Mengungkap Peluang di Ruang SaaS pada 2022

Tahun 2021 merupakan tahun dimana dunia menyesuaikan diri dengan kenormalan baru dari pandemi COVID-19. Masih ada beberapa tempat yang dikunci, dan sebagian besar dunia menghadapi pembatasan, memaksa bisnis dan konsumen untuk menyesuaikannya.

Pemilik bisnis harus selalu menyadari faktor ekonomi makro dan mikro ketika merencanakan. Dengan tekanan inflasi dan peningkatan utang nasional di sebagian besar negara maju, banyak yang akan membuat keputusan yang lebih konservatif pada tahun 2022 karena mereka berharap menanggung sebagian dari beban itu dari pemerintah, seperti melalui pajak yang lebih tinggi.

Pada pertengahan 2021, kami mencatat bahwa AS dapat menaikkan tarif pajak federal untuk investor kaya hingga 43,4%. Sementara peningkatan masih mungkin terjadi, langkah-langkah mengimbangi seperti peningkatan batas SALT untuk pembayar pajak AS di negara bagian dengan pajak berpenghasilan tinggi seperti California dan New York akan membantu meringankan sebagian beban.

Terlepas dari pandemi, bagi banyak orang di industri SaaS, bisnis terus berkembang pesat. Acquirer telah diuntungkan dari suku bunga rendah secara historis dan banyak penjual telah memilih untuk keluar sementara pasar kuat dengan kelipatan yang tumbuh. Pendiri dan pemilik bisnis lain telah memilih untuk lebih mengembangkan bisnis mereka dan menghadapi peningkatan permintaan untuk pekerjaan jarak jauh/hibrida, ekspektasi gaji yang lebih tinggi, dan lebih banyak pilihan bagi konsumen produk SaaS. Ini berarti masih harus ada pasokan yang kuat dari peluang akuisisi yang sangat baik pada tahun 2022 dan seterusnya karena bisnis yang bertahan lebih kuat dari sebelumnya.

Tidak pernah ada waktu yang lebih baik dalam sejarah untuk keluar dari bisnis SaaS selain hari ini. Meskipun kami tidak memiliki bola kristal di masa depan, kami berharap 2022 menjadi tahun yang kuat lagi, terutama sebelum tingkat bunga dan pajak akhirnya meningkat. Di ujung bawah pasar, individu masih meninggalkan pekerjaan mereka untuk membeli bisnis dan, di ujung yang lebih tinggi, investor institusi dan perusahaan ekuitas swasta memiliki lebih banyak modal yang tersedia daripada sebelumnya.

Dalam posting ini, kami akan mengeksplorasi tren di SaaS, bagaimana lanskap akuisisi SaaS mikro dan menengah telah berubah dalam 6-12 bulan terakhir dan apa yang kami harapkan akan segera terlihat.

Statistik Utama

Modal yang Diinvestasikan

Nilai total transaksi yang ditutup pada tahun 2021 lebih dari dua kali lipat dari tahun 2020. Sebagian besar dari ini didorong oleh SaaS yang menyumbang lebih dari 50% dari modal yang diinvestasikan selama 12 bulan terakhir.

Modal yang Tersedia

Pembeli di jaringan kami mewakili hampir $39 miliar modal pada akhir tahun 2021, dengan banyak yang menyatakan minatnya pada beberapa model bisnis. Terutama, modal dalam industri SaaS tumbuh hampir 50% dalam 6 bulan – sebagian didorong oleh eksposur kami kepada pembeli institusional yang lebih besar yang mencari penawaran 8 dan 9.

Minat Pembeli SaaS Dirinci berdasarkan Model Bisnis

Dari mereka yang tertarik dengan SaaS, 35% telah mengakuisisi perusahaan SaaS sebelumnya, dan 87% pembeli SaaS kami ingin melakukan akuisisi dalam 6 bulan ke depan.

Selain itu, 43% pembeli SaaS kami memiliki akses cepat ke modal (misalnya, uang tunai, investor yang berkomitmen, mitra diam, dan pembiayaan bank lainnya). Faktanya, kami memiliki pembeli tunai 19x lebih banyak daripada pembeli SBA.

Tinjauan Industri

Menurut perkiraan dan analisis industri SaaS global, diperkirakan akan tumbuh sebesar $100 miliar selama 2021-2025. Selanjutnya, pertumbuhan pasar akan meningkat pada CAGR 11,35%.

Pada tahun 2026, ukuran pasar diproyeksikan mencapai $307 miliar, menurut Valuates Report. Ada beberapa faktor yang mempengaruhi pertumbuhan pesat ini. Pertama, adopsi SaaS yang lebih luas di industri keuangan dan perawatan kesehatan – keduanya terkenal lambat bergerak dengan sistem yang ketinggalan zaman.

