Che cos'è il trading a margine? Come funziona, esempi, vantaggi, rischi

Se stai testando le acque del trading azionario, potresti esserti imbattuto nel termine "margin trading". Molti investitori ci hanno provato e hanno fatto molti soldi, ma altrettanti hanno perso tutto ciò che avevano investito. Aggiungi le criptovalute al mix, dove i prezzi sono ancora più volatili e hai una ricetta per il disastro. O il successo.

Tuttavia, con un'adeguata comprensione e gestione del rischio, questo metodo di trading può essere uno strumento prezioso per qualsiasi trader e un ottimo modo per massimizzare i profitti. Quindi, come funziona? Risponderemo a queste e altre domande in questo articolo.

Che cos'è il trading a margine?

Iniziamo spiegando cos'è il margine: il margine si riferisce alla garanzia di sicurezza che l'investitore deve depositare prima di prendere in prestito denaro dal broker per la compravendita di azioni.

Allo stesso modo, fare trading a margine significa utilizzare i fondi presi in prestito dal broker per acquistare azioni o altri titoli. Questo viene fatto nella speranza che i titoli acquistati aumentino di valore, consentendo all'investitore di venderli con profitto.

Lo scopo di questo metodo di trading è quello di amplificare i rendimenti degli investimenti di successo. Ma è importante capire che amplifica anche le perdite. Quindi, mentre può essere un modo molto redditizio per fare trading, può anche farti precipitare in profondità nel rosso se non gestito correttamente.

Come funziona il trading a margine?

Per fare trading a margine, devi prima aprire un conto a margine con un broker che offre questa opzione. Ti verrà richiesto di depositare un margine iniziale prima di iniziare. Una volta che il tuo conto è stato aperto e finanziato, puoi iniziare a fare trading.

Quando vuoi acquistare un'azione con margine, il tuo broker essenzialmente ti presta il denaro necessario per acquistare una parte delle azioni che stai acquistando. Le azioni stesse garantiscono il prestito. Quindi, se il valore del titolo scende, potrebbe essere necessario depositare più denaro o vendere alcune delle tue azioni per mantenere il rapporto prestito/valore stabilito dal broker.

Questa è chiamata margin call - il termine usato per descrivere cosa succede quando il valore della tua garanzia scende al di sotto del requisito di margine. Se non incontri una richiesta di margine di day trading, il tuo broker potrebbe vendere alcune delle tue azioni per coprire il prestito di margine.

Il prestito che ricevi dal tuo broker è chiamato prestito a margine. Il tasso di interesse su questo prestito è in genere superiore al tasso di interesse su un prestito standard perché è considerato un investimento a rischio più elevato.

La quantità di denaro che puoi prendere in prestito dal tuo broker si basa sul requisito di margine, che è impostato dal broker. Il requisito di margine è in genere una percentuale del valore totale dell'operazione. Ad esempio, se il requisito del margine di trading azionario è del 50%, puoi prendere in prestito fino a $ 500 per acquistare azioni per un valore di $ 1.000.

C'è un'altra restrizione: il margine di mantenimento. È l'importo minimo di capitale proprio, cioè contanti, che deve essere mantenuto in un conto a margine. Se il valore dei titoli in un conto a margine scende al di sotto del margine di mantenimento, il broker può emettere una richiesta di margine e richiedere al titolare del conto di depositare più contanti o di vendere alcuni titoli per riportare il conto al margine minimo.

La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) protegge il patrimonio netto, cioè la liquidità ei titoli dovuti all'investitore dall'intermediario, meno qualsiasi indebitamento dovuto dall'investitore all'intermediario.

Si noti che il trading con margine è rigorosamente regolato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e dalla Federal Reserve. La FINRA richiede che il margine di mantenimento dei trader non scenda al di sotto del 25% del valore di mercato corrente dei titoli nei loro conti a margine.

Acquisto a margine: un esempio

Per illustrare come funzionano i margini, ecco un esempio di trading con margine: supponiamo che tu voglia acquistare azioni di XYZ Corporation per un valore di $ 1.000. Tuttavia, hai solo $ 500 nel tuo account. Puoi comunque effettuare l'acquisto prendendo in prestito i restanti $ 500 dal tuo broker.

Il prestito è garantito dalle azioni che stai acquistando. Quindi, se il prezzo delle azioni scende, ti verrà chiesto di investire più soldi o di vendere alcune delle tue azioni per rimanere all'interno dell'intervallo di valore stabilito dal tuo broker.

Supponendo che il valore delle azioni XYZ Corporation non cambi, quando vendi le azioni, dovrai al tuo broker il prestito di margine di $ 500 più eventuali interessi maturati.

Questo è quando il trading a margine può essere un ottimo modo per amplificare i tuoi rendimenti. Vale a dire, se il valore delle azioni sale a $ 1.500, sarai in grado di vendere le azioni e rimborsare il prestito intascando anche un profitto di $ 500 meno l'interesse sul prestito di margine.

