność SaaS, zanim będę potrzebować dostępu do dodatkowych środków? Jakie kamienie milowe mam nadzieję osiągnąć w ciągu najbliższych kilku miesięcy, sześciu miesięcy i roku? Ile środków będę potrzebować, aby osiągnąć te cele? Jeśli będziesz potrzebować dodatkowego wsparcia, ile osób i jakie funkcje będą pełnić? Oprócz osób z wiedzą techniczną nie zapomnij o osobach znających się na projektowaniu stron internetowych, marketingu i mediach społecznościowych. Ile by to kosztowało? Jak wyglądałaby następna iteracja Twojego produktu? Ile funduszy potrzebujesz, aby przejść do następnego etapu? Po zastanowieniu się nad tymi pytaniami będziesz miał lepsze pojęcie o tym, ile pieniędzy będziesz potrzebować, aby zrealizować swoje pomysły i osiągnąć sukces.

Będziesz także chciał długo i intensywnie myśleć o swoich długoterminowych celach biznesowych. Jak wyglądałby sukces? Jak ważne jest dla Ciebie zachowanie kontroli nad biznesem? W zależności od odpowiedzi może to pomóc zawęzić opcje, ponieważ niektóre metody finansowania pozwolą zachować pełną kontrolę, podczas gdy inne nie. Co więcej, czy rozważasz wyjście w dół linii? Jeśli tak, wiedz, że działania, które podejmujesz na początku budowania swojego biznesu SaaS, mogą pomóc w przygotowaniu płynnego procesu zbycia, gdy będziesz gotowy do rozpoczęcia tej podróży.

Określanie, czy Twoja firma SaaS potrzebuje finansowania

Jeśli chodzi o finansowanie, powinieneś dokładnie przemyśleć swoje plany – zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe – ponieważ nie chcesz zmieniać trajektorii swojego biznesu, ponieważ rodzaj pozyskanego finansowania nie pozwala Ci na podążanie Twój oryginalny i preferowany kurs. Ważne jest, aby powtórzyć, że określenie, czy potrzebujesz i wybór podejścia do finansowania, nie jest decyzją, którą powinieneś podejmować impulsywnie lub lekceważyć.

Pytanie „Jak zebrać pieniądze na biznes?” ma wiele możliwych odpowiedzi. Obejmują one bootstrapping, otrzymywanie wkładów lub pożyczek od rodziny i przyjaciół, ubieganie się o pożyczkę, finansowanie zalążkowe, Serie A, Serie B i Serie C. Omówimy te opcje szczegółowo poniżej.

W większości przypadków nie zalecamy poszukiwania finansowania typu venture capital ze względu na ograniczenia, jakie ten rodzaj inwestycji nakłada na Ciebie i Twoją firmę. Aby pozyskać kapitał, będziesz chciał zbadać metody, które zapewnią Ci największą elastyczność i pozwolą Ci sprzedać linię, jeśli tak zdecydujesz. Zacznij od ładowania początkowego (samofinansowania), udowodnij swoją koncepcję i uzyskaj przyczepność. Kiedy już podejmiesz solidny wysiłek, możesz zastanowić się nad swoimi postępami i określić, co jest najbardziej sensowne w odniesieniu do kolejnych kroków.

Powinieneś szukać funduszy venture capital tylko wtedy, gdy budujesz biznes o wartości ponad 50 milionów dolarów. Istnieje kilka powodów, dla których wydajemy to zalecenie, w tym fakt, że będziesz mieć nowe przymusowe zarządzanie, ograniczone możliwości kontroli i podejmowania decyzji, a decyzja o zbyciu nie będzie całkowicie w twoich rękach. Utrata niezależności i potrzeba odpowiadania przed innymi może nie pasować najlepiej do Ciebie, Twojej osobowości i stylu pracy. Ponadto plany inwestora venture capital dotyczące rozwoju, zysków i oczekiwań Twojej firmy mogą nie pokrywać się z Twoimi. Biorąc pod uwagę te ograniczenia, pójście tą drogą ma zazwyczaj sens tylko wtedy, gdy chcesz zrezygnować z kontroli i mieć pewność, że budujesz biznes o wartości ponad 50 milionów dolarów. W przeciwnym razie wczesne podjęcie tego rodzaju finansowania dla firmy SaaS może negatywnie wpłynąć na późniejszą wycenę firmy i jej sprzedaż dla kupujących.

