2022年のSaaSスペースにおける機会の発見
公開: 2022-04-13
2021年は、世界がCOVID-19パンデミックの新しい正常に適応した年でした。 封鎖にはまだいくつかの場所があり、世界の多くは制限に直面しており、企業と消費者の両方がそれに応じて調整することを余儀なくされています。
事業主は、計画を立てる際に、常にマクロ経済的要因とミクロ経済的要因の両方を意識する必要がありました。 ほとんどの先進国でインフレ圧力と国債の増加により、多くの人が2022年に、増税などの政府からの負担の一部を負担することを期待しているため、より保守的な決定を下すでしょう。
2021年半ばに、米国は裕福な投資家の連邦税率を43.4％まで引き上げることができると述べました。 増加はまだ起こりそうですが、カリフォルニアやニューヨークのような高所得税の州での米国納税者のSALT上限の引き上げなどの措置を相殺することは、負担の一部を軽減するのに役立つはずです。
パンデミックにもかかわらず、SaaS業界の多くの人々にとって、ビジネスは活況を呈し続けています。 買収者は歴史的に低金利の恩恵を受けており、多くの売り手は市場が倍数の増加で強い間、撤退することを選択しました。 他の創設者や事業主は、ビジネスをさらに成長させ、リモート/ハイブリッド作業に対する需要の高まり、給与に対する期待の高まり、SaaS製品の消費者に対するオプションの増加に対処することを選択しました。 これは、存続している事業がかつてないほど強力であるため、2022年以降も優れた買収機会が引き続き強力に供給されることを意味します。
歴史上、SaaSビジネスを終了するのに今日ほど良い時期はありませんでした。 将来的には水晶玉はありませんが、2022年は、特に金利と税率が最終的に引き上げられる前に、もう1つの力強い年になると予想しています。 市場のローエンドでは、個人は依然として事業を購入するために仕事を辞めています。ハイエンドでは、機関投資家やプライベートエクイティ会社はこれまで以上に多くの資本を利用できます。
この投稿では、SaaSのトレンド、過去6〜12か月でマイクロおよびミッドキャップのSaaS取得環境がどのように変化したか、そして近いうちに何が見込まれるかについて説明します。
主要な統計
投資資本
2021年の成約した取引の総額は2020年の2倍以上でした。これの大部分は、過去12か月間に投資された資本の50％以上を占めるSaaSによって推進されました。
利用可能な資本
私たちのネットワークのバイヤーは、2021年末時点で390億ドル近くの資本を占めており、多くの人が複数のビジネスモデルに関心を示しています。 最も注目すべきは、SaaS業界の資本が6か月でほぼ50％増加したことです。これは、8桁および9桁の取引を求める大規模な機関投資家へのエクスポージャーに一部起因しています。
ビジネスモデル別のSaaS購入者の関心
SaaSに関心のある人のうち、35％が以前にSaaS企業を買収したことがあり、SaaS購入者の87％が今後6か月以内に買収を検討しています。
さらに、SaaS購入者の43％は、資本にすばやくアクセスできます（たとえば、手元の現金、献身的な投資家、サイレントパートナー、その他の銀行融資）。 実際、SBAの購入者の19倍の現金購入者がいます。
業界の概要
世界のSaaS業界の予測と分析によると、2021年から2025年の間に1,000億ドルの成長が見込まれています。 さらに、市場の成長は11.35％のCAGRで加速します。
Valuates Reportによると、2026年までに市場規模は3,070億ドルに達すると予測されています。 この急速な成長に影響を与えているいくつかの要因があります。 第一に、金融業界とヘルスケア業界でのSaaSの幅広い採用は、どちらも時代遅れのシステムでの動きが遅いことで有名です。
第二に、この成長は垂直SaaSの台頭によっても促進されました。 垂直SaaSにより、企業は業界固有のKPI /事前定義されたメトリックを追跡できるようになり、業界固有のインテリジェンスにつながりました。これは、あらゆるビジネスの先を行くために不可欠です。
SaaSに対するCOVID-19の影響も否定できません。 パンデミックは、在宅勤務ソリューションに対する企業の永続的な欲求をもたらし、クラウドベースのシステムへの投資を増加させました。 これにより、SaaSの需要が高まり、物理的なストレージと倉庫の必要性を減らすことができます。
SaaSのトレンド
ノーコードおよびローコードアプリ
ソーシャルメディア、OTTプラットフォーム（インターネット経由でビデオコンテンツをブロードキャストできるオーバーザトッププラットフォーム）、およびビジネスで使用されるエンターテインメントアプリケーションの領域内でモバイルアプリケーションの使用が増加しているため、ノーコードはゲームチェンジャーです。
多くの組織は、クラウドベースのシステムのためにノーコードアプリケーションプラットフォームも採用し始めています。 大規模なFMCG組織から大学、さらには技術ベースの新興企業まで、ノーコードアプリを使用すると、コーディングの知識がなくてもワークフロー、Webサイト、モバイルアプリケーションなどのさまざまなアプリケーションを作成できるため、ノーコードはすべての人の生活を楽にしてくれたようです。
