الكشف عن الفرص في مساحة SaaS في عام 2022

كان عام 2021 هو العام الذي تكيف فيه العالم مع الوضع الطبيعي الجديد لوباء COVID-19. لا تزال هناك عدة أماكن مغلقة ، ويواجه الكثير من العالم قيودًا ، مما يجبر الشركات والمستهلكين على التكيف وفقًا لذلك.

كان على أصحاب الأعمال دائمًا أن يكونوا على دراية بعوامل الاقتصاد الكلي والجزئي عند التخطيط. مع الضغوط التضخمية وزيادة الديون الوطنية في معظم الدول المتقدمة ، سيتخذ الكثيرون قرارات أكثر تحفظًا في عام 2022 حيث يتوقعون تحمل بعض هذا العبء من الحكومة ، مثل الضرائب المرتفعة.

في منتصف عام 2021 ، لاحظنا أن الولايات المتحدة يمكن أن ترفع معدلات الضرائب الفيدرالية للمستثمرين الأثرياء إلى 43.4٪. بينما لا يزال من المحتمل حدوث زيادة ، فإن التدابير التعويضية مثل زيادة سقف SALT لدافعي الضرائب الأمريكيين في الولايات ذات الدخل المرتفع مثل كاليفورنيا ونيويورك يجب أن تساعد في تخفيف بعض العبء.

على الرغم من الوباء ، بالنسبة للكثيرين في صناعة SaaS ، استمرت الأعمال في الازدهار. لقد استفاد المستحوذون من أسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً واختار العديد من البائعين الخروج بينما السوق قوي مع تزايد المضاعفات. اختار المؤسسون وأصحاب الأعمال الآخرون تنمية أعمالهم بشكل أكبر والتعامل مع الطلب المتزايد على العمل عن بُعد / الهجين ، وتوقعات رواتب أعلى والمزيد من الاختيارية لمستهلكي منتجات SaaS. هذا يعني أنه يجب أن يكون هناك عرض قوي لفرص الاستحواذ الممتازة في عام 2022 وما بعده لأن الشركات التي نجت أصبحت أقوى من أي وقت مضى.

لم يكن هناك وقت في التاريخ أفضل من اليوم للخروج من الأعمال SaaS. على الرغم من أنه ليس لدينا كرة بلورية في المستقبل ، فإننا نتوقع أن يكون عام 2022 عامًا قويًا آخر ، لا سيما قبل زيادة معدلات الفائدة والضرائب في النهاية. في الطرف الأدنى من السوق ، لا يزال الأفراد يتركون وظائفهم لشراء الأعمال التجارية ، وفي النهاية الأعلى ، يتوفر لدى المستثمرين المؤسسيين وشركات الأسهم الخاصة رأس مال متاح أكثر من أي وقت مضى.

في هذا المنