Side Hustle Showdown: acquisto di un'azienda contro investimento nel settore immobiliare

Se stai cercando di aggiungere un po' di flusso di cassa con leva temporale ai tuoi profitti, due delle migliori opzioni sono investire in immobili in affitto e acquistare piccole imprese.

Entrambe sono opzioni praticabili e per aiutarti a capire se una o entrambe queste opzioni di investimento sono giuste per te, è tempo di un altro Side Hustle Showdown.

Per il dibattito, ho invitato a tornare due dei preferiti di Side Hustle Show:

• Chad Carson è il proprietario di oltre 100 proprietà e l'autore di Retire Early with Real Estate .
• Codie Sanchez è il proprietario di diverse piccole attività cosiddette "noiose", tra cui una lavanderia a gettoni e un servizio di produzione di podcast.

(Nella prima apparizione di Chad, abbiamo trattato 5 modi a basso costo per iniziare nel settore immobiliare. Con Codie, abbiamo esplorato come far crescere e monetizzare una newsletter via e-mail.)

Sintonizzati sulla settimana per imparare:

• che tipo di portafogli hanno costruito Chad e Codie
• come iniziare ad acquistare immobili e piccole imprese
• alcune delle opzioni di finanziamento creative disponibili
• gli errori che hanno fatto lungo la strada
• e altro ancora

Portafoglio immobiliare del Ciad

Per darti un'idea di cosa è possibile fare nel mondo immobiliare, Chad ha iniziato a girare case subito dopo il college e ha costruito un portafoglio di oltre 100 affitti negli ultimi 18 anni.

Chad e il suo partner hanno avviato case unifamiliari, si sono trasferiti in piccole unità multi-unità, hanno avuto case mobili, hanno investito in alcune note e ora la maggior parte di ciò che fanno sono affitti per studenti.

Dal punto di vista dell'investimento in termini di tempo, Chad ha detto che doveva indossare molti cappelli quando stava iniziando e gli è stato dedicato molto tempo.

Oggi ha gestori di proprietà che gestiscono la maggior parte del lavoro quotidiano. Chad gestisce la sua attività da un livello elevato e trascorre solo da 30 minuti a poche ore alla settimana a supervisionare la sua attività.

Il Ciad ha descritto il settore immobiliare come "una startup all'inizio e un vero investimento alla fine".

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Portafoglio aziendale di Code

Attualmente Codie ha "circa 15 aziende" che girano da un paio di centinaia di migliaia a milioni di dollari di entrate.

Prima di investire direttamente nelle piccole e medie imprese, Codie investiva da molto tempo in una varietà di attività.

Aveva un fondo per il business della cannabis in cui ha investito circa $ 250-300 milioni in circa 68 società e prima ancora ha acquistato società di gestione patrimoniale.

"Il filo conduttore di tutto questo è solo cercare l'opportunità di arbitraggio in cui il mercato sta ancora sottovalutando un asset", mi ha detto Codie.

Codie ha detto che le piace investire in "aziende noiose" - come lavanderie a gettoni, servizi paesaggistici, pratiche contabili - i tipi di servizi che la maggior parte di noi utilizza quotidianamente.

Ha detto che è simile all'acquisto di una casa con un mutuo. Puoi acquistare la maggior parte di un'attività con un prestito SBA e dovrai versare solo il 10%.

Tuttavia, i termini sono più brevi di un mutuo, in genere 5-10 anni. Codie ha detto che di solito paga il prestito entro 3-5 anni e ha una risorsa che scorre in contanti.

Da dove iniziare a fare acquisti per le aziende

Se volevi iniziare ad acquistare un'attività, Codie ha detto che due cose importanti sono;

• Sapere come farlo bene
• Essere in grado di ottenere un po' di capitale

Ha detto che $ 25.000-50.000 sono sufficienti per iniziare. Per quanto riguarda l'apprendimento del business, Codie ha affermato che ci sono molte risorse online che aiuteranno.

Per cominciare, puoi iscriverti alla sua newsletter per un sacco di suggerimenti attuabili. Ha anche consigliato un libro intitolato Buy Then Build di Walker Deibel.

Il prossimo passo è guardare quali sono i tuoi maggiori costi. Dove spendi i soldi oggi?

Un esempio condiviso da Codie è stato il suo ragazzo paesaggista. Non poteva accettare pagamenti con carta di credito e Codie doveva sempre inseguirlo per pagarlo con un assegno.

Quindi, ha iniziato a chiedere al proprietario dei suoi affari. Ha spiegato che stava guadagnando circa $ 1 milione e portando a casa circa $ 300.000 tra lui e suo figlio.

Tuttavia, era sopraffatto e lottava con il lato operativo della sua attività. Codie si è offerto di investire nella sua attività e di aiutarlo.

Si è offerta di investire $ 100.000 e di mostrargli come collegare gli abbonamenti, automatizzare i pagamenti e ottimizzare alcuni dei suoi processi in cambio di una percentuale di flusso di cassa della sua attività.

Se non sai come gestire un'impresa, Codie ha detto che potresti iniziare con qualcosa di simile a questo.

Per fare il primo passo successivo, puoi considerare l'acquisto di una lavanderia a gettoni, distributori automatici e altre attività a basso costo.

Se vuoi sfogliare le attività in vendita vicino a te, Codie consiglia di cercare su BizBuySell e LoopNet. Questi sono i più grandi mercati di Internet per trovare attività commerciali in vendita.

Criteri per l'acquisto di un'azienda

"Quando vado a investire in un'azienda, personalmente mi piace vedere un ulteriore vantaggio", mi ha detto Codie.

Ciò che Codie intende con questo è vedere l'opportunità di implementare un cambiamento che migliorerà il business.

"Le cose che sono dolorose per i clienti possono effettivamente essere luoghi in cui si elimina l'attrito e quindi si aumenta il denaro e potenzialmente la dimensione media dell'ordine", ha spiegato Codie.

Quando inizi per la prima volta non devi provare a dare una svolta completa a un'attività. Codie ha detto che puoi cercare un piccolo differenziale per cominciare.

Ha anche detto che dovresti farti le seguenti domande per iniziare:

• Quanti soldi vuoi guadagnare?
• Dove deve essere situata l'attività?
• Hai le competenze per gestire l'attività o dovrai assumere qualcuno?

Le risposte a queste domande ti aiuteranno a restringere i tipi di attività commerciali disponibili su siti come BizBuySell.com.

Nota: Codie tiene un corso completo su questo argomento chiamato Acquisizioni non convenzionali (usa il codice sidehustle20 per il 20% di sconto).

Criteri quando si investe in proprietà

Chad ha detto che ci sono molte somiglianze nel modo in cui guarda all'investimento nel settore immobiliare e nel modo in cui Codie si avvicina all'investimento nelle imprese.

Questo vale in particolare per andare con qualcosa che capisci. Chad dice che cita sempre Warren Buffett quando consiglia le persone, dicendomi che "acquista solo attività semplici e comprensibili per se stesso".

Chad ha anche affermato che molto di ciò che rende un buon investimento immobiliare è intuitivo. Anche se non possiedi una proprietà, hai vissuto in un appartamento o in una casa. Sai anche molto delle zone in cui hai vissuto.

Quindi, ha senso iniziare cercando nei quartieri che conosci per trovare questi accordi di arbitraggio. Se devi cercare più lontano, puoi comunque cercare i tipi di proprietà che conosci.

Nota: se si investe fuori dallo stato, una piattaforma come Roofstock semplifica l'acquisto e il confronto di proprietà.

Poi ci sono le proprietà che hanno più rischi associati, i progetti di turnaround. Simile a ciò di cui ha parlato Codie quando si trova un'attività in cui è possibile implementare modifiche significative, è anche possibile trovare proprietà che necessitano di essere sistemate.

Questi sono i tipi di proprietà che il Ciad acquista in genere. Cerca un "cap rate", che è un rendimento locativo senza leva, di circa il 9-11% su una proprietà che necessita di riparazioni. Questo sarebbe più vicino al 6-7% su una multi-unità media in condizioni migliori.

Cash on Cash Return su immobili vs piccole imprese

Il cash on cash return sugli immobili rispetto alle piccole imprese è molto diverso, così come il rischio connesso.

Per quanto riguarda il settore immobiliare, Chad ha detto che nell'alloggio per studenti con cui lavora si aspetta un ritorno in contanti di circa l'8-20%.

Con le piccole imprese, d'altra parte, Codie ha detto che non sta facendo un affare a meno che non stia guadagnando almeno il 100% in contanti. Molte delle sue offerte hanno anche fino al 600% di contanti sui ritorni in contanti.

Il motivo è che puoi abbassare il 10% utilizzando un prestito governativo, aggiungere finanziamenti del venditore e avere il 20-30% da versare a seconda dell'attività.

Il modo in cui le aziende vengono valutate è 2-3 volte il loro profitto. Quindi, se hai un'azienda che guadagna $ 100.000, quell'attività vale in media 2-3 volte quell'importo. Codie ha detto che con questi numeri si aspetta di raggiungere il pareggio in un business entro 2-3 anni.

Quindi, la linea di fondo è che il rischio è molto più alto investendo nelle imprese rispetto al settore immobiliare, ma anche i rendimenti sono molto più alti.

Opzioni di finanziamento per l'acquisto di immobili

Esiste una vasta gamma di opzioni di finanziamento per l'acquisto di immobili. Tuttavia, Chad ha affermato che l'avvio perfetto per la maggior parte delle persone è iniziare con l'hacking casalingo.

L'hacking domestico è quando ti trasferisci in un quadrifamiliare o in un duplex, quindi hai un posto dove vivere. Quindi ottieni un prestito proprietario-occupante sovvenzionato o assicurato dal governo in modo da poter ottenere un acconto del 3,5-5% e un prestito a 30 anni del 3,5%.

"Sono soldi a buon mercato, interessi fissi a lungo termine e un acconto di tre e mezzo o 5%", ha spiegato Chad.

Questa è un'estremità dello spettro in cui puoi iniziare abbastanza a buon mercato. Dall'altra parte dello spettro ci sono i finanziamenti commerciali, i prestiti con denaro forte e altre forme di finanziamento che puoi utilizzare per raccogliere più fondi, ma hanno un tasso di interesse più elevato.

Il Ciad fa molti venditori e finanziamenti privati. Trova individui che sono felici per un rendimento del 4-6%, prende in prestito denaro da loro e quindi acquista una proprietà producendo un rendimento del 10-12%.

Opzioni di finanziamento per l'acquisto di piccole imprese

Codie ha spiegato che circa il 66% delle piccole imprese su piattaforme come BizBuySell e LoopNet vengono vendute con il finanziamento del venditore.

Questa forma di finanziamento è difficile da ottenere per gli immobili, ma è molto normale per le piccole imprese. Codie ha anche affermato che il rating del credito non è così importante quando si acquista un'attività.

Se non stai facendo molti soldi, anche se hai avuto dei fallimenti, puoi comunque acquistare un'attività. Questo perché i finanziatori stanno sottoscrivendo l'attività, non stanno sottoscrivendo il tuo credito personale.

Tuttavia, dovrai avere una garanzia personale e assicurarti di prendere in considerazione l'assunzione di un operatore per gestire o lavorare nella tua attività.

Sorprese, errori e mal di testa che gestiscono noleggi

Chad ha detto che alcuni degli errori che ha commesso ruotano attorno all'acquisto di proprietà che hanno richiesto molto del suo tempo. Cose come sottovalutare la posizione e sopravvalutare il flusso di cassa.

