Ce este Margin Trading? Cum funcționează, exemple, beneficii, riscuri

Dacă testați apele tranzacționării cu acțiuni, este posibil să fi întâlnit termenul „tranzacționare în marjă”. Mulți investitori l-au încercat și au făcut mulți bani, dar la fel de mulți au pierdut tot ce au investit. Adăugați criptomonede în amestec, unde prețurile sunt și mai volatile și aveți o rețetă pentru dezastru. Sau succes.

Cu toate acestea, cu o înțelegere adecvată și un management al riscului, această metodă de tranzacționare poate fi un instrument valoros pentru orice comerciant și o modalitate excelentă de a vă maximiza profiturile. Deci, cum funcționează? Vom răspunde la aceste întrebări și la multe altele în acest articol.

Ce este Margin Trading?

Să începem prin a explica ce este marja: Marja se referă la garanția de securitate pe care investitorul trebuie să o depună înainte de a împrumuta bani de la broker pentru tranzacționarea acțiunilor.

În mod similar, tranzacționarea în marjă înseamnă utilizarea fondurilor împrumutate de la broker pentru a cumpăra acțiuni sau alte titluri. Acest lucru se face în speranța că valorile mobiliare achiziționate vor crește în valoare, permițând investitorului să le vândă cu profit.

Scopul acestei metode de tranzacționare este de a amplifica randamentul investițiilor de succes. Dar este important să înțelegeți că amplifică și pierderile. Deci, deși poate fi o modalitate foarte profitabilă de a tranzacționa, poate, de asemenea, să vă cufunde adânc în roșu dacă nu este gestionat corespunzător.

Cum funcționează tranzacționarea pe marjă?

Pentru a tranzacționa în marjă, trebuie mai întâi să deschideți un cont în marjă la un broker care oferă această opțiune. Vi se va cere să depuneți o marjă inițială înainte de a începe. Odată ce contul dvs. este deschis și finanțat, puteți începe tranzacționarea.

Când doriți să cumpărați o acțiune în marjă, brokerul dvs. vă împrumută în esență banii necesari pentru a cumpăra o parte din acțiunile pe care le cumpărați. Acțiunile în sine garantează împrumutul. Deci, dacă valoarea acțiunilor scade, vi se poate cere să depuneți mai mulți bani sau să vindeți o parte din acțiunile dvs. pentru a menține raportul împrumut-valoare stabilit de broker.

Acest lucru se numește apel în marjă - termenul folosit pentru a descrie ce se întâmplă atunci când valoarea garanției tale scade sub cerința de marjă. Dacă nu îndepliniți un apel în marjă de tranzacționare zilnică, brokerul dvs. poate vinde unele dintre acțiunile dvs. pentru a acoperi împrumutul în marjă.

Împrumutul pe care îl primiți de la broker se numește împrumut în marjă. Rata dobânzii la acest împrumut este de obicei mai mare decât rata dobânzii la un împrumut standard, deoarece este considerată a fi o investiție cu risc mai mare.

Suma de bani pe care o puteți împrumuta de la broker se bazează pe cerința de marjă, care este stabilită de broker. Cerința de marjă este de obicei un procent din valoarea totală a tranzacției. De exemplu, dacă cerința privind marja de tranzacționare a acțiunilor este de 50%, puteți împrumuta până la 500 USD pentru a cumpăra acțiuni în valoare de 1.000 USD.

Există o altă restricție: marja de întreținere. Este suma minimă de capital propriu, adică numerar, care trebuie păstrată într-un cont în marjă. Dacă valoarea titlurilor dintr-un cont în marjă scade sub marja de întreținere, brokerul poate emite un apel în marjă și poate solicita titularului de cont să depună mai mulți numerar sau să vândă unele titluri pentru a aduce contul înapoi la marja minimă.

Securities Investor Protection Corporation (SIPC) protejează capitalul net, adică numerarul și titlurile de valoare datorate investitorului de către broker, minus orice datorie datorată de investitor față de broker.

Rețineți că tranzacționarea în marjă este strict reglementată de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA), Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) și Rezerva Federală. FINRA cere ca marja de întreținere a comercianților să nu scadă sub 25% din valoarea actuală de piață a titlurilor din conturile lor în marjă.

Cumpărarea în marjă - Un exemplu

Pentru a ilustra modul în care funcționează marjele, iată un exemplu de tranzacționare în marjă: Să presupunem că doriți să cumpărați acțiunile XYZ Corporation în valoare de 1.000 USD. Cu toate acestea, aveți doar 500 USD în cont. Puteți face în continuare achiziția împrumutând restul de 500 USD de la broker.

Împrumutul este susținut de acțiunile pe care le cumpărați. Deci, dacă prețul acțiunilor scade, vi se va cere să puneți mai mulți bani sau să vindeți unele dintre acțiunile dvs. pentru a rămâne în intervalul de valoare stabilit de broker.

Presupunând că valoarea acțiunilor XYZ Corporation nu se modifică, atunci când vindeți acțiunile, veți datora brokerului dvs. împrumutul în marjă de 500 USD plus orice dobândă acumulată.

Acesta este momentul în care tranzacționarea în marjă poate fi o modalitate excelentă de a vă amplifica rentabilitatea. Și anume, dacă valoarea acțiunilor se ridică la 1.500 USD, veți putea vinde acțiunile și rambursați împrumutul, în timp ce buzunați un profit de 500 USD minus dobânda la împrumutul în marjă.

