Qu'est-ce que le trading sur marge ? Comment ça marche, exemples, avantages, risques

Si vous testez les eaux du trading d'actions, vous avez peut-être rencontré le terme "margin trading". De nombreux investisseurs l'ont essayé et ont gagné beaucoup d'argent, mais tout autant ont perdu tout ce qu'ils avaient investi. Ajoutez la cryptographie au mélange, où les prix sont encore plus volatils, et vous avez la recette du désastre. Ou le succès.

Cependant, avec une bonne compréhension et une bonne gestion des risques, cette méthode de trading peut être un outil précieux pour tout trader et un excellent moyen de maximiser vos profits. Alors, comment ça marche? Nous répondrons à ces questions et plus encore dans cet article.

Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Commençons par expliquer ce qu'est la marge : la marge fait référence à la garantie de sécurité que l'investisseur doit déposer avant d'emprunter de l'argent au courtier pour la négociation d'actions.

De même, négocier sur marge signifie utiliser des fonds empruntés au courtier pour acheter des actions ou d'autres titres. Cela se fait dans l'espoir que la valeur des titres achetés augmentera, permettant à l'investisseur de les vendre avec profit.

Le but de cette méthode de trading est d'amplifier les rendements des investissements réussis. Mais il est important de comprendre que cela amplifie également les pertes. Ainsi, bien que cela puisse être une façon très lucrative de trader, cela peut aussi vous plonger profondément dans le rouge s'il n'est pas géré correctement.

Comment fonctionne le trading sur marge ?

Pour négocier sur marge, vous devez d'abord ouvrir un compte sur marge auprès d'un courtier offrant cette option. Vous devrez déposer une marge initiale avant de commencer. Une fois votre compte ouvert et financé, vous pouvez commencer à trader.

Lorsque vous souhaitez acheter une action sur marge, votre courtier vous prête essentiellement l'argent nécessaire pour acheter une partie des actions que vous achetez. Les actions elles-mêmes garantissent le prêt. Ainsi, si la valeur de l'action baisse, vous devrez peut-être déposer plus d'argent ou vendre certaines de vos actions pour maintenir le ratio prêt-valeur défini par le courtier.

C'est ce qu'on appelle un appel de marge - le terme utilisé pour décrire ce qui se passe lorsque la valeur de votre garantie tombe en dessous de l'exigence de marge. Si vous ne répondez pas à un appel de marge de day-trading, votre courtier peut vendre certaines de vos actions pour couvrir le prêt sur marge.

Le prêt que vous recevez de votre courtier s'appelle le prêt sur marge. Le taux d'intérêt sur ce prêt est généralement plus élevé que le taux d'intérêt sur un prêt standard car il est considéré comme un investissement à risque plus élevé.

Le montant d'argent que vous pouvez emprunter auprès de votre courtier est basé sur l'exigence de marge, qui est fixée par le courtier. L'exigence de marge est généralement un pourcentage de la valeur totale de la transaction. Par exemple, si l'exigence de marge de négociation d'actions est de 50 %, vous pouvez emprunter jusqu'à 500 $ pour acheter 1 000 $ d'actions.

Il y a une autre restriction : la marge de maintenance. Il s'agit du montant minimum de fonds propres, c'est-à-dire de liquidités, qui doit être maintenu dans un compte sur marge. Si la valeur des titres dans un compte sur marge tombe en dessous de la marge de maintien, le courtier peut émettre un appel de marge et demander au titulaire du compte de déposer plus d'espèces ou de vendre des titres pour ramener le compte à la marge minimale.

La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) protège l'avoir net, c'est-à-dire les liquidités et les titres dus à l'investisseur par le courtier, moins toute dette due par l'investisseur au courtier.

Notez que le trading sur marge est strictement réglementé par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Réserve fédérale. La FINRA exige que la marge de maintenance des traders ne tombe pas en dessous de 25 % de la valeur marchande actuelle des titres dans leurs comptes sur marge.

Acheter sur marge - Un exemple

Pour illustrer le fonctionnement des marges, voici un exemple de trading sur marge : Disons que vous voulez acheter pour 1 000 $ d'actions de XYZ Corporation. Cependant, vous n'avez que 500 $ sur votre compte. Vous pouvez toujours effectuer l'achat en empruntant les 500 $ restants auprès de votre courtier.

Le prêt est garanti par les actions que vous achetez. Ainsi, si le cours de l'action baisse, il vous sera demandé d'investir plus d'argent ou de vendre certaines de vos actions pour rester dans la fourchette de valeur définie par votre courtier.

En supposant que la valeur des actions de XYZ Corporation ne change pas, lorsque vous vendez les actions, vous devrez à votre courtier le prêt sur marge de 500 $ plus les intérêts courus.

C'est à ce moment que le trading sur marge peut être un excellent moyen d'amplifier vos rendements. À savoir, si la valeur des actions monte à 1 500 $, vous pourrez vendre les actions et rembourser le prêt tout en empochant un bénéfice de 500 $ moins les intérêts sur le prêt sur marge.