Ha anche detto che era innamorato dei fogli di calcolo e dei numeri all'inizio della sua attività. Ha dimenticato il lato umano dell'affitto di proprietà, come assicurarsi che le proprietà siano luoghi desiderabili in cui le persone possano vivere.

Da allora il Ciad ha creato una lista di controllo di due diligence più completa al momento dell'acquisto di proprietà. Copre tutti i fondamenti del core business, oltre a dare un'occhiata agli inquilini e quanto gli piace vivere nella proprietà.

Sorprese, errori e mal di testa possedere piccole imprese

Codie ha detto che ci sono due cose che predica sempre per aiutare le persone a evitare alcune insidie ​​comuni quando si acquista un'attività:

• Non mordere un primo affare più grande di quello che puoi masticare, e
• Fai attenzione a comprare un lavoro non un business

Ha detto che vuoi trovare una via di mezzo. Vuoi acquistare un'attività con un margine sufficiente in cui puoi permetterti di coinvolgere un operatore o inserire persone all'interno dell'azienda nel ruolo.

Codie ha anche detto che dovresti anche essere prudente con la tua prima attività. Questo ti aiuterà a guadagnare fiducia e quindi potrai iniziare a crescere e fare affari più grandi.

Non ha mai avuto un'attività che fallisse o perdesse denaro, ma Codie ha acquistato attività troppo piccole. Sono diventati un problema per la supervisione, quindi ha dovuto cedere quelle attività.

Codie ha detto che l'errore più grande che ha commesso in questo spazio non è l'esecuzione. È difficile acquistare attività commerciali: ci sono molte parti mobili ed è necessario eseguire la due diligence.

Ma c'è un lato positivo in questo: "Ogni volta che c'è quell'attrito, è lì che si trova l'arbitraggio, è lì che vengono fatti tutti i soldi", ha spiegato Codie.

Guardando indietro, l'unico desiderio di Codie era che avesse iniziato prima. Il suo consiglio a chiunque sia interessato a investire nelle imprese è: "Prendi scommesse prudenti, ma inizia ora".

Acquisto di un'impresa vs investimento in argomenti di chiusura di immobili

L'argomento conclusivo di Codie era "scegli te stesso". Ha aggiunto che pensa che le piccole imprese abbiano la migliore valutazione oggi, al livello di prezzo più basso con la massima leva consentita.

Il suo miglior consiglio è quello di sviluppare flussi di reddito diversificati se stai attualmente lavorando a 9-5 per salvaguardarti. Chiunque può iniziare a conoscere gli immobili o l'acquisto di attività commerciali e nessuno si pentirà di aver appreso di nessuna di queste attività.

Chad era d'accordo con Codie, dicendo "devi possedere qualcosa".

Ha detto che non tutto ciò che ha a che fare con il settore immobiliare avrà senso, ma molto è intuitivo e ci sono così tanti modi creativi con il finanziamento che non ci sono scuse per non iniziare.

Collegamenti e risorse da questo episodio

• CoachCarson.com
• Andare in pensione presto con l'immobiliare (libro di Chad)
• ContrarianThinking.co
• Acquisizioni non convenzionali (usa il codice sidehustle20 per il 20% di sconto)
• Compra e poi costruisci – Di Walker Deibel
• BizBuySell
• LoopNet
• House Hacking 101: vivi gratis e trasforma la tua spesa più grande in un centro di profitto, con Craig Curelop
• Case libere: come costruire un portafoglio immobiliare da 1 milione di dollari sul lato, con Austin Miller
• 10 motivi per acquistare un'attività di lavanderia a gettoni come il tuo prossimo trambusto, con Jordan Berry
• 20% Cash on Cash in Mobile Home Park Investire? Il trambusto immobiliare che probabilmente non avevi considerato, con Jefferson Lilly
• Investimenti immobiliari digitali per il flusso di cassa, con Ace Chapman

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