Cuándo y cómo recaudar capital para su negocio SaaS

Negocios SaaS y Financiamiento

La verdad es que su negocio de SaaS no despegará ni prosperará sin financiación. No importa qué tan buena sea su idea, qué tan bien resuelva un problema apremiante para su cliente objetivo o qué tan diferente sea de cualquier otro producto en el mercado, no tendrá éxito sin respaldo financiero. Sin embargo, no hay necesidad de entrar en pánico al leer esto. Hay muchas maneras de recaudar capital para respaldar el desarrollo de su producto SaaS, y lo más probable es que empezar de a poco sea el camino a seguir. En este artículo, lo guiaremos a través de los diversos enfoques recomendados y destacaremos los pros y los contras de cada uno para que pueda tomar la decisión más informada sobre la mejor manera de recaudar capital para su negocio SaaS.

Para determinar qué financiamiento necesitará, querrá hacerse preguntas como: ¿Cuál es mi cronograma? ¿Cuánto tiempo puedo operar mi negocio SaaS antes de que necesite acceso a fondos adicionales? ¿Qué hitos espero alcanzar en los próximos meses, seis meses y un año? ¿Cuánto financiamiento necesitaré para lograr estos objetivos? Si necesitará traer apoyo adicional, ¿cuántas personas y qué funciones cumplirán? Además de las personas con experiencia técnica, no se olvide de las personas con conocimientos en diseño de sitios web, marketing y redes sociales. ¿Cuánto costaría esto? ¿Cómo sería la próxima iteración de su producto? ¿Cuánto financiamiento necesitaría para alcanzar la siguiente fase? Una vez que haya pensado en estas preguntas, tendrá una mejor idea de cuánto dinero necesitará para hacer realidad sus ideas y lograr el éxito.

También querrá pensar largo y tendido sobre sus objetivos a largo plazo para su negocio. ¿Cómo sería el éxito? ¿Qué importancia tiene para usted mantener el control del negocio? Dependiendo de su respuesta, esto puede ayudarlo a reducir sus opciones, ya que algunos métodos de financiación le permitirán mantener el control total mientras que otros no. Además, ¿está considerando una salida en el futuro? Si es así, sepa que las acciones que tome en los primeros días de la construcción de su negocio SaaS pueden ayudarlo a prepararse para un proceso de desinversión sin problemas cuando esté listo para embarcarse en ese viaje.

Determinar si su negocio SaaS necesita financiación

Cuando se trata de financiamiento, debe considerar cuidadosamente sus planes, tanto a corto como a largo plazo, porque no quiere tener que cambiar la trayectoria de su negocio porque el tipo de financiamiento que ha obtenido no le permite seguir. tu curso original y preferido. Es importante reiterar que determinar si necesita y seleccionar un enfoque de financiamiento no es una decisión que deba tomar impulsivamente oa la ligera.

La pregunta, "¿Cómo recaudar dinero para un negocio?" tiene muchas respuestas posibles. Incluyen el arranque, la recepción de contribuciones o préstamos de familiares y amigos, la solicitud de un préstamo, la financiación inicial, la Serie A, la Serie B y la Serie C. Hablaremos de estas opciones en profundidad a continuación.

En la mayoría de los casos, no recomendamos buscar financiamiento de capital de riesgo debido a las limitaciones que este tipo de inversión le impone a usted y a su empresa. Para recaudar capital, querrá explorar métodos que le brinden la mayor flexibilidad y le permitan vender más adelante si así lo desea. Comience por arrancar primero (autofinanciamiento), pruebe su concepto y obtenga tracción. Una vez que haya realizado un esfuerzo sólido, puede reflexionar sobre su progreso y determinar qué tiene más sentido en términos de los próximos pasos.

Solo debe buscar recibir fondos de capital de riesgo si está construyendo un negocio de más de $ 50 millones. Hay varias razones por las que hacemos esta recomendación, incluido el hecho de que tendrá una nueva gestión forzada, un control reducido y oportunidades de toma de decisiones y la decisión de desinvertir no estará completamente en sus manos. La pérdida de independencia y la necesidad de responder a los demás puede no ser lo mejor para usted, su personalidad y su estilo de trabajo. Además, es posible que los planes del capitalista de riesgo para el crecimiento, los rendimientos y las expectativas de su empresa no coincidan con los suyos. Dadas estas restricciones, normalmente solo tiene sentido seguir este camino si está dispuesto a ceder el control y tiene la confianza de que está construyendo un negocio de más de $ 50 millones. De lo contrario, asumir este tipo de financiación para su negocio SaaS de manera temprana podría afectar negativamente la valoración y la posibilidad de venta de su negocio para los compradores más adelante.

Beneficios y desventajas de recaudar capital

Si está buscando hacer crecer su negocio y ayudar a allanar el camino para su éxito, querrá recaudar capital. Anteriormente discutimos cómo una gran idea puede toparse con un gran obstáculo debido a la falta de fondos. Tener suficiente dinero para su negocio SaaS significa que puede mantener las luces encendidas y que sus empleados paguen. La financiación lo ayuda a cumplir con su cronograma establecido para el desarrollo y mantener un ritmo constante. Si avanza demasiado lentamente, existe el riesgo de que sus competidores se abalancen con un producto comparable y roben sus clientes.

