Apa Itu Perdagangan Margin? Cara Kerja, Contoh, Manfaat, Risiko

Jika Anda menguji perairan perdagangan saham, Anda mungkin menemukan istilah "perdagangan margin". Banyak investor telah mencobanya dan menghasilkan banyak uang, tetapi banyak juga yang kehilangan semua yang telah mereka investasikan. Tambahkan crypto ke dalam campuran, di mana harga bahkan lebih fluktuatif, dan Anda punya resep untuk bencana. Atau sukses.

Namun, dengan pemahaman yang tepat dan manajemen risiko, metode perdagangan ini dapat menjadi alat yang berharga bagi setiap pedagang dan cara yang bagus untuk memaksimalkan keuntungan Anda. Jadi, bagaimana cara kerjanya? Kami akan menjawab pertanyaan-pertanyaan itu dan lebih banyak lagi di artikel ini.

Apa Itu Perdagangan Margin?

Mari kita mulai dengan menjelaskan apa itu margin: Margin mengacu pada jaminan keamanan yang harus disetorkan investor sebelum meminjam uang dari broker untuk perdagangan saham.

Demikian pula, perdagangan margin berarti menggunakan dana yang dipinjam dari broker untuk membeli saham atau surat berharga lainnya. Hal ini dilakukan dengan harapan bahwa sekuritas yang dibeli akan naik nilainya, memungkinkan investor untuk menjualnya dengan keuntungan.

Tujuan dari metode perdagangan ini adalah untuk memperkuat pengembalian investasi yang berhasil. Tetapi penting untuk dipahami bahwa itu juga memperbesar kerugian. Jadi, meskipun ini bisa menjadi cara yang sangat menguntungkan untuk berdagang, itu juga bisa menjerumuskan Anda ke dalam jurang bahaya jika tidak dikelola dengan benar.

Bagaimana Cara Kerja Trading dengan Margin?

Untuk berdagang dengan margin, Anda harus terlebih dahulu membuka akun margin dengan broker yang menawarkan opsi ini. Anda akan diminta untuk menyetorkan margin awal sebelum memulai. Setelah akun Anda dibuka dan didanai, Anda dapat mulai berdagang.

Ketika Anda ingin membeli saham dengan margin, broker Anda pada dasarnya meminjamkan uang yang Anda butuhkan untuk membeli sebagian dari saham yang Anda beli. Saham itu sendiri menjamin pinjaman. Jadi, jika nilai saham turun, Anda mungkin diminta untuk menyetor lebih banyak uang atau menjual sebagian saham Anda untuk mempertahankan rasio pinjaman terhadap nilai yang ditetapkan oleh broker.

Ini disebut margin call - istilah yang digunakan untuk menggambarkan apa yang terjadi ketika nilai agunan Anda turun di bawah persyaratan margin. Jika Anda tidak memenuhi panggilan margin perdagangan hari, broker Anda mungkin menjual sebagian saham Anda untuk menutupi pinjaman margin.

Pinjaman yang Anda terima dari broker Anda disebut pinjaman margin. Suku bunga pinjaman ini biasanya lebih tinggi daripada suku bunga pinjaman standar karena dianggap sebagai investasi berisiko tinggi.

Jumlah uang yang dapat Anda pinjam dari broker Anda didasarkan pada persyaratan margin, yang ditetapkan oleh broker. Persyaratan margin biasanya persentase dari total nilai perdagangan. Misalnya, jika persyaratan margin perdagangan saham adalah 50%, Anda dapat meminjam hingga $500 untuk membeli saham senilai $1.000.

Ada batasan lain: margin pemeliharaan. Ini adalah jumlah minimum ekuitas, yaitu uang tunai, yang harus dipertahankan dalam rekening margin. Jika nilai sekuritas dalam akun margin turun di bawah margin pemeliharaan, broker dapat mengeluarkan margin call dan meminta pemegang akun untuk menyetor lebih banyak uang tunai atau menjual beberapa sekuritas untuk mengembalikan akun ke margin minimum.

Korporasi Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) melindungi ekuitas bersih, yaitu, uang tunai dan sekuritas yang terutang kepada investor oleh broker, dikurangi hutang yang terutang oleh investor kepada broker.

Perhatikan bahwa perdagangan margin diatur secara ketat oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), dan Federal Reserve. FINRA mengharuskan margin pemeliharaan pedagang tidak turun di bawah 25% dari nilai pasar saat ini dari sekuritas di akun margin mereka.

Membeli dengan Margin - Sebuah Contoh

Untuk mengilustrasikan cara kerja margin, berikut adalah contoh perdagangan margin: Katakanlah Anda ingin membeli saham XYZ Corporation senilai $1.000. Namun, Anda hanya memiliki $500 di akun Anda. Anda masih dapat melakukan pembelian dengan meminjam sisa $500 dari broker Anda.

Pinjaman ini didukung oleh saham yang Anda beli. Jadi, jika harga saham turun, Anda akan diminta untuk memasukkan lebih banyak uang atau menjual sebagian saham Anda agar tetap berada dalam kisaran nilai yang ditetapkan oleh broker Anda.

Dengan asumsi nilai saham XYZ Corporation tidak berubah, ketika Anda menjual sahamnya, Anda akan berutang kepada broker Anda pinjaman margin $500 ditambah bunga yang masih harus dibayar.

Ini adalah saat ketika trading dengan margin bisa menjadi cara yang bagus untuk meningkatkan keuntungan Anda. Yaitu, jika nilai saham naik menjadi $1.500, Anda akan dapat menjual saham dan membayar kembali pinjaman sambil juga mengantongi keuntungan $500 dikurangi bunga pinjaman margin.

