Descobrindo oportunidades no espaço SaaS em 2022

2021 foi um ano em que o mundo se ajustou ao novo normal da pandemia do COVID-19. Ainda existem vários lugares em confinamento, e grande parte do mundo enfrenta restrições, forçando empresas e consumidores a se ajustarem de acordo.

Os empresários sempre tiveram que estar conscientes dos fatores macro e microeconômicos ao planejar. Com as pressões inflacionárias e o aumento da dívida nacional na maioria dos países desenvolvidos, muitos tomarão decisões mais conservadoras em 2022, pois esperam arcar com parte desse fardo do governo, como impostos mais altos.

Em meados de 2021, notamos que os EUA poderiam aumentar as taxas de impostos federais para investidores ricos para até 43,4%. Embora ainda seja provável que ocorra um aumento, medidas compensatórias, como um aumento no limite do SALT para os contribuintes dos EUA em estados com impostos de alta renda, como Califórnia e Nova York, devem ajudar a aliviar parte da carga.

Apesar da pandemia, para muitos no setor de SaaS, os negócios continuaram crescendo. Os adquirentes se beneficiaram de taxas de juros historicamente baixas e muitos vendedores optaram por sair enquanto o mercado está forte com múltiplos crescentes. Outros fundadores e proprietários de empresas optaram por expandir mais seus negócios e lidar com uma demanda crescente por trabalho remoto/híbrido, expectativas salariais mais altas e mais opções para consumidores de produtos SaaS. Isso significa que ainda deve haver uma forte oferta de excelentes oportunidades de aquisição em 2022 e além, pois os negócios que sobreviveram estão mais fortes do que nunca.

Nunca houve um momento melhor na história para sair de um negócio SaaS do que hoje. Embora não tenhamos uma bola de cristal para o futuro, esperamos que 2022 seja outro ano forte, principalmente antes que as taxas de juros e impostos sejam finalmente aumentadas. Na extremidade inferior do mercado, os indivíduos ainda estão deixando seus empregos para comprar negócios e, na extremidade superior, os investidores institucionais e as empresas de private equity têm mais capital disponível do que nunca.

Neste post, exploraremos as tendências em SaaS, como o cenário de aquisição de SaaS de micro e média capitalização mudou nos últimos 6 a 12 meses e o que esperamos ver em breve.

Estatísticas-chave

Capital investido

O valor total de negócios fechados em 2021 foi mais que o dobro de 2020. Grande parte disso foi impulsionado pelo SaaS, que representou mais de 50% do capital investido nos últimos 12 meses.

Capital Disponível

Os compradores em nossa rede representavam quase US$ 39 bilhões em capital no final de 2021, com muitos manifestando interesse em vários modelos de negócios. Mais notavelmente, o capital no setor de SaaS cresceu quase 50% em 6 meses – parcialmente impulsionado por nossa exposição a compradores institucionais maiores que buscam negócios de 8 e 9 dígitos.

Interesse do comprador de SaaS discriminado por modelo de negócios

Dos interessados ​​em SaaS, 35% adquiriram uma empresa de SaaS antes e 87% de nossos compradores de SaaS desejam fazer uma aquisição nos próximos 6 meses.

Além disso, 43% de nossos compradores de SaaS têm acesso rápido ao capital (por exemplo, dinheiro em caixa, investidores comprometidos, parceiros silenciosos e outros financiamentos bancários). Na verdade, temos 19x mais compradores em dinheiro do que compradores SBA.

Visão geral da indústria

De acordo com previsões e análises da indústria global de SaaS, espera-se que cresça US$ 100 bilhões durante 2021-2025. Além disso, o crescimento do mercado acelerará em um CAGR de 11,35%.

Até 2026, o tamanho do mercado deverá atingir US$ 307 bilhões, de acordo com um relatório de avaliação. Existem vários fatores que estão influenciando esse rápido crescimento. Em primeiro lugar, a adoção mais ampla do SaaS nos setores financeiro e de saúde – ambos famosos por serem lentos com sistemas desatualizados.

Em segundo lugar, esse crescimento também foi estimulado pela ascensão do SaaS vertical. O SaaS vertical permitiu que as empresas rastreiem KPIs/métricas predefinidas específicas do setor que levaram à inteligência específica do setor – essencial para se manter à frente de qualquer negócio.

Os efeitos do COVID-19 no SaaS também são inegáveis. A pandemia trouxe um apetite duradouro das empresas por soluções de trabalho em casa, o que, por sua vez, aumentou o investimento em sistemas baseados em nuvem. Isso levou ao aumento da demanda por SaaS e ajuda a diminuir a necessidade de armazenamento e armazenamento físico.

Tendências em SaaS

Aplicativos sem e com pouco código

O não-código mudou o jogo, pois o uso de aplicativos móveis aumentou nos domínios das mídias sociais, plataformas OTT - plataformas over-the-top que permitem transmitir conteúdo de vídeo pela Internet - e aplicativos de entretenimento usados ​​para negócios.

