Co to jest handel depozytem zabezpieczającym? Jak to działa, przykłady, korzyści, zagrożenia

Jeśli testujesz wody handlu akcjami, być może natknąłeś się na termin „handel z wykorzystaniem marży”. Wielu inwestorów próbowało tego i zarobiło dużo pieniędzy, ale równie wielu straciło wszystko, co zainwestowali. Dodaj do tego krypto, gdzie ceny są jeszcze bardziej zmienne, a masz przepis na katastrofę. Albo sukces.

Jednak przy odpowiednim zrozumieniu i zarządzaniu ryzykiem, ta metoda handlowania może być cennym narzędziem dla każdego tradera i świetnym sposobem na maksymalizację zysków. Jak to działa? Na te i inne pytania odpowiemy w tym artykule.

Co to jest handel depozytem zabezpieczającym?

Zacznijmy od wyjaśnienia, czym jest depozyt zabezpieczający: depozyt zabezpieczający odnosi się do zabezpieczenia, które inwestor musi zdeponować przed pożyczeniem pieniędzy od brokera do obrotu akcjami.

Podobnie handel na marży oznacza wykorzystanie środków pożyczonych od brokera na zakup akcji lub innych papierów wartościowych. Odbywa się to w nadziei, że wartość zakupionych papierów wartościowych wzrośnie, co pozwoli inwestorowi sprzedać je z zyskiem.

Celem tej metody handlu jest zwiększenie zwrotu z udanych inwestycji. Ale ważne jest, aby zrozumieć, że zwiększa to również straty. Tak więc, chociaż może to być bardzo lukratywny sposób na handel, może również pogrążyć Cię głęboko w czerwieni, jeśli nie będziesz odpowiednio zarządzany.

Jak działa handel na marży?

Aby handlować z depozytem zabezpieczającym, musisz najpierw otworzyć rachunek depozytowy u brokera oferującego tę opcję. Przed rozpoczęciem będziesz musiał wpłacić depozyt początkowy. Po otwarciu i zasileniu konta możesz rozpocząć handel.

Kiedy chcesz kupić akcje z depozytem zabezpieczającym, twój broker zasadniczo pożycza ci pieniądze potrzebne do zakupu części kupowanych akcji. Same akcje zabezpieczają pożyczkę. Tak więc, jeśli wartość akcji spadnie, możesz być zobowiązany do zdeponowania większej ilości pieniędzy lub sprzedaży części swoich akcji, aby utrzymać stosunek wartości kredytu do wartości ustalony przez brokera.

Nazywa się to wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego – termin używany do opisania tego, co się stanie, gdy wartość zabezpieczenia spadnie poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego. Jeśli nie spełnisz wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, Twój broker może sprzedać część Twoich akcji, aby pokryć pożyczkę pod zastaw depozytu zabezpieczającego.

Pożyczka, którą otrzymujesz od swojego brokera, nazywana jest pożyczką marży. Oprocentowanie tej pożyczki jest zazwyczaj wyższe niż oprocentowanie standardowej pożyczki, ponieważ uważa się ją za inwestycję o wyższym ryzyku.

Kwota pieniędzy, którą możesz pożyczyć od swojego brokera, opiera się na wymogu depozytu zabezpieczającego, który jest ustalany przez brokera. Wymóg depozytu zabezpieczającego to zazwyczaj procent całkowitej wartości transakcji. Na przykład, jeśli wymóg depozytu zabezpieczającego na akcjach wynosi 50%, możesz pożyczyć do 500 USD, aby kupić akcje o wartości 1000 USD.

Jest jeszcze jedno ograniczenie: margines na utrzymanie. Jest to minimalna kwota kapitału własnego, czyli gotówki, która musi być utrzymywana na rachunku depozytowym. Jeżeli wartość papierów wartościowych na rachunku zabezpieczającym spadnie poniżej depozytu zabezpieczającego, broker może wystosować wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i zażądać od posiadacza rachunku depozytu większej ilości gotówki lub sprzedaży niektórych papierów wartościowych w celu przywrócenia na rachunku minimalnego depozytu zabezpieczającego.

Securities Investor Protection Corporation (SIPC) chroni kapitał własny netto, tj. środki pieniężne i papiery wartościowe należne inwestorowi od brokera, pomniejszone o wszelkie zadłużenie należne brokerowi przez inwestora.

Należy pamiętać, że handel depozytami zabezpieczającymi jest ściśle regulowany przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Rezerwę Federalną. FINRA wymaga, aby depozyt zabezpieczający traderów nie spadł poniżej 25% aktualnej wartości rynkowej papierów wartościowych na ich rachunkach zabezpieczających.

Kupowanie z marżą - przykład

Aby zilustrować, jak działają marże, oto przykład handlu z wykorzystaniem marży: Załóżmy, że chcesz kupić akcje XYZ Corporation o wartości 1000 USD. Jednak na swoim koncie masz tylko 500 USD. Nadal możesz dokonać zakupu, pożyczając pozostałe 500 USD od swojego brokera.

Pożyczka jest zabezpieczona akcjami, które kupujesz. Tak więc, jeśli cena akcji spadnie, zostaniesz poproszony o zainwestowanie większej ilości pieniędzy lub sprzedaż części swoich akcji, aby utrzymać się w przedziale wartości ustalonym przez twojego brokera.

Zakładając, że wartość akcji XYZ Corporation się nie zmieni, kiedy sprzedasz akcje, będziesz winien swojemu brokerowi pożyczkę w wysokości 500 USD wraz z naliczonymi odsetkami.