Criptovalute e acquisti a margine

L'acquisto di criptovaluta a margine è simile ai metodi tradizionali di trading. La differenza principale è che invece di prendere in prestito denaro da un broker, stai prendendo in prestito criptovaluta da un altro utente su uno scambio di criptovaluta. Esistono numerosi scambi di criptovalute che offrono questo tipo di trading, come Binance, eToro, Kraken e Coinbase. Dopo aver aperto un conto su uno scambio e depositato criptovaluta in esso, puoi iniziare a fare trading.

Quando fai trading con margine di criptovaluta, stai essenzialmente usando la leva per amplificare i tuoi rendimenti. La quantità di leva che puoi ottenere dipenderà dal tuo scambio. E con alcuni, potrai prendere in prestito fino a 100 volte il saldo del tuo account. Questo può essere un ottimo modo per aumentare i tuoi profitti, ma comporta anche un aumento del rischio, considerando la natura volatile dei prezzi delle criptovalute.

I vantaggi del trading a margine

Ora che abbiamo coperto le basi della vendita e dell'acquisto con margine, diamo un'occhiata ad alcuni dei suoi vantaggi.

Puoi fare trading con meno soldi

Quando fai trading a margine, puoi acquistare più azioni di quante ne potresti se utilizzassi solo i contanti nel tuo account perché essenzialmente stai prendendo in prestito denaro dal tuo broker. Ciò ti consente di fare investimenti maggiori e potenzialmente raccogliere maggiori frutti. Sfruttare la leva finanziaria può essere un ottimo modo per aumentare i tuoi rendimenti.

Puoi essere più flessibile

Se vedi un'opportunità nel mercato, il trading con margine ti dà la flessibilità di agire rapidamente e trarne vantaggio. Con un conto in contanti, dovresti aspettare di avere abbastanza soldi per effettuare l'acquisto. Inoltre, maggiore flessibilità significa maggiore diversità nel tuo portafoglio, che può portare a maggiori ricompense.

Puoi fare soldi sia nei mercati in aumento che in quelli in calo

Con un conto a margine, puoi trarre profitto da aumenti e diminuzioni del prezzo delle azioni. Se il valore del titolo scende, puoi trattenerlo e attendere che il prezzo rimbalzi. Oppure puoi venderlo e utilizzare i proventi per rimborsare il tuo prestito.

Quali sono i rischi?

L'assunzione di prestiti a margine comporta una certa quantità di rischio. Ecco alcuni dei potenziali svantaggi coinvolti nel trading di azioni con margine:

Potresti perdere più soldi di quelli che hai investito

Il rischio più grande del trading con margine è che potresti perdere più denaro di quello che hai investito. Questo perché stai usando la leva, che amplifica sia i tuoi guadagni che le tue perdite. Quindi, se il prezzo delle azioni scende, potresti finire per dover al tuo broker più soldi di quelli originariamente investiti.

Il tuo broker potrebbe costringerti a vendere

Un altro potenziale rischio è che il tuo broker possa costringerti a vendere le tue azioni se il valore delle azioni scende al di sotto di un livello di mantenimento. Questo è noto come margin call day trading e ha lo scopo di proteggere il broker dalle perdite. Se non riesci a trovare i soldi per coprire le richieste di margine, il tuo broker venderà le tue azioni per coprire la perdita.

Le commissioni sul conto e gli interessi passivi possono essere elevati

Sebbene i conti a margine possano offrire grandi vantaggi, sono anche dotati di commissioni sul conto e interessi. Includendo una commissione di acquisto, tutti questi costi possono sommarsi rapidamente e intaccare i tuoi profitti, quindi è importante tenerne conto nel processo decisionale.

Il trading con margine in criptovalute può essere altamente volatile

Quando usi la criptovaluta per fare trading, dovresti contare su un grado di rischio ancora più elevato a causa dell'elevata leva finanziaria coinvolta e della volatilità dei prezzi delle criptovalute. Utilizzando Bitcoin e altre criptovalute come garanzia, i trader possono contrarre prestiti per acquistare più asset di quanto potrebbero con il proprio denaro. Questo può portare a maggiori profitti se il prezzo sale, ma amplifica anche le perdite se il prezzo scende.

Pensieri finali

Gli investitori esperti che si sentono a proprio agio con rischi più elevati possono beneficiare del margine nel trading di azioni utilizzando la leva per aumentare il proprio potere d'acquisto e potenzialmente realizzare profitti maggiori. Tuttavia, è importante essere consapevoli dei rischi connessi, inclusa la possibilità di perdere più denaro di quello che investi e di essere costretti a vendere le tue azioni dal tuo broker.

Se sei un trader alle prime armi, ti consigliamo di evitare il trading con margine. Ci sono molti altri modi per iniziare nel mercato senza correre rischi inutili.