ما هو التداول بالهامش؟ كيف يعمل ، أمثلة ، فوائد ، مخاطر

إذا كنت تختبر مياه تداول الأسهم ، فربما تكون قد صادفت مصطلح "تداول الهامش". لقد جربها العديد من المستثمرين وحققوا الكثير من المال ، لكن مثلهم فقدوا كل ما استثمروه. أضف العملات المشفرة إلى المزيج ، حيث تكون الأسعار أكثر تقلبًا ، ولديك وصفة لكارثة. أو النجاح.

ومع ذلك ، من خلال الفهم الصحيح وإدارة المخاطر ، يمكن أن تكون طريقة التداول هذه أداة قيمة لأي متداول وطريقة رائعة لزيادة أرباحك. فكيف يعمل؟ سنجيب على هذه الأسئلة وأكثر في هذه المقالة.

ما هو التداول بالهامش؟

لنبدأ بشرح ما هو الهامش: يشير الهامش إلى الضمان الأمني ​​الذي يجب على المستثمر إيداعه قبل اقتراض المال من الوسيط لتداول الأسهم.

وبالمثل ، فإن التداول بالهامش يعني استخدام الأموال المقترضة من الوسيط لشراء الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى. يتم ذلك على أمل أن ترتفع قيمة الأوراق المالية المشتراة ، مما يسمح للمستثمر ببيعها بربح.

الغرض من طريقة التداول هذه هو تضخيم عوائد الاستثمارات الناجحة. لكن من المهم أن نفهم أنه يؤدي أيضًا إلى تضخيم الخسائر. لذلك ، في حين أنها قد تكون طريقة مربحة للغاية للتداول ، إلا أنها قد تغوصك بعمق في المنطقة الحمراء إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح.

كيف يعمل التداول بالهامش؟

للتداول بالهامش ، يجب عليك أولاً فتح حساب هامش مع وسيط يقدم هذا الخيار. سيُطلب منك إيداع هامش مبدئي قبل أن تبدأ. بمجرد فتح حسابك وتمويله ، يمكنك بدء التداول.

عندما تريد شراء سهم بالهامش ، فإن الوسيط الخاص بك يقرضك بشكل أساسي الأموال اللازمة لشراء جزء من الأسهم التي تشتريها. الأسهم نفسها ضمان القرض. لذلك ، إذا انخفضت قيمة السهم ، فقد يُطلب منك إيداع المزيد من الأموال أو بيع بعض أسهمك للحفاظ على نسبة القرض إلى القيمة التي حددها الوسيط.

يسمى هذا نداء الهامش - وهو المصطلح المستخدم لوصف ما يحدث عندما تنخفض قيمة الضمان الخاص بك عن متطلبات الهامش. إذا لم تستوف نداء الهامش للتداول اليومي ، فقد يبيع الوسيط بعض أسهمك لتغطية قرض الهامش.

القرض الذي تحصل عليه من الوسيط الخاص بك يسمى قرض الهامش. عادة ما يكون سعر الفائدة على هذا القرض أعلى من سعر الفائدة على القرض القياسي لأنه يعتبر استثمارًا عالي المخاطر.

يعتمد مبلغ المال الذي يمكنك اقتراضه من وسيطك على متطلبات الهامش التي يحددها الوسيط. عادة ما يكون الهامش المطلوب نسبة مئوية من القيمة الإجمالية للتجارة. على سبيل المثال ، إذا كان متطلب هامش تداول الأسهم هو 50٪ ، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 500 دولار لشراء ما قيمته 1،000 دولار من الأسهم.

هناك قيد آخر: هامش الصيانة. هو الحد الأدنى من حقوق الملكية ، أي النقد ، الذي يجب الاحتفاظ به في حساب الهامش. إذا كانت قيمة الأوراق المالية في حساب الهامش أقل من هامش الصيانة ، فيمكن للوسيط إصدار نداء الهامش ويطلب من صاحب الحساب إيداع المزيد من النقود أو بيع بعض الأوراق المالية لإعادة الحساب إلى الحد الأدنى للهامش.

