마진 거래란 무엇입니까? 작동 원리, 예, 이점, 위험

주식 거래의 물을 테스트하는 경우 "마진 거래"라는 용어를 접했을 수 있습니다. 많은 투자자들이 그것을 시도하고 많은 돈을 벌었지만 많은 사람들이 투자한 모든 것을 잃었습니다. 가격이 훨씬 더 변동성이 큰 혼합에 암호를 추가하면 재앙이 발생할 수 있습니다. 또는 성공.

그러나 적절한 이해와 위험 관리를 통해 이 거래 방법은 모든 거래자에게 귀중한 도구가 될 수 있으며 이익을 극대화할 수 있는 좋은 방법입니다. 어떻게 작동합니까? 이 기사에서 이러한 질문에 대한 답변을 제공합니다.

마진 거래란 무엇입니까?

증거금이 무엇인지 설명하는 것으로 시작하겠습니다. 증거금이란 투자자가 주식 거래를 위해 브로커로부터 돈을 빌리기 전에 예치해야 하는 담보물을 말합니다.

마찬가지로 마진 거래는 브로커로부터 빌린 자금을 사용하여 주식이나 기타 증권을 사는 것을 의미합니다. 이는 매입한 증권의 가치가 상승하여 투자자가 이익을 내고 매도할 수 있기를 바라는 마음에서 이루어집니다.

이 거래 방법의 목적은 성공적인 투자의 수익을 증폭하는 것입니다. 그러나 손실도 증폭된다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 따라서 매우 수익성 있는 거래 방법이 될 수 있지만 제대로 관리하지 않으면 적자에 빠질 수도 있습니다.

마진 거래는 어떻게 작동합니까?

증거금으로 거래하려면 먼저 이 옵션을 제공하는 중개인에게 증거금 계좌를 개설해야 합니다. 시작하기 전에 개시 증거금을 예치해야 합니다. 계정이 개설되고 자금이 조달되면 거래를 시작할 수 있습니다.

마진으로 주식을 사고 싶을 때 중개인은 본질적으로 당신이 사는 주식의 일부를 사는 데 필요한 돈을 빌려줍니다. 주식 자체가 대출을 담보로 제공합니다. 따라서 주식 가치가 하락하면 브로커가 설정한 대출 가치 비율을 유지하기 위해 더 많은 돈을 예치하거나 일부 주식을 매각해야 할 수 있습니다.

이를 증거금 콜(margin call)이라고 하며, 담보 가치가 증거금 요건 아래로 떨어질 때 발생하는 상황을 설명하는 데 사용되는 용어입니다. 당일 거래 마진 콜을 충족하지 못하면 중개인이 마진 대출을 충당하기 위해 귀하의 주식 중 일부를 매각할 수 있습니다.

브로커로부터 받는 대출을 마진론이라고 합니다. 이 대출의 이자율은 일반적으로 고위험 투자로 간주되기 때문에 표준 대출의 이자율보다 높습니다.

중개인에게 빌릴 수 있는 금액은 중개인이 설정한 증거금 요구 사항을 기반으로 합니다. 증거금 요건은 일반적으로 거래 총액의 백분율입니다. 예를 들어 주식 거래 마진 요구 사항이 50%인 경우 최대 $500까지 차입하여 $1,000 상당의 주식을 살 수 있습니다.

또 다른 제한 사항이 있습니다. 유지 마진입니다. 마진 계정에 유지해야 하는 최소한의 자본, 즉 현금입니다. 증거금 계정의 증권 가치가 유지 증거금 미만으로 떨어지면 브로커는 증거금 요청을 발행하고 계정 보유자에게 더 많은 현금을 예치하거나 계정을 최소 증거금으로 되돌리기 위해 일부 증권을 매각하도록 요구할 수 있습니다.

증권 투자자 보호 공사(SIPC)는 순 자산, 즉 브로커가 투자자에게 빚진 현금 및 증권에서 투자자가 브로커에 빚진 빚을 뺀 금액을 보호합니다.

마진 거래는 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority), SEC(Securities and Exchange Commission) 및 연방 준비 제도 이사회(Federal Reserve)에 의해 엄격하게 규제됩니다. FINRA는 거래자의 유지 증거금이 증거금 계정에 있는 증권의 현재 시장 가치의 25% 미만으로 떨어지지 않도록 요구합니다.

증거금으로 구매 - 예

마진이 어떻게 작동하는지 설명하기 위해 마진 거래의 예가 있습니다. $1,000 상당의 XYZ Corporation 주식을 사고 싶다고 가정해 보겠습니다. 그러나 귀하의 계정에는 $500만 있습니다. 브로커로부터 나머지 $500를 빌려서 여전히 구매할 수 있습니다.

대출은 구매하는 주식으로 뒷받침됩니다. 따라서 주가가 떨어지면 브로커가 설정한 가치 범위 내에서 유지하기 위해 더 많은 돈을 투자하거나 일부 주식을 매각해야 합니다.

XYZ Corporation 주식의 가치가 변하지 않는다고 가정하고 주식을 매각할 때 브로커에게 $500의 증거금 대출과 발생한 이자를 더한 빚을 지게 됩니다.

