Marj Ticareti Nedir? Nasıl Çalışır, Örnekler, Faydalar, Riskler

Hisse senedi ticaretinin sularını test ediyorsanız, “marj ticareti” terimiyle karşılaşmış olabilirsiniz. Birçok yatırımcı bunu denedi ve çok para kazandı, ancak birçoğu yatırım yaptıkları her şeyi kaybetti. Fiyatların daha da değişken olduğu karışıma kripto ekleyin ve felaket için bir tarifiniz var. Ya da başarı.

Ancak, doğru bir anlayış ve risk yönetimi ile bu ticaret yöntemi, herhangi bir tüccar için değerli bir araç olabilir ve karınızı en üst düzeye çıkarmanın harika bir yolu olabilir. Peki, nasıl çalışır? Bu soruları ve daha fazlasını bu yazıda cevaplayacağız.

Marj Ticareti Nedir?

Marjın ne olduğunu açıklayarak başlayalım: Marj, yatırımcının hisse senedi alım satımı için aracı kurumdan borç para almadan önce yatırması gereken güvenlik teminatını ifade eder.

Benzer şekilde, marjla işlem yapmak, komisyoncudan ödünç alınan fonları hisse veya diğer menkul kıymetleri satın almak için kullanmak anlamına gelir. Bu, satın alınan menkul kıymetlerin değerinin artacağı ve yatırımcının onları kârla satmasına izin vereceği umuduyla yapılır.

Bu ticaret yönteminin amacı, başarılı yatırımların getirilerini artırmaktır. Ancak, kayıpları da artırdığını anlamak önemlidir. Bu nedenle, ticaret yapmak için çok kazançlı bir yol olsa da, düzgün yönetilmezse sizi kırmızının derinliklerine de sürükleyebilir.

Marj Üzerinden Ticaret Nasıl Çalışır?

Marjla işlem yapmak için, önce bu seçeneği sunan bir komisyoncu ile bir marj hesabı açmalısınız. Başlamadan önce bir başlangıç ​​marjı yatırmanız istenecektir. Hesabınız açıldıktan ve para yatırıldıktan sonra ticarete başlayabilirsiniz.

Marjlı bir hisse senedi satın almak istediğinizde, komisyoncunuz satın aldığınız hisselerin bir kısmını satın almak için gereken parayı size borç verir. Hisse senetlerinin kendisi krediyi teminat altına alır. Bu nedenle, hisse senedinin değeri düşerse, komisyoncu tarafından belirlenen kredi-değer oranını korumak için daha fazla para yatırmanız veya hisselerinizin bir kısmını satmanız gerekebilir.

Buna teminat tamamlama çağrısı denir - teminatınızın değeri teminat gereksiniminin altına düştüğünde ne olduğunu açıklamak için kullanılan terim. Günlük alım satım marjı çağrısı ile karşılaşmazsanız, aracı kurum marj kredisini karşılamak için hisselerinizin bir kısmını satabilir.

Brokerinizden aldığınız krediye marj kredisi denir. Bu kredinin faiz oranı, daha yüksek riskli bir yatırım olarak kabul edildiğinden, standart bir kredinin faiz oranından genellikle daha yüksektir.

Brokerinizden ödünç alabileceğiniz para miktarı, komisyoncu tarafından belirlenen marj gereksinimine bağlıdır. Marj gereksinimi tipik olarak ticaretin toplam değerinin bir yüzdesidir. Örneğin, hisse senedi alım satım marjı gereksinimi %50 ise, 1000$ değerinde hisse satın almak için 500$'a kadar borç alabilirsiniz.

Başka bir kısıtlama daha var: bakım marjı. Bir marj hesabında tutulması gereken asgari öz sermaye miktarıdır, yani nakittir. Bir teminat hesabındaki menkul kıymetlerin değeri, sürdürme teminatının altına düşerse, komisyoncu bir teminat tamamlama çağrısı yapabilir ve hesap sahibinden hesabı minimum teminata geri getirmek için daha fazla nakit yatırmasını veya bazı menkul kıymetleri satmasını isteyebilir.

Securities Investor Protection Corporation (SIPC) net öz sermayeyi, yani komisyoncu tarafından yatırımcıya borçlu olunan nakit ve menkul kıymetleri, eksi yatırımcının komisyoncuya olan borcunu korur.

Marj ticaretinin Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA), Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Federal Rezerv tarafından sıkı bir şekilde düzenlendiğini unutmayın. FINRA, trader'ların marj hesaplarındaki menkul kıymetlerin cari piyasa değerinin %25'inin altına düşmemesini sağlama marjını şart koşar.

Marjla Satın Alma - Bir Örnek

Marjların nasıl çalıştığını göstermek için, işte bir marj ticareti örneği: Diyelim ki 1000$ değerinde XYZ Corporation hissesi almak istiyorsunuz. Ancak, hesabınızda yalnızca 500 dolarınız var. Kalan 500 doları aracı kurumunuzdan ödünç alarak satın alma işlemini yine de yapabilirsiniz.

Kredi, satın aldığınız hisseler tarafından desteklenmektedir. Bu nedenle, hisse senedi fiyatı düşerse, komisyoncunuz tarafından belirlenen değer aralığında kalmak için daha fazla para yatırmanız veya hisselerinizin bir kısmını satmanız istenecektir.

XYZ Corporation hissesinin değerinin değişmediğini varsayarsak, hisseleri sattığınızda, komisyoncunuza 500$ marj kredisi ve tahakkuk eden faizi borçlusunuz.

Bu, marjla işlem yapmanın getirilerinizi artırmanın harika bir yolu olabileceği zamandır. Yani, eğer hisselerin değeri 1.500$'a çıkarsa, hisseleri satabilir ve krediyi geri ödeyebilir ve aynı zamanda marj kredisinin faizinden 500$'lık bir kârı cebe indirebileceksiniz.

