証拠金取引とは？ 仕組み、例、利点、リスク
公開: 2022-09-28株式取引の水域をテストしている場合、「証拠金取引」という用語に出くわしたことがあるかもしれません。 多くの投資家がそれを試して大金を稼ぎましたが、同じように多くの人が投資したすべてを失いました. 価格がさらに変動しやすいミックスに暗号を追加すると、災害のレシピが得られます. または成功。
ただし、適切な理解とリスク管理があれば、この取引方法はあらゆるトレーダーにとって貴重なツールとなり、利益を最大化する優れた方法となります。 それで、それはどのように機能しますか？ この記事では、これらの質問などに回答します。
証拠金取引とは？
証拠金とは何かを説明することから始めましょう: 証拠金とは、株式取引のためにブローカーからお金を借りる前に、投資家が預けなければならない担保を指します。
同様に、信用取引とは、ブローカーから借りた資金を使用して株式やその他の証券を購入することを意味します。 これは、購入した証券の価値が上がり、投資家がそれらを売却して利益を得られるようにすることを期待して行われます。
この取引方法の目的は、成功した投資のリターンを増幅することです。 しかし、損失も増幅することを理解することが重要です。 そのため、非常に有利な取引方法になる可能性がありますが、適切に管理しないと、赤字に陥る可能性もあります。
証拠金取引はどのように機能しますか?
証拠金で取引するには、まずこのオプションを提供しているブローカーで証拠金口座を開設する必要があります。 開始する前に、当初証拠金を入金する必要があります。 口座が開設され、資金が入金されたら、取引を開始できます。
証拠金で株を購入したい場合、ブローカーは基本的に、購入する株の一部を購入するために必要なお金を貸してくれます。 株式自体がローンを担保します。 そのため、株式の価値が下がった場合は、ブローカーが設定したローンと価値の比率を維持するために、より多くのお金を預けるか、株式の一部を売却する必要がある場合があります。
これはマージン コールと呼ばれ、担保の価値が証拠金要件を下回った場合に何が起こるかを説明するために使用される用語です。 デイ トレーディングのマージン コールに応じない場合、ブローカーはマージン ローンをカバーするために株式の一部を売却する場合があります。
ブローカーから受け取るローンは、証拠金ローンと呼ばれます。 このローンの金利は、通常、リスクの高い投資と見なされるため、標準的なローンの金利よりも高くなります。
ブローカーから借りることができる金額は、ブローカーによって設定された必要証拠金に基づいています。 必要証拠金は通常、取引の合計額のパーセンテージです。 たとえば、株式の取引証拠金要件が 50% の場合、最大 500 ドルを借りて 1,000 ドル相当の株式を購入できます。
別の制限があります: 維持証拠金です。 これは、証拠金口座に維持しなければならない資本、つまり現金の最小額です。 証拠金口座の証券の価値が維持証拠金を下回った場合、ブローカーは証拠金請求を発行し、口座所有者に追加の現金を預けるか、証券を売って口座を最低証拠金に戻すよう要求することができます。
Securities Investor Protection Corporation (SIPC) は、純資産、つまり、ブローカーが投資家に負っている現金と有価証券から、投資家がブローカーに負っている負債を差し引いたものを保護します。
証拠金取引は、金融業界規制当局 (FINRA)、証券取引委員会 (SEC)、および連邦準備制度によって厳しく規制されていることに注意してください。 FINRA は、トレーダーの維持証拠金が、証拠金口座の証券の現在の市場価値の 25% を下回らないように要求しています。
マージンでの購入 - 例
証拠金がどのように機能するかを説明するために、証拠金取引の例を次に示します。XYZ Corporation の株を 1,000 ドル相当購入するとします。 ただし、アカウントには 500 ドルしかありません。 ブローカーから残りの 500 ドルを借りることで、引き続き購入することができます。
ローンは、購入する株式によって裏付けられています。 したがって、株価が下落した場合は、ブローカーが設定した値の範囲内にとどまるために、より多くの資金を投入するか、株式の一部を売却するよう求められます。
XYZ Corporation の株式の価値が変わらないと仮定すると、株式を売却すると、ブローカーに 500 ドルの証拠金ローンと発生した利息を支払う義務があります。
