Was ist Margenhandel? Wie es funktioniert, Beispiele, Vorteile, Risiken

Wenn Sie die Gewässer des Aktienhandels testen, sind Sie vielleicht auf den Begriff „Margenhandel“ gestoßen. Viele Anleger haben es versucht und viel Geld verdient, aber ebenso viele haben alles verloren, was sie investiert hatten. Fügen Sie Krypto hinzu, wo die Preise noch volatiler sind, und Sie haben ein Rezept für eine Katastrophe. Oder Erfolg.

Mit dem richtigen Verständnis und Risikomanagement kann diese Handelsmethode jedoch ein wertvolles Werkzeug für jeden Händler und eine großartige Möglichkeit sein, Ihre Gewinne zu maximieren. Also, wie funktioniert es? Diese Fragen und mehr beantworten wir in diesem Artikel.

Was ist Margenhandel?

Lassen Sie uns zunächst erklären, was Margin ist: Margin bezieht sich auf die Sicherheit, die der Anleger hinterlegen muss, bevor er sich Geld vom Broker für den Aktienhandel leiht.

In ähnlicher Weise bedeutet Margin-Handel, vom Broker geliehene Mittel zu verwenden, um Aktien oder andere Wertpapiere zu kaufen. Dies geschieht in der Hoffnung, dass die gekauften Wertpapiere im Wert steigen und es dem Anleger ermöglichen, sie mit Gewinn zu verkaufen.

Der Zweck dieser Handelsmethode besteht darin, die Rendite erfolgreicher Investitionen zu verstärken. Aber es ist wichtig zu verstehen, dass es auch Verluste verstärkt. Obwohl es also eine sehr lukrative Art des Handels sein kann, kann es Sie auch tief in die roten Zahlen stürzen, wenn es nicht richtig gehandhabt wird.

Wie funktioniert der Handel auf Marge?

Um auf Margin zu handeln, müssen Sie zunächst ein Marginkonto bei einem Broker eröffnen, der diese Option anbietet. Sie müssen eine Anfangsmarge hinterlegen, bevor Sie beginnen. Sobald Ihr Konto eröffnet und finanziert ist, können Sie mit dem Handel beginnen.

Wenn Sie eine Aktie auf Margin kaufen möchten, leiht Ihnen Ihr Broker im Wesentlichen das Geld, das Sie benötigen, um einen Teil der von Ihnen gekauften Aktien zu kaufen. Die Aktien selbst besichern das Darlehen. Wenn also der Wert der Aktie sinkt, müssen Sie möglicherweise mehr Geld hinterlegen oder einige Ihrer Aktien verkaufen, um das vom Broker festgelegte Beleihungsverhältnis aufrechtzuerhalten.

Dies wird Margin Call genannt – der Begriff, der verwendet wird, um zu beschreiben, was passiert, wenn der Wert Ihrer Sicherheit unter die Margin-Anforderung fällt. Wenn Sie einen Day-Trading-Margin-Call nicht erfüllen, kann Ihr Broker einige Ihrer Aktien verkaufen, um das Margin-Darlehen zu decken.

Das Darlehen, das Sie von Ihrem Makler erhalten, wird Margin-Darlehen genannt. Der Zinssatz für dieses Darlehen ist in der Regel höher als der Zinssatz für ein Standarddarlehen, da es als risikoreichere Investition gilt.

Der Geldbetrag, den Sie von Ihrem Broker leihen können, basiert auf der Margin-Anforderung, die vom Broker festgelegt wird. Die Margin-Anforderung ist in der Regel ein Prozentsatz des Gesamtwerts des Handels. Wenn beispielsweise die Margenanforderung für den Aktienhandel 50 % beträgt, können Sie bis zu 500 $ leihen, um Aktien im Wert von 1.000 $ zu kaufen.