Zalety i wady pozyskiwania kapitału

Jeśli chcesz rozwijać swój biznes i pomóc utorować drogę do jego sukcesu, będziesz chciał pozyskać kapitał. Wcześniej rozmawialiśmy o tym, jak świetny pomysł może natrafić na poważną przeszkodę z powodu braku funduszy. Posiadanie dużej ilości pieniędzy na biznes SaaS oznacza, że ​​możesz utrzymać włączone światła i opłacać pracowników. Finansowanie pomaga trzymać się ustalonego harmonogramu rozwoju i utrzymać stałe tempo. Jeśli postępujesz zbyt wolno, istnieje ryzyko, że Twoi konkurenci wkroczą z porównywalnym produktem i ukradną Twoich klientów.

Jednak finansowanie ma również swoje wady. Przygotowanie do spotkań z potencjalnymi inwestorami jest czasochłonne. Kiedy poświęcasz czas na stworzenie przekonujących slajdów i innych materiałów, jest to czas wolny od poczynienia znacznych postępów w kierunku kolejnego celu rozwojowego. Odkrywanie, jak zebrać pieniądze na biznes, może być również stresujące. Proces pozyskiwania finansowania opartego na przedsięwzięciach jest konkurencyjny. Inwestorzy spotykają się z licznymi przedsiębiorcami i decydują się sfinansować tylko kilka projektów. Chociaż możesz myśleć, że musisz iść z inwestorem, który wybierze Twoją firmę, nie powinieneś spieszyć się z tą relacją. To, z kim współpracujesz i jaki jest Twój wybór, może mieć poważne konsekwencje w przyszłości, gdy jesteś zainteresowany zbyciem swojej firmy na własnych warunkach.

Rozmawialiśmy z niezliczonymi przedsiębiorcami, którzy pozyskali kapitał na swoje biznesy SaaS, pytają o wyjście i skutecznie nie mogą tego zrobić ze względu na wcześniej otrzymane finansowanie. Na przykład, jeśli uzbierasz 1 milion dolarów dzięki wsparciu venture o wartości 10 milionów dolarów, twoja firma jest warta tylko 8 milionów dolarów. Pokazuje to, że działania na wczesnym etapie mogą wpłynąć na Twoje szanse na sprzedaż, a przynajmniej na wycenę Twojej firmy SaaS, gdy będziesz gotowy do sprzedaży.

Przygotowanie do finansowania

Zanim zaczniesz przygotowywać się do spotkań z potencjalnymi inwestorami, warto wiedzieć, ile wart jest Twój biznes. Wyceny SaaS są obliczane na podstawie wielokrotności SDE, EBITDA lub przychodów. Większość małych firm o wartości poniżej 5 000 000 USD jest wyceniana za pomocą wielokrotności uznaniowych zarobków sprzedawcy (SDE), czasami nazywanych również uznaniowymi przepływami pieniężnymi sprzedawcy. Dzieje się tak szczególnie wtedy, gdy firma rozwija się stosunkowo wolno i nie posiada zespołu zarządzającego. SDE to zysk pozostawiony właścicielowi firmy po odliczeniu wszystkich kosztów sprzedanych towarów i krytycznych (tj. nieuznaniowych) kosztów operacyjnych od przychodu brutto. Co najważniejsze, każdą pensję właściciela / dywidendę można również dodać do liczby zysku.

FE International ma duże doświadczenie w obliczaniu wycen przedsiębiorstw SaaS. Uzyskaj bezpłatną wycenę przed wyruszeniem na drogę do zabezpieczenia kapitału. Możesz być zaskoczony wyceną swojej firmy, a ta informacja może wpłynąć na Twoje kolejne kroki w biznesie SaaS.

