من هي الشركات التي تمول مجمعي FBA؟

في العام الماضي ، كان هناك تحول زلزالي في سلوك المستهلك عبر الصناعات. واحدة من الصناعات التي تجني ثمار ذلك هي التجارة الإلكترونية ، التي شهدت نموًا هائلاً. تقدر التجارة الرقمية 360 أن مبيعات التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة شكلت حوالي 21٪ من إجمالي مبيعات التجزئة الأمريكية في عام 2020. أنفق المستهلكون 861.12 مليار دولار أمريكي على الإنترنت ؛ هذا يمثل ارتفاعًا بنسبة 44٪ مقارنة بالعام الماضي.

عندما يتعلق الأمر بمشهد التجارة الإلكترونية ، تعد أمازون مستفيدًا كبيرًا من هذه الزيادة الكبيرة. تشير الأرقام التي أوردتها صحيفة نيويورك تايمز إلى أنه خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، أنفق الناس 610 مليارات دولار على أمازون. ونظرًا لأن بائعي التجزئة الخارجيين يشكلون 56٪ من مبيعات التجزئة في أمازون ، فإن هذه الشركات تستفيد أيضًا. إن التحول من التسوق في المتاجر الفعلية إلى الإنترنت يمهد الطريق أيضًا لمجمعي Amazon FBA (Fulfillment by Amazon) - الشركات الكبيرة التي تشتري بائعي أمازون الأصغر من الجهات الخارجية.

يتطلع المستثمرون الآن إلى أمازون للاستحواذ على أعمال FBA أكثر من أي وقت مضى. بدأت شركات رأس المال الاستثماري الجديدة في الظهور للمشاركة في الحدث. ولكن من الذي يمول هذه المجمعات بالضبط ولماذا؟

لماذا تدعم الشركات مجمعي Amazon FBA

يعتبر نمو مجمعات Amazon أمرًا منطقيًا نظرًا لتاريخ تجميع الأعمال في الأسواق الأخرى. لقد حدث نوع الدمج الذي يحدث في مساحة FBA في قطاعات أخرى أيضًا. في الوقت الحالي ، يتوق المجمّعون أصحاب الأموال الكبيرة إلى الانغماس في السوق. وهذا بدوره يوفر مستوى عالٍ من الاحتراف للعلامات التجارية التي يكتسبونها ويسرع النمو مع تحقيق ربح لمستثمريهم.

تبحث المجموعات التي تستحوذ على أعمال FBA بشكل أساسي عن الشركات التي تبيع على Amazon والتي حققت ملاءمة السوق لمنتجاتها ولديها شبكة قائمة من الموردين والمصنعين. في المقابل ، يقدم المجمّعون منصات برمجية ، وعلاقات توزيع ، وخبرة في التنقل في السوق وتوسيع نطاق الخبرة والاستراتيجية.

بلغ رأس المال المرتفع أعلى مستوياته على الإطلاق ، بينما يتطلع المشترون إلى تنويع استراتيجيات الاستحواذ الخاصة بهم لتشمل أعمال التجارة الإلكترونية على منصتي Shopify و Magento ، بالإضافة إلى المواقع التابعة المرتبطة بعلامات التجارة الإلكترونية الخاصة بهم. يُكافح المُجمِّعون لتمييز أنفسهم ، إما عن طريق إنفاق الأموال لجذب البائعين ، أو تقديم مكافآت الإحالة ، أو كتابة محتوى قيادة الفكر. يشاع أن واحدًا على الأقل من كبار المجمعين يخطط للاكتتاب العام عبر SPAC في الأشهر الـ 12 المقبلة ، وبينما لا يزال معظمهم سلبيًا من حيث التدفق النقدي ، فقد ركز البعض على الربحية بدلاً من نمو الإيرادات على المدى القصير إلى المتوسط.