Es gibt noch eine weitere Einschränkung: die Mindestmarge. Es ist der Mindestbetrag an Eigenkapital, dh Bargeld, der auf einem Margin-Konto gehalten werden muss. Wenn der Wert der Wertpapiere in einem Margin-Konto unter die Mindestmarge fällt, kann der Broker einen Margin Call ausstellen und den Kontoinhaber auffordern, mehr Bargeld einzuzahlen oder einige Wertpapiere zu verkaufen, um das Konto wieder auf die Mindestmarge zu bringen.

Die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) schützt das Nettoeigenkapital, dh die Barmittel und Wertpapiere, die der Makler dem Anleger schuldet, abzüglich aller Schulden, die der Anleger dem Makler schuldet.

Beachten Sie, dass der Margenhandel von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Federal Reserve streng reguliert wird. Die FINRA verlangt, dass die Mindestmarge der Händler 25 % des aktuellen Marktwerts der Wertpapiere auf ihren Margin-Konten nicht unterschreitet.

Kauf auf Marge – ein Beispiel

Um zu veranschaulichen, wie Margins funktionieren, ist hier ein Margin-Trading-Beispiel: Angenommen, Sie möchten Aktien der XYZ Corporation im Wert von 1.000 $ kaufen. Sie haben jedoch nur 500 $ auf Ihrem Konto. Sie können den Kauf dennoch tätigen, indem Sie sich die restlichen 500 $ von Ihrem Makler leihen.

Das Darlehen wird durch die Aktien besichert, die Sie kaufen. Wenn also der Aktienkurs fällt, werden Sie aufgefordert, mehr Geld einzuzahlen oder einige Ihrer Aktien zu verkaufen, um innerhalb der von Ihrem Broker festgelegten Wertspanne zu bleiben.

Unter der Annahme, dass sich der Wert der Aktien der XYZ Corporation nicht ändert, schulden Sie Ihrem Makler beim Verkauf der Aktien das Margendarlehen in Höhe von 500 USD zuzüglich aufgelaufener Zinsen.

In diesem Fall kann der Margenhandel eine großartige Möglichkeit sein, Ihre Renditen zu steigern. Wenn nämlich der Wert der Aktien auf 1.500 $ steigt, können Sie die Aktien verkaufen und das Darlehen zurückzahlen, während Sie gleichzeitig einen Gewinn von 500 $ abzüglich der Zinsen für das Margendarlehen einstreichen.

Kryptowährung und Kauf auf Marge

Der Kauf von Kryptowährung auf Marge ähnelt den traditionellen Handelsmethoden. Der Hauptunterschied besteht darin, dass Sie, anstatt sich Geld von einem Broker zu leihen, Kryptowährung von einem anderen Benutzer an einer Kryptowährungsbörse leihen. Es gibt zahlreiche Krypto-Börsen, die diese Art des Handels anbieten, wie Binance, eToro, Kraken und Coinbase. Sobald Sie ein Konto an einer Börse eröffnet und Kryptowährung darauf eingezahlt haben, können Sie mit dem Handel beginnen.

Beim Margin-Handel mit Kryptowährung nutzen Sie im Wesentlichen die Hebelwirkung, um Ihre Renditen zu steigern. Die Höhe der Hebelwirkung, die Sie erhalten können, hängt von Ihrer Börse ab. Und bei einigen dürfen Sie bis zum 100-fachen Ihres Kontostands Kredite aufnehmen. Dies kann eine großartige Möglichkeit sein, Ihre Gewinne zu steigern, ist aber angesichts der Volatilität der Kryptowährungspreise auch mit einem erhöhten Risiko verbunden.

Die Vorteile des Margenhandels

Nachdem wir nun die Grundlagen des Margenverkaufs und -kaufs behandelt haben, werfen wir einen Blick auf einige seiner Vorteile.

Sie können mit weniger Geld handeln

Wenn Sie auf Marge handeln, können Sie mehr Aktien kaufen, als wenn Sie nur das Geld auf Ihrem Konto verwenden würden, weil Sie sich im Wesentlichen Geld von Ihrem Broker leihen. Dies ermöglicht es Ihnen, größere Investitionen zu tätigen und möglicherweise größere Belohnungen zu ernten. Die Nutzung von Leverage kann eine großartige Möglichkeit sein, Ihre Rendite zu steigern.

