什麼是保證金交易？ 它是如何工作的，例子，好處，風險

如果您正在試水股票交易，您可能會遇到“保證金交易”一詞。 許多投資者嘗試過並賺了很多錢，但同樣許多人失去了他們所投資的一切。 將加密貨幣添加到組合中，價格更加波動，你就有了災難的秘訣。 或者成功。

然而，通過正確的理解和風險管理，這種交易方法對於任何交易者來說都是一個有價值的工具，也是最大化您的利潤的好方法。 那麼它是怎樣工作的？ 我們將在本文中回答這些問題以及更多內容。

什麼是保證金交易？

讓我們從解釋什麼是保證金開始：保證金是指投資者在向經紀人借錢進行股票交易之前必須存入的證券抵押品。

同樣，保證金交易意味著使用從經紀人那裡借來的資金購買股票或其他證券。 這樣做是希望所購買的證券價值會上漲，從而允許投資者出售它們以獲利。

這種交易方法的目的是放大成功投資的回報。 但重要的是要了解它也會放大損失。 因此，雖然這可能是一種非常有利可圖的交易方式，但如果管理不當，它也會讓您陷入虧損。

保證金交易如何運作？

要進行保證金交易，您必須首先在提供此選項的經紀商處開設一個保證金賬戶。 在開始之前，您需要存入初始保證金。 一旦您的賬戶開立併入金，您就可以開始交易了。

當您想以保證金購買股票時，您的經紀人實質上是藉給您購買您所購買的部分股票所需的資金。 股票本身就是貸款的抵押品。 因此，如果股票價值下跌，您可能需要存入更多資金或出售部分股票以維持經紀人設定的貸款價值比率。

這稱為追加保證金通知 - 該術語用於描述當您的抵押品價值低於保證金要求時會發生什麼。 如果您沒有滿足當日交易保證金要求，您的經紀人可能會出售您的部分股票以支付保證金貸款。

您從經紀人那裡收到的貸款稱為保證金貸款。 該貸款的利率通常高於標準貸款的利率，因為它被認為是高風險投資。

您可以從經紀商處借入的金額取決於經紀商設定的保證金要求。 保證金要求通常是交易總值的百分比。 例如，如果股票交易保證金要求為 50%，您最多可以藉入 500 美元購買價值 1,000 美元的股票。

還有另一個限制：維持保證金。 它是保證金賬戶中必須維持的最小權益金額，即現金。 如果保證金賬戶中的證券價值低於維持保證金，經紀人可以發出追加保證金通知並要求賬戶持有人存入更多現金或出售一些證券，以使賬戶恢復到最低保證金。

證券投資者保護公司 (SIPC) 保護淨資產，即經紀人欠投資者的現金和證券，減去投資者欠經紀人的任何債務。

請注意，保證金交易受到金融業監管局 (FINRA)、證券交易委員會 (SEC) 和美聯儲的嚴格監管。 FINRA 要求交易者的維持保證金不得低於其保證金賬戶中證券當前市場價值的 25%。

以保證金購買 - 一個例子

為了說明保證金是如何運作的，下面是一個保證金交易示例：假設您想購買價值 1,000 美元的 XYZ 公司的股票。 但是，您的帳戶中只有 500 美元。 您仍然可以通過向您的經紀人借剩餘的 500 美元來進行購買。

貸款由您購買的股票支持。 因此，如果股價下跌，您將被要求投入更多資金或出售部分股票以保持在經紀人設定的價值範圍內。

假設 XYZ 公司股票的價值不變，當您出售股票時，您將欠經紀人 500 美元的保證金貸款以及任何應計利息。

在這種情況下，保證金交易可以成為放大您的回報的好方法。 也就是說，如果股票的價值上升到 1,500 美元，您將能夠出售股票並償還貸款，同時還可以獲得 500 美元的利潤減去保證金貸款的利息。

加密貨幣和保證金購買

以保證金購買加密貨幣類似於傳統的交易方式。 主要區別在於，您不是從經紀人那裡借錢，而是從加密貨幣交易所的另一個用戶那裡借錢。 有許多提供此類交易的加密貨幣交易所，例如 Binance、eToro、Kraken 和 Coinbase。 一旦您在交易所開立賬戶並將加密貨幣存入其中，您就可以開始交易了。

在保證金交易加密貨幣時，您實際上是在使用槓桿來放大您的回報。 您可以獲得的槓桿數量取決於您的交易所。 對於某些人，您最多可以藉入賬戶餘額的 100 倍。 這可能是增加利潤的好方法，但考慮到加密貨幣價格的波動性，它也會增加風險。

保證金交易的優勢

現在我們已經介紹了保證金買賣的基礎知識，讓我們來看看它的一些優勢。

您可以用更少的錢進行交易

當您進行保證金交易時，您可以購買比僅使用賬戶中的現金更多的股票，因為您實際上是從經紀人那裡借錢。 這使您可以進行更大的投資並可能獲得更大的回報。 利用槓桿是增加回報的好方法。

你可以更靈活

如果您在市場上看到機會，保證金交易使您能夠靈活地迅速採取行動並利用它。 使用現金賬戶，您必須等到有足夠的錢才能購買。 此外，更大的靈活性意味著您的投資組合更加多樣化，這可以帶來更大的回報。

您可以在上漲和下跌的市場中賺錢

使用保證金賬戶，您可以從股票價格上漲和下跌中獲利。 如果股票價值下跌，您可以持有它並等待價格反彈。 或者，您可以將其出售並使用收益來償還您的貸款。

有什麼風險？

獲取保證金貸款會帶來一定的風險。 以下是保證金股票交易涉及的一些潛在不利因素：

你損失的錢可能比你投資的多

保證金交易的最大風險是您損失的資金可能超過您的投資。 這是因為您使用的是槓桿，它會放大您的收益和損失。 因此，如果股價下跌，您最終可能會欠您的經紀人比您最初投資的更多的錢。

您的經紀人可能會強迫您出售

另一個潛在風險是，如果股票價值低於維持水平，您的經紀人可能會迫使您出售股票。 這被稱為追加保證金日交易，旨在保護經紀人免受損失。 如果您無法拿出資金來支付追加保證金，您的經紀人將出售您的股票以彌補損失。

賬戶費用和利息費用可能很高

雖然保證金賬戶可以提供很大的好處，但它們也伴隨著賬戶費用和利息費用。 包括購買費在內，所有這些成本都會迅速增加並侵蝕您的利潤，因此將它們納入您的決策過程非常重要。

加密貨幣的保證金交易可能非常不穩定

在使用加密貨幣進行交易時，由於涉及的高槓桿和加密貨幣價格的波動性，您應該指望更高程度的風險。 使用比特幣和其他加密貨幣作為抵押品，交易者可以通過貸款購買更多的資產，而不是只用自己的現金。 如果價格上漲，這可以帶來更大的利潤，但如果價格下跌，它也會擴大損失。

最後的想法

經驗豐富的投資者對較高風險感到滿意，可以通過使用槓桿來增加他們的購買力並可能獲得更大的利潤，從而從股票交易的保證金中受益。 但是，重要的是要意識到所涉及的風險，包括損失的資金可能超過您的投資，以及您的經紀人被迫出售您的股票。

如果您是新手交易者，我們建議您避開保證金交易。 還有很多其他方法可以在不承擔不必要風險的情況下開始進入市場。