لماذا تركز عمليات الاستحواذ هذه بشكل أساسي على أمازون وليس على أي أسواق أخرى للتجارة الإلكترونية؟ هناك عدة أسباب:

1. أمازون هي الشركة الرائدة في مبيعات التجارة الإلكترونية
   في عام 2020 ، احتلت أمازون المرتبة الأولى في التجارة الإلكترونية الأمريكية بمبيعات بلغت 309.5 مليار دولار. وهذا أكثر بست مرات من أقرب منافسيها ، وول مارت.
2. تنمو مبيعات الطرف الثالث على أمازون باستمرار
   منذ أن بدأت مبيعات الطرف الثالث على أمازون ، فقد استحوذت على 58٪ من مبيعات أمازون وتنمو بنسبة 52٪ سنويًا.
3. تبدأ رحلة المشتري في أمازون
   عند إجراء عملية شراء ، يبدأ 53٪ من البالغين في الولايات المتحدة البحث عن منتجاتهم على موقع أمازون. يستمر هذا الاتجاه عبر البلدان الأخرى التي تتمتع بحضور قوي في أمازون.
4. يساعد برنامج Fulfillment by Amazon (FBA) في بناء أعمال قابلة للتطوير
   يساعد الاستعانة بمصادر خارجية في Amazon على زيادة المبيعات من خلال توفير الشحن المجاني لعملاء Prime ، وتفريغ الحمل التشغيلي الثقيل من البائع والمساعدة في تقديم تجربة عملاء متسقة من خلال الشحن الدقيق وفي الوقت المناسب.
5. صيغة النجاح قابلة للتكرار
   بمجرد أن تكتشف الشركة كيفية تنمية العلامة التجارية على أمازون ، وتفهم ديناميكيات السوق وتعمل وفقًا للسياسات ، يمكن تطبيق هذه الدروس لتطوير العلامة التجارية التالية.

المصدر: سيليجو

الإستراتيجية الكامنة وراء التمويل

لتنمية محفظتهم من أعمال FBA ، تلقت شركات تجميع كبيرة مثل Thrasio و Heyday و Cap Hill Brands و Perch تمويلاً بمليارات الدولارات من مستثمرين مؤسسيين. لقد جمع الكثير مبالغ قياسية من التمويل. في الواقع ، اجتذبت الشركات التي حصلت على علامات تجارية ناجحة على أمازون ما يزيد عن 3.5 مليار دولار من رأس المال خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تم جمع 2.5 مليار دولار من ذلك في الأشهر الأربعة الأولى فقط من عام 2021 ، وفقًا لـ Market Pulse. لم تكشف جميع الشركات عن تمويلها بعد ، لذا فإن الرقم الحقيقي أعلى من ذلك. رأس المال الملتزم به هو مزيج من حقوق الملكية والديون. بالإضافة إلى ذلك ، هناك المئات من البائعين المعروفين ، "شركات الأسهم الخاصة ، والمكاتب العائلية ، والمستثمرين الأفراد الذين يقومون بعمليات استحواذ في هذا المجال ؛ وبالتالي ، فإن إجمالي القوة الشرائية للسوق يمتد إلى ما وراء المجمعات "، كما يقول Market Pulse.

إذن ، ما الذي يعنيه للبائعين في المساحة أن هناك الكثير من المجمعات؟

يعتقد الكثير أن هذا يعني أن المضاعفات ستستمر في الارتفاع بدون سقف ، لكن هذا ليس صحيحًا بالضرورة. سيتم تقييد العديد من المجمعين والصناديق الذين لديهم تسهيلات ديون من قبل المُقرض على ما يمكنهم تقديمه إذا كانوا يستخدمون الديون كجزء من المعاملة. ومع ذلك ، فهذا يعني أن الشروط والهياكل قد تكون أكثر فائدة مع المزيد من النقد مقدمًا والمزيد من المكاسب المربحة.

لقد رأينا أيضًا المجمعين يتطلعون إلى مجالات جديدة لم يكونوا مهتمين بها في السابق أثناء بحثهم عن طرق لنشر رأس المال. تاريخياً ، أراد الجميع الحصول على أعمال تجارية في المنزل ، والرياضة ، وفي الهواء الطلق ، ومنافذ مخصصة للأطفال ، ولكن الآن كان هناك اهتمام أكبر بالصحة والعافية ، والمواضيع ، فضلاً عن منافذ الأطعمة والمشروبات وغيرها.