Kedua, pertumbuhan ini juga didorong oleh munculnya SaaS vertikal. SaaS Vertikal telah memungkinkan perusahaan untuk melacak KPI khusus industri/metrik yang telah ditentukan sebelumnya yang telah menghasilkan kecerdasan khusus industri – penting untuk tetap menjadi yang terdepan untuk bisnis apa pun.

Efek COVID-19 pada SaaS juga tidak dapat disangkal. Pandemi telah membawa selera yang bertahan lama oleh perusahaan untuk solusi kerja dari rumah, yang pada gilirannya telah meningkatkan investasi dalam sistem berbasis cloud. Hal ini menyebabkan peningkatan permintaan untuk SaaS, dan membantu mengurangi kebutuhan penyimpanan fisik dan pergudangan.

Tren di SaaS

Aplikasi Tanpa dan Kode Rendah

Tanpa kode telah menjadi pengubah permainan karena penggunaan aplikasi seluler telah meningkat dalam ranah media sosial, platform OTT—platform over-the-top yang memungkinkan Anda untuk menyiarkan konten video melalui internet—dan aplikasi hiburan yang digunakan untuk bisnis.

Banyak organisasi juga mulai mengadopsi platform aplikasi tanpa kode karena sistem berbasis cloud mereka. Dari organisasi FMCG besar hingga universitas dan bahkan perusahaan rintisan berbasis teknologi, tampaknya tanpa kode telah membuat hidup lebih mudah bagi semua orang karena aplikasi tanpa kode memungkinkan orang tanpa pengetahuan pengkodean untuk membuat berbagai aplikasi termasuk alur kerja, situs web, dan aplikasi seluler.

Menurut perkiraan terbaru oleh Gartner, lonjakan pengembangan jarak jauh selama pandemi COVID-19 akan terus mendorong adopsi kode rendah, meskipun upaya pengoptimalan biaya sedang berlangsung. Dalam laporan mereka, diperkirakan bahwa pasar teknologi pengembangan kode rendah di seluruh dunia akan tumbuh sebesar 23% pada tahun 2021. Pasar teknologi pengembangan kode rendah diproyeksikan menjadi total $13,8 miliar pada tahun 2021, mewakili peningkatan 22,6% dari tahun ke tahun. .

AI (Kecerdasan Buatan)

Industri SaaS terus meningkatkan kegunaannya dengan penerapan AI. Hal ini memungkinkan untuk hiper-personalisasi aplikasi dan layanan klien. AI juga memungkinkan otomatisasi pekerjaan yang berulang atau memakan waktu dan berpotensi memecahkan banyak tantangan yang dihadapi bisnis. Amazon, Google, Microsoft, Oracle, dan Salesforce telah memasukkan AI untuk memperkuat kehadiran mereka di industri SaaS.

Integrasi AI dengan perangkat lunak SaaS memberikan nilai melalui otomatisasi, personalisasi, dan peningkatan keamanan untuk memecahkan masalah bisnis yang kompleks – ruang yang diinginkan yang ingin diekspos oleh banyak investor.

Bergeser ke PaaS

Sementara SaaS mungkin merupakan layanan cloud paling populer yang digunakan oleh bisnis, akhir-akhir ini ada lebih banyak pergeseran menuju PaaS, atau platform sebagai layanan.

Meskipun SaaS memungkinkan penyedia untuk meng-host aplikasi dan pengguna untuk membelinya, aplikasi SaaS umumnya tidak memiliki kemampuan untuk dikustomisasi. Sebaliknya, PaaS memberi pengguna kerangka kerja untuk membangun dan menyebarkan aplikasi yang disesuaikan berdasarkan preferensi pengguna.

Selain itu, proses pengembangan, pengujian, dan penerapan jauh lebih efisien dan sederhana untuk aplikasi PaaS dibandingkan dengan SaaS. Ini secara efektif mengikuti tren aplikasi tanpa kode, di mana latar belakang yang kurang teknis diperlukan untuk memenuhi aplikasi menuju proses bisnis.

Harga berdasarkan penggunaan

Akhir-akhir ini, semakin banyak perusahaan SaaS yang beralih ke penetapan harga berbasis penggunaan. Faktanya, “menagih pelanggan Anda per penggunaan tidak hanya membuat produk Anda lebih terjangkau dan dapat diakses, tetapi juga memberdayakan pengguna untuk hanya memanfaatkan fitur yang mereka butuhkan,” menurut posting Baremetrics tentang harga berbasis penggunaan.