これは、証拠金取引がリターンを増幅する優れた方法となる場合です。 つまり、株式の価値が $1,500 まで上昇した場合、株式を売却してローンを返済しながら、500 ドルの利益から証拠金ローンの利息を差し引いた利益を得ることができます。
暗号通貨とマージンでの購入
証拠金で暗号通貨を購入することは、従来の取引方法に似ています。 主な違いは、ブローカーからお金を借りるのではなく、仮想通貨取引所で別のユーザーから仮想通貨を借りていることです。 Binance、eToro、Kraken、Coinbase など、この種の取引を提供する仮想通貨取引所は数多くあります。 取引所に口座を開設して仮想通貨を入金したら、取引を開始できます。
仮想通貨の証拠金取引を行う場合、基本的にレバレッジを使用して収益を拡大します。 得られるレバレッジの量は、取引所によって異なります。 また、口座残高の 100 倍まで借りられるものもあります。 これは利益を増やすための優れた方法ですが、暗号通貨の価格の不安定な性質を考慮すると、リスクも増大します。
証拠金取引のメリット
証拠金での売買の基本について説明したので、その利点のいくつかを見てみましょう。
少ない資金で取引できる
証拠金で取引する場合、基本的にブローカーからお金を借りているため、口座の現金のみを使用する場合よりも多くの株式を購入できます。 これにより、より大きな投資を行うことができ、より大きな報酬を得ることができます。 レバレッジを活用することは、リターンを増やすための優れた方法です。
もっと柔軟になれる
市場で機会を見つけた場合、証拠金取引により、迅速に行動し、それを利用する柔軟性が得られます。 現金口座では、購入するのに十分なお金ができるまで待たなければなりません。 また、柔軟性が高まるということは、ポートフォリオの多様性が高まることを意味し、より大きな報酬につながる可能性があります。
上昇市場と下降市場の両方でお金を稼ぐことができます
マージン口座では、株価の上昇と下落から利益を得ることができます。 株価が下がった場合は、その株を保持して、価格が回復するのを待つことができます。 または、売却してそのお金でローンを返済することもできます。
リスクは何ですか？
マージンローンを利用することには、ある程度のリスクが伴います。 証拠金取引に関連する潜在的な欠点のいくつかを以下に示します。
投資したよりも多くのお金を失う可能性があります
証拠金取引の最大のリスクは、投資した金額よりも多くのお金を失う可能性があることです。 これは、利益と損失の両方を増幅するレバレッジを使用しているためです。 したがって、株価が下落した場合、最初に投資したよりも多くのお金をブローカーに借りることになる可能性があります.
あなたのブローカーはあなたに売却を強制する可能性があります
もう 1 つの潜在的なリスクは、株式の価値が維持水準を下回った場合に、ブローカーが株式の売却を強制する可能性があることです。 これはマージン コール デイ トレーディングとして知られており、ブローカーを損失から保護することを目的としています。 証拠金請求をカバーする資金を用意できない場合、ブローカーは損失をカバーするために株式を売却します。
口座手数料と利息が高額になる可能性がある
証拠金口座には大きなメリットがありますが、口座手数料と利息も発生します。 購入手数料を含め、これらすべてのコストはすぐに加算され、利益に影響を与える可能性があるため、意思決定プロセスにそれらを考慮することが重要です.
仮想通貨の証拠金取引は非常に不安定になる可能性があります
取引に暗号通貨を使用する場合、関連する高いレバレッジと暗号通貨の価格の変動性により、さらに高いリスクを期待する必要があります。 ビットコインやその他の仮想通貨を担保として使用することで、トレーダーはローンを組んで、自分の現金だけで購入するよりも多くの資産を購入できます。 価格が上昇すれば大きな利益につながる可能性がありますが、価格が下落すれば損失も増幅します。
最終的な考え
より高いリスクに慣れている経験豊富な投資家は、レバレッジを使用して購買力を高め、より大きな利益を上げる可能性があるため、株式取引のマージンから利益を得ることができます。 ただし、投資額よりも多くのお金を失う可能性や、ブローカーによって株の売却を余儀なくされる可能性など、関連するリスクを認識することが重要です。
あなたが初心者のトレーダーである場合は、証拠金取引を避けることをお勧めします。 不必要なリスクを負わずに市場で始める方法は他にもたくさんあります。