ガートナーによる最新の予測によると、COVID-19パンデミック中のリモート開発の急増は、継続的なコスト最適化の取り組みにもかかわらず、ローコードの採用を後押しし続けるでしょう。 彼らのレポートでは、世界のローコード開発技術市場は2021年に23％成長すると予測されていました。ローコード開発技術市場は2021年に合計138億ドルと予測され、前年比22.6％の増加に相当します。 。
AI（人工知能）
SaaS業界は、AIの実装により、その有用性を継続的に向上させています。 これにより、アプリケーションとクライアントサービスのハイパーパーソナライズが可能になります。 AIはまた、反復的または時間のかかるジョブの自動化を可能にし、企業が直面する多くの課題を解決できる可能性があります。 Amazon、Google、Microsoft、Oracle、Salesforceは、SaaS業界でのプレゼンスを強化するためにすでにAIを組み込んでいます。
AIとSaaSソフトウェアの統合は、自動化、パーソナライズ、セキュリティ強化を通じて価値を提供し、複雑なビジネス上の問題を解決します。これは、多くの投資家がさらされたいと思う望ましい空間です。
PaaSへの移行
SaaSは企業で使用される最も人気のあるクラウドサービスかもしれませんが、最近ではPaaS、つまりサービスとしてのプラットフォームへのシフトが進んでいます。
SaaSを使用すると、プロバイダーはアプリケーションをホストし、ユーザーはそれを購入できますが、SaaSアプリケーションには通常、カスタマイズする機能がありません。 逆に、PaaSは、ユーザーの好みに基づいてカスタマイズされたアプリケーションを構築およびデプロイするためのフレームワークをユーザーに提供します。
さらに、開発、テスト、および展開のプロセスは、SaaSのプロセスと比較して、PaaSアプリケーションの方がはるかに効率的で単純です。 これは、アプリケーションをビジネスプロセスに対応させるために必要な技術的背景が少ない、ノーコードアプリのトレンドに効果的に従います。
使用量ベースの料金
最近、より多くのSaaS企業が使用量ベースの価格設定に切り替えています。 実際、Baremetricsの使用量ベースの価格設定に関する投稿によると、「使用ごとに顧客に課金することで、製品がより手頃な価格でアクセスしやすくなるだけでなく、ユーザーが必要な機能のみを利用できるようになります」。
自動化、AI、APIを中心にソリューションを展開するスタートアップが増えるにつれ、ログインできるソフトウェアシートの数ではなく、ログインしているユーザーに価値が置かれます。
使用量ベースの価格設定を利用するアプリは、多くの場合、他の価格設定モデルよりも収益のチャーンが低くなります。これは、出口の価値を最大化する際の重要な変数です。
強化されたセキュリティ
SaaS業界では、セキュリティレベルの向上と完全な透明性がこれまで以上に重要になっています。 クライアントとサービスの間、およびサービス内で転送中のデータを保護することが重要です。
さらに、認証と承認のポリシーを推奨してユーザーアカウントを保護し、顧客エクスペリエンスと柔軟性を維持するためにログと監査を提供することも基本です。
強化されたレベルのセキュリティを提供することにより、顧客はSaaSをより快適に感じることができます。 SaaSが効果的に実装および保護されると、中断のリスクがはるかに最小限になります。 SaaSの保護と制御が強化されるということは、成長と拡大の機会が増えることを意味します。
これは、ポートフォリオビジネスのユーザーがハッキングされたり、同様の問題が発生したりする場合に、法的および財務上のエクスポージャーがはるかに大きくなることが多い機関投資家やプライベートエクイティファームにとって重要です。
注目の取引：Newor Media
FE Internationalは、市場をリードするプログラマティック広告管理会社であるNeworMediaの唯一のセルサイドアドバイザーを務めました。
2018年にテッドミクルスキーによって設立されたNeworMediaは、すべてのパブリッシャーと積極的に協力して収益を最大化することで、競合他社とは一線を画しています。これは、GoogleAdSenseのような大企業では体験できないことです。
FE Internationalは競争力のあるプロセスを実行し、さまざまな戦略的およびプライベートエクイティの買収者から複数の適格なオファーを確保し、提示価格を超えて取引を成立させました。
NeworMediaの創設者であるTedMikulskiは、次のように述べています。 ビジネスはパートナーのMeganRaffertyと一緒に急速に成長し、私が想像していたよりもはるかに速く成長しました。 私たちは、一方的に退出する約1年前に、関心のあるバイヤーからアプローチを受け始めました。 それは圧倒的でした、そしてそれは私がプロの仲介業者と働く必要があることを私が知ったときでした。
私たちがFEと提携したとき、彼らは私たちを大手プライベートエクイティファームや戦略の前に連れて行き、最初から最後までスムーズなM＆Aプロセスを実行しました。 LTVの新しい所有権の下でのNeworMediaの継続的な成功を楽しみにしています。」