To wtedy handel na marży może być świetnym sposobem na zwiększenie zysków. Mianowicie, jeśli wartość akcji wzrośnie do 1500 USD, będziesz mógł je sprzedać i spłacić pożyczkę, jednocześnie zgarniając 500 USD zysku pomniejszone o odsetki od kredytu marżowego.

Kryptowaluta i kupowanie na marży

Kupowanie kryptowaluty z depozytem zabezpieczającym jest podobne do tradycyjnych sposobów handlu. Główna różnica polega na tym, że zamiast pożyczać pieniądze od brokera, pożyczasz kryptowalutę od innego użytkownika na giełdzie kryptowalut. Istnieje wiele giełd kryptograficznych oferujących ten rodzaj handlu, takich jak Binance, eToro, Kraken i Coinbase. Po otwarciu konta na giełdzie i zdeponowaniu na nim kryptowaluty, możesz rozpocząć handel.

Kiedy handlujesz kryptowalutą z depozytem zabezpieczającym, zasadniczo używasz dźwigni, aby zwiększyć swoje zyski. Wysokość dźwigni, jaką możesz uzyskać, będzie zależeć od Twojej giełdy. A w przypadku niektórych będziesz mógł pożyczyć nawet 100-krotność salda konta. Może to być świetny sposób na zwiększenie zysków, ale wiąże się również ze zwiększonym ryzykiem, biorąc pod uwagę zmienność cen kryptowalut.

Zalety handlu depozytem zabezpieczającym

Teraz, gdy omówiliśmy już podstawy sprzedaży i kupowania z marżą, przyjrzyjmy się niektórym z jego zalet.

Możesz handlować za mniej pieniędzy

Kiedy handlujesz na marginesie, możesz kupić więcej akcji, niż mógłbyś, gdybyś używał tylko gotówki na swoim koncie, ponieważ zasadniczo pożyczasz pieniądze od swojego brokera. Pozwala to na większe inwestycje i potencjalnie większe korzyści. Wykorzystanie dźwigni finansowej może być świetnym sposobem na zwiększenie zysków.

Możesz być bardziej elastyczny

Jeśli widzisz szansę na rynku, handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego daje Ci elastyczność szybkiego działania i korzystania z niej. Z kontem gotówkowym musiałbyś poczekać, aż będziesz miał wystarczająco dużo pieniędzy, aby dokonać zakupu. Ponadto większa elastyczność oznacza większą różnorodność w Twoim portfolio, co może prowadzić do większych nagród.

Możesz zarabiać pieniądze zarówno na rynkach rosnących, jak i spadających

Z kontem depozytowym możesz czerpać zyski ze wzrostów i spadków cen akcji. Jeśli wartość akcji spadnie, możesz się jej trzymać i poczekać, aż cena odbije. Lub możesz go sprzedać i wykorzystać wpływy na spłatę pożyczki.

Jakie są zagrożenia?

Zaciąganie pożyczek pod zastaw wiąże się z pewnym ryzykiem. Oto niektóre z potencjalnych wad związanych z handlem akcjami z marżą:

Możesz stracić więcej pieniędzy niż zainwestowałeś

Największym ryzykiem handlu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego jest to, że możesz stracić więcej pieniędzy niż zainwestowałeś. Dzieje się tak, ponieważ używasz dźwigni, która wzmacnia zarówno Twoje zyski, jak i straty. Tak więc, jeśli cena akcji spadnie, możesz być winien swojemu brokerowi więcej pieniędzy niż pierwotnie zainwestowałeś.

Twój broker może zmusić Cię do sprzedaży

Innym potencjalnym ryzykiem jest to, że Twój broker może zmusić Cię do sprzedaży akcji, jeśli wartość akcji spadnie poniżej poziomu utrzymania. Jest to znane jako handel dzienny z wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i ma na celu ochronę brokera przed stratami. Jeśli nie możesz znaleźć środków na pokrycie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, Twój broker sprzeda Twoje akcje, aby pokryć stratę.

Opłaty za konto i odsetki mogą być wysokie

Chociaż konta depozytowe mogą oferować ogromne korzyści, wiążą się również z opłatami za konto i odsetkami. Wliczając opłatę za zakup, wszystkie te koszty mogą się szybko sumować i pochłonąć Twoje zyski, dlatego ważne jest, aby uwzględnić je w procesie podejmowania decyzji.

Handel depozytem zabezpieczającym w Crypto może być bardzo niestabilny

Używając kryptowaluty do handlu, powinieneś liczyć na jeszcze wyższy stopień ryzyka ze względu na wysoką dźwignię i zmienność cen kryptowalut. Wykorzystując Bitcoin i inne krypto jako zabezpieczenie, inwestorzy mogą zaciągać pożyczki, aby kupić więcej aktywów, niż mogliby za pomocą własnej gotówki. Może to prowadzić do większych zysków, jeśli cena wzrośnie, ale także zwiększy straty, jeśli cena spadnie.

Końcowe przemyślenia

Doświadczeni inwestorzy, którzy czują się komfortowo z wyższym ryzykiem, mogą skorzystać z marży w obrocie akcjami, wykorzystując dźwignię, aby zwiększyć swoją siłę nabywczą i potencjalnie osiągnąć większe zyski. Jednak ważne jest, aby być świadomym związanego z tym ryzyka, w tym możliwości utraty większej ilości pieniędzy niż zainwestowałeś i bycia zmuszonym do sprzedaży swoich akcji przez swojego brokera.

Jeśli jesteś początkującym traderem, zalecamy unikanie handlu opartego na marży. Istnieje wiele innych sposobów na wejście na rynek bez podejmowania niepotrzebnego ryzyka.