¿Qué es el comercio de margen? Cómo funciona, ejemplos, beneficios, riesgos

Si está probando las aguas del comercio de acciones, es posible que haya encontrado el término "comercio de margen". Muchos inversores lo han probado y han ganado mucho dinero, pero otros tantos han perdido todo lo que habían invertido. Agregue criptografía a la mezcla, donde los precios son aún más volátiles, y tendrá una receta para el desastre. O el éxito.

Sin embargo, con una comprensión adecuada y una gestión de riesgos, este método de negociación puede ser una herramienta valiosa para cualquier comerciante y una excelente manera de maximizar sus ganancias. ¿Entonces, cómo funciona? Responderemos a esas preguntas y más en este artículo.

¿Qué es el comercio de margen?

Comencemos explicando qué es el margen: el margen se refiere a la garantía de seguridad que el inversionista debe depositar antes de pedir dinero prestado al corredor para negociar acciones.

De manera similar, negociar con margen significa utilizar fondos prestados por el corredor para comprar acciones u otros valores. Esto se hace con la esperanza de que los valores comprados aumenten de valor, lo que permitirá al inversor venderlos con una ganancia.

El propósito de este método de negociación es amplificar los rendimientos de las inversiones exitosas. Pero es importante entender que también amplifica las pérdidas. Por lo tanto, si bien puede ser una forma muy lucrativa de comerciar, también puede hundirlo profundamente en números rojos si no se gestiona adecuadamente.

¿Cómo funciona el comercio con margen?

Para operar con margen, primero debe abrir una cuenta de margen con un corredor que ofrezca esta opción. Se le pedirá que deposite un margen inicial antes de comenzar. Una vez que su cuenta esté abierta y financiada, puede comenzar a operar.

Cuando desea comprar una acción con margen, su corredor esencialmente le presta el dinero necesario para comprar una parte de las acciones que está comprando. Las propias acciones garantizan el préstamo. Por lo tanto, si el valor de las acciones baja, es posible que deba depositar más dinero o vender algunas de sus acciones para mantener la relación préstamo-valor establecida por el corredor.

Esto se denomina llamada de margen: el término utilizado para describir lo que sucede cuando el valor de su garantía cae por debajo del requisito de margen. Si no cumple con una llamada de margen de negociación diaria, su corredor puede vender algunas de sus acciones para cubrir el préstamo de margen.

El préstamo que recibe de su corredor se llama préstamo de margen. La tasa de interés de este préstamo suele ser más alta que la tasa de interés de un préstamo estándar porque se considera una inversión de mayor riesgo.

La cantidad de dinero que puede pedir prestada a su corredor se basa en el requisito de margen, que establece el corredor. El requisito de margen suele ser un porcentaje del valor total de la operación. Por ejemplo, si el requisito de margen de negociación de acciones es del 50%, puede pedir prestado hasta $500 para comprar $1,000 en acciones.

Hay otra restricción: el margen de mantenimiento. Es la cantidad mínima de capital, es decir, efectivo, que debe mantenerse en una cuenta de margen. Si el valor de los valores en una cuenta de margen cae por debajo del margen de mantenimiento, el corredor puede emitir una llamada de margen y solicitar al titular de la cuenta que deposite más efectivo o venda algunos valores para que la cuenta vuelva al margen mínimo.

La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) protege el patrimonio neto, es decir, el efectivo y los valores adeudados al inversionista por el corredor, menos cualquier deuda adeudada por el inversionista al corredor.

Tenga en cuenta que el comercio de margen está estrictamente regulado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Reserva Federal. FINRA requiere que el margen de mantenimiento de los comerciantes no caiga por debajo del 25% del valor de mercado actual de los valores en sus cuentas de margen.

Comprar con margen: un ejemplo

Para ilustrar cómo funcionan los márgenes, aquí hay un ejemplo de negociación de márgenes: Supongamos que desea comprar acciones de XYZ Corporation por un valor de $ 1,000. Sin embargo, solo tiene $ 500 en su cuenta. Todavía puede realizar la compra tomando prestados los $ 500 restantes de su corredor.

El préstamo está respaldado por las acciones que está comprando. Por lo tanto, si el precio de las acciones cae, se le pedirá que invierta más dinero o que venda algunas de sus acciones para mantenerse dentro del rango de valores establecido por su corredor.

Suponiendo que el valor de las acciones de XYZ Corporation no cambie, cuando venda las acciones, le deberá a su corredor el préstamo de margen de $500 más cualquier interés acumulado.

Aquí es cuando operar con margen puede ser una excelente manera de amplificar sus ganancias. Es decir, si el valor de las acciones sube a $ 1,500, podrá vender las acciones y pagar el préstamo y al mismo tiempo obtener una ganancia de $ 500 menos el interés del préstamo de margen.