この取引は、複数のビジネスモデルにわたって取引を成立させるFEの能力を実証するのに役立ちます。広告技術分野には、コンテンツとSaaSの両方の要素を理解する必要があり、技術的にはどちらのカテゴリにも該当しませんが、FEは取引を完了することができました。
SaaS評価の最新情報
SaaS取引の平均サイズは、2016年以降急増しており、FEがより多くの機関投資家に到達したため、2020年から2021年にかけて平均サイズが大幅に増加しました。 この分野に投資された大規模な資本は、SaaSビジネスが多くの潜在的な購入者にとって非常に価値があり魅力的であることを示しています。
SaaSビジネスの価値を判断する際には、多くの指標が関係します。FEInternationalでは、以下を考慮します。
- SDE対EBITDA
対収益
多数 - ビジネスの時代
- ビジネスステージ
- 収益性
- 事業規模
- B2BとB2C
- 指標：数量
クライアントの、LTV、
ARPA、MRR - 所有者のワークロード
とチーム - の分布
プラン：毎月、
年次、1回限り - 解約率
- AppStoreの評価/
ユーザーレビュー
各セクションの詳細については、SaaS評価に関する投稿をすべてお読みください。
Shopifyエコシステムへの投資家
間違いなく、Shopifyエコシステムは成長を続けており、トランザクションの数が急速に拡大し、ShopifyAppStoreでのアプリの販売がかつてないほど儲かっています。
Shopifyは、2021年に収益分配を大幅に削減することを発表しました。年間収益が100万ドル未満の開発者は、処理手数料として2.9％しか支払わず、その後に段階的な収益分配が続き、実質的に以前から12.1％節約されます。 これにより、大小を問わず、すべてのShopifyアプリの評価が一夜にして上昇しました。
世界的に、Shopifyは360万人の雇用と3,070億ドルの経済的影響を生み出したと主張しており、需要が絶えず高まるにつれて、より多くの開発者がShopifyスペースに参入しています。 Shopifyのパートナーエコシステムは2020年に125億ドルの収益を生み出し、Shopifyアプリケーションの評価も拡大しています。 この分野での機会はたくさんあり、すぐに遅くなることはないでしょう。FEInternationalは、eコマースとSaaSの経験について深い洞察を持っています。
Shopifyアプリや同様のビジネス（アトラシアンアプリなど）を購入するためにShopifyスペースに投資する機関投資家が増えています。 これらのタイプの投資家には、中堅市場のプライベートエクイティファンドの支援事業者、低市場のプライベートエクイティファンド、富裕層の投資家、リミテッドパートナー（LP）が含まれます。
これらのタイプの投資家は信じられないほどデータ主導型であるため、彼らの興味をそそるのを望んでいる場合は、財務情報やその他の関連するビジネス情報の整理されたドキュメントを手元に置いておくことをお勧めします。
注目の取引：MyShopManager
FE Internationalは、2021年に正式に発表された自動車ディーラー向けの主要なSaaSであるMyShopManagerの唯一のセルサイドアドバイザーとしての役割を果たすことを嬉しく思います。
父と息子のデュオであるデイブとジョンディクソンによって設立されたMyShopManagerの焦点は、ビジネスが魅力的で将来的に売れるようにすることでした。
そうすることで、彼らは低い解約率と高いMRR成長率でビジネスを構築することができました。 彼らのアプローチは、彼らが最高額を支払うことに興味を持っているさまざまな潜在的な買い手に直面したので、彼らが終了することを決定したときに報われました。
利害関係者の資格を取得した後、FEは、売り手が複数の潜在的な買い手をナビゲートするのを支援し、売り手のビジネスに対する長期ビジョンに最も一致し、可能な出口価格を最大化するものを特定しました。
まとめと2022年の見通し
私たちはすでにSaaSスペースへの大きな前進を目の当たりにし始めており、そこでの機会は拡大し続け、明らかになっています。
PaaS、使用量ベースの価格設定、ノーコードアプリ、AIへの移行に伴い、さまざまな新進気鋭のトレンドを活用して活用することができます。
創設者または買収者としてSaaSの世界を探求することにした場合（またはすでにそこにいる場合）、SaaSの評価がどのように機能するかと業界内の傾向を理解することが重要です。
FEの現在のバイヤーネットワークだけでSaaSビジネスの買収に投資できる160億ドルを超える資本があり、FEが10年以上前に設立されたときに見たものを超えてスペースが成熟し始めています。 購入者はより精通しており、創設者とそのアドバイザーも同様です。 2022年にこの傾向が逆転することはないと予想しています。
多くの企業にとって厳しい取引条件、および個人および出張への大きな混乱にもかかわらず、SaaS業界と最終的な出口の倍数は2022年も成長し続けると予想されます。
次のステップに進むには、ビジネスの無料評価を取得するか、連絡して取得します。