Jeśli zdecydujesz, że chcesz zabezpieczyć finansowanie, zwróć uwagę na najlepsze praktyki, które zapewnią Ci sukces podczas spotkań z potencjalnymi inwestorami. Niezależnie od tego, kogo poprosisz o finansowanie – czy będzie to przyjaciel, anioł-inwestor, czy firma venture capital, powinieneś starannie przygotować prezentację. Ta prezentacja powinna skupiać się na najbardziej atrakcyjnych elementach Twojej firmy i wzbudzać zainteresowanie inwestora. Aby to zrobić, musisz mieć na uwadze to, co najważniejsze dla inwestora i podkreślić problem, przed którym stoją potencjalni klienci, Twoje rozwiązanie, konkurencja oraz model biznesowy i dochodowy. Ta prezentacja nie musi ujawniać każdego szczegółu Twojej firmy. Jeśli inwestor będzie zainteresowany, przyjdzie czas na zagłębienie się w szczegóły.

Sposoby na pozyskiwanie kapitału dla Twojej firmy

Jeśli chodzi o finansowanie Twojego biznesu SaaS, istnieje wiele podejść, które możesz zastosować, a wszystkie mają swoje wady i zalety. Większość przedsiębiorców, z którymi współpracujemy, zaczyna od samofinansowania, ale może nadejść czas, kiedy zechcesz dowiedzieć się, jak pozyskać pieniądze na biznes, a kiedy nadejdzie ten czas, istnieje kilka ścieżek, które warto rozważyć. Najpierw omówimy proces ładowania początkowego, zanim przyjrzymy się innym opcjom.

Bootstrap swoje przedsięwzięcie

Zdecydowana większość przedsiębiorców, z którymi współpracujemy w FE International, uruchomiła swoje biznesy SaaS. Większość bootstraperów oszczędza ustaloną kwotę, powiedzmy 10 000 USD, przed rozpoczęciem projektu, a ta początkowa inwestycja finansuje ich wysiłek od pierwszego dnia, aż do uzyskania minimalnego opłacalnego produktu (MVP). Od tego momentu przedsiębiorca może określić, czy chce zbadać inne sposoby pozyskiwania kapitału, czy kontynuować bootstrap.

Istnieje wiele korzyści z założenia firmy SaaS bez poszukiwania zewnętrznego finansowania. Możesz ustalać plany bez wpływu lub presji ze strony innych. Twój biznes będzie rósł organicznie z Tobą na miejscu kierowcy. Ta niezależność jest tym, co przyciąga wielu przedsiębiorców do tego typu pracy. Jon Gaulding, założyciel firmy Trotto, zauważył: „Korzystanie z bootstrapowania może dać ci więcej sprawczości i potencjalnie pozwala z czasem zbudować świetny zespół, a następnie użyć tego silnika do tworzenia innych rzeczy i eksperymentowania”. Bootstrapping wywiera również presję na przedsiębiorców, aby przynieśli dochody wcześniej, niż gdyby pozyskali kapitał, ponieważ bez niego firma nie może przetrwać długo.

Bootstrapping nie jest jednak pozbawiony wad. Pierwszy z nich dotyczy szybkości wzrostu. Twoja firma może nie rozwijać się w tak szybkim tempie, jak w przypadku kapitału ze źródeł zewnętrznych, ponieważ w wielu przypadkach fundusze, które odłożyłeś, nie są tak duże, jak kapitał, który otrzymasz w inny sposób. Ponadto istnieje większe osobiste ryzyko finansowe, zwłaszcza jeśli Twoja firma SaaS nie przynosi wystarczających zysków, aby pokryć rachunki. Wielu przedsiębiorców rozpoczyna nowe projekty SaaS w niepełnym wymiarze godzin i polega na innej pracy, aby zapłacić rachunki. Nawet z tymi wadami zalecamy przedsiębiorcom rozpoczęcie działalności SaaS od bootstrappingu, ponieważ pozwala to na największą elastyczność, a korzyści przeważają nad wadami.

Złóż wniosek o pożyczkę w spółce kapitału obrotowego

Jeśli chodzi o pożyczki, istnieje kilka różnych opcji, w tym pożyczki od przyjaciół i rodziny, współzałożycieli lub innych osób w formie długu wymienialnego, finansowanie od pożyczkodawców internetowych i finansowanie oparte na przychodach. Skoncentrujemy się na finansowaniu przychodowym ze spółek kapitału obrotowego, ponieważ jest to opcja, którą przedsiębiorcy ze stałymi dochodami mogą chcieć zbadać. Dzięki finansowaniu opartemu na przychodach nie musisz rezygnować z własności swojej firmy SaaS, a miesięczne płatności są oparte na procentach miesięcznych przychodów, więc wymagane płatności zmieniają się wraz z przychodami. Ten model został zbudowany z myślą o biznesach SaaS. Jednak Twoja firma SaaS musi mieć stały dochód, aby kwalifikować się do tej opcji pożyczki, a kwota udzielonego kapitału jest często znacznie mniejsza niż kapitału podwyższonego ryzyka, więc ten rodzaj pożyczki nie jest dla każdego przedsiębiorcy i każdej firmy.