Kripto Para Birimi ve Marj Üzerinden Satın Alma

Marj üzerinden kripto para satın almak, geleneksel ticaret yöntemlerine benzer. Aradaki temel fark, bir komisyoncudan borç almak yerine, bir kripto para borsasında başka bir kullanıcıdan kripto para ödünç alıyor olmanızdır. Binance, eToro, Kraken ve Coinbase gibi bu tür ticareti sunan çok sayıda kripto borsası var. Bir borsada hesap açtıktan ve kripto para birimine para yatırdıktan sonra ticarete başlayabilirsiniz.

Marj ticareti yapan kripto para biriminde, getirilerinizi artırmak için esasen kaldıraç kullanırsınız. Alabileceğiniz kaldıraç miktarı, takasınıza bağlı olacaktır. Ve bazılarında hesap bakiyenizin 100 katına kadar ödünç almanıza izin verilecek. Bu, kârınızı artırmak için harika bir yol olabilir, ancak kripto para birimi fiyatlarının değişken doğası göz önüne alındığında, artan riskle birlikte gelir.

Marj Ticaretinin Avantajları

Şimdi marjla satış ve satın almanın temellerini ele aldığımıza göre, bazı avantajlarına bir göz atalım.

Daha Az Parayla Ticaret Yapabilirsiniz

Marj üzerinden işlem yaptığınızda, esasen aracı kurumunuzdan borç aldığınız için yalnızca hesabınızdaki parayı kullanıyor olsaydınız, alabileceğinizden daha fazla hisse satın alabilirsiniz. Bu, daha büyük yatırımlar yapmanıza ve potansiyel olarak daha büyük ödüller kazanmanıza olanak tanır. Kaldıraçtan yararlanmak, getirilerinizi artırmanın harika bir yolu olabilir.

Daha Esnek Olabilirsiniz

Piyasada bir fırsat görürseniz, marj ticareti size hızlı hareket etme ve ondan yararlanma esnekliği verir. Bir nakit hesabıyla, satın alma işlemini yapmak için yeterli paranız olana kadar beklemeniz gerekir. Ayrıca, daha fazla esneklik, portföyünüzde daha fazla çeşitlilik anlamına gelir ve bu da daha büyük ödüllere yol açabilir.

Hem Yükselen Hem Düşen Piyasalarda Para Kazanabilirsiniz

Marj hesabı ile hisse senedi fiyat artış ve düşüşlerinden kazanç sağlayabilirsiniz. Hisse senedinin değeri düşerse, onu tutabilir ve fiyatın toparlanmasını bekleyebilirsiniz. Ya da satabilir ve gelirinizi kredinizi geri ödemek için kullanabilirsiniz.

Riskler Nelerdir?

Marj kredisi almak belirli bir risk içerir. Marjlı hisse senedi ticaretinde yer alan potansiyel dezavantajlardan bazıları şunlardır:

Yatırım Yaptığınızdan Daha Fazla Para Kaybedebilirsiniz

Marj ticaretinin en büyük riski, yatırdığınızdan daha fazla para kaybedebilmenizdir. Bunun nedeni, hem kazançlarınızı hem de kayıplarınızı artıran kaldıraç kullanmanızdır. Bu nedenle, hisse senedi fiyatı düşerse, komisyoncunuza başlangıçta yatırdığınızdan daha fazla para borçlu olabilirsiniz.

Brokeriniz Sizi Satmaya Zorlayabilir

Diğer bir potansiyel risk, hisse senedinin değeri bir bakım seviyesinin altına düşerse, aracınızın sizi hisselerinizi satmaya zorlayabilmesidir. Bu, marj çağrısı günü ticareti olarak bilinir ve komisyoncuyu kayıplardan korumak içindir. Teminat çağrılarını karşılayacak parayı bulamazsanız, komisyoncunuz zararı karşılamak için hisselerinizi satar.

Hesap Ücretleri ve Faiz Ücretleri Yüksek Olabilir

Marj hesapları büyük faydalar sunabilse de, hesap ücretleri ve faiz ücretleri ile birlikte gelirler. Bir satın alma ücreti dahil, tüm bu maliyetler hızla birikebilir ve kârınızı azaltabilir, bu nedenle bunları karar verme sürecinize dahil etmek önemlidir.

Kriptoda Marj Ticareti Oldukça Uçucu Olabilir

Ticaret yapmak için kripto para birimini kullanırken, söz konusu yüksek kaldıraç ve kripto para fiyatlarının oynaklığı nedeniyle daha da yüksek bir risk derecesine güvenmelisiniz. Bitcoin ve diğer kriptoları teminat olarak kullanan tüccarlar, sadece kendi nakitleriyle alabileceklerinden daha fazla varlık satın almak için kredi alabilirler. Bu, fiyat yükselirse daha fazla kâra yol açabilir, ancak fiyat düşerse kayıpları da artırır.

Son düşünceler

Daha yüksek risklerle rahat olan deneyimli yatırımcılar, satın alma güçlerini artırmak ve potansiyel olarak daha büyük karlar elde etmek için kaldıraç kullanarak hisse senedi ticaretinde marjdan yararlanabilir. Bununla birlikte, yatırım yaptığınızdan daha fazla para kaybetme ve komisyoncunuz tarafından hisselerinizi satmak zorunda kalma olasılığı da dahil olmak üzere ilgili risklerin farkında olmak önemlidir.

Acemi bir tüccarsanız, marj ticaretinden uzak durmanızı öneririz. Gereksiz riskler almadan piyasaya başlamanın birçok başka yolu vardır.