Side Hustle Showdown: Kauf eines Unternehmens vs. Investition in Immobilien

Wenn du etwas zeitgesteuerten Cashflow zu deinem Endergebnis hinzufügen möchtest, sind zwei der besten Optionen, in Mietimmobilien zu investieren und kleine Unternehmen zu kaufen.

Beides sind praktikable Optionen, und um Ihnen dabei zu helfen, herauszufinden, ob eine oder beide dieser Investitionsoptionen für Sie geeignet sind, ist es Zeit für einen weiteren Side Hustle Showdown.

Für die Debatte habe ich zwei Side Hustle Show-Favoriten eingeladen:

• Chad Carson ist Eigentümer von über 100 Immobilien und Autor von Retire Early with Real Estate .
• Codie Sanchez ist Inhaberin mehrerer sogenannter „langweiliger“ Kleinunternehmen, darunter ein Waschsalon und ein Podcast-Produktionsservice.

(Beim ersten Auftritt von Chad haben wir 5 kostengünstige Möglichkeiten für den Einstieg in die Immobilienbranche behandelt. Mit Codie haben wir untersucht, wie man einen E-Mail-Newsletter erweitert und monetarisiert.)

Schalten Sie die Woche ein, um zu lernen:

• welche Portfolios Chad und Codie aufgebaut haben
• wie Sie mit dem Kauf von Immobilien und kleinen Unternehmen beginnen können
• einige der kreativen Finanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung
• die Fehler, die sie auf dem Weg gemacht haben
• und mehr

Tschads Immobilienportfolio

Um Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, was in der Immobilienwelt möglich ist, hat Chad direkt nach dem College damit begonnen, Häuser umzudrehen, und in den letzten 18 Jahren ein Portfolio von mehr als 100 Mietobjekten aufgebaut.

Chad und sein Partner begannen mit Einfamilienhäusern, sie zogen in kleine Mehrfamilienhäuser, hatten Mobilheime, haben einige Notizen investiert, und jetzt ist der Großteil dessen, was sie tun, Studentenmieten.

Aus Sicht der Zeitinvestition sagte Chad, dass er zu Beginn viele Hüte tragen musste und viel Zeit investierte.

Heute hat er Hausverwalter, die den Großteil der täglichen Arbeit erledigen. Chad führt sein Geschäft von einem hohen Niveau aus und verbringt nur 30 Minuten bis einige Stunden pro Woche damit, sein Geschäft zu beaufsichtigen.

Chad beschrieb Immobilien als „am Anfang ein Startup und am Ende eine echte Investition“.

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Das Geschäftsportfolio von Codie

Codie hat derzeit „ungefähr 15 Unternehmen“, die Einnahmen von ein paar Hunderttausend bis zu Millionen von Dollar erzielen.

Bevor Codie direkt in kleine und mittlere Unternehmen investierte, investierte er lange Zeit in eine Vielzahl von Unternehmen.

Sie hatte einen Cannabis-Geschäftsfonds, in den sie etwa 250 bis 300 Millionen US-Dollar in etwa 68 Unternehmen investierte und davor Vermögensverwaltungsfirmen kaufte.

„Der rote Faden bei all dem ist einfach die Suche nach der Arbitrage-Möglichkeit, bei der der Markt einen Vermögenswert immer noch unterbewertet“, sagte mir Codie.

Codie sagte, sie investiere gerne in „langweilige Geschäfte“ – wie Waschsalons, Landschaftspflegedienste, Buchhaltungspraktiken – die Arten von Dienstleistungen, die die meisten von uns täglich nutzen.

Sie sagte, es sei vergleichbar mit dem Kauf eines Hauses mit einer Hypothek. Sie können den Großteil eines Unternehmens mit einem SBA-Darlehen erwerben und müssen nur 10 % hinterlegen.

Die Laufzeiten sind jedoch kürzer als bei einer Hypothek, in der Regel 5-10 Jahre. Codie sagte, dass sie das Darlehen normalerweise innerhalb von 3-5 Jahren zurückzahlt und über einen liquiden Vermögenswert verfügt.

Wo Sie mit dem Einkaufen für Unternehmen beginnen sollten

Wenn Sie mit dem Kauf eines Unternehmens beginnen wollten, sagte Codie, dass zwei wichtige Dinge sind;

• Zu wissen, wie man es richtig macht
• In der Lage sein, etwas Kapital zu bekommen

Sie sagte, 25.000 bis 50.000 Dollar seien genug, um loszulegen. Was das Erlernen des Geschäfts betrifft, sagte Codie, dass es viele Online-Ressourcen gibt, die helfen werden.

