Side Hustle Showdown: Membeli Bisnis vs. Berinvestasi di Real Estat

Jika Anda ingin menambahkan arus kas yang memanfaatkan waktu ke laba Anda, dua opsi terbaik adalah berinvestasi di real estat sewaan dan membeli bisnis kecil.

Keduanya adalah opsi yang layak, dan untuk membantu Anda mengetahui apakah salah satu atau kedua opsi investasi ini tepat untuk Anda, inilah saatnya untuk Side Hustle Showdown lainnya.

Untuk debat, saya telah mengundang kembali dua favorit Side Hustle Show:

• Chad Carson adalah pemilik lebih dari 100+ properti dan penulis Retire Early with Real Estate .
• Codie Sanchez adalah pemilik beberapa bisnis kecil yang disebut "membosankan", termasuk binatu dan layanan produksi podcast.

(Dalam penampilan pertama Chad, kami membahas 5 cara murah untuk memulai real estat. Dengan Codie, kami menjelajahi cara menumbuhkan dan memonetisasi buletin email.)

Tonton dalam seminggu untuk mempelajari:

• jenis portofolio apa yang telah dibuat Chad dan Codie
• bagaimana Anda bisa mulai membeli real estat dan bisnis kecil
• beberapa opsi pembiayaan kreatif yang tersedia
• kesalahan yang mereka buat di sepanjang jalan
• dan banyak lagi

Portofolio Real Estat Chad

Untuk memberi Anda gambaran tentang apa yang mungkin terjadi di dunia real estat, Chad mulai membuka rumah langsung dari perguruan tinggi dan telah membangun portofolio lebih dari 100 persewaan selama 18 tahun terakhir.

Chad dan rekannya memulai rumah keluarga tunggal, mereka pindah ke multi-unit kecil, memiliki rumah mobil, telah melakukan beberapa investasi catatan, dan sekarang sebagian besar dari apa yang mereka lakukan adalah penyewaan mahasiswa.

Dari sudut pandang investasi waktu, Chad mengatakan dia harus memakai banyak topi ketika dia memulai dan menghabiskan banyak waktu.

Saat ini, ia memiliki manajer properti yang menangani sebagian besar pekerjaan sehari-hari. Chad mengelola bisnisnya dari tingkat tinggi dan menghabiskan hanya 30 menit hingga beberapa jam seminggu untuk mengawasi bisnisnya.

Chad menggambarkan real estat sebagai, "startup di awal, dan investasi sejati pada akhirnya."

Terkait: 71 Ide Penghasilan Pasif

Portofolio Bisnis Codie

Codie saat ini memiliki "sekitar 15 bisnis" yang menghasilkan pendapatan dari beberapa ratus ribu hingga jutaan dolar.

Sebelum berinvestasi langsung ke bisnis kecil dan menengah, Codie telah lama berinvestasi di berbagai bisnis.

Dia memiliki dana bisnis ganja di mana dia menginvestasikan sekitar $250-300 juta ke sekitar 68 perusahaan, dan sebelum itu membeli perusahaan manajemen aset.

“Benang merah melalui semua ini hanya mencari peluang arbitrase di mana pasar masih underpricing suatu aset, ” kata Codie kepada saya.

Codie mengatakan bahwa dia suka berinvestasi dalam “bisnis yang membosankan” — seperti binatu, layanan pertamanan, praktik akuntansi — jenis layanan yang sebagian besar dari kita gunakan setiap hari.

Dia mengatakan itu mirip dengan membeli rumah dengan hipotek. Anda dapat membeli sebagian besar bisnis dengan pinjaman SBA, dan Anda hanya perlu menurunkan 10%.

Persyaratannya lebih pendek dari hipotek, biasanya 5-10 tahun. Codie mengatakan dia biasanya melunasi pinjaman dalam waktu 3-5 tahun dan memiliki aset arus kas.

Di mana Memulai Belanja untuk Bisnis

Jika Anda ingin memulai membeli bisnis, Codie mengatakan dua hal penting adalah;

• Mengetahui cara melakukannya dengan benar
• Bisa dapat modal

Dia mengatakan $25.000-50.000 sudah cukup untuk memulai. Untuk mempelajari bisnis, Codie mengatakan ada banyak sumber daya online yang akan membantu.

Sebagai permulaan, Anda dapat mendaftar ke buletinnya untuk banyak kiat yang dapat ditindaklanjuti. Dia juga merekomendasikan sebuah buku berjudul Buy Then Build oleh Walker Deibel.

Langkah selanjutnya adalah melihat berapa biaya terbesar Anda. Di mana Anda menghabiskan uang hari ini?