تحمي مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية (SIPC) صافي حقوق الملكية ، أي النقد والأوراق المالية المستحقة للمستثمر من قبل الوسيط ، مطروحًا منه أي مديونية مستحقة على المستثمر للوسيط.

لاحظ أن التداول بالهامش يتم تنظيمه بشكل صارم من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، والاحتياطي الفيدرالي. تشترط FINRA ألا يقل هامش صيانة المتداولين عن 25٪ من القيمة السوقية الحالية للأوراق المالية في حسابات الهامش الخاصة بهم.

الشراء بالهامش - مثال

لتوضيح كيفية عمل الهوامش ، إليك مثال على تداول الهامش: لنفترض أنك تريد شراء ما قيمته 1000 دولار من أسهم شركة XYZ Corporation. ومع ذلك ، لديك 500 دولار فقط في حسابك. لا يزال بإمكانك إجراء عملية الشراء عن طريق اقتراض مبلغ 500 دولار المتبقي من الوسيط الخاص بك.

القرض مدعوم بالأسهم التي تشتريها. لذلك ، إذا انخفض سعر السهم ، سيُطلب منك وضع المزيد من المال أو بيع بعض أسهمك للبقاء ضمن نطاق القيمة الذي حدده الوسيط الخاص بك.

بافتراض أن قيمة أسهم شركة XYZ لا تتغير ، فعند بيع الأسهم ، ستدين للوسيط بقرض هامش بقيمة 500 دولار بالإضافة إلى أي فائدة مستحقة.

هذا عندما يكون التداول على الهامش طريقة رائعة لتضخيم عوائدك. وبالتحديد ، إذا ارتفعت قيمة الأسهم إلى 1500 دولار ، فستتمكن من بيع الأسهم وسداد القرض بينما تحصل أيضًا على ربح قدره 500 دولار مطروحًا منه الفائدة على قرض الهامش.

العملة المشفرة والشراء بالهامش

شراء العملات المشفرة على الهامش يشبه طرق التداول التقليدية. يتمثل الاختلاف الرئيسي في أنه بدلاً من اقتراض الأموال من وسيط ، فأنت تقترض عملة مشفرة من مستخدم آخر في بورصة العملات المشفرة. هناك العديد من بورصات العملات المشفرة التي تقدم هذا النوع من التداول ، مثل Binance و eToro و Kraken و Coinbase. بمجرد فتح حساب في البورصة وإيداع العملة المشفرة فيه ، يمكنك بدء التداول.

عند تداول العملات المشفرة على الهامش ، فأنت تستخدم أساسًا الرافعة المالية لتضخيم عوائدك. يعتمد مقدار الرافعة المالية التي يمكنك الحصول عليها على التبادل الخاص بك. ومع البعض ، سيُسمح لك باقتراض ما يصل إلى 100 ضعف رصيد حسابك. قد تكون هذه طريقة رائعة لزيادة أرباحك ، ولكنها تأتي أيضًا مع زيادة المخاطر ، مع الأخذ في الاعتبار الطبيعة المتقلبة لأسعار العملات المشفرة.

مزايا التداول بالهامش

الآن بعد أن غطينا أساسيات البيع والشراء بالهامش ، دعنا نلقي نظرة على بعض مزاياها.

يمكنك التداول بأموال أقل

عندما تتداول على الهامش ، يمكنك شراء أسهم أكثر مما تستطيع إذا كنت تستخدم الأموال النقدية في حسابك فقط لأنك تقترض المال بشكل أساسي من الوسيط الخاص بك. يتيح لك ذلك القيام باستثمارات أكبر ويحتمل أن تجني ثمارًا أكبر. يمكن أن تكون الاستفادة من الرافعة المالية طريقة رائعة لزيادة عائداتك.