Cryptocurrency dan Membeli dengan Margin

Membeli cryptocurrency dengan margin mirip dengan cara perdagangan tradisional. Perbedaan utamanya adalah alih-alih meminjam uang dari broker, Anda meminjam cryptocurrency dari pengguna lain di bursa cryptocurrency. Ada banyak pertukaran crypto yang menawarkan jenis perdagangan ini, seperti Binance, eToro, Kraken, dan Coinbase. Setelah Anda membuka akun di bursa dan menyetorkan mata uang kripto ke dalamnya, Anda dapat mulai berdagang.

Saat margin trading cryptocurrency, Anda pada dasarnya menggunakan leverage untuk memperkuat pengembalian Anda. Jumlah leverage yang bisa Anda dapatkan akan tergantung pada pertukaran Anda. Dan dengan beberapa, Anda akan diizinkan untuk meminjam hingga 100 kali saldo akun Anda. Ini bisa menjadi cara yang bagus untuk meningkatkan keuntungan Anda, tetapi juga disertai dengan peningkatan risiko, mengingat sifat harga mata uang kripto yang fluktuatif.

Keuntungan dari Perdagangan Margin

Sekarang setelah kita membahas dasar-dasar penjualan dan pembelian dengan margin, mari kita lihat beberapa keuntungannya.

Anda Dapat Berdagang Dengan Lebih Sedikit Uang

Ketika Anda berdagang dengan margin, Anda dapat membeli lebih banyak saham daripada yang Anda bisa jika Anda hanya menggunakan uang tunai di akun Anda karena pada dasarnya Anda meminjam uang dari broker Anda. Ini memungkinkan Anda untuk melakukan investasi yang lebih besar dan berpotensi menuai hasil yang lebih besar. Memanfaatkan leverage bisa menjadi cara yang bagus untuk meningkatkan keuntungan Anda.

Anda Bisa Lebih Fleksibel

Jika Anda melihat peluang di pasar, perdagangan margin memberi Anda fleksibilitas untuk bertindak cepat dan memanfaatkannya. Dengan rekening tunai, Anda harus menunggu sampai Anda memiliki cukup uang untuk melakukan pembelian. Selain itu, lebih banyak fleksibilitas berarti lebih banyak keragaman dalam portofolio Anda, yang dapat menghasilkan imbalan yang lebih besar.

Anda Dapat Menghasilkan Uang di Pasar Naik dan Turun

Dengan akun margin, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan dan penurunan harga saham. Jika nilai saham turun, Anda bisa menahannya dan menunggu harga rebound. Atau, Anda dapat menjualnya dan menggunakan hasilnya untuk membayar kembali pinjaman Anda.

Apa Resikonya?

Mengambil pinjaman margin datang dengan sejumlah risiko tertentu. Berikut adalah beberapa potensi kerugian yang terlibat dalam perdagangan saham margin:

Anda Bisa Kehilangan Lebih Banyak Uang Daripada Yang Anda Investasikan

Risiko terbesar dari perdagangan margin adalah Anda bisa kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda investasikan. Ini karena Anda menggunakan leverage, yang memperkuat keuntungan dan kerugian Anda. Jadi, jika harga saham turun, Anda bisa berutang lebih banyak uang kepada broker Anda daripada yang Anda investasikan semula.

Pialang Anda Bisa Memaksa Anda untuk Menjual

Risiko potensial lainnya adalah broker Anda dapat memaksa Anda untuk menjual saham Anda jika nilai saham turun di bawah tingkat pemeliharaan. Ini dikenal sebagai margin call day trading, dan ini dimaksudkan untuk melindungi broker dari kerugian. Jika Anda tidak dapat menghasilkan uang untuk menutupi margin call, broker Anda akan menjual saham Anda untuk menutupi kerugian.

Biaya Akun dan Biaya Bunga Bisa Tinggi

Sementara rekening margin dapat menawarkan keuntungan besar, mereka juga datang dengan biaya rekening dan biaya bunga. Termasuk biaya pembelian, semua biaya ini dapat bertambah dengan cepat dan memakan keuntungan Anda, jadi penting untuk memasukkannya ke dalam proses pengambilan keputusan Anda.

Perdagangan Margin di Crypto Bisa Sangat Berubah-ubah

Saat menggunakan cryptocurrency untuk berdagang, Anda harus mengandalkan tingkat risiko yang lebih tinggi karena leverage yang tinggi dan volatilitas harga cryptocurrency. Menggunakan Bitcoin dan kripto lainnya sebagai jaminan, pedagang dapat mengambil pinjaman untuk membeli lebih banyak aset daripada hanya dengan uang tunai mereka sendiri. Hal ini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar jika harga naik, tetapi juga memperbesar kerugian jika harga turun.

Pikiran Akhir

Investor berpengalaman yang nyaman dengan risiko yang lebih tinggi dapat memperoleh keuntungan dari margin dalam perdagangan saham dengan menggunakan leverage untuk meningkatkan daya beli mereka dan berpotensi menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Namun, penting untuk menyadari risiko yang terlibat, termasuk kemungkinan kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda investasikan dan dipaksa untuk menjual saham Anda oleh broker Anda.

Jika Anda seorang pedagang pemula, kami sarankan Anda menghindari perdagangan margin. Ada banyak cara lain untuk memulai di pasar tanpa mengambil risiko yang tidak perlu.