이것은 마진 거래가 수익을 증폭시키는 좋은 방법이 될 수 있는 때입니다. 즉, 주식 가치가 $1,500까지 올라가면 주식을 매각하고 대출금을 상환하면서 $500의 이익에서 마진 대출에 대한 이자를 뺀 금액을 챙길 수 있습니다.

암호화폐 및 마진 구매

마진으로 암호화폐를 구매하는 것은 전통적인 거래 방식과 유사합니다. 주요 차이점은 브로커로부터 돈을 빌리는 대신 암호화폐 거래소에서 다른 사용자로부터 암호화폐를 빌리는 것입니다. Binance, eToro, Kraken 및 Coinbase와 같이 이러한 유형의 거래를 제공하는 수많은 암호화 거래소가 있습니다. 거래소에서 계좌를 개설하고 암호화폐를 입금하면 거래를 시작할 수 있습니다.

암호화폐를 마진 거래할 때 기본적으로 레버리지를 사용하여 수익을 증폭합니다. 얻을 수 있는 레버리지 양은 거래소에 따라 다릅니다. 그리고 일부의 경우 계정 잔액의 최대 100배까지 빌릴 수 있습니다. 이는 수익을 높이는 좋은 방법일 수 있지만 암호화폐 가격의 변동성을 고려할 때 위험도 증가합니다.

마진 거래의 장점

이제 마진 판매 및 구매의 기본 사항을 다루었으므로 몇 가지 장점을 살펴보겠습니다.

적은 돈으로 거래할 수 있습니다

증거금으로 거래할 때 기본적으로 브로커로부터 돈을 빌리기 때문에 계정의 현금만 사용하는 경우보다 더 많은 주식을 구매할 수 있습니다. 이를 통해 더 큰 투자를 할 수 있고 잠재적으로 더 큰 보상을 얻을 수 있습니다. 레버리지를 활용하면 수익을 높일 수 있습니다.

더 유연해질 수 있습니다

시장에서 기회를 발견하면 마진 거래를 통해 신속하게 행동하고 이를 활용할 수 있는 유연성을 얻을 수 있습니다. 현금 계좌를 사용하면 구매에 충분한 돈이 생길 때까지 기다려야 합니다. 또한 유연성이 높다는 것은 포트폴리오가 더 다양하다는 것을 의미하며, 이는 더 큰 보상으로 이어질 수 있습니다.

상승장과 하락장 모두에서 돈을 벌 수 있습니다

마진 계정을 사용하면 주가 상승 및 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다. 주식 가치가 하락하면 보유하고 가격이 반등할 때까지 기다릴 수 있습니다. 또는 판매하여 대출금을 상환하는 데 사용할 수 있습니다.

위험 요소는 무엇입니까?

마진론을 취하는 것은 어느 정도의 위험을 수반합니다. 마진 주식 거래와 관련된 잠재적인 단점은 다음과 같습니다.

투자한 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다

마진 거래의 가장 큰 위험은 투자한 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있다는 것입니다. 이는 이익과 손실을 모두 증폭시키는 레버리지를 사용하기 때문입니다. 따라서 주가가 하락하면 원래 투자한 것보다 더 많은 돈을 중개인에게 빚지게 될 수 있습니다.

브로커가 판매를 강요할 수 있음

또 다른 잠재적 위험은 주식 가치가 유지 수준 아래로 떨어지면 브로커가 강제로 주식을 매각할 수 있다는 것입니다. 이것은 마진 콜 데이 거래로 알려져 있으며 브로커를 손실로부터 보호하기 위한 것입니다. 마진 콜을 충당할 돈을 마련할 수 없으면 브로커가 손실을 충당하기 위해 주식을 매각할 것입니다.

계좌 수수료 및 이자 비용이 높을 수 있음

증거금 계좌는 큰 이점을 제공할 수 있지만 계좌 수수료와 이자 비용도 발생합니다. 구매 수수료를 포함하여 이러한 모든 비용은 빠르게 합산되어 귀하의 이익을 잠식할 수 있으므로 의사 결정 과정에서 이러한 비용을 고려하는 것이 중요합니다.

암호화폐의 마진 거래는 변동성이 클 수 있습니다

암호화폐를 거래에 사용할 때 높은 레버리지와 암호화폐 가격의 변동성으로 인해 더 높은 수준의 위험을 고려해야 합니다. 비트코인 및 기타 암호화폐를 담보로 사용하여 거래자는 자신의 현금으로 할 수 있는 것보다 더 많은 자산을 구매하기 위해 대출을 받을 수 있습니다. 이것은 가격이 오르면 더 큰 이익으로 이어질 수 있지만 가격이 떨어지면 손실을 증폭시키기도 합니다.

마지막 생각들

더 높은 위험에 익숙한 경험 많은 투자자는 레버리지를 사용하여 구매력을 높이고 잠재적으로 더 큰 이익을 창출함으로써 주식 거래의 마진을 활용할 수 있습니다. 그러나 투자한 것보다 더 많은 돈을 잃을 가능성과 브로커에 의해 강제로 주식을 매각할 수 있는 가능성을 포함하여 관련된 위험을 인식하는 것이 중요합니다.

초보 트레이더라면 마진 거래를 피하는 것이 좋습니다. 불필요한 위험을 감수하지 않고 시장에서 시작할 수 있는 다른 방법이 많이 있습니다.