Scoprire opportunità nello spazio SaaS nel 2022

Il 2021 è stato un anno in cui il mondo si è adattato alla nuova normalità della pandemia di COVID-19. Ci sono ancora diversi posti in blocco e gran parte del mondo deve affrontare restrizioni, costringendo sia le aziende che i consumatori ad adeguarsi di conseguenza.

Gli imprenditori hanno sempre dovuto essere consapevoli dei fattori macro e microeconomici durante la pianificazione. Con le pressioni inflazionistiche e l'aumento del debito nazionale nella maggior parte dei paesi sviluppati, molti prenderanno decisioni più prudenti nel 2022 poiché si aspettano di sopportare parte di quell'onere dal governo, ad esempio attraverso tasse più elevate.

A metà del 2021, abbiamo notato che gli Stati Uniti potrebbero aumentare le aliquote fiscali federali per gli investitori facoltosi fino al 43,4%. Sebbene sia probabile che si verifichi ancora un aumento, misure di compensazione come un aumento del limite SALT per i contribuenti statunitensi negli stati ad alto reddito come la California e New York dovrebbero aiutare ad alleviare parte dell'onere.

Nonostante la pandemia, per molti nel settore SaaS, gli affari hanno continuato a crescere. Gli acquirenti hanno beneficiato di tassi di interesse storicamente bassi e molti venditori hanno deciso di uscire mentre il mercato è forte con multipli in crescita. Altri fondatori e titolari di aziende hanno deciso di far crescere maggiormente la propria attività e di far fronte a una crescente domanda di lavoro a distanza/ibrido, aspettative salariali più elevate e più opzioni per i consumatori di prodotti SaaS. Ciò significa che dovrebbe esserci ancora una forte offerta di eccellenti opportunità di acquisizione nel 2022 e oltre, poiché le attività sopravvissute sono più forti che mai.

Non c'è mai stato un momento migliore nella storia per uscire da un'attività SaaS di oggi. Anche se non abbiamo una sfera di cristallo nel futuro, prevediamo che il 2022 sarà un altro anno forte, in particolare prima che gli interessi e le aliquote fiscali vengano finalmente aumentate. Nella fascia più bassa del mercato, gli individui lasciano ancora il lavoro per acquistare attività e, nella fascia più alta, gli investitori istituzionali e le società di private equity hanno più capitale disponibile che mai.

In questo post, esploreremo le tendenze in SaaS, come è cambiato il panorama delle acquisizioni SaaS micro e mid cap negli ultimi 6-12 mesi e cosa ci aspettiamo di vedere presto.

Statistiche chiave

Capitale investito

Il valore totale delle operazioni chiuse nel 2021 è stato più del doppio di quello del 2020. Gran parte di questo è stato guidato da SaaS, che ha rappresentato oltre il 50% del capitale investito negli ultimi 12 mesi.

Capitale disponibile

Gli acquirenti della nostra rete rappresentavano quasi 39 miliardi di dollari di capitale alla fine del 2021, con molti che esprimevano interesse per molteplici modelli di business. In particolare, il capitale nel settore SaaS è cresciuto di quasi il 50% in 6 mesi, in parte grazie alla nostra esposizione ad acquirenti istituzionali più grandi che cercano accordi a 8 e 9 cifre.

Interesse dell'acquirente SaaS suddiviso per modello di business

Di coloro che sono interessati a SaaS, il 35% ha già acquisito una società SaaS e l'87% dei nostri acquirenti SaaS sta cercando di effettuare un'acquisizione entro i prossimi 6 mesi.

Inoltre, il 43% dei nostri acquirenti SaaS ha un rapido accesso al capitale (ad es. liquidità, investitori impegnati, partner silenziosi e altri finanziamenti bancari). In effetti, abbiamo 19 volte più acquirenti in contanti rispetto agli acquirenti SBA.

Panoramica del settore

Secondo le previsioni e l'analisi del settore SaaS globale, si prevede che crescerà di 100 miliardi di dollari nel periodo 2021-2025. Inoltre, la crescita del mercato accelererà a un CAGR dell'11,35%.

Entro il 2026, la dimensione del mercato dovrebbe raggiungere i 307 miliardi di dollari, secondo un rapporto di valutazione. Ci sono diversi fattori che stanno influenzando questa rapida crescita. In primo luogo, la più ampia adozione di SaaS nei settori finanziario e sanitario, entrambi famigerati per essere lenti con sistemi obsoleti.

In secondo luogo, questa crescita è stata stimolata anche dall'aumento del SaaS verticale. Vertical SaaS ha consentito alle aziende di tenere traccia di KPI specifici del settore/metriche predefinite che hanno portato a informazioni specifiche del settore, essenziali per essere all'avanguardia per qualsiasi azienda.

Anche gli effetti del COVID-19 su SaaS sono innegabili. La pandemia ha suscitato un appetito duraturo da parte delle aziende per soluzioni di lavoro da casa, che a sua volta ha aumentato gli investimenti nei sistemi basati su cloud. Ciò ha portato a un aumento della domanda di SaaS e aiuta a ridurre la necessità di archiviazione fisica e magazzino.

Tendenze in SaaS

App senza codice e con codice ridotto

Il no-code è stato un punto di svolta poiché l'utilizzo delle applicazioni mobili è aumentato nell'ambito dei social media, delle piattaforme OTT, piattaforme over-the-top che consentono di trasmettere contenuti video su Internet, e delle applicazioni di intrattenimento utilizzate per il business.

Molte organizzazioni stanno anche iniziando ad adottare piattaforme applicative senza codice a causa dei loro sistemi basati su cloud. Dalle grandi organizzazioni FMCG alle università e persino alle startup basate sulla tecnologia, sembra che l'assenza di codice abbia semplificato la vita a tutti poiché le app senza codice consentono alle persone senza alcuna conoscenza di codifica di creare una varietà di applicazioni inclusi flussi di lavoro, siti Web e applicazioni mobili.

Secondo le ultime previsioni di Gartner, l'impennata dello sviluppo remoto durante la pandemia di COVID-19 continuerà a promuovere l'adozione di codici bassi, nonostante gli sforzi di ottimizzazione dei costi in corso. Nel loro rapporto, si prevedeva che il mercato mondiale delle tecnologie di sviluppo low-code sarebbe cresciuto del 23% nel 2021. Si prevede che il mercato delle tecnologie di sviluppo low-code raggiungerà un totale di 13,8 miliardi di dollari nel 2021, con un aumento del 22,6% anno su anno .

AI (Intelligenza Artificiale)

Il settore SaaS migliora continuamente la propria utilità con l'implementazione dell'IA. Ciò consente l'iperpersonalizzazione delle applicazioni e dei servizi client. L'intelligenza artificiale consente anche l'automazione di lavori ripetitivi o che richiedono tempo e potrebbe potenzialmente risolvere molte sfide che le aziende devono affrontare. Amazon, Google, Microsoft, Oracle e Salesforce hanno già incorporato l'IA per rafforzare la loro presenza nel settore SaaS.

L'integrazione dell'IA con il software SaaS fornisce valore attraverso l'automazione, la personalizzazione e il miglioramento della sicurezza per risolvere problemi aziendali complessi, uno spazio desiderabile a cui molti investitori desiderano essere esposti.

Passa a PaaS

Sebbene SaaS possa essere il servizio cloud più popolare utilizzato dalle aziende, negli ultimi tempi c'è stato un maggiore spostamento verso PaaS o piattaforme come servizio.

Sebbene SaaS consenta ai provider di ospitare un'applicazione e agli utenti di acquistarla, le applicazioni SaaS generalmente non hanno la possibilità di essere personalizzate. Al contrario, PaaS fornisce agli utenti un framework per creare e distribuire applicazioni personalizzate in base alle preferenze dell'utente.

Inoltre, i processi di sviluppo, test e distribuzione sono notevolmente più efficienti e più semplici per le applicazioni PaaS rispetto a quelle SaaS. Ciò segue efficacemente la tendenza delle app senza codice, in cui è necessario un background meno tecnico per soddisfare le applicazioni verso i processi aziendali.

Prezzi basati sull'utilizzo

Ultimamente, più aziende SaaS sono passate a prezzi basati sull'utilizzo. In effetti, secondo il post di Baremetrics sui prezzi basati sull'utilizzo, "l'addebito dei tuoi clienti in base all'uso non solo rende il tuo prodotto più conveniente e accessibile, ma consente anche agli utenti di sfruttare solo le funzionalità di cui hanno bisogno".

Con un numero maggiore di startup che ruotano le loro soluzioni attorno all'automazione, all'intelligenza artificiale e alle API, il valore è attribuito a chi ha effettuato l'accesso, non al numero di postazioni software che possono accedere.

Le app che utilizzano prezzi basati sull'utilizzo spesso hanno un tasso di abbandono delle entrate inferiore rispetto ad altri modelli di prezzo, una variabile importante quando si tratta di massimizzare il valore di uscita.

Sicurezza avanzata

Livelli avanzati di sicurezza e completa trasparenza sono più importanti che mai nel settore SaaS. È fondamentale proteggere i dati in transito tra i clienti e il servizio, nonché all'interno del servizio.

È inoltre fondamentale proteggere gli account utente raccomandando criteri di autenticazione e autorizzazione e fornire registrazione e controllo per mantenere l'esperienza e la flessibilità del cliente.

Fornendo livelli di sicurezza avanzati, i clienti possono sentirsi più a proprio agio con il tuo SaaS. Quando il tuo SaaS viene implementato e protetto in modo efficace, il rischio di interruzioni diventa molto più minimo. Maggiore protezione e controllo sul tuo SaaS significa maggiori opportunità di crescita ed espansione.

Questo è importante con gli acquirenti istituzionali e le società di private equity, che spesso hanno un'esposizione legale e finanziaria molto maggiore se ci sono problemi con gli utenti delle loro attività in portafoglio che vengono violate o simili.

Offerta in primo piano: Newor Media

FE International ha agito come unico consulente lato vendita di Newor Media, una società di gestione della pubblicità programmatica leader di mercato.

Fondata da Ted Mikulski nel 2018, Newor Media si è distinta dalla concorrenza collaborando in modo proattivo con tutti gli editori per massimizzare le loro entrate, cosa che non sperimenteresti con un'offerta aziendale più grande come Google AdSense.

FE International ha condotto un processo competitivo, si è assicurata più offerte qualificate da una varietà di acquirenti strategici e di private equity e ha concluso l'accordo al di sopra del prezzo richiesto.

Ted Mikulski, il fondatore di Newor Media, ha aggiunto: “Sono super orgoglioso di ciò che abbiamo costruito con Newor Media. L'attività è cresciuta rapidamente insieme al partner Megan Rafferty, molto più velocemente di quanto avrei potuto immaginare. Abbiamo iniziato a essere contattati da acquirenti interessati circa un anno prima di uscire, non richiesti. È stato travolgente ed è stato allora che ho capito che dovevo lavorare con un intermediario professionale.

Quando abbiamo collaborato con FE, ci hanno messo di fronte alle principali società di private equity e strategie strategiche e hanno eseguito un processo di fusione e acquisizione senza intoppi dall'inizio alla fine. Non vedo l'ora del continuo successo di Newor Media sotto la nuova proprietà di LTV".

Questo accordo aiuta a dimostrare la capacità di FE di concludere accordi su più modelli di business: lo spazio ad-tech ha elementi di contenuto e SaaS da comprendere e, sebbene tecnicamente non rientri in nessuna delle due categorie, FE è stata comunque in grado di concludere un accordo.

Le ultime sulle valutazioni SaaS

La dimensione media delle offerte SaaS è salita alle stelle dal 2016, con un aumento significativo della dimensione media dal 2020 al 2021 poiché FE ha raggiunto più acquirenti istituzionali. L'ampio capitale investito in questo spazio mostra che un'attività SaaS è incredibilmente preziosa e attraente per molti potenziali acquirenti.

Molte metriche entrano in gioco quando si determina il valore di un'attività SaaS e in FE International consideriamo quanto segue e altro, elencato di seguito:

• SDE vs EBITDA
  contro entrate
  Multiplo
• Età degli affari
• Fase commerciale
• Redditività
• Dimensione dell'attività
• B2B contro B2C
• Metriche: quantità
  dei Clienti, LTV,
  ARPA, MRR
• Carico di lavoro del proprietario
  e Squadra
• Distribuzione di
  Piani: Mensile,
  Annuale, una tantum
• Tasso di abbandono
• Valutazione dell'App Store/
  Recensioni degli utenti

Per maggiori dettagli su ciascuna sezione, leggi il nostro post sulle valutazioni SaaS per intero.

Investitori nell'ecosistema Shopify

Senza dubbio, l'ecosistema Shopify continua a crescere poiché vediamo che il numero di transazioni in rapida espansione e la vendita di app nell'App Store di Shopify è più redditizia che mai.

Shopify ha annunciato una drastica riduzione della propria quota di compartecipazione alle entrate nel 2021, in cui gli sviluppatori che guadagnano meno di 1 milione di dollari all'anno pagano solo il 2,9% in costi di elaborazione seguito da una quota di compartecipazione alle entrate a più livelli, risparmiando di fatto il 12,1% rispetto a prima. Ciò ha creato un aumento di valutazione durante la notte per tutte le app Shopify, piccole e grandi.

A livello globale, Shopify afferma di aver generato 3,6 milioni di posti di lavoro e 307 miliardi di dollari di impatto economico e, poiché la domanda aumenta continuamente, sempre più sviluppatori stanno entrando nello spazio Shopify. L'ecosistema di partner di Shopify ha generato entrate per 12,5 miliardi di dollari nel 2020 e c'è stata anche un'espansione delle valutazioni per le applicazioni Shopify. Le opportunità in questo spazio sono molte e non rallenteranno presto: da qualche parte FE International ha approfondite conoscenze con la sua esperienza di e-commerce e SaaS.

Abbiamo visto più investitori istituzionali entrare nello spazio Shopify per acquistare app Shopify e attività simili (come le app Atlassian). Questi tipi di investitori includono fondi di private equity di fascia media che sostengono operatori, fondi di private equity di mercato inferiore, investitori con un patrimonio netto elevato e partner a responsabilità limitata (LP), distribuendo efficacemente $ 50-200 milioni nello spazio.

Questi tipi di investitori sono incredibilmente basati sui dati, quindi se speri di suscitare il loro interesse, sarebbe saggio tenere a portata di mano una documentazione organizzata dei tuoi dati finanziari e altre informazioni aziendali rilevanti.

Offerta in primo piano: MyShopManager

FE International è stata lieta di agire come unico consulente lato vendita di MyShopManager, uno dei principali SaaS per rivenditori di auto che è stato ufficialmente annunciato nel 2021.

Fondato dal duo padre e figlio Dave e Jon Dickson, il loro obiettivo per MyShopManager era assicurarsi che l'attività fosse attraente e vendibile su tutta la linea.

In tal modo, sono stati in grado di sviluppare la propria attività con un tasso di abbandono basso e un'elevata crescita del MRR. Il loro approccio ha dato i suoi frutti quando hanno deciso di uscire poiché si sono trovati di fronte a una varietà di potenziali acquirenti interessati a pagare un dollaro più alto.

Dopo aver qualificato le parti interessate, FE ha aiutato il venditore a navigare tra diversi potenziali acquirenti e ha identificato quello più in linea con la visione a lungo termine del venditore per l'attività e ha massimizzato il possibile prezzo di uscita.

Riepilogo e Outlook 2022

Abbiamo già iniziato a assistere a una spinta monumentale verso lo spazio SaaS e le opportunità in esso continuano ad espandersi e rivelarsi.

Con il passaggio a PaaS, prezzi basati sull'utilizzo, app senza codice e intelligenza artificiale, ci sono una varietà di tendenze emergenti da sfruttare e da cui trarre vantaggio.

Se decidi di esplorare il mondo di SaaS come fondatore o acquirente (o ci sei già), è importante capire come funzionano le valutazioni SaaS e le tendenze all'interno del settore.

Con oltre 16 miliardi di dollari di capitale disponibile da investire nell'acquisizione di attività SaaS solo nell'attuale rete di acquirenti di FE, lo spazio sta iniziando a maturare oltre quello che abbiamo visto quando FE è stata fondata oltre un decennio fa. Gli acquirenti stanno diventando più esperti, così come i fondatori e i loro consulenti. Non ci aspettiamo di vedere questa tendenza invertire nel 2022.

Nonostante le difficili condizioni commerciali per molte aziende e l'enorme interruzione dei viaggi personali e di lavoro, prevediamo che il settore SaaS e i multipli di uscita finali continueranno a crescere nel 2022.

Per fare il passo successivo, ottieni una valutazione gratuita della tua attività o contattaci per acquisire.