Sin embargo, la financiación también tiene sus desventajas. Prepararse para las reuniones con inversores potenciales requiere mucho tiempo. Cuando se toma el tiempo para crear presentaciones de diapositivas convincentes y otros materiales, es tiempo de lograr un progreso sustancial hacia su próximo objetivo de desarrollo. Explorar cómo recaudar dinero para un negocio también puede ser estresante. El proceso de obtención de financiación respaldada por empresas es competitivo. Los inversores se reúnen con numerosos emprendedores y eligen financiar solo un puñado de proyectos. Si bien puede pensar que debe ir con cualquier inversionista que seleccione su negocio, no debe precipitarse en esta relación. Con quién te asocias es importante y tu elección podría tener serias implicaciones en el futuro cuando estés interesado en deshacerte de tu negocio en tus propios términos.

Hemos hablado con innumerables empresarios que han recaudado capital para sus negocios de SaaS, preguntan acerca de salir y efectivamente no pueden hacerlo debido a la financiación que recibieron anteriormente. Por ejemplo, si recauda $ 1 millón a través de un respaldo de riesgo a una valoración de $ 10 millones, entonces su negocio solo vale $ 8 millones. Esto ilustra que las acciones tempranas pueden afectar sus posibilidades de venta o, al menos, influir en la valoración de su negocio SaaS cuando esté listo para vender.

Preparándose para la financiación

Antes de comenzar a prepararse para las reuniones con inversionistas potenciales, es importante saber cuánto vale su negocio. Las valoraciones de SaaS se calculan en función de un múltiplo de SDE, EBITDA o ingresos. La mayoría de las pequeñas empresas valoradas en menos de $ 5,000,000 se valoran utilizando un múltiplo de las ganancias discrecionales del vendedor (SDE), o, a veces, también se denomina flujo de caja discrecional del vendedor. Este es el caso particularmente si el negocio tiene un crecimiento relativamente lento y no cuenta con un equipo de gestión. SDE es la ganancia que le queda al propietario de la empresa una vez que todos los costos de los bienes vendidos y los gastos operativos críticos (es decir, no discrecionales) se han deducido de los ingresos brutos. Fundamentalmente, cualquier salario/dividendos del propietario también se pueden volver a agregar al número de ganancias.

FE International tiene una amplia experiencia en el cálculo de valoraciones de empresas SaaS. Obtenga una valoración gratuita antes de emprender el camino para asegurar el capital. Es posible que se sorprenda con la valoración de su negocio y esta información puede influir en sus próximos pasos para su negocio SaaS.

Si decide que desea asegurar la financiación, querrá tomar nota de las mejores prácticas que lo prepararán para el éxito a medida que se reúna con inversores potenciales. Independientemente de a quién solicite financiamiento, ya sea un amigo, un inversionista ángel o una empresa de capital de riesgo, debe preparar cuidadosamente una plataforma de presentación. Esta presentación debe centrarse en los elementos más atractivos de su negocio y despertar el interés del inversor. Para hacer esto, deberá tener en mente lo que es más importante para su inversionista y resaltar el problema que enfrentan sus clientes potenciales, su solución, la competencia y su modelo de negocios e ingresos. Este pitch deck no necesita revelar cada detalle de tu negocio. Habrá tiempo para profundizar en detalles más adelante si el inversionista está interesado.

Formas de recaudar capital para su negocio

Cuando se trata de financiar su negocio SaaS, hay muchos enfoques que puede tomar y todos tienen sus ventajas y desventajas. La mayoría de los empresarios con los que trabajamos comienzan con la autofinanciación, pero puede llegar un momento en el que desee explorar cómo recaudar dinero para un negocio, y cuando llegue ese momento, hay varios caminos que vale la pena considerar. Primero, hablaremos sobre el arranque antes de ver otras opciones.

Inicia tu empresa

La gran mayoría de los empresarios con los que trabajamos en FE International han puesto en marcha sus negocios SaaS. La mayoría de los emprendedores ahorran una cantidad fija, digamos $ 10,000, antes de comenzar su proyecto y esta inversión inicial financia su esfuerzo desde el primer día hasta que tienen un producto mínimo viable (MVP). A partir de ese momento, el emprendedor puede determinar si quiere explorar otras formas de recaudar capital o continuar con el arranque.

Existen muchos beneficios al fundar un negocio SaaS sin buscar financiamiento externo. Puede establecer planes sin ser influenciado o presionado por otros. Su negocio crecerá orgánicamente con usted en el asiento del conductor. Esta independencia es lo que atrae a muchos empresarios a este tipo de trabajo. Jon Gaulding, fundador de Trotto, señaló: "Ir a la iniciativa puede brindarle más agencia y potencialmente le permite construir un gran equipo con el tiempo y luego puede usar ese motor para crear otras cosas y experimentar". El bootstrapping también presiona a los empresarios para generar ingresos antes de lo que lo harían si reunieran capital, ya que el negocio no puede sobrevivir por mucho tiempo sin él.