Contoh yang dibagikan Codie adalah pria lansekapnya. Dia tidak bisa menerima pembayaran kartu kredit, dan Codie selalu harus mengejarnya untuk membayarnya dengan cek.

Jadi, dia mulai bertanya kepada pemiliknya tentang bisnisnya. Dia menjelaskan bahwa dia menghasilkan sekitar $ 1 juta pendapatan, dan membawa pulang sekitar $ 300.000 antara dia dan putranya.

Dia kewalahan, dan berjuang dengan sisi operasional bisnisnya. Codie menawarkan untuk berinvestasi dalam bisnisnya dan membantunya.

Dia menawarkan untuk menginvestasikan $100.000, dan menunjukkan kepadanya cara menghubungkan langganan, mengotomatiskan pembayaran, dan merampingkan beberapa prosesnya dengan imbalan persentase arus kas dari bisnisnya.

Jika Anda tidak tahu cara menjalankan bisnis, Codie mengatakan Anda bisa memulai dengan sesuatu yang mirip dengan ini.

Untuk mengambil langkah pertama berikutnya, Anda dapat melihat membeli binatu, mesin penjual otomatis, dan bisnis berbiaya lebih rendah lainnya.

Jika Anda ingin menelusuri bisnis yang dijual di dekat Anda, Codie merekomendasikan untuk mencari di BizBuySell dan LoopNet. Ini adalah pasar Internet terbesar untuk menemukan bisnis untuk dijual.

Kriteria Saat Membeli Bisnis

“Ketika saya pergi untuk berinvestasi dalam bisnis, saya pribadi ingin melihat keuntungan tambahan,” kata Codie kepada saya.

Yang dimaksud Codie dengan ini adalah melihat peluang untuk menerapkan perubahan yang akan meningkatkan bisnis.

"Hal-hal yang menyakitkan bagi pelanggan sebenarnya bisa menjadi tempat di mana Anda menghilangkan gesekan dan dengan demikian meningkatkan uang masuk dan berpotensi ukuran pesanan rata-rata Anda," jelas Codie.

Saat pertama kali memulai, Anda tidak perlu mencoba dan mengubah bisnis sepenuhnya. Codie mengatakan Anda dapat mencari satu diferensial kecil untuk memulai.

Dia juga mengatakan Anda harus bertanya pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan berikut untuk memulai:

• Berapa banyak uang yang ingin Anda hasilkan?
• Di mana bisnis perlu ditempatkan?
• Apakah Anda memiliki keterampilan untuk menjalankan bisnis atau Anda perlu mempekerjakan seseorang?

Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan membantu Anda mempersempit jenis bisnis yang tersedia di situs seperti BizBuySell.com.

Catatan: Codie mengajarkan kursus lengkap tentang topik ini yang disebut Akuisisi Tidak Biasa (gunakan kode sidehustle20 untuk diskon 20%).

Kriteria Saat Berinvestasi di Properti

Chad mengatakan ada banyak kesamaan dalam cara dia memandang investasi di real estat dan bagaimana Codie mendekati investasi dalam bisnis.

Ini terutama berlaku untuk pergi dengan sesuatu yang Anda pahami. Chad mengatakan dia selalu mengutip Warren Buffett ketika menasihati orang, mengatakan kepada saya, "dia hanya membeli bisnis yang sederhana dan dapat dimengerti untuk dirinya sendiri."

Chad juga mengatakan bahwa banyak hal yang membuat investasi real estat bagus adalah intuitif. Bahkan jika Anda tidak memiliki properti, Anda pernah tinggal di apartemen atau rumah. Anda juga tahu banyak tentang daerah yang pernah Anda tinggali.

Jadi, masuk akal untuk memulai dengan mencari di lingkungan yang Anda kenal untuk menemukan kesepakatan arbitrase ini. Jika harus melihat lebih jauh, Anda masih bisa mencari tipe properti yang sudah Anda kenal.

Catatan: Jika berinvestasi di luar negara bagian, platform seperti Roofstock memudahkan untuk berbelanja dan membandingkan properti.

Lalu ada properti yang memiliki lebih banyak risiko, proyek turnaround. Mirip dengan apa yang dibicarakan Codie ketika menemukan bisnis di mana Anda dapat menerapkan perubahan yang berarti, Anda juga dapat menemukan properti yang perlu diperbaiki.

Ini adalah jenis properti yang biasanya dibeli Chad. Dia mencari “tarif batas”, yang merupakan hasil sewa tanpa leverage, sekitar 9-11% pada properti yang perlu diperbaiki. Ini akan mendekati 6-7% pada rata-rata multi-unit dalam kondisi yang lebih baik.