Sie können flexibler sein

Wenn Sie eine Gelegenheit auf dem Markt sehen, gibt Ihnen der Margenhandel die Flexibilität, schnell zu handeln und sie zu nutzen. Bei einem Cash-Konto müssten Sie warten, bis Sie genug Geld für den Kauf haben. Mehr Flexibilität bedeutet auch mehr Vielfalt in Ihrem Portfolio, was zu größeren Belohnungen führen kann.

Sie können sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten Geld verdienen

Mit einem Marginkonto können Sie von steigenden und fallenden Aktienkursen profitieren. Wenn der Wert der Aktie sinkt, können Sie sie festhalten und warten, bis sich der Kurs erholt. Oder Sie können es verkaufen und den Erlös zur Rückzahlung Ihres Darlehens verwenden.

Was sind die Risiken?

Die Aufnahme von Margin-Darlehen ist mit einem gewissen Risiko verbunden. Hier sind einige der potenziellen Nachteile, die mit dem Margin-Aktienhandel verbunden sind:

Sie könnten mehr Geld verlieren, als Sie investiert haben

Das größte Risiko beim Margenhandel besteht darin, dass Sie mehr Geld verlieren könnten, als Sie investiert haben. Dies liegt daran, dass Sie eine Hebelwirkung verwenden, die sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste verstärkt. Wenn also der Aktienkurs fällt, könnten Sie Ihrem Broker am Ende mehr Geld schulden, als Sie ursprünglich investiert haben.

Ihr Makler könnte Sie zum Verkauf zwingen

Ein weiteres potenzielles Risiko besteht darin, dass Ihr Broker Sie zum Verkauf Ihrer Aktien zwingen könnte, wenn der Wert der Aktie unter ein Halteniveau fällt. Dies wird als Margin Call Day Trading bezeichnet und soll den Broker vor Verlusten schützen. Wenn Sie das Geld nicht aufbringen können, um Margin Calls zu decken, verkauft Ihr Broker Ihre Aktien, um den Verlust zu decken.

Die Kontogebühren und Zinsbelastungen können hoch sein

Während Margin-Konten große Vorteile bieten können, sind sie auch mit Kontogebühren und Zinsgebühren verbunden. Inklusive einer Kaufgebühr können sich all diese Kosten schnell summieren und Ihren Gewinn schmälern, daher ist es wichtig, sie in Ihren Entscheidungsprozess einzubeziehen.

Der Margenhandel mit Krypto kann sehr volatil sein

Wenn Sie mit Kryptowährung handeln, sollten Sie aufgrund der hohen Hebelwirkung und der Volatilität der Kryptowährungspreise mit einem noch höheren Risiko rechnen. Mit Bitcoin und anderen Kryptos als Sicherheit können Händler Kredite aufnehmen, um mehr von dem Vermögenswert zu kaufen, als sie es nur mit ihrem eigenen Geld könnten. Dies kann zu höheren Gewinnen führen, wenn der Preis steigt, aber es verstärkt auch Verluste, wenn der Preis fällt.

Abschließende Gedanken

Erfahrene Anleger, die mit höheren Risiken vertraut sind, können von der Marge im Aktienhandel profitieren, indem sie Hebel einsetzen, um ihre Kaufkraft zu erhöhen und möglicherweise größere Gewinne zu erzielen. Es ist jedoch wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein, einschließlich der Möglichkeit, mehr Geld zu verlieren, als Sie investiert haben, und gezwungen zu sein, Ihre Anteile von Ihrem Makler zu verkaufen.

Wenn Sie ein Anfänger sind, empfehlen wir Ihnen, sich vom Margenhandel fernzuhalten. Es gibt viele andere Möglichkeiten, in den Markt einzusteigen, ohne unnötige Risiken einzugehen.