Criptomoneda y compra con margen

Comprar criptomonedas al margen es similar a las formas tradicionales de comercio. La principal diferencia es que, en lugar de pedir dinero prestado a un corredor, está tomando prestadas criptomonedas de otro usuario en un intercambio de criptomonedas. Existen numerosos intercambios de criptomonedas que ofrecen este tipo de negociación, como Binance, eToro, Kraken y Coinbase. Una vez que haya abierto una cuenta en un intercambio y haya depositado criptomonedas en ella, puede comenzar a operar.

Cuando opera con margen de criptomonedas, esencialmente está utilizando el apalancamiento para amplificar sus rendimientos. La cantidad de apalancamiento que puede obtener dependerá de su intercambio. Y con algunos, podrá pedir prestado hasta 100 veces el saldo de su cuenta. Esta puede ser una excelente manera de aumentar sus ganancias, pero también conlleva un mayor riesgo, considerando la naturaleza volátil de los precios de las criptomonedas.

Las ventajas del comercio de margen

Ahora que hemos cubierto los aspectos básicos de la compra y venta con margen, echemos un vistazo a algunas de sus ventajas.

Puede operar con menos dinero

Cuando opera con margen, puede comprar más acciones de las que podría si solo estuviera usando el efectivo en su cuenta porque esencialmente está pidiendo dinero prestado a su corredor. Esto le permite realizar inversiones más grandes y potencialmente cosechar mayores recompensas. Aprovechar el apalancamiento puede ser una excelente manera de aumentar sus ganancias.

Puedes ser más flexible

Si ve una oportunidad en el mercado, el comercio de margen le brinda la flexibilidad para actuar rápidamente y aprovecharla. Con una cuenta de efectivo, tendría que esperar hasta tener suficiente dinero para realizar la compra. Además, más flexibilidad significa más diversidad en su cartera, lo que puede generar mayores recompensas.

Puede ganar dinero tanto en mercados alcistas como bajistas

Con una cuenta de margen, puede beneficiarse de los aumentos y disminuciones del precio de las acciones. Si el valor de la acción baja, puede conservarlo y esperar a que el precio se recupere. O bien, puede venderlo y utilizar los ingresos para pagar su préstamo.

¿Cuáles son los riesgos?

Tomar préstamos de margen conlleva una cierta cantidad de riesgo. Estas son algunas de las posibles desventajas involucradas en el comercio de acciones de margen:

Podría perder más dinero del que invirtió

El mayor riesgo de operar con margen es que podría perder más dinero del que invirtió. Esto se debe a que está utilizando apalancamiento, que amplifica tanto sus ganancias como sus pérdidas. Por lo tanto, si el precio de las acciones cae, podría terminar debiéndole a su corredor más dinero del que invirtió originalmente.

Su corredor podría obligarlo a vender

Otro riesgo potencial es que su corredor lo obligue a vender sus acciones si el valor de las acciones cae por debajo de un nivel de mantenimiento. Esto se conoce como negociación diaria de llamada de margen y está destinado a proteger al corredor de pérdidas. Si no puede obtener el dinero para cubrir las llamadas de margen, su corredor venderá sus acciones para cubrir la pérdida.

Las tarifas de la cuenta y los cargos por intereses pueden ser altos

Si bien las cuentas de margen pueden ofrecer grandes beneficios, también vienen con tarifas de cuenta y cargos por intereses. Incluyendo una tarifa de compra, todos estos costos pueden acumularse rápidamente y afectar sus ganancias, por lo que es importante tenerlos en cuenta en su proceso de toma de decisiones.

El comercio de margen en Crypto puede ser altamente volátil

Al usar criptomonedas para operar, debe contar con un grado de riesgo aún mayor debido al alto apalancamiento involucrado y la volatilidad de los precios de las criptomonedas. Usando Bitcoin y otras criptomonedas como garantía, los comerciantes pueden obtener préstamos para comprar más activos de lo que podrían con solo su propio efectivo. Esto puede conducir a mayores ganancias si el precio sube, pero también amplifica las pérdidas si el precio baja.

Pensamientos finales

Los inversores experimentados que se sienten cómodos con los riesgos más altos pueden beneficiarse del margen en el comercio de acciones mediante el uso del apalancamiento para aumentar su poder adquisitivo y, potencialmente, obtener mayores ganancias. Sin embargo, es importante ser consciente de los riesgos involucrados, incluida la posibilidad de perder más dinero del que invierte y verse obligado a vender sus acciones por parte de su corredor.

Si es un operador novato, le recomendamos que se mantenga alejado de las operaciones con margen. Hay muchas otras formas de iniciarse en el mercado sin asumir riesgos innecesarios.