Cash on Cash Return pada Real Estat vs Bisnis Kecil

Pengembalian uang tunai atas real estat vs. bisnis kecil sangat berbeda, begitu juga dengan risikonya.

Di real estat, Chad mengatakan di akomodasi siswa tempat dia bekerja, dia mengharapkan pengembalian uang tunai sekitar 8-20%.

Dengan usaha kecil, di sisi lain, Codie mengatakan dia tidak melakukan kesepakatan kecuali dia menghasilkan setidaknya 100% uang tunai. Banyak dari penawarannya bahkan memiliki pengembalian uang tunai hingga 600%.

Alasannya adalah Anda dapat meletakkan 10% menggunakan pinjaman pemerintah, menambahkan pembiayaan penjual, dan memiliki 20-30% untuk diletakkan tergantung pada bisnis apa.

Cara bisnis dinilai adalah pada 2-3 kali keuntungan mereka. Jadi, jika Anda memiliki bisnis yang menghasilkan $100.000, bisnis tersebut bernilai rata-rata 2-3 kali lipat dari jumlah tersebut. Codie mengatakan dengan angka-angka ini dia mengharapkan untuk mencapai titik impas pada bisnis dalam waktu 2-3 tahun.

Jadi, intinya adalah risiko berinvestasi dalam bisnis lebih tinggi daripada real estat, tetapi pengembaliannya juga jauh lebih tinggi.

Opsi Pembiayaan Saat Membeli Real Estat

Ada spektrum pilihan pembiayaan untuk membeli real estat. Namun, Chad mengatakan startup yang sempurna bagi kebanyakan orang adalah memulai peretasan rumah.

Peretasan rumah adalah ketika Anda pindah ke fourplex atau duplex, sehingga Anda memiliki tempat tinggal. Anda kemudian mendapatkan pinjaman pemilik-penghuni baik disubsidi atau diasuransikan oleh pemerintah sehingga Anda bisa mendapatkan uang muka 3,5-5% dan pinjaman 3,5% 30 tahun.

“Itu uang murah, bunga tetap jangka panjang, dan uang muka tiga setengah atau 5%,” jelas Chad.

Itulah salah satu ujung spektrum di mana Anda bisa memulai dengan cukup murah. Di ujung lain spektrum adalah pembiayaan komersial, pinjaman uang keras, dan bentuk pembiayaan lain yang dapat Anda gunakan untuk mengumpulkan lebih banyak dana, tetapi memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi.

Chad melakukan banyak penjual dan pembiayaan swasta. Dia menemukan individu yang senang dengan pengembalian 4-6%, meminjam uang dari mereka, dan kemudian membeli properti yang menghasilkan pengembalian 10-12%.

Opsi Pembiayaan Saat Membeli Usaha Kecil

Codie menjelaskan bahwa sekitar 66% usaha kecil di platform seperti BizBuySell dan LoopNet dijual dengan pembiayaan penjual.

Bentuk pembiayaan ini sulit didapat untuk real estat, tetapi sangat normal untuk usaha kecil. Codie juga mengatakan bahwa peringkat kredit Anda tidak begitu penting saat membeli bisnis.

Jika Anda tidak menghasilkan banyak uang, bahkan jika Anda mengalami kebangkrutan, Anda masih dapat membeli bisnis. Ini karena pemberi pinjaman menanggung bisnis, mereka tidak menanggung kredit pribadi Anda.

Anda harus memiliki jaminan pribadi, dan pastikan untuk mempertimbangkan mempekerjakan operator untuk menjalankan atau bekerja di bisnis Anda.

Penyewaan Kejutan, Kesalahan, dan Sakit Kepala Lari

Chad mengatakan beberapa kesalahan yang dia buat berkisar pada pembelian properti yang membutuhkan banyak waktu. Hal-hal seperti meremehkan lokasi dan melebih-lebihkan arus kas.

Dia juga mengatakan dia terpikat dengan spreadsheet dan angka di awal bisnisnya. Dia lupa sisi manusiawi dari menyewakan properti, seperti memastikan properti itu adalah tempat yang diinginkan orang untuk tinggal.

Chad telah membuat daftar periksa uji tuntas yang lebih menyeluruh saat membeli properti. Ini mencakup semua dasar bisnis inti, serta melihat penyewa dan seberapa besar mereka suka tinggal di properti.

Kejutan, Kesalahan, dan Sakit Kepala Memiliki Usaha Kecil

Codie mengatakan ada dua hal yang selalu dia khotbahkan untuk membantu orang menghindari beberapa jebakan umum saat membeli bisnis:

• Jangan menggigit kesepakatan pertama yang lebih besar daripada yang bisa Anda kunyah, dan
• Hati-hati membeli pekerjaan bukan bisnis

Dia bilang kamu ingin mencari jalan tengah. Anda ingin membeli bisnis dengan bantalan yang cukup di mana Anda mampu membawa operator atau menempatkan orang-orang dari dalam bisnis ke dalam peran.