Dengan semakin banyak perusahaan rintisan yang menggunakan solusi mereka seputar otomatisasi, AI, dan API, nilai ditempatkan pada siapa yang masuk—bukan pada jumlah kursi perangkat lunak yang dapat masuk.

Aplikasi yang menggunakan penetapan harga berbasis penggunaan sering kali memiliki perputaran pendapatan yang lebih rendah daripada model penetapan harga lainnya – sebuah variabel penting dalam hal memaksimalkan nilai keluar.

Keamanan yang Ditingkatkan

Tingkat keamanan yang ditingkatkan dan transparansi lengkap lebih penting dalam industri SaaS daripada sebelumnya. Sangat penting untuk melindungi data dalam perjalanan antara klien dan layanan, serta di dalam layanan.

Ini juga penting untuk melindungi akun pengguna dengan merekomendasikan kebijakan otentikasi dan otorisasi, dan untuk menyediakan pencatatan dan audit untuk mempertahankan pengalaman dan fleksibilitas pelanggan.

Dengan memberikan tingkat keamanan yang ditingkatkan, pelanggan dapat merasa lebih nyaman dengan SaaS Anda. Ketika SaaS Anda diimplementasikan dan dilindungi secara efektif, risiko gangguan Anda menjadi jauh lebih minimal. Lebih banyak perlindungan dan kontrol atas SaaS Anda berarti peningkatan peluang untuk pertumbuhan dan ekspansi.

Ini penting bagi pembeli institusional dan perusahaan ekuitas swasta – yang seringkali memiliki lebih banyak eksposur hukum dan keuangan jika ada masalah dengan pengguna bisnis portofolio mereka yang diretas atau serupa.

Kesepakatan Unggulan: Newor Media

FE International bertindak sebagai satu-satunya penasihat sisi penjualan untuk Newor Media, perusahaan manajemen iklan terprogram terkemuka di pasar.

Didirikan oleh Ted Mikulski pada tahun 2018, Newor Media membedakan dirinya dari pesaingnya dengan bekerja secara proaktif dengan semua penerbit untuk memaksimalkan pendapatan mereka – sesuatu yang tidak akan Anda alami dengan penawaran perusahaan yang lebih besar seperti Google AdSense.

FE International menjalankan proses yang kompetitif, mendapatkan beberapa penawaran yang memenuhi syarat dari berbagai pengakuisisi ekuitas strategis dan swasta, dan menutup kesepakatan di atas harga yang diminta.

Ted Mikulski, pendiri Newor Media, menambahkan, “Saya sangat bangga dengan apa yang telah kami bangun dengan Newor Media. Bisnis ini berkembang pesat bersama mitra Megan Rafferty, jauh lebih cepat dari yang saya bayangkan. Kami mulai didekati oleh pembeli yang tertarik sekitar setahun sebelum kami keluar, tanpa diminta. Itu luar biasa dan saat itulah saya tahu saya perlu bekerja dengan pialang profesional.

Ketika kami bermitra dengan FE, mereka menempatkan kami di depan perusahaan dan strategi ekuitas swasta terkemuka dan menjalankan proses M&A yang lancar dari awal hingga akhir. Saya menantikan kesuksesan Newor Media yang berkelanjutan di bawah kepemilikan baru LTV.”

Kesepakatan ini membantu menunjukkan kemampuan FE untuk menutup kesepakatan di beberapa model bisnis – ruang teknologi iklan memiliki elemen konten dan SaaS untuk dipahami, dan meskipun secara teknis tidak termasuk dalam salah satu kategori, FE masih bisa menyelesaikan kesepakatan.

Penilaian SaaS Terbaru

Ukuran rata-rata transaksi SaaS telah meroket sejak 2016, dengan peningkatan signifikan dalam ukuran rata-rata dari 2020 hingga 2021 karena FE telah menjangkau lebih banyak pembeli institusional. Modal besar yang diinvestasikan dalam ruang ini menunjukkan bahwa bisnis SaaS sangat berharga dan menarik bagi banyak pembeli potensial.

Banyak metrik yang berperan saat menentukan nilai bisnis SaaS, dan di FE International kami mempertimbangkan hal berikut, dan lebih banyak lagi, yang tercantum di bawah ini:

• SDE vs. EBITDA
  vs. Pendapatan
  beberapa
• Usia Bisnis
• Tahap Bisnis
• Profitabilitas
• Ukuran Bisnis
• B2B vs. B2C
• Metrik: Kuantitas
  dari Klien, LTV,
  ARPA, MRR
• Beban Kerja Pemilik
  dan Tim
• Distribusi dari
  Paket: Bulanan,
  Tahunan, Sekali Pakai
• Tingkat Churn
• Peringkat App Store/
  Ulasan Pengguna

Untuk lebih spesifik pada setiap bagian, baca posting kami tentang Penilaian SaaS secara lengkap.