فيما يلي بعض المجمعات الرئيسية:

إحداها هي شركة Thrasio الرائدة في السوق ومقرها الولايات المتحدة ، والتي جمعت ما مجموعه 3.4 مليار دولار حتى الآن ، وحققت مكانة يونيكورن. وفقًا لـ Celigo ، استحوذ المجمع على أكثر من 100 شركة أمازون ولديها محفظة تضم أكثر من 15000 منتج. وباعتبارهم المستحوذ الأسرع نموًا على أعمال FBA ، فإنهم يقودون مساحة المجمّع. هذا الصيف ، ظهرت أخبار عن خططهم للاكتتاب العام عبر الاندماج مع شركة تشرشل كابيتال كورب في.

هناك لاعب آخر جدير بالملاحظة بين العروض الإجمالية وهو المُجمِّع الرائد في أوروبا لشركات التجارة الإلكترونية التابعة لجهات خارجية ، SellerX. في أغسطس ، أعلنت الشركة عن جمع 100 مليون يورو (118 مليون دولار) في تمويل الأسهم الأولية - وهو المبلغ الأكثر أهمية في جولة تمويل من قبل شركة Amazon FBA المجمعة في أوروبا. حتى الآن ، وصل إجمالي تمويلهم إلى 266 مليون دولار. وفقًا للتقارير ، تعد SellerX الآن واحدة من أسرع الشركات نموًا في أوروبا. في عامهم الأول من العمل ، انتقلوا بشكل مثير للإعجاب من صفر إلى 250 موظفًا.

يمثل الاستثمار شراكة إستراتيجية جديدة ومثيرة للشركة التي يقودها صندوق Growth الخاص بـ L Catterton ، أكبر شركة ملكية خاصة تركز على المستهلك في العالم. ومن بين المشاركين الإضافيين شركة الاستثمار البلجيكية Sofina ، بالإضافة إلى المستثمرين الحاليين Cherry Ventures و Felix Capital و 83 North. "

يسر المؤسس المشارك في SellerX ، فيليب تريبيل ، أن الأموال التي تم جمعها هي عبارة عن حقوق ملكية بدلاً من التمويل النموذجي القائم على الديون. "الأمر المثير في هذه الجولة هو أن 100 مليون يورو هي عبارة عن أسهم. إنه يضعنا في وضع قوي بشكل لا يصدق لجمع المزيد من الديون والاستمرار في بناء محفظتنا من خلال الحصول على أفضل البائعين على أمازون في أوروبا والولايات المتحدة والصين "، كما يقول.

تستحوذ شركة Perch التجارية القائمة على التكنولوجيا التي تتخذ من بوسطن مقراً لها وتديرها على نطاق واسع لأطراف ثالثة من أمازون وعلامات تجارية أخرى من D2C. جمعت الشركة ما مجموعه 908.8 مليون دولار من التمويل على أربع جولات. تم جمع تمويلهم الأخير في 26 مايو 2021 من الجولة الأولى. يشمل المستثمرون Spark Capital و Tectonic Venture و Soft Bank و Boston Seed. تعد Perch واحدة من أكبر المجمعات في مساحة تجميع FBA وهي معروفة كواحدة من المستحوذين الذين لديهم شهية كبيرة للأعمال التجارية الأكثر تعقيدًا من الناحية التشغيلية.

Unybrands هي عبارة عن منصة للتجارة الإلكترونية تهدف إلى الحصول على وفاء ناجح من قبل أمازون والبائعين المباشرين إلى المستهلكين الذين يتطلعون إلى التوسع. حتى الآن ، قاموا بجمع 325 مليون دولار من التمويل مع مستثمرين مثل DIA Management و Nathan Blecharczyk و 166 2nd Financial Services و Day One Ventures و Brian McGrath and Benvolio Group

مع تمويل إجمالي قدره 245 مليون دولار ، تعد HeyDay أيضًا واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ من حيث الأموال التي تم جمعها. يستخدم المجمّع نهجًا مختلفًا قليلاً عن الآخرين في الفضاء. إنهم يؤمنون بأهمية العلامة التجارية ويبدو أنهم أكثر انتقائية مع الشركات التي يختارون اكتسابها - مع التركيز على العلامات التجارية التي يمكن أن تصبح أسماء مألوفة. يتم دعم HeyDay من قبل مستثمرين مثل Level 5 Capital Partners و General Catalyst و Khosla Ventures و Arbor Ventures.