Codie juga mengatakan Anda juga harus konservatif dengan bisnis pertama Anda. Ini akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri, dan kemudian Anda dapat mulai meningkatkan dan melakukan kesepakatan yang lebih besar.

Dia tidak pernah memiliki bisnis yang bangkrut atau kehilangan uang, tetapi Codie telah membeli bisnis yang terlalu kecil. Mereka menjadi waktu yang payah untuk diawasi, jadi dia harus melepaskan bisnis itu.

Codie mengatakan kesalahan terbesar yang dia buat di ruang ini adalah tidak mengeksekusi. Sulit membeli bisnis — ada banyak bagian yang bergerak dan Anda perlu melakukan uji tuntas.

Tapi ada sisi positifnya: “Setiap kali ada gesekan itu, di situlah arbitrase, di situlah semua uang dihasilkan,” Codie menjelaskan.

Melihat ke belakang, satu-satunya harapan Codie adalah dia mulai lebih cepat. Sarannya kepada siapa pun yang tertarik untuk berinvestasi dalam bisnis adalah, “Ambil taruhan konservatif, tetapi mulailah sekarang.”

Membeli Bisnis vs. Berinvestasi dalam Argumen Penutupan Real Estat

Argumen penutup Codie adalah, "pilih sendiri." Dia menambahkan bahwa menurutnya usaha kecil memiliki penilaian terbaik saat ini, pada tingkat harga terendah dengan leverage yang paling diperbolehkan.

Saran terbaiknya adalah mengembangkan aliran pendapatan yang beragam jika saat ini Anda bekerja 9-5 untuk melindungi diri sendiri. Siapa pun dapat mulai belajar tentang real estat atau membeli bisnis, dan tidak ada yang akan menyesal mempelajari salah satu dari bisnis ini.

Chad setuju dengan Codie, mengatakan "Anda harus memiliki sesuatu."

Dia mengatakan bahwa tidak semua yang berhubungan dengan real estat akan masuk akal, tetapi banyak yang intuitif, dan ada begitu banyak cara kreatif dengan pembiayaan, tidak ada alasan untuk tidak memulai.

Tautan dan Sumber Daya dari Episode ini

• CoachCarson.com
• Pensiun Dini dengan Real Estat (buku Chad)
• ContrarianThinking.co
• Akuisisi Tidak Biasa (gunakan kode sidehustle20 untuk diskon 20%)
• Beli Kemudian Bangun – Oleh Walker Deibel
• BizBeliJual
• jaringan lingkaran
• House Hacking 101: Live Gratis dan Ubah Pengeluaran Terbesar Anda Menjadi Pusat Laba, dengan Craig Curelop
• Rumah Gratis: Cara Membangun Portofolio Real Estat $ 1 Juta di Samping, dengan Austin Miller
• 10 Alasan Membeli Bisnis Laundromat Sebagai Usaha Sampingan Anda Selanjutnya, Bersama Jordan Berry
• 20% Uang Tunai dalam Investasi Mobile Home Park? Keramaian Sisi Real Estat yang Mungkin Belum Anda Pertimbangkan, dengan Jefferson Lilly
• Investasi Real Estat Digital untuk Arus Kas, dengan Ace Chapman

Sponsor

• ODYS – Dapatkan potongan $100 untuk domain lama dan premium pertama Anda saat Anda menyebutkan Side Hustle Nation!

ODYS adalah platform yang mengkurasi domain berumur premium. Ini membantu pemasar afiliasi dan pemilik bisnis online mendapatkan keunggulan dalam persaingan. Domain lama premium dari ODYS dapat menghemat waktu bertahun-tahun dalam membangun otoritas dan membantu Anda memulai kehadiran digital Anda.

Berikut adalah video cepat di balik layar pasar. (Anda mungkin harus meminta untuk bergabung dengan grup FB Side Hustle Nation untuk melihatnya.)

• Skillshare – Dapatkan uji coba gratis Keanggotaan Premium Skillshare, dengan akses tak terbatas ke 30.000+ kelas sesuai permintaan!

Ingin Lebih Banyak Pertunjukan Side Hustle?

Pertunjukan Side Hustle pemenang penghargaan adalah
Podcast 10 Kewirausahaan Teratas
dengan lebih dari 1.000 peringkat bintang 5!

Dengarkan di aplikasi podcast favorit Anda atau langsung di browser Anda.