Sin embargo, el bootstrapping no está exento de inconvenientes. El primero de los cuales se relaciona con la velocidad de crecimiento. Es posible que su negocio no progrese a un ritmo tan rápido como lo haría con capital de fuentes externas porque, en muchos casos, los fondos que ha reservado no son tan importantes como el capital que recibiría por otros medios. Además, existe un mayor riesgo personal desde el punto de vista financiero, especialmente si su negocio de SaaS no genera suficientes ganancias para cubrir sus facturas. Muchos empresarios se embarcan en sus nuevos proyectos SaaS a tiempo parcial para comenzar y dependen de otro trabajo para pagar sus facturas. Incluso con estos inconvenientes, recomendamos que los empresarios inicien sus negocios de SaaS mediante el arranque, ya que esto permite la mayor flexibilidad y los beneficios superan los inconvenientes.

Solicitar un préstamo de una empresa de capital de trabajo

Cuando se trata de préstamos, hay varias opciones diferentes, incluidos préstamos de amigos y familiares, cofundadores u otros en forma de deuda convertible, financiamiento de prestamistas en línea y financiamiento basado en ingresos. Nos vamos a centrar en la financiación basada en los ingresos de las empresas de capital circulante, ya que esta es una opción que los empresarios con ingresos estables tal vez deseen explorar. Con el financiamiento basado en los ingresos, no tiene que renunciar a la propiedad de su negocio SaaS y los pagos mensuales se basan en un porcentaje de sus ingresos mensuales, por lo que los pagos requeridos fluctúan con sus ingresos. Este modelo se creó teniendo en cuenta las empresas de SaaS. Sin embargo, su negocio SaaS debe tener ingresos constantes para calificar para esta opción de préstamo y la cantidad de capital otorgada a menudo es significativamente menor que el capital de riesgo, por lo que este tipo de préstamo no es para todos los empresarios y todas las empresas.

Recaudación de fondos

Otro método para recaudar capital es el crowdfunding mediante el cual solicita fondos de las masas en línea. Las campañas de crowdfunding se pueden configurar de diferentes maneras, sin embargo, un enfoque común es el crowdfunding basado en recompensas, donde el individuo proporciona una contribución financiera a cambio del producto SaaS final. Usar este método tiene sus beneficios. Su participación en la propiedad de su negocio SaaS permanece sin cambios, no tiene que echar mano de sus ahorros ni endeudarse, y una campaña de crowdfunding puede ayudarlo a impulsar sus esfuerzos de marketing y entusiasmar a los clientes potenciales con su nuevo producto. Aunque también tenga en cuenta que desarrollar una campaña de crowdfunding convincente puede llevar mucho tiempo y existe el riesgo de que un competidor que vea su idea en línea pueda copiarla.

Capital Semilla, Serie A, Serie B y Serie C

Si va a buscar recaudar capital contratando inversores externos, el capital semilla probablemente será su primera opción de financiación de capital. Después de recibir esta financiación inicial, puede optar por explorar opciones adicionales respaldadas por empresas como la financiación de la Serie A, la Serie B y la Serie C. Si bien la ronda inicial y las opciones subsiguientes respaldadas por empresas probablemente le darán acceso a más capital que las otras técnicas mencionadas en este artículo, estos enfoques no están exentos de desventajas, por lo que vale la pena considerarlos cuidadosamente antes de seguir este camino. Cuando recibe fondos de inversionistas ángeles o empresas de capital de riesgo, forma una sociedad en la que tendrá un control reducido de su negocio SaaS y esto podría tener implicaciones a lo largo del ciclo de vida de su producto SaaS. Los inversores pueden dictar cómo dirige su negocio y, lo que es más importante, con la financiación respaldada por empresas es posible que no se le permita salir en sus propios términos.

Sin embargo, existen compañías de financiación alineadas con fundadores en etapa inicial que tal vez desee investigar, como Calm Capital. Aunque los programas que ejecutan estas empresas de financiamiento son selectivos, ofrecen acceso a capital junto con tutoría y acceso a una comunidad de empresarios con ideas afines que construyen negocios junto a usted.

Cómo la financiación puede afectar la venta de su negocio

Explorar cómo recaudar dinero para un negocio puede ser abrumador, pero es importante considerar cuidadosamente sus opciones, ya que su decisión podría tener serias implicaciones en el futuro. Incluso cuando su negocio de SaaS está en sus inicios, debe pensar en su objetivo final, sabiendo que las decisiones que tome hoy pueden afectar sus pasos posteriores. Recomendamos enfáticamente averiguar cuánto vale su negocio antes de embarcarse en el viaje para recaudar capital, ya que tener este conocimiento puede cambiar sus planes. Lo mejor es entrar en este proceso con la mayor cantidad de información. De esta manera, estará más seguro de que la decisión que tome con respecto a la financiación de su negocio SaaS es la correcta.