Tout ce que vous devez savoir sur les obligations d'épargne FGN pour les petits investisseurs et comment démarrer avec l'investissement N5000.

Avant de vous parler de la tendance des obligations d'épargne FGN , vous devez savoir ce que sont les obligations FGN.

Qu'est-ce que FGN Bond ?

Les obligations FGN sont des titres de créance (passifs) du gouvernement fédéral du Nigeria émis par le Bureau de gestion de la dette pour et au nom du gouvernement fédéral à un taux pour les investisseurs qui sont payés avec intérêt trimestriellement et à l'échéance.

Qu'est-ce que cela implique ?

Lorsque vous achetez des obligations FGN, vous prêtez au FGN pour une période déterminée. Les obligations FGN sont considérées comme les plus sûres de tous les investissements sur le marché de la dette intérieure car elles sont soutenues par la « pleine foi et le crédit » du gouvernement fédéral , et en tant que telles, elles sont classées comme un instrument de dette sans risque. Ils n'ont aucun risque de défaut, ce qui signifie qu'il est absolument certain que vos intérêts et votre principal seront payés à l'échéance. Les intérêts perçus sur les titres sont exonérés d'impôt.

Qu'est-ce donc que le FGN Savings Bond (FGNSB) ?

L'obligation d'épargne du gouvernement fédéral du Nigéria (FGN) est un instrument d'investissement de détail introduit par le gouvernement fédéral du Nigéria pour promouvoir la culture de l'épargne au Nigéria tout en offrant aux investisseurs de détail la possibilité de tirer un revenu d'un investissement sûr. L'obligation d'épargne du FGN est émise par le bureau de gestion de la dette .

Jusqu'à présent, seuls les grands investisseurs et les grandes entreprises pouvaient se permettre d'acheter des obligations FGN. Cela est dû à la valeur d'achat minimale.

Les obligations FGN ont été la principale option d'investissement des sociétés de retraite car l'investissement est sans risque.

Le FGN Savings Bond offre à davantage de Nigérians la possibilité de participer au marché des capitaux grâce à un instrument accessible à tous les groupes de revenus.

L'obligation d'épargne du FGN garantit le paiement trimestriel des intérêts et le remboursement du principal à l'échéance.

Caractéristiques des obligations d'épargne FGN

Le FGNSB est émis mensuellement en durées de 2 et 3 ans.

Les intérêts seront versés aux investisseurs chaque trimestre.

Le FGNSB est offert aux investisseurs par le biais d'une offre de souscription à un taux d'intérêt annoncé par le DMO.

L'Offre de souscription sera ouverte pendant 5 jours à compter de la date d'annonce.

Le montant minimum de souscription est N 5 000,00 avec des ajouts par multiples de 1 000,00 N , sous réserve d'un maximum de 50 000 000,00 N.

Il n'y aura pas de frais ou de charges pour les abonnements.

Les comptes des investisseurs dans le système central de compensation de titres (CSCS) seront crédités et des alertes textuelles seront envoyées aux investisseurs le jour du règlement.

Le FGNSB est coté à la Bourse du Nigeria et peut être vendu avant l'échéance par les investisseurs.

L'obligation est soutenue par la pleine foi et le crédit du gouvernement fédéral du Nigeria.

 Source : dmo.gov.ng

Quels sont les avantages de l'obligation d'épargne FGN ?

Les revenus d'intérêts, exonérés d'impôt, sont versés trimestriellement sur le compte de l'obligataire.

L'investissement dans le FGNSB est un investissement sans risque car il est soutenu par la pleine confiance et le crédit du gouvernement fédéral du Nigeria.

Le FGNSB est un bon instrument pour épargner en vue de la retraite, du mariage, des frais de scolarité, des projets immobiliers, etc.

Le FGNSB peut être utilisé comme garantie pour des prêts.

L'obligation peut être vendue sur le marché secondaire chaque fois que les investisseurs ont besoin de liquidités.

 Source : dmo.gov.ng

Quelles sont les conditions requises pour participer au FGN Savings Bond ?