Crypto-monnaie et achat sur marge

L'achat de crypto-monnaie sur marge est similaire aux méthodes de trading traditionnelles. La principale différence est qu'au lieu d'emprunter de l'argent à un courtier, vous empruntez de la crypto-monnaie à un autre utilisateur sur un échange de crypto-monnaie. Il existe de nombreux échanges cryptographiques offrant ce type de trading, tels que Binance, eToro, Kraken et Coinbase. Une fois que vous avez ouvert un compte sur un échange et y avez déposé de la crypto-monnaie, vous pouvez commencer à négocier.

Lorsque vous négociez sur marge une crypto-monnaie, vous utilisez essentiellement un effet de levier pour amplifier vos rendements. Le montant de l'effet de levier que vous pouvez obtenir dépendra de votre échange. Et avec certains, vous serez autorisé à emprunter jusqu'à 100 fois le solde de votre compte. Cela peut être un excellent moyen d'augmenter vos bénéfices, mais cela comporte également un risque accru, compte tenu de la nature volatile des prix des crypto-monnaies.

Les avantages du trading sur marge

Maintenant que nous avons couvert les bases de la vente et de l'achat sur marge, examinons certains de ses avantages.

Vous pouvez trader avec moins d'argent

Lorsque vous négociez sur marge, vous pouvez acheter plus d'actions que si vous n'utilisiez que l'argent de votre compte, car vous empruntez essentiellement de l'argent à votre courtier. Cela vous permet de faire des investissements plus importants et de récolter potentiellement de plus grandes récompenses. Capitaliser sur l'effet de levier peut être un excellent moyen d'augmenter vos rendements.

Vous pouvez être plus flexible

Si vous voyez une opportunité sur le marché, le trading sur marge vous donne la flexibilité d'agir rapidement et d'en profiter. Avec un compte en espèces, vous devrez attendre d'avoir assez d'argent pour effectuer l'achat. De plus, plus de flexibilité signifie plus de diversité dans votre portefeuille, ce qui peut entraîner de plus grandes récompenses.

Vous pouvez gagner de l'argent sur les marchés en hausse et en baisse

Avec un compte sur marge, vous pouvez profiter des hausses et des baisses du cours des actions. Si la valeur de l'action baisse, vous pouvez la conserver et attendre que le prix rebondisse. Ou, vous pouvez le vendre et utiliser le produit pour rembourser votre prêt.

Quels sont les risques ?

Prendre des prêts sur marge comporte un certain risque. Voici quelques-uns des inconvénients potentiels liés au trading d'actions sur marge :

Vous pourriez perdre plus d'argent que vous n'en avez investi

Le plus grand risque du trading sur marge est que vous pourriez perdre plus d'argent que vous n'en avez investi. C'est parce que vous utilisez un effet de levier, qui amplifie à la fois vos gains et vos pertes. Ainsi, si le cours de l'action baisse, vous pourriez finir par devoir à votre courtier plus d'argent que vous n'avez initialement investi.

Votre courtier pourrait vous forcer à vendre

Un autre risque potentiel est que votre courtier pourrait vous forcer à vendre vos actions si la valeur de l'action tombe en dessous d'un niveau de maintenance. C'est ce qu'on appelle le day trading d'appel de marge, et il est destiné à protéger le courtier contre les pertes. Si vous ne pouvez pas trouver l'argent pour couvrir les appels de marge, votre courtier vendra vos actions pour couvrir la perte.

Les frais de compte et les frais d'intérêt peuvent être élevés

Bien que les comptes sur marge puissent offrir de grands avantages, ils s'accompagnent également de frais de compte et d'intérêts. Y compris les frais d'achat, tous ces coûts peuvent s'additionner rapidement et grignoter vos bénéfices, il est donc important de les prendre en compte dans votre processus de prise de décision.

Le trading sur marge dans la crypto peut être très volatil

Lorsque vous utilisez la crypto-monnaie pour négocier, vous devez compter sur un degré de risque encore plus élevé en raison de l'effet de levier élevé impliqué et de la volatilité des prix de la crypto-monnaie. En utilisant Bitcoin et d'autres cryptos comme garantie, les commerçants peuvent contracter des prêts pour acheter plus d'actifs qu'ils ne le pourraient avec leur propre argent. Cela peut conduire à des profits plus importants si le prix augmente, mais cela amplifie également les pertes si le prix baisse.

Dernières pensées

Les investisseurs expérimentés à l'aise avec des risques plus élevés peuvent bénéficier de la marge sur les transactions boursières en utilisant l'effet de levier pour augmenter leur pouvoir d'achat et potentiellement réaliser des bénéfices plus importants. Cependant, il est important d'être conscient des risques encourus, notamment la possibilité de perdre plus d'argent que vous n'en investissez et d'être contraint de vendre vos actions par votre courtier.

Si vous êtes un trader débutant, nous vous recommandons d'éviter le trading sur marge. Il existe de nombreuses autres façons de se lancer sur le marché sans prendre de risques inutiles.