يمكنك أن تكون أكثر مرونة

إذا رأيت فرصة في السوق ، فإن التداول بالهامش يمنحك المرونة في التصرف بسرعة والاستفادة منها. باستخدام حساب نقدي ، يجب عليك الانتظار حتى يتوفر لديك ما يكفي من المال لإجراء عملية الشراء. أيضًا ، المزيد من المرونة يعني المزيد من التنوع في محفظتك ، مما قد يؤدي إلى مكافآت أكبر.

يمكنك كسب المال في الأسواق الصاعدة والمنخفضة

باستخدام حساب الهامش ، يمكنك الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم وانخفاضها. إذا انخفضت قيمة السهم ، يمكنك التمسك به وانتظار ارتداد السعر. أو يمكنك بيعه واستخدام العائدات لسداد قرضك.

ما هي المخاطر؟

أخذ قروض الهامش يأتي مع قدر معين من المخاطر. فيما يلي بعض الجوانب السلبية المحتملة التي ينطوي عليها تداول الأسهم بالهامش:

يمكن أن تخسر أموالاً أكثر مما استثمرته

أكبر مخاطر التداول بالهامش هو أنك قد تخسر أموالاً أكثر مما استثمرته. هذا لأنك تستخدم الرافعة المالية ، والتي تضخم كلاً من مكاسبك وخسائرك. لذلك ، إذا انخفض سعر السهم ، فقد ينتهي بك الأمر مدينًا للوسيط الخاص بك بأموال أكثر مما استثمرته في الأصل.

قد يجبرك الوسيط على البيع

هناك خطر محتمل آخر وهو أن الوسيط الخاص بك قد يجبرك على بيع أسهمك إذا انخفضت قيمة السهم إلى ما دون مستوى الصيانة. يُعرف هذا باسم تداول نداء الهامش اليومي ، ويقصد به حماية الوسيط من الخسائر. إذا لم تتمكن من الحصول على المال لتغطية نداءات الهامش ، فسيقوم الوسيط الخاص بك ببيع أسهمك لتغطية الخسارة.

يمكن أن تكون رسوم الحساب ورسوم الفائدة مرتفعة

في حين أن حسابات الهامش يمكن أن تقدم مزايا كبيرة ، فإنها تأتي أيضًا مع رسوم الحساب ورسوم الفائدة. بما في ذلك رسوم الشراء ، يمكن أن تتراكم كل هذه التكاليف بسرعة وتؤكل من أرباحك ، لذلك من المهم أن تأخذها في الاعتبار في عملية اتخاذ القرار.

يمكن أن يكون التداول بالهامش في العملات المشفرة شديد التقلب

عند استخدام العملة المشفرة للتداول ، يجب أن تعتمد على درجة أعلى من المخاطرة بسبب الرافعة المالية العالية المتضمنة وتقلب أسعار العملات المشفرة. باستخدام Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة كضمان ، يمكن للمتداولين الحصول على قروض لشراء المزيد من الأصول أكثر مما يمكنهم شراءه بأموالهم الخاصة فقط. يمكن أن يؤدي هذا إلى أرباح أكبر إذا ارتفع السعر ، ولكنه يؤدي أيضًا إلى تضخيم الخسائر إذا انخفض السعر.

افكار اخيرة

يمكن للمستثمرين المتمرسين الذين يرتاحون للمخاطر العالية الاستفادة من الهامش في تداول الأسهم باستخدام الرافعة المالية لزيادة قوتهم الشرائية وربما تحقيق أرباح أكبر. ومع ذلك ، من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها ، بما في ذلك احتمال خسارة أموال أكثر مما تستثمر وإجبار الوسيط على بيع أسهمك.

إذا كنت متداولًا مبتدئًا ، فننصحك بالابتعاد عن تداول الهامش. هناك الكثير من الطرق الأخرى للبدء في السوق دون تحمل مخاطر غير ضرورية.