Für den Anfang können Sie sich für ihren Newsletter anmelden, um viele umsetzbare Tipps zu erhalten. Sie empfahl auch ein Buch namens Buy Then Build von Walker Deibel.

Der nächste Schritt besteht darin, sich anzusehen, was Ihre größten Kosten sind. Wo gibst du heute Geld aus?

Ein Beispiel, das Codie teilte, war ihr Landschaftsgärtner. Er konnte keine Kreditkartenzahlungen annehmen, und Codie musste ihn immer verfolgen, um ihn per Scheck zu bezahlen.

Also fing sie an, den Besitzer nach seinem Geschäft zu fragen. Er erklärte, dass er ungefähr 1 Million Dollar an Einnahmen machte und ungefähr 300.000 Dollar zwischen ihm und seinem Sohn mit nach Hause nahm.

Er war jedoch überfordert und kämpfte mit der operativen Seite seines Geschäfts. Codie bot an, in sein Geschäft zu investieren und ihm zu helfen.

Sie bot an, 100.000 US-Dollar zu investieren und ihm zu zeigen, wie man Abonnements verbindet, Zahlungen automatisiert und einige seiner Prozesse rationalisiert, als Gegenleistung für einen Cashflow-Prozentsatz seines Geschäfts.

Wenn Sie nicht wissen, wie man ein Geschäft führt, sagte Codie, Sie könnten mit etwas Ähnlichem beginnen.

Um diesen ersten nächsten Schritt zu tun, können Sie einen Waschsalon, Verkaufsautomaten und andere kostengünstigere Unternehmen kaufen.

Wenn Sie nach zum Verkauf stehenden Unternehmen in Ihrer Nähe suchen möchten, empfiehlt Codie, sich BizBuySell und LoopNet anzusehen. Dies sind die größten Marktplätze im Internet, um Unternehmen zum Verkauf zu finden.

Kriterien beim Kauf eines Unternehmens

„Wenn ich in ein Unternehmen investiere, sehe ich persönlich gerne einen zusätzlichen Vorteil“, sagte Codie mir.

Codie meint damit, die Möglichkeit zu sehen, eine Änderung umzusetzen, die das Geschäft verbessert.

„Dinge, die für Kunden schmerzhaft sind, können tatsächlich Orte sein, an denen Sie Reibung beseitigen und so das Geld und möglicherweise Ihre durchschnittliche Bestellgröße erhöhen“, erklärte Codie.

Wenn Sie anfangen, müssen Sie nicht versuchen, ein Unternehmen komplett umzukrempeln. Codie sagte, Sie könnten zunächst nach einem kleinen Unterschied suchen.

Sie sagte auch, dass Sie sich die folgenden Fragen stellen sollten, um loszulegen:

• Wie viel Geld möchten Sie verdienen?
• Wo muss das Unternehmen angesiedelt sein?
• Haben Sie die Fähigkeiten, um das Geschäft zu führen, oder müssen Sie jemanden einstellen?

Die Antworten auf diese Fragen helfen Ihnen, die Arten von Unternehmen einzugrenzen, die auf Websites wie BizBuySell.com verfügbar sind.

Hinweis: Codie unterrichtet einen vollständigen Kurs zu diesem Thema namens Unconventional Acquisitions (verwenden Sie den Code sidehustle20 für 20 % Rabatt).

Kriterien bei der Investition in Immobilien

Chad sagte, dass es viele Ähnlichkeiten gibt, wie er Investitionen in Immobilien betrachtet und wie Codie Investitionen in Unternehmen angeht.

Dies gilt insbesondere für etwas, das Sie verstehen. Chad sagt, er zitiert immer Warren Buffett, wenn er Leute berät, und sagt mir: „Er kauft nur einfache und verständliche Unternehmen für sich selbst.“

Chad sagte auch, dass vieles, was eine gute Immobilieninvestition ausmacht, intuitiv ist. Auch wenn Sie keine Immobilie besitzen, haben Sie in einer Wohnung oder einem Haus gelebt. Sie wissen auch viel über die Gegenden, in denen Sie gelebt haben.

Es ist also sinnvoll, zunächst in Nachbarschaften zu suchen, die Sie kennen, um diese Arbitrage-Deals zu finden. Wenn Sie weiter suchen müssen, können Sie immer noch nach Immobilientypen suchen, mit denen Sie vertraut sind.

Hinweis: Wenn Sie außerhalb des Staates investieren, erleichtert eine Plattform wie Roofstock das Einkaufen und Vergleichen von Immobilien.

Dann gibt es Immobilien, die mit mehr Risiko verbunden sind, die Turnaround-Projekte. Ähnlich wie Codie bei der Suche nach einem Unternehmen gesprochen hat, in dem Sie sinnvolle Änderungen vornehmen können, können Sie auch Immobilien finden, die repariert werden müssen.

Dies sind die Arten von Immobilien, die Tschad normalerweise kauft. Er strebt eine „Cap Rate“, also eine unverschuldete Mietrendite, von etwa 9-11 % für eine sanierungsbedürftige Immobilie an. Bei einem durchschnittlichen Multi-Unit in einem besseren Zustand wären das eher 6-7 %.

Cash-on-Cash-Rendite für Immobilien im Vergleich zu kleinen Unternehmen

Die Cash-on-Cash-Rendite bei Immobilien und Kleinunternehmen ist sehr unterschiedlich, ebenso wie das damit verbundene Risiko.

In Bezug auf Immobilien sagte Chad, dass er in den Studentenunterkünften, mit denen er zusammenarbeitet, eine Cash-on-Cash-Rendite von etwa 8-20 % erwartet.

Bei kleinen Unternehmen hingegen sagte Codie, dass sie kein Geschäft macht, es sei denn, sie verdient mindestens 100 % Bargeld mit Bargeld. Viele ihrer Deals haben sogar bis zu 600 % Cash-on-Cash-Rendite.

Der Grund dafür ist, dass Sie 10 % mit einem Staatsdarlehen einzahlen können, eine Verkäuferfinanzierung hinzufügen und je nach Geschäft 20-30 % einzahlen können.

Die Art und Weise, wie Unternehmen bewertet werden, ist das 2-3-fache ihres Gewinns. Wenn Sie also ein Unternehmen haben, das 100.000 US-Dollar verdient, ist dieses Unternehmen im Durchschnitt das 2-3-fache dieses Betrags wert. Codie sagte, dass sie mit diesen Zahlen erwartet, innerhalb von 2-3 Jahren die Gewinnschwelle für ein Unternehmen zu erreichen.

Unter dem Strich ist also das Risiko viel höher, in Unternehmen zu investieren als in Immobilien, aber die Renditen sind auch viel höher.

Finanzierungsmöglichkeiten beim Immobilienkauf

Für den Kauf von Immobilien gibt es ein breites Spektrum an Finanzierungsmöglichkeiten. Chad sagte jedoch, dass der perfekte Start für die meisten Menschen darin besteht, mit dem Hacken von Häusern zu beginnen.

House Hacking ist, wenn Sie in ein Vier- oder Zweifamilienhaus ziehen, damit Sie eine Wohnung haben. Sie erhalten dann ein vom Staat subventioniertes oder versichertes Eigenheimdarlehen, sodass Sie eine Anzahlung von 3,5-5 % und ein 30-jähriges Darlehen von 3,5 % erhalten.

„Das ist billiges Geld, langfristige Festzinsen und eine Anzahlung von dreieinhalb oder fünf Prozent“, erklärte Chad.

Das ist ein Ende des Spektrums, wo Sie ziemlich billig anfangen können. Am anderen Ende des Spektrums stehen gewerbliche Finanzierungen, Hartgelddarlehen und andere Finanzierungsformen, mit denen Sie mehr Mittel aufbringen können, die jedoch einen höheren Zinssatz haben.

Der Tschad betreibt viele Verkäufer- und Privatfinanzierungen. Er findet Personen, die sich über eine Rendite von 4-6 % freuen, leiht sich Geld von ihnen und kauft dann eine Immobilie mit einer Rendite von 10-12 %.

Finanzierungsmöglichkeiten beim Kauf von Kleinunternehmen

Codie erklärte, dass etwa 66 % der kleinen Unternehmen auf Plattformen wie BizBuySell und LoopNet mit Verkäuferfinanzierung verkauft werden.

Diese Finanzierungsform ist für Immobilien schwer zu bekommen, aber für kleine Unternehmen ganz normal. Codie sagte auch, dass Ihre Kreditwürdigkeit beim Kauf eines Unternehmens nicht so wichtig ist.

Wenn Sie nicht viel Geld verdienen, können Sie selbst nach Insolvenzen immer noch ein Unternehmen kaufen. Dies liegt daran, dass Kreditgeber das Geschäft zeichnen, sie zeichnen nicht Ihren persönlichen Kredit.

Sie müssen jedoch eine persönliche Garantie haben, und stellen Sie sicher, dass Sie einen Bediener einstellen, der Ihr Geschäft führt oder in ihm arbeitet.

Überraschungen, Fehler und Kopfschmerzen beim Ausleihen

Chad sagte, einige der Fehler, die er gemacht habe, drehten sich um den Kauf von Immobilien, die viel Zeit in Anspruch nahmen. Dinge wie die Unterschätzung des Standorts und die Überschätzung des Cashflows.

Er sagte auch, dass er schon früh in seinem Geschäft von Tabellenkalkulationen und den Zahlen begeistert war. Er vergaß die menschliche Seite der Vermietung von Immobilien, wie zum Beispiel sicherzustellen, dass die Immobilien begehrte Orte zum Leben sind.

Der Tschad hat seitdem eine gründlichere Due-Diligence-Checkliste beim Kauf von Immobilien erstellt. Es deckt alle Grundlagen des Kerngeschäfts ab und wirft einen Blick auf die Mieter und wie gerne sie in der Immobilie leben.

Überraschungen, Fehler und Kopfschmerzen, die kleine Unternehmen besitzen

Codie sagte, dass es zwei Dinge gibt, die sie immer predigt, um Menschen dabei zu helfen, einige häufige Fallstricke beim Kauf eines Unternehmens zu vermeiden:

• Beißen Sie kein größeres erstes Geschäft ab, als Sie kauen können, und
• Seien Sie vorsichtig beim Kauf eines Jobs, nicht eines Unternehmens

Sie sagte, Sie wollen einen Mittelweg finden. Sie möchten ein Unternehmen mit einem ausreichenden Polster kaufen, bei dem Sie es sich leisten können, einen Operator einzustellen oder Personen aus dem Unternehmen in die Rolle zu bringen.

Codie sagte auch, dass Sie mit Ihrem ersten Geschäft auch konservativ sein sollten. Dies wird Ihnen helfen, Vertrauen zu gewinnen, und dann können Sie beginnen, zu skalieren und größere Geschäfte abzuschließen.

Sie hat noch nie erlebt, dass ein Unternehmen pleite geht oder Geld verliert, aber Codie hat Unternehmen gekauft, die zu klein waren. Sie zu beaufsichtigen wurde zu einem Zeitfresser, also musste sie diese Geschäfte veräußern.

Codie sagte, der größte Fehler, den sie in diesem Bereich gemacht habe, sei die Nichtausführung. Es ist schwierig, Unternehmen zu kaufen – es gibt viele bewegliche Teile und Sie müssen Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen.

Aber das hat auch einen Vorteil: „Jedes Mal, wenn es zu Reibungen kommt, ist dort die Arbitrage, dort wird das ganze Geld verdient“, erklärte Codie.

Rückblickend war Codies einziger Wunsch, früher angefangen zu haben. Ihr Rat an alle, die daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, lautet: „Nehmen Sie konservative Wetten an, aber beginnen Sie jetzt.“

Kauf eines Unternehmens vs. Investition in Immobilien Schlussargumente

Codies abschließendes Argument war: „Such dir selbst aus.“ Sie fügte hinzu, dass ihrer Meinung nach kleine Unternehmen heute die beste Bewertung haben, zum niedrigsten Preisniveau mit der größtmöglichen Hebelwirkung.

Ihr bester Rat ist, diversifizierte Einkommensströme zu entwickeln, wenn Sie derzeit einen 9-5 arbeiten, um sich abzusichern. Jeder kann anfangen, etwas über Immobilien zu lernen oder Unternehmen zu kaufen, und niemand wird es bereuen, etwas über eines dieser Unternehmen gelernt zu haben.

Chad stimmte Codie zu und sagte: „Du musst etwas besitzen.“

Er sagte, dass nicht alles, was mit Immobilien zu tun hat, Sinn macht, aber vieles davon intuitiv ist und es so viele kreative Wege bei der Finanzierung gibt, dass es keine Entschuldigung gibt, nicht anzufangen.

Links und Ressourcen aus dieser Folge

• CoachCarson.com
• Mit Immobilien früh in Rente gehen (Chads Buch)
• ContrarianThinking.co
• Unkonventionelle Anschaffungen (benutze den Code sidehustle20 für 20 % Rabatt)
• Kaufen, dann bauen – von Walker Deibel
• BizKaufVerkauf
• LoopNet
• House Hacking 101: Lebe frei und verwandle deine größten Ausgaben in ein Profitcenter, mit Craig Curelop
• Freie Häuser: Wie man mit Austin Miller nebenbei ein Immobilienportfolio im Wert von 1 Million Dollar aufbaut
• 10 Gründe für den Kauf eines Waschsalons als nächste Nebenbeschäftigung, mit Jordan Berry
• 20% Cash on Cash in Wohnmobilstellplätze investieren? Das Immobilien-Nebengeschäft, an das Sie wahrscheinlich nicht gedacht hatten, mit Jefferson Lilly
• Digitale Immobilieninvestitionen für Cashflow, mit Ace Chapman

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