Muitas organizações também estão começando a adotar plataformas de aplicativos sem código por causa de seus sistemas baseados em nuvem. De grandes organizações de FMCG a universidades e até startups baseadas em tecnologia, parece que o no-code facilitou a vida de todos, pois os aplicativos sem código permitem que pessoas sem nenhum conhecimento de codificação criem uma variedade de aplicativos, incluindo fluxos de trabalho, sites e aplicativos móveis.

De acordo com a última previsão do Gartner, o aumento no desenvolvimento remoto durante a pandemia do COVID-19 continuará a impulsionar a adoção do low-code, apesar dos esforços contínuos de otimização de custos. Em seu relatório, foi previsto que o mercado mundial de tecnologias de desenvolvimento de código baixo cresceria 23% em 2021. O mercado de tecnologias de desenvolvimento de código baixo está projetado para totalizar US $ 13,8 bilhões em 2021, representando um aumento de 22,6% ano a ano .

IA (Inteligência Artificial)

A indústria de SaaS está melhorando continuamente sua utilidade com a implementação da IA. Isso permite a hiperpersonalização de aplicativos e serviços do cliente. A IA também permite a automação de trabalhos repetitivos ou demorados e pode resolver muitos desafios que as empresas enfrentam. Amazon, Google, Microsoft, Oracle e Salesforce já incorporaram IA para fortalecer sua presença no setor de SaaS.

A integração de IA com software SaaS fornece valor por meio de automação, personalização e aprimoramento de segurança para resolver problemas complexos de negócios – um espaço desejável ao qual muitos investidores desejam exposição.

Mudar para PaaS

Embora o SaaS possa ser o serviço de nuvem mais popular usado pelas empresas, ultimamente tem havido mais uma mudança para o PaaS, ou plataforma(s) como serviço.

Embora o SaaS permita que os provedores hospedem um aplicativo e os usuários o adquiram, os aplicativos SaaS geralmente não podem ser personalizados. Por outro lado, o PaaS fornece aos usuários uma estrutura para criar e implantar aplicativos personalizados com base nas preferências do usuário.

Além disso, os processos de desenvolvimento, teste e implantação são consideravelmente mais eficientes e simples para aplicativos PaaS em comparação com os de SaaS. Isso segue efetivamente a tendência dos aplicativos sem código, em que é necessário um conhecimento menos técnico para atender aplicativos aos processos de negócios.

Preço com base no uso

Ultimamente, mais empresas de SaaS estão mudando para preços baseados no uso. Na verdade, “cobrar seus clientes por uso não apenas torna seu produto mais acessível e acessível, mas também permite que os usuários aproveitem apenas os recursos de que precisam”, de acordo com o post da Baremetrics sobre preços baseados no uso.

Com mais startups girando suas soluções em torno de automação, IA e APIs, o valor é colocado em quem está conectado, não no número de licenças de software que podem entrar.

Os aplicativos que utilizam preços baseados no uso geralmente têm menor rotatividade de receita do que outros modelos de preços – uma variável importante quando se trata de maximizar o valor de saída.

Segurança melhorada

Níveis aprimorados de segurança e transparência completa são mais importantes do que nunca no setor de SaaS. É crucial proteger os dados em trânsito entre os clientes e o serviço, bem como dentro do serviço.

Além disso, é fundamental proteger as contas dos usuários recomendando políticas de autenticação e autorização e fornecer registro e auditoria para manter a experiência e a flexibilidade do cliente.

Ao fornecer níveis aprimorados de segurança, os clientes podem se sentir mais à vontade com seu SaaS. Quando seu SaaS é efetivamente implementado e protegido, seu risco de interrupção se torna muito menor. Mais proteção e controle sobre seu SaaS significa maiores oportunidades de crescimento e expansão.

Isso é importante para compradores institucionais e empresas de private equity – que geralmente têm muito mais exposição legal e financeira se houver problemas com usuários de seus negócios de portfólio sendo hackeados ou similares.

Oferta em destaque: Newor Media

A FE International atuou como a única consultora de vendas da Newor Media, uma empresa de gerenciamento de anúncios programáticos líder de mercado.

Fundada por Ted Mikulski em 2018, a Newor Media se destacou da concorrência ao trabalhar proativamente com todos os editores para maximizar sua receita – algo que você não experimentaria com uma empresa maior como o Google AdSense.

A FE International executou um processo competitivo, garantiu várias ofertas qualificadas de uma variedade de adquirentes estratégicos e de private equity e fechou o negócio acima do preço pedido.

Ted Mikulski, fundador da Newor Media, acrescentou: “Estou super orgulhoso do que construímos com a Newor Media. O negócio cresceu rapidamente ao lado da sócia Megan Rafferty, muito mais rápido do que eu poderia imaginar. Começamos a ser abordados por compradores interessados ​​cerca de um ano antes de sairmos, sem ser solicitados. Foi avassalador e foi aí que eu soube que precisava trabalhar com uma corretora profissional.

Quando fizemos parceria com a FE, eles nos colocaram na frente das principais empresas e estratégias de private equity e conduziram um processo de M&A tranquilo do início ao fim. Estou ansioso pelo sucesso contínuo da Newor Media sob a nova propriedade da LTV.”

Esse acordo ajuda a demonstrar a capacidade da FE de fechar negócios em vários modelos de negócios – o espaço de tecnologia de anúncios tem elementos de conteúdo e SaaS para entender e, embora tecnicamente não se enquadre em nenhuma das categorias, a FE ainda conseguiu fechar um negócio.

O mais recente em avaliações de SaaS

O tamanho médio dos negócios de SaaS disparou desde 2016, com um aumento significativo no tamanho médio de 2020 a 2021, pois a FE alcançou mais compradores institucionais. O extenso capital investido neste espaço mostra que um negócio SaaS é incrivelmente valioso e atraente para muitos compradores em potencial.

Muitas métricas entram em jogo ao determinar o valor de um negócio de SaaS e, na FE International, consideramos o seguinte e mais, listados abaixo:

• SDE vs. EBITDA
  vs. Receita
  Múltiplo
• Idade dos Negócios
• Estágio de Negócios
• Lucratividade
• Tamanho do negócio
• B2B x B2C
• Métricas: Quantidade
  de Clientes, LTV,
  ARPA, MRR
• Carga de trabalho do proprietário
  e equipe
• Distribuição de
  Planos: Mensal,
  Anual, Único
• Taxa de Churn
• Classificação da App Store/
  Comentários de usuários

Para mais detalhes sobre cada seção, leia nosso post sobre avaliações de SaaS na íntegra.

Investidores no Ecossistema Shopify

Sem dúvida, o ecossistema Shopify continua a crescer à medida que vemos o número de transações em rápida expansão e a venda de aplicativos na App Store da Shopify é mais lucrativa do que nunca.

Shopify anunciou uma redução drástica de sua participação na receita em 2021, onde os desenvolvedores que ganham menos de US $ 1 milhão em receita por ano pagam apenas 2,9% em taxas de processamento, seguidos por uma divisão de receita em camadas - economizando 12,1% em relação a antes. Isso criou um aumento de avaliação da noite para o dia para todos os aplicativos da Shopify, pequenos e grandes.

Globalmente, Shopify afirma ter gerado 3,6 milhões de empregos e US$ 307 bilhões em impacto econômico e, à medida que a demanda aumenta continuamente, mais desenvolvedores estão entrando no espaço Shopify. O ecossistema de parceiros da Shopify gerou US$ 12,5 bilhões em receita em 2020, e também houve uma expansão nas avaliações dos aplicativos da Shopify. As oportunidades neste espaço são muitas e não parecem diminuir tão cedo - em algum lugar a FE International tem uma visão profunda de sua experiência de comércio eletrônico e SaaS.

Temos visto mais investidores institucionais entrando no espaço Shopify para comprar aplicativos Shopify e negócios semelhantes (como aplicativos Atlassian). Esses tipos de investidores incluem operadores de fundos de private equity de médio porte, fundos de private equity de mercado inferior, investidores de alto patrimônio líquido e parceiros limitados (LPs) - efetivamente implantando US$ 50-200 milhões no espaço.

Esses tipos de investidores são incrivelmente orientados por dados, portanto, se você espera despertar o interesse deles, seria aconselhável manter uma documentação organizada de suas finanças e outras informações comerciais relevantes à mão.

Oferta em destaque: MyShopManager

A FE International teve o prazer de atuar como o único consultor de vendas do MyShopManager, um SaaS líder para revendedores de automóveis que foi anunciado oficialmente em 2021.

Fundada pela dupla de pai e filho Dave e Jon Dickson, seu foco para o MyShopManager era garantir que o negócio fosse atraente e vendável no futuro.

Ao fazer isso, eles foram capazes de construir seus negócios com baixo churn e alto crescimento de MRR. Sua abordagem valeu a pena quando eles decidiram sair, pois se depararam com uma variedade de compradores em potencial interessados ​​em pagar o dólar alto.

Após qualificar as partes interessadas, a FE auxiliou o vendedor a navegar por diversos potenciais compradores e identificou aquele que mais se alinhava com a visão de longo prazo do vendedor para o negócio e maximizou o possível preço de saída.

Resumo e Perspectivas de 2022

Já começamos a testemunhar um impulso monumental em direção ao espaço SaaS, e as oportunidades continuam a se expandir e se revelar.

Com a mudança para PaaS, preços baseados em uso, aplicativos sem código e IA, há uma variedade de tendências futuras para aproveitar e capitalizar.

Se você decidir explorar o mundo do SaaS como fundador ou comprador (ou já está nele), é importante entender como funcionam as avaliações de SaaS e as tendências do setor.

Com mais de US$ 16 bilhões de capital disponível para investir na aquisição de negócios SaaS somente na atual rede de compradores da FE, o espaço está começando a amadurecer além do que vimos quando a FE foi fundada há mais de uma década. Os compradores estão se tornando mais experientes, assim como os fundadores e seus consultores. Não esperamos ver essa tendência reverter em 2022.

Apesar das condições comerciais desafiadoras para muitas empresas e da enorme interrupção nas viagens pessoais e de negócios, esperamos que o setor de SaaS e os múltiplos de saída final continuem a crescer em 2022.

Para dar o próximo passo, faça uma avaliação gratuita do seu negócio ou entre em contato para adquirir.