Investor di Ekosistem Shopify

Tidak diragukan lagi, ekosistem Shopify terus berkembang seiring kami melihat jumlah transaksi yang berkembang pesat dan penjualan aplikasi di Shopify App Store lebih menguntungkan daripada sebelumnya.

Shopify mengumumkan pengurangan drastis dari bagi hasil mereka pada tahun 2021, di mana pengembang yang menghasilkan pendapatan kurang dari $1 juta per tahun hanya membayar 2,9% dalam biaya pemrosesan diikuti dengan bagi hasil berjenjang—secara efektif menghemat 12,1% dari sebelumnya. Ini menciptakan lonjakan penilaian semalam untuk semua aplikasi Shopify, kecil dan besar.

Secara global, Shopify mengklaim telah menghasilkan 3,6 juta pekerjaan dan dampak ekonomi sebesar $307 miliar, dan karena permintaan terus meningkat, lebih banyak pengembang memasuki ruang Shopify. Ekosistem mitra Shopify menghasilkan pendapatan $12,5 miliar pada tahun 2020, dan ada juga perluasan penilaian untuk aplikasi Shopify. Peluang di ruang ini banyak dan tidak terlihat melambat dalam waktu dekat—di suatu tempat FE International memiliki wawasan mendalam tentang e-commerce dan pengalaman SaaS-nya.

Kami telah melihat lebih banyak investor institusional memasuki ruang Shopify untuk membeli aplikasi Shopify dan bisnis serupa (seperti aplikasi Atlassian). Jenis investor ini termasuk operator pendukung dana ekuitas swasta pasar menengah, dana ekuitas swasta pasar rendah, investor dengan kekayaan bersih tinggi, dan mitra terbatas (LP)—secara efektif menyebarkan $50-200 juta ke dalam ruang.

Jenis investor ini sangat didorong oleh data, jadi jika Anda berharap untuk menarik minat mereka, sebaiknya simpan dokumentasi keuangan Anda dan informasi bisnis relevan lainnya yang terorganisir.

Penawaran Unggulan: MyShopManager

FE International dengan senang hati bertindak sebagai satu-satunya penasihat sisi penjualan untuk MyShopManager, SaaS terkemuka untuk dealer mobil yang secara resmi diumumkan pada tahun 2021.

Didirikan oleh ayah dan anak duo Dave dan Jon Dickson, fokus mereka untuk MyShopManager adalah memastikan bisnis akan menarik dan laku di telepon.

Dengan demikian, mereka mampu membangun bisnis mereka dengan churn rendah dan pertumbuhan MRR tinggi. Pendekatan mereka terbayar ketika mereka memutuskan untuk keluar karena mereka dihadapkan dengan berbagai pembeli potensial yang tertarik untuk membayar mahal.

Setelah memenuhi syarat pihak yang berkepentingan, FE membantu penjual menavigasi melalui beberapa pembeli potensial dan mengidentifikasi salah satu yang paling selaras dengan visi jangka panjang penjual untuk bisnis dan memaksimalkan kemungkinan harga keluar.

Ringkasan dan Outlook 2022

Kami telah mulai menyaksikan dorongan monumental menuju ruang SaaS, dan peluang di dalamnya terus berkembang dan terungkap.

Dengan peralihan ke PaaS, penetapan harga berbasis penggunaan, aplikasi tanpa kode, dan AI, ada berbagai tren yang akan datang untuk dimanfaatkan dan dimanfaatkan.

Jika Anda memutuskan untuk menjelajahi dunia SaaS sebagai pendiri atau pengakuisisi (atau Anda sudah berada di dalamnya), penting untuk memahami cara kerja penilaian SaaS dan tren dalam industri.

Dengan lebih dari $16 miliar modal yang tersedia untuk diinvestasikan dalam mengakuisisi bisnis SaaS di jaringan pembeli FE saat ini saja, ruang tersebut mulai matang melampaui apa yang kami lihat ketika FE didirikan lebih dari satu dekade lalu. Pembeli menjadi lebih cerdas, begitu pula para pendiri dan penasihat mereka. Kami tidak berharap untuk melihat tren ini berbalik pada tahun 2022.

Terlepas dari kondisi perdagangan yang menantang bagi banyak bisnis, dan gangguan besar pada perjalanan pribadi dan bisnis, kami berharap industri SaaS dan kelipatan pintu keluar utama akan terus tumbuh pada tahun 2022.

Untuk mengambil langkah selanjutnya, dapatkan penilaian gratis dari bisnis Anda atau hubungi untuk memperolehnya.