Раскрытие возможностей в пространстве SaaS в 2022 году

2021 год был годом, когда мир приспособился к новым нормам пандемии COVID-19. Несколько мест все еще закрыты, и большая часть мира сталкивается с ограничениями, что вынуждает как предприятия, так и потребителей приспосабливаться соответствующим образом.

Владельцы бизнеса всегда должны были учитывать как макро-, так и микроэкономические факторы при планировании. Из-за инфляционного давления и увеличения государственного долга в большинстве развитых стран многие будут принимать более консервативные решения в 2022 году, поскольку они рассчитывают взять на себя часть этого бремени от правительства, например, за счет более высоких налогов.

В середине 2021 года мы отметили, что США могут повысить ставки федерального налога для богатых инвесторов до 43,4%. Хотя увеличение по-прежнему вероятно, компенсирующие меры, такие как увеличение предела SALT для налогоплательщиков США в штатах с высоким подоходным налогом, таких как Калифорния и Нью-Йорк, должны помочь облегчить часть бремени.

Несмотря на пандемию, для многих в индустрии SaaS бизнес продолжал процветать. Покупатели выиграли от исторически низких процентных ставок, и многие продавцы решили выйти, пока рынок силен с растущими мультипликаторами. Другие основатели и владельцы бизнеса решили еще больше расширить свой бизнес и справиться с растущим спросом на удаленную / гибридную работу, более высокими ожиданиями в отношении заработной платы и более широкими возможностями для потребителей продуктов SaaS. Это означает, что в 2022 году и в последующие годы все еще должно быть много отличных возможностей для приобретения, поскольку выжившие предприятия сильны как никогда.

В истории никогда не было лучшего времени для выхода из бизнеса SaaS, чем сегодня. Хотя у нас нет хрустального шара в будущее, мы ожидаем, что 2022 год будет еще одним успешным годом, особенно до того, как процентные ставки и налоговые ставки будут окончательно повышены. В нижней части рынка люди по-прежнему увольняются с работы, чтобы купить бизнес, а в верхней части институциональные инвесторы и частные инвестиционные компании имеют больше капитала, чем когда-либо прежде.

В этом посте мы рассмотрим тенденции в SaaS, как изменился ландшафт приобретения SaaS микро- и средней капитализации за последние 6-12 месяцев и что мы ожидаем увидеть в ближайшее время.

Ключевая статистика

Инвестированный капитал

Общая стоимость закрытых сделок в 2021 году более чем вдвое превысила показатель 2020 года. Большая часть этого была связана с SaaS, на долю которого пришлось более 50% капитала, инвестированного за последние 12 месяцев.

Доступный капитал

На конец 2021 года капитал покупателей в нашей сети составлял почти 39 миллиардов долларов, и многие из них проявили интерес к нескольким бизнес-моделям. В частности, капитал в индустрии SaaS вырос почти на 50% за 6 месяцев — отчасти благодаря нашему контакту с более крупными институциональными покупателями, ищущими сделки с восьми- и девятизначными суммами.

Интерес покупателей SaaS в разбивке по бизнес-моделям

Из тех, кто заинтересован в SaaS, 35% уже приобрели SaaS-компанию, а 87% наших покупателей SaaS планируют совершить приобретение в течение следующих 6 месяцев.

Кроме того, 43% наших покупателей SaaS имеют быстрый доступ к капиталу (например, наличные деньги, преданные инвесторы, молчаливые партнеры и другое банковское финансирование). На самом деле у нас в 19 раз больше покупателей за наличные, чем покупателей SBA.

Обзор отрасли

Согласно прогнозам и анализу мировой индустрии SaaS, ожидается, что она вырастет на 100 миллиардов долларов в течение 2021-2025 годов. Кроме того, рост рынка ускорится в среднем на 11,35%.

Согласно отчету об оценке, к 2026 году объем рынка достигнет 307 миллиардов долларов. Есть несколько факторов, которые влияют на этот быстрый рост. Во-первых, более широкое распространение SaaS в финансовой и медицинской отраслях, которые печально известны своей медлительностью и устаревшими системами.

Во-вторых, этот рост также был вызван ростом вертикального SaaS. Вертикальное SaaS позволило компаниям отслеживать отраслевые ключевые показатели эффективности / заранее определенные показатели, которые привели к отраслевой аналитике, необходимой для того, чтобы оставаться впереди любого бизнеса.

Влияние COVID-19 на SaaS также неоспоримо. Пандемия вызвала у компаний устойчивый аппетит к решениям для работы на дому, что, в свою очередь, привело к увеличению инвестиций в облачные системы. Это привело к увеличению спроса на SaaS и помогает снизить потребность в физическом хранении и складировании.

Тенденции в SaaS

Приложения без кода и с низким кодом

Отсутствие кода изменило правила игры, поскольку возросло использование мобильных приложений в сфере социальных сетей, OTT-платформ — сверхсовременных платформ, позволяющих транслировать видеоконтент через Интернет, — и развлекательных приложений, используемых для бизнеса.

Многие организации также начинают внедрять платформы приложений без кода из-за своих облачных систем. От крупных организаций FMCG до университетов и даже технологических стартапов кажется, что отсутствие кода сделало жизнь проще для всех, поскольку приложения без кода позволяют людям без каких-либо знаний в области кодирования создавать различные приложения, включая рабочие процессы, веб-сайты и мобильные приложения.

Согласно последнему прогнозу Gartner, всплеск удаленной разработки во время пандемии COVID-19 будет продолжать стимулировать внедрение low-code, несмотря на продолжающиеся усилия по оптимизации затрат. В их отчете прогнозируется, что мировой рынок технологий разработки с низким кодом вырастет на 23% в 2021 году. Прогнозируется, что рынок технологий разработки с низким кодом в 2021 году составит 13,8 млрд долларов США, что представляет собой увеличение на 22,6% по сравнению с прошлым годом. .

ИИ (искусственный интеллект)

Индустрия SaaS постоянно повышает свою полезность за счет внедрения ИИ. Это позволяет гипер-персонализировать приложения и клиентские службы. ИИ также позволяет автоматизировать повторяющиеся или трудоемкие задачи и потенциально может решить многие проблемы, с которыми сталкивается бизнес. Amazon, Google, Microsoft, Oracle и Salesforce уже внедрили искусственный интеллект, чтобы усилить свое присутствие в индустрии SaaS.

Интеграция искусственного интеллекта с программным обеспечением SaaS обеспечивает ценность за счет автоматизации, персонализации и повышения безопасности для решения сложных бизнес-задач — желаемого пространства, которое хотят использовать многие инвесторы.

Переход на PaaS

Хотя SaaS может быть самой популярной облачной службой, используемой предприятиями, в последнее время наблюдается больший сдвиг в сторону PaaS или платформы (платформ) как услуги.

Хотя SaaS позволяет провайдерам размещать приложение, а пользователям покупать его, приложения SaaS обычно не имеют возможности настройки. И наоборот, PaaS предоставляет пользователям платформу для создания и развертывания настраиваемых приложений на основе пользовательских предпочтений.

Кроме того, процессы разработки, тестирования и развертывания для приложений PaaS значительно эффективнее и проще по сравнению с SaaS. Это эффективно соответствует тенденции приложений без кода, где требуется меньше технических знаний, чтобы обслуживать приложения для бизнес-процессов.

Цены на основе использования

В последнее время все больше SaaS-компаний переходят на ценообразование на основе использования. На самом деле, «взимание платы с ваших клиентов за использование не только делает ваш продукт более доступным и доступным, но также дает пользователям возможность использовать только те функции, которые им нужны», — говорится в сообщении Baremetrics о ценообразовании на основе использования.

Поскольку все больше стартапов вращают свои решения вокруг автоматизации, ИИ и API, значение придается тому, кто вошел в систему, а не количеству программных рабочих мест, которые могут войти в систему.

Приложения, использующие ценообразование на основе использования, часто имеют меньший отток дохода, чем другие модели ценообразования, что является важной переменной, когда речь идет о максимизации выходной ценности.

Повышенная безопасность

Повышенный уровень безопасности и полная прозрачность важны в индустрии SaaS как никогда раньше. Крайне важно защитить данные при передаче между клиентами и службой, а также внутри службы.

Кроме того, очень важно защищать учетные записи пользователей, рекомендуя политики аутентификации и авторизации, а также обеспечивать ведение журналов и аудит, чтобы поддерживать удобство и гибкость для клиентов.

Предоставляя повышенный уровень безопасности, клиенты могут чувствовать себя более комфортно с вашим SaaS. Когда ваше SaaS эффективно реализовано и защищено, риск сбоев становится намного меньше. Больше защиты и контроля над вашим SaaS означает больше возможностей для роста и расширения.

Это важно для институциональных покупателей и частных инвестиционных компаний, которые часто имеют гораздо больше правовых и финансовых рисков, если возникают проблемы с пользователями их портфельных компаний, которые подвергаются взлому или тому подобное.

Рекомендованное предложение: Newor Media

FE International выступила единственным консультантом по продажам Newor Media, ведущей на рынке компании по управлению программной рекламой.

Компания Newor Media, основанная Тедом Микульски в 2018 году, отличается от конкурентов тем, что активно работает со всеми издателями, чтобы максимизировать их доход. Этого вы не испытали бы, предлагая более крупную компанию, такую ​​как Google AdSense.

FE International провела конкурентный процесс, получила несколько квалифицированных предложений от различных стратегических и частных инвесторов и закрыла сделку по цене выше запрашиваемой.

Тед Микульски, основатель Newor Media, добавил: «Я очень горжусь тем, что мы создали вместе с Newor Media. Бизнес быстро рос вместе с партнером Меган Рафферти, намного быстрее, чем я мог себе представить. Примерно за год до того, как мы ушли, к нам начали обращаться заинтересованные покупатели. Это было ошеломляюще, и именно тогда я понял, что мне нужно работать с профессиональным брокером.

Когда мы сотрудничали с FE, они привлекли к нам внимание ведущих частных инвестиционных и стратегических компаний и организовали плавный процесс слияний и поглощений от начала до конца. Я с нетерпением жду дальнейшего успеха Newor Media при новом владельце LTV».

Эта сделка помогает продемонстрировать способность FE заключать сделки по нескольким бизнес-моделям — пространство рекламных технологий имеет элементы как контента, так и SaaS для понимания, и, хотя технически не подпадает ни под одну из категорий, FE все же смогла заключить сделку.

Последние оценки SaaS

Средний размер сделок SaaS резко вырос с 2016 года, при этом средний размер значительно увеличился с 2020 по 2021 год, поскольку FE привлек больше институциональных покупателей. Огромный капитал, вложенный в это пространство, показывает, что бизнес SaaS невероятно ценен и привлекателен для многих потенциальных покупателей.

При определении ценности бизнеса SaaS в игру вступают многие показатели, и в FE International мы учитываем следующие и многие другие, перечисленные ниже:

• SDE против EBITDA
  по сравнению с доходом
  Несколько
• Возраст бизнеса
• Бизнес-стадия
• Прибыльность
• Размер бизнеса
• B2B против B2C
• Метрики: Количество
  клиентов, LTV,
  АРПА, МРР
• Рабочая нагрузка владельца
  и команда
• Распространение
  Планы: Ежемесячно,
  Годовой, Разовый
• Коэффициент оттока
• Рейтинг магазина приложений/
  Отзывы Пользователей

Чтобы узнать больше о каждом разделе, прочитайте наш пост об оценке SaaS полностью.

Инвесторы в экосистему Shopify

Без сомнения, экосистема Shopify продолжает расти, поскольку мы видим, что количество транзакций быстро растет, а продажа приложений в Shopify App Store становится более прибыльной, чем когда-либо прежде.

Shopify объявил о резком сокращении своей доли дохода в 2021 году, когда разработчики, которые получают менее 1 миллиона долларов дохода в год, платят только 2,9% комиссий за обработку, за которыми следует многоуровневая доля дохода, что фактически экономит им 12,1% по сравнению с предыдущим. Это привело к скачку стоимости всех приложений Shopify, больших и малых.

Во всем мире Shopify утверждает, что создал 3,6 миллиона рабочих мест и принес экономический эффект в размере 307 миллиардов долларов, а поскольку спрос постоянно растет, все больше разработчиков выходят на пространство Shopify. В 2020 году партнерская экосистема Shopify принесла доход в размере 12,5 млрд долларов, а также увеличилась оценка приложений Shopify. Возможностей в этом пространстве предостаточно, и в ближайшее время они не замедлятся — где-то FE International обладает глубоким пониманием своего опыта в области электронной коммерции и SaaS.

Мы наблюдаем, как все больше институциональных инвесторов входят в пространство Shopify, чтобы покупать приложения Shopify и аналогичные предприятия (например, приложения Atlassian). К этим типам инвесторов относятся фонды прямых инвестиций среднего размера, поддерживающие операторов, фонды прямых инвестиций более низкого уровня, состоятельные инвесторы и партнеры с ограниченной ответственностью (LP), которые эффективно вкладывают в пространство 50–200 миллионов долларов.

Эти типы инвесторов невероятно ориентированы на данные, поэтому, если вы надеетесь заинтересовать их, было бы разумно держать под рукой организованную документацию ваших финансовых и других соответствующих бизнес-информаций.

Рекомендуемое предложение: MyShopManager

FE International была рада выступить в качестве единственного консультанта по продажам MyShopManager, ведущего SaaS для автодилеров, о котором было официально объявлено в 2021 году.

Компания MyShopManager, основанная дуэтом отца и сына Дейвом и Джоном Диксонами, уделяла особое внимание тому, чтобы бизнес был привлекательным и продаваемым в будущем.

При этом они смогли построить свой бизнес с низким оттоком и высоким ростом MRR. Их подход окупился, когда они решили выйти, поскольку столкнулись с множеством потенциальных покупателей, заинтересованных в высокой цене.

После квалификации заинтересованных сторон FE помогла продавцу сориентироваться в нескольких потенциальных покупателях и определить того, который в наибольшей степени соответствует долгосрочному видению бизнеса продавца и максимизирует возможную цену выхода.

Резюме и прогноз на 2022 год

Мы уже стали свидетелями монументального продвижения к пространству SaaS, и возможности в нем продолжают расширяться и раскрываться.

С переходом на PaaS, ценообразование на основе использования, приложения без кода и искусственный интеллект появилось множество многообещающих тенденций, которые можно использовать и извлекать выгоду.

Если вы решили исследовать мир SaaS в качестве основателя или покупателя (или вы уже в нем), важно понимать, как работает оценка SaaS и тенденции в отрасли.

Имея более 16 миллиардов долларов доступного капитала для инвестирования в приобретение бизнеса SaaS только в текущей сети покупателей FE, пространство начинает развиваться по сравнению с тем, что мы видели, когда FE была основана более десяти лет назад. Покупатели становятся более сообразительными, как и основатели и их советники. Мы не ожидаем, что эта тенденция изменится в 2022 году.

Несмотря на сложные торговые условия для многих предприятий и огромные перебои в сфере личных и деловых поездок, мы ожидаем, что индустрия SaaS и конечные показатели выхода будут продолжать расти в 2022 году.

Чтобы сделать следующий шаг, получите бесплатную оценку вашего бизнеса или свяжитесь с нами для приобретения.