Boosted Commerce هي عبارة عن منصة CPG تشتري مجموعة متنوعة من القطاعات وأحجام الأعمال. يبلغ إجمالي مبلغ التمويل 137 مليون دولار من Torch Capital و Crosscut Ventures و Spencer Rascoff (75 & Sunny) وإيلي سيدمان وتكر كاين (إليسيان بارك) وكين رامبرج وسكوت هندريكسون وتوماس أو ستاغز ومارك ميزفينكسي وديفيد فرحي.

مؤسس Boosted Commerce ، Charlie Chanaratsopon ، هو أيضًا مؤسس سلسلة Charming Charlie للبيع بالتجزئة التي بناها إلى 350 متجرًا وحققت مبيعات بقيمة 550 مليون دولار. تم تأسيس Boosted من قبل رواد الأعمال المتسلسلين ، الذين قاموا بتوسيع العديد من الشركات المكونة من 9 أرقام فيما بينهم. وفقًا لأنفسهم ، "تتمثل مهمة Boosted في خلق فرص لتغيير الحياة لأصحاب المشاريع المزدهرة. نحن نستحوذ على مجموعة مختارة من العلامات التجارية القائمة على Amazon وشركات FBA ذات العلامات التجارية الخاصة والتي تتمتع بمكانة فريدة للنمو في عام 2021 ".

من يمول من في Amazon FBA Aggregator Space؟

يختلف المشترون من الشركات العامة والخاصة الكبيرة التي تمتلك علامات تجارية بالفعل تركز على مزيج من تجارة التجزئة والتجارة الإلكترونية ، إلى الشركات التي تتطلع إلى تنويع مصادر إيراداتها في مجالات مجاورة. يتنافس المستثمرون الأفراد المعتمدون وكذلك صناديق الأسهم الخاصة التقليدية على أمازون وتدفق صفقات التجارة الإلكترونية العامة.

فيما يلي نظرة عامة على بعض أهم مجمعي Amazon FBA ، وتمويلهم الإجمالي والشركات والمستثمرين الذين يمولونهم.

ما وراء مجمعي FBA

بصرف النظر عن مجمعات FBA المذكورة في هذه المقالة ، هناك العديد من الشركات الأخرى المهتمة بالحصول على أعمال FBA. عند العمل مع مستشار الاندماج والاستحواذ ، ستناقش أهدافك لتحديد أفضل مشتر لعملك. في بعض الحالات ، قد لا تكون الإجابة مُجمِّعًا. تشمل الأنواع الأخرى من المستثمرين المهتمين بالحصول على هذه الشركات شركات الأسهم الخاصة والشركات الإستراتيجية في السوق والأفراد والشركات العامة التي تبيع منتجات مماثلة أو متجاورة على نطاق مختلف. FE International لديها مجموعة واسعة من الأفراد والشركات في شبكة المستثمرين لدينا التي تضم أكثر من 80.000 مشتري تم فحصهم.

لقد قمنا ببيع شركات Amazon إلى شركات Amazon وتلقينا عروضًا عليها من عدة أنواع مشترين مختلفة بما في ذلك المجمعين والشركات العامة وشركات Fortune 500 والمستثمرين الأفراد. يمكن أن تتخذ المعاملات مجموعة متنوعة من الهياكل وقد عملنا مع البائعين لنمذجة التدفقات النقدية المستقبلية وتشكيل المعاملات بعدة طرق. ينشط فريق التجارة الإلكترونية لدينا في مجتمع التجارة الإلكترونية حيث يحضر المؤتمرات ويلتقي بقادة السوق بل ويدير بعض واجهات متاجر التجارة الإلكترونية الخاصة بهم. في FE ، نحن متخصصون في أنواع متعددة من نماذج الأعمال الرقمية ، لذلك رأينا كل شيء (قريبًا).

إذا كنت مهتمًا ببيع أو الحصول على أعمال Amazon FBA ، فيرجى الاتصال بنا.