Finansowanie społecznościowe

Inną metodą pozyskiwania kapitału jest finansowanie społecznościowe, w ramach którego prosisz o fundusze od mas online. Kampanie crowdfundingowe można konfigurować na różne sposoby, jednak jednym z powszechnych podejść jest finansowanie społecznościowe oparte na nagrodach, w ramach którego dana osoba zapewnia wkład finansowy w zamian za końcowy produkt SaaS. Korzystanie z tej metody ma swoje zalety. Twój udział w działalności SaaS pozostaje niezmieniony, nie musisz zanurzać się w swoich oszczędnościach ani zaciągać długów, a kampania crowdfundingowa może pomóc w rozpoczęciu działań marketingowych i wzbudzić zainteresowanie potencjalnych klientów nowym produktem. Pamiętaj jednak, że opracowanie atrakcyjnej kampanii crowdfundingowej może zająć sporo czasu i istnieje ryzyko, że konkurent, który zobaczy Twój pomysł w Internecie, może go skopiować.

Finansowanie zalążkowe, Seria A, Seria B i Seria C

Jeśli zamierzasz pozyskać kapitał, pozyskując inwestorów zewnętrznych, kapitał zalążkowy prawdopodobnie będzie Twoją pierwszą opcją finansowania kapitałowego. Po otrzymaniu tego wstępnego finansowania możesz zdecydować się na zbadanie dodatkowych opcji opartych na ryzyku, takich jak finansowanie z Serii A, Serii B i Serii C. Chociaż runda zalążkowa i kolejne opcje wspierane przez venture prawdopodobnie dadzą ci dostęp do większego kapitału niż inne techniki wymienione w tym artykule, podejścia te nie są pozbawione wad, dlatego warto dokładnie rozważyć, zanim pójdziesz tą ścieżką. Kiedy przyjmujesz finansowanie od aniołów biznesu lub firm venture capital, wchodzisz w partnerstwo, w którym zmniejszysz kontrolę nad swoim biznesem SaaS, co może mieć konsekwencje w całym cyklu życia produktu SaaS. Inwestorzy mogą dyktować, w jaki sposób prowadzisz firmę, a co najważniejsze, dzięki finansowaniu opartemu na ryzyku możesz nie mieć pozwolenia na wyjście na własnych warunkach.

Istnieją jednak firmy finansujące na wczesnym etapie, dostosowane do założycieli, które możesz chcieć przyjrzeć, takie jak Calm Capital. Chociaż programy prowadzone przez te firmy finansujące są selektywne, oferują dostęp do kapitału wraz z mentoringiem i dostępem do społeczności podobnie myślących przedsiębiorców, którzy budują firmy razem z Tobą.

Jak finansowanie może wpłynąć na sprzedaż Twojej firmy

Badanie, jak zebrać pieniądze dla firmy, może być przytłaczające, ale ważne jest, aby dokładnie rozważyć opcje, ponieważ Twoja decyzja może mieć poważne konsekwencje w dalszej kolejności. Nawet gdy Twoja firma SaaS jest w powijakach, powinieneś myśleć o swoim celu końcowym, wiedząc, że decyzje, które podejmujesz dzisiaj, mogą wpłynąć na Twoje późniejsze kroki. Zdecydowanie zalecamy, aby dowiedzieć się, ile warta jest Twoja firma, zanim wyruszysz w podróż w celu pozyskania kapitału, ponieważ posiadanie tej wiedzy może zmienić Twoje plany. Najlepiej jest przejść do tego procesu z największą ilością informacji. W ten sposób będziesz mieć pewność, że decyzja, którą podejmujesz w sprawie finansowania swojego biznesu SaaS, jest właściwa.