Criptomonedă și cumpărare pe marjă

Cumpărarea criptomonedei în marjă este similară modurilor tradiționale de tranzacționare. Principala diferență este că, în loc să împrumuți bani de la un broker, împrumuți criptomonede de la un alt utilizator pe un schimb de criptomonede. Există numeroase schimburi cripto care oferă acest tip de tranzacționare, cum ar fi Binance, eToro, Kraken și Coinbase. Odată ce ați deschis un cont pe o bursă și ați depus criptomonede în acesta, puteți începe tranzacționarea.

Când tranzacționați criptomonede în marjă, utilizați în esență efectul de pârghie pentru a vă amplifica randamentul. Cantitatea de levier pe care o puteți obține va depinde de schimbul dvs. Și cu unele, vi se va permite să vă împrumutați de până la 100 de ori soldul contului. Aceasta poate fi o modalitate excelentă de a vă crește profiturile, dar vine și cu un risc crescut, având în vedere natura volatilă a prețurilor criptomonedelor.

Avantajele tranzacționării în marjă

Acum că am acoperit elementele de bază ale vânzării și cumpărării în marjă, să aruncăm o privire la câteva dintre avantajele acesteia.

Puteți tranzacționa cu mai puțini bani

Când tranzacționați în marjă, puteți achiziționa mai multe acțiuni decât ați putea dacă ați folosi doar numerarul din contul dvs., deoarece, în esență, împrumutați bani de la broker. Acest lucru vă permite să faceți investiții mai mari și, eventual, să obțineți recompense mai mari. Valorificarea efectului de pârghie poate fi o modalitate excelentă de a vă crește rentabilitatea.

Poți fi mai flexibil

Dacă vedeți o oportunitate pe piață, tranzacționarea în marjă vă oferă flexibilitatea de a acționa rapid și de a profita de ea. Cu un cont de numerar, ar trebui să așteptați până când aveți suficienți bani pentru a face achiziția. De asemenea, mai multă flexibilitate înseamnă mai multă diversitate în portofoliu, ceea ce poate duce la recompense mai mari.

Puteți face bani atât pe piețele în creștere, cât și pe cele în scădere

Cu un cont în marjă, puteți profita de creșterile și scăderile prețului acțiunilor. Dacă valoarea acțiunilor scade, puteți să-l păstrați și să așteptați ca prețul să revină. Sau îl puteți vinde și utiliza încasările pentru a vă rambursa împrumutul.

Care sunt riscurile?

Luarea de împrumuturi în marjă implică un anumit risc. Iată câteva dintre potențialele dezavantaje implicate în tranzacționarea cu acțiuni în marjă:

Ai putea pierde mai mulți bani decât ai investit

Cel mai mare risc al tranzacționării în marjă este că ați putea pierde mai mulți bani decât ați investit. Acest lucru se datorează faptului că utilizați efectul de levier, care vă amplifica atât câștigurile, cât și pierderile. Deci, dacă prețul acțiunilor scade, ați putea ajunge să datorați brokerului dvs. mai mulți bani decât ați investit inițial.

Brokerul tău te-ar putea forța să vinzi

Un alt risc potențial este acela că brokerul dvs. vă poate obliga să vă vindeți acțiunile dacă valoarea acțiunilor scade sub un nivel de întreținere. Acest lucru este cunoscut sub denumirea de tranzacționare pe zi a apelurilor în marjă și este menit să protejeze brokerul de pierderi. Dacă nu puteți găsi bani pentru a acoperi apelurile în marjă, brokerul dvs. vă va vinde acțiunile pentru a acoperi pierderea.

Taxele de cont și taxele de dobândă pot fi mari

În timp ce conturile în marjă pot oferi avantaje mari, ele vin și cu taxe de cont și taxe de dobândă. Inclusiv o taxă de achiziție, toate aceste costuri se pot aduna rapid și pot afecta profiturile dvs., așa că este important să le includeți în procesul de luare a deciziilor.

Tranzacționarea în marjă în cripto poate fi foarte volatilă

Atunci când utilizați criptomonede pentru tranzacționare, ar trebui să contați pe un grad și mai mare de risc datorită efectului de levier ridicat implicat și volatilității prețurilor criptomonedelor. Folosind Bitcoin și alte cripto-uri ca garanție, comercianții pot contracta împrumuturi pentru a cumpăra mai mult activ decât ar putea doar cu banii lor. Acest lucru poate duce la profituri mai mari dacă prețul crește, dar amplifică și pierderile dacă prețul scade.

Gânduri finale

Investitorii cu experiență care se simt confortabil cu riscuri mai mari pot beneficia de marja în tranzacționarea acțiunilor prin utilizarea efectului de levier pentru a-și crește puterea de cumpărare și, potențial, a obține profituri mai mari. Cu toate acestea, este important să fiți conștienți de riscurile implicate, inclusiv de posibilitatea de a pierde mai mulți bani decât investiți și de a fi forțat să vă vindeți acțiunile de către broker.

Dacă sunteți un comerciant începător, vă recomandăm să evitați tranzacționarea în marjă. Există o mulțime de alte modalități de a începe pe piață fără a-ți asuma riscuri inutile.