Vous devez ouvrir un compte CSCS via un courtier en valeurs mobilières. (Ceci est nécessaire mais pas un pré-requis).

Comment postuler et investir dans les obligations d'épargne FGN

Vous devez d'abord remplir le formulaire d'inscription. Vous pouvez le télécharger ici ou le retirer auprès de votre courtier en valeurs mobilières.

Cliquez ici pour une société de bourse accréditée

Le paiement est effectué par l'intermédiaire de votre courtier en valeurs mobilières choisi. (SANS surcoût)

Vos intérêts/échéances sont versés directement sur votre compte bancaire fourni.

Comment l'investisseur confirmerait-il que l'obligation d'épargne FGN a été achetée ou vendue comme demandé ?

CSCS alerte les investisseurs lorsqu'une vente ou un achat est effectué sur leurs comptes via leurs téléphones portables.

Les titulaires du FGNSB peuvent également transférer leur obligation à leurs enfants lors de l'échange par transfert nominal.

Quand investir dans les obligations d'épargne FGN

Le calendrier ci-dessous vous indique quand les obligations d'épargne FGN sont émises pour l'année 2017. Vous pouvez choisir d'investir dans la période qui vous convient le mieux.

C'est tout ce que vous devez savoir sur l' obligation d'épargne du gouvernement fédéral.

Ci-dessous, j'ai également partagé la foire aux questions (FAQ) sur les obligations du gouvernement fédéral provenant du Bureau de gestion de la dette . Ceci est important car cela vous aide à en savoir plus sur les obligations FGN, les différents termes utilisés, les types de risques, la façon dont les intérêts sont calculés et la différence entre une obligation et une action.

Qu'est-ce qu'une obligation ?

Une obligation est un contrat de dette avec lequel un investisseur prête de l'argent à un emprunteur, généralement un gouvernement ou une entreprise. L'investisseur ou le détenteur de l'obligation est le prêteur. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent à un gouvernement (fédéral, état, conseil de gouvernement local et agence fédérale/d'état) et à une société, connue sous le nom d'émetteur. Le gouvernement utilise le produit des obligations émises pour financer le déficit budgétaire ou pour financer des projets d'infrastructure dans l'économie. Lorsque vous achetez une obligation, l'émetteur s'engage en retour à vous payer un taux d'intérêt spécifié (le coupon) pendant la durée de vie de l'obligation et à rembourser la valeur nominale de l'obligation (le principal ou le montant initial investi) à l'échéance.

Quelle est la valeur nominale d'une obligation ?

La valeur nominale d'une obligation est également connue sous le nom de principal ou de valeur initiale ou nominale d'une obligation lors de sa première émission. C'est le montant total sur lequel l'émetteur de l'obligation paie des intérêts et c'est aussi le montant qui doit être remboursé à l'expiration de la durée de l'obligation, c'est-à-dire à la date d'échéance.

Qu'est-ce qu'un coupon ?

Un coupon est l'intérêt périodique (annuel ou semestriel) que l'émetteur verse aux détenteurs d'obligations, qui est généralement fixé à l'émission et exprimé en pourcentage de la valeur nominale de l'obligation. Par conséquent, les obligations sont souvent appelées instruments à revenu fixe.

Qu'est-ce qu'un rendement ?

Un rendement obligataire est le montant du rendement qu'un investisseur réalisera sur une obligation ou le taux d'intérêt actuel du marché pour les obligations. Le rendement d'une obligation est inversement proportionnel à son prix, lorsque le prix du marché d'une obligation augmente, le rendement baisse et vice versa.

Que signifient rendement, prix sale et propre ?

Rendement , le prix du marché d'une obligation est la valeur actuelle de tous les futurs paiements d'intérêts et de principal de l'obligation actualisée au rendement ou au taux de rendement de l'obligation. Le prix de marché d'une obligation peut inclure les intérêts courus depuis la dernière date de coupon.

Le prix incluant les intérêts courus est appelé « prix sale », tandis que le prix hors intérêts courus est le « prix propre ».

Qu'est-ce que la date d'échéance ?

La date d'échéance est le jour où l'émetteur rembourse le montant principal ou la valeur nominale plus tous les intérêts courus en cours. L'émetteur n'a plus d'obligation envers les porteurs d'obligations après remboursement à l'échéance.

Qu'est-ce que les intérêts courus ?

Les intérêts courus sont le montant des intérêts qui se sont accumulés sur une obligation depuis l'investissement principal ou la date du dernier paiement d'intérêts. Pour les instruments financiers, tels que les obligations, les intérêts sont calculés et payés à intervalles prédéterminés (annuellement ou semestriellement).

Quelle est la différence entre une obligation et une action ?

La principale différence entre les actions et les obligations est que les actions représentent une participation dans l'entité émettrice, tandis que les obligations sont une forme de dette dans laquelle l'émetteur promet de payer le montant principal à une date précise.. Une autre différence majeure est que les actions ne versent des dividendes aux propriétaires que si l'émetteur déclare un bénéfice. Dans le cas des obligations, l'émetteur d'une obligation est tenu de rembourser le montant principal à la date d'échéance et de payer également des intérêts aux détenteurs audacieux à un intervalle défini (annuel ou semestriel). Si vous achetez une obligation et que vous la conservez jusqu'à son échéance, vous savez exactement combien vous allez récupérer. C'est pourquoi les obligations sont également connues sous le nom de titres « à revenu fixe ». L'acheteur d'actions ou d'actions d'une société a acheté une partie du capital et en devient copropriétaire. Il n'a droit au dividende déclaré par la société que lorsqu'elle réalise des bénéfices.

Types d'obligations

• Obligation souveraine (telle que les obligations FGN)

Lorsque vous achetez des obligations FGN, vous prêtez de l'argent au gouvernement fédéral du Nigéria pour une période déterminée. L'obligation FGN est considérée comme la forme d'investissement la plus sûre car elle est soutenue par la «pleine foi et le crédit» du gouvernement. Ils n'ont aucun risque de défaut, ce qui signifie qu'il est pratiquement certain que vos intérêts et votre principal seront payés à l'échéance. Les revenus que vous gagnez sont exonérés d'impôts nationaux et locaux.

• Obligations des conseils d'État et des collectivités locales (obligations infranationales)

Lorsque vous achetez des obligations du gouvernement de l'État ou du conseil du gouvernement local, vous prêtez aux émetteurs qui promettent de vous payer un montant d'intérêts spécifié et de vous restituer le principal à une date d'échéance spécifique. Ces obligations sont généralement adossées à un ordre de paiement permanent irrévocable (ISPO) garantissant des déductions de la part de l'État des revenus du compte de la Fédération dans un fonds d'amortissement établi pour le remboursement de l'obligation.

• Obligation d'organisme gouvernemental

Ce sont des obligations émises par des agences gouvernementales pour lever des fonds pour le financement de projets spécifiques. Ces obligations ne portent pas la pleine foi et le crédit du gouvernement. Cependant, les investisseurs les tiennent toujours en haute estime car ils sont émis par une agence gouvernementale.

• Obligation d'entreprise

Les obligations d'entreprise sont des titres de créance émis par le secteur privé. Lorsque vous achetez des obligations de sociétés, la société s'engage à vous rembourser votre argent ou le capital à la date d'échéance, mais vous recevez des intérêts semestriels. Les intérêts que vous recevez sont imposables sauf en cas d'exonération fiscale approuvée par le gouvernement. Les obligations de sociétés ne vous donnent pas de participation dans la société émettrice.

Y a-t-il des risques et des avantages à investir dans des obligations ?

Chaque fois que vous prêtez de l'argent, vous courez le risque qu'il ne soit pas remboursé – risque de crédit. Une autre source de risque pour certaines obligations (obligation avec option d'achat) est que votre argent peut être remboursé avant la date d'échéance, c'est ce qu'on appelle le risque de remboursement anticipé. Lorsque vous achetez une obligation, le prospectus indiquera si une obligation est rachetable. Le risque d'une obligation d'achat et de conservation pour un investisseur est la hausse du taux d'inflation - le risque d'inflation. Une hausse de l'inflation fait baisser les prix et faire monter les rendements ou les taux d'intérêt. Cependant, le risque d'inflation, le risque de crédit et le risque de remboursement anticipé sont tous pris en compte dans la tarification des obligations, plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé. Les investisseurs exigent des rendements plus élevés pour des échéances plus longues, car plus longtemps vous immobilisez votre argent dans une obligation, plus vous êtes à risque.

Pourquoi devrais-je investir dans les obligations FGN ?

1. Fins de retraite.
2. Créer ou développer une entreprise.
3. Installation après apprentissage.
4. Payer les frais de scolarité des enfants à l'avenir (par exemple pour l'enseignement universitaire).
5. Construire une maison ou développer un projet d'immobilisation.
6. Projets d'avenir par les syndicats de la ville, les associations, le syndicat des étudiants.
7. Pour financer de futurs événements sociaux tels que des mariages, des cérémonies de remise des diplômes.
8. Règlement de l'obligation d'assurance pension (pour les gestionnaires de fonds d'entreprise).

Quels sont l'attractivité/les avantages des obligations FGN pour les investisseurs ?

1. C'est un investissement sans risque.
2. Les revenus gagnés (paiements d'intérêts) sont exonérés d'impôt.
3. Il offre des rendements relativement élevés et stables par rapport au dépôt bancaire conventionnel.
4. L'élément principal qui doit être collecté à l'échéance peut être utilisé comme garantie pour garantir des facilités de crédit auprès d'institutions financières telles que des banques.
5. Les détenteurs d'obligations qui veulent de l'argent peuvent échanger les obligations sur les parquets de la NSE et de la FMDQ OTC Securities Exchange contre de l'argent immédiatement avant l'échéance.
6. Il est qualifié d'actif liquide pour les banques dans l'estimation de leurs ratios de liquidité par la CBN.

Quels sont les avantages des obligations FGN pour l'économie ?

1. Il favorise le développement économique en favorisant l'utilisation de fonds à long terme pour des investissements à long terme dans l'économie.
2. Il constitue un moyen efficace de mobiliser les ressources financières intérieures pour des investissements productifs d'une manière non inflationniste.
3. Il fournit une source alternative de financement au gouvernement, favorise l'autonomie et réduit la dépendance excessive à l'égard des financements extérieurs.
4. Il aide les investisseurs à diversifier leur portefeuille et améliore le rendement stable de leur portefeuille.
5. Il s'agit d'un moyen efficace et efficient de mobiliser des fonds pour le développement des infrastructures avec l'effet multiplicateur de promotion de la diversification économique.
6. Il contribue à faciliter l'inclusion financière.
7. Il promeut la discipline budgétaire du gouvernement.
8. Il aide le gouvernement à financer ses déficits budgétaires d'une manière non inflationniste en réduisant le recours aux voies et moyens fournis par l'autorité monétaire au gouvernement.
9. Il fournit une courbe de rendement de référence pour la tarification d'autres titres de créance/obligations.
10. Il fournit l'infrastructure de base pour le développement du système financier et de l'économie dans son ensemble.
11. Il renforce la mise en œuvre de la politique monétaire par la Banque centrale du Nigeria.

Il renforce la transparence, la discipline et la stabilité dans la gestion des finances publiques du pays.

Qui sont les teneurs de marché des négociants primaires (PDMM) ?

Les PDMM sont des banques désignées par le DMO pour agir en qualité de courtiers agréés en obligations du FGN. Leurs principales fonctions sont de :

Prendre, commercialiser et distribuer les émissions primaires d'obligations FGN.

Créez des marchés pour les obligations FGN sur demande, en fournissant des cotations bidirectionnelles continues et efficaces à tous les PDMM et non-PDMM sur demande et dans toutes les conditions du marché. Cliquez ici pour voir une liste des institutions PDMMs.

Qui est l'agent de change du gouvernement ?

Un courtier en valeurs mobilières du gouvernement est un courtier nommé par le gouvernement fédéral pour fournir des liquidités aux obligations FGN sur le parquet de la NSE afin que les investisseurs, en particulier les investisseurs de détail, qui souhaitent acheter ou vendre des obligations FGN puissent le faire. Le DMO a nommé Stanbic IBTC Stockbrokers Limited (SISL) en tant qu'agent de change du gouvernement en 2012 pour exercer les fonctions suivantes :

1. Agir en tant qu'intermédiaire entre le DMO, NSE, les courtiers en valeurs mobilières et les autres acteurs du marché pour s'assurer que toutes les activités liées aux obligations FGN et aux autres titres FGN susceptibles d'être cotés à l'avenir se déroulent sans heurts.
2. Fournir les prix des obligations FGN sur le parquet de la Bourse afin que les investisseurs, en particulier les investisseurs particuliers, qui souhaitent acheter ou vendre des obligations FGN puissent le faire.

Qui sont les régulateurs et les agences gouvernementales dans les opérations obligataires du FGN ?

Bureau de gestion de la dette (DMO) : le DMO est l'agence légalement autorisée à émettre des obligations FGN au nom du gouvernement fédéral du Nigéria. Le DMO réglemente également les activités du marché obligataire et des Primary Dealer Market Makers.

Banque centrale du Nigéria (CBN) : La Banque centrale du Nigéria agit en tant que maison d'émission et registraire pour les obligations FGN.

La Bourse nigériane (NSE) : Les titres FGN sont cotés et négociés sur les parquets de la Bourse nigériane principalement par des investisseurs particuliers.

Financial Market Dealers Quotation (FMDQ) OTC Plc. : Les titres FGN sont cotés et négociés sur la plate-forme de négociation OTC de FMDQ principalement par des investisseurs de gros.

Central Securities Clearing Systems Ltd (CSCS): Agit en tant que dépositaire des obligations cotées à la Bourse du Nigeria. Les investisseurs qui ont opté pour des certificats physiques lors de l'émission doivent faire déposer leurs certificats dans CSCS avant les transactions sur ceux-ci sur les parquets de la Bourse nigériane et de la FMDQ OTC Securities Exchange.

Securities and Exchange Commission (SEC) : Le régulateur suprême du marché des capitaux nigérian ; il réglemente les activités de tous les opérateurs du marché des capitaux en ce qui concerne les opérations et leurs transactions sur le marché.

Qu'est-ce que la dématérialisation des certificats obligataires ?

C'est un terme qui décrit le passage de l'émission d'un certificat physique à l'utilisation d'une entrée électronique pour indiquer la participation des particuliers et des entreprises dans toute émission d'obligations. Elle implique l'utilisation d'un dépositaire.

Bien que DMO délivre toujours des certificats physiques sur demande, le système moderne de négociation de titres réduit l'importance de l'utilisation de certificats physiques. Les progrès des communications électroniques et des services de garde permettent des enregistrements d'inscription en compte et une vérification des transactions, ce qui a rendu les transactions plus fiables et plus faciles à gérer que l'utilisation de certificats physiques.

Comment puis-je être informé des émissions obligataires à venir ?

Le DMO organise des enchères mensuelles au nom du gouvernement fédéral du Nigéria et l'avis est placé dans les quotidiens nationaux et sur le site Web du DMO, 7 jours avant la date.

Le calendrier trimestriel d'émission d'obligations FGN est disponible sur le site Web du DMO.

Vous pouvez également consulter vos conseillers financiers pour plus d'informations.

Conclusion

Si vous êtes un étudiant, un entrepreneur, un fonctionnaire, un employeur ou un parent qui planifie l'éducation de votre enfant, je vous conseille d'envisager d'investir dans le FGN Savings Bond. Cela vous aidera car il est sans risque et mieux que de simplement économiser votre argent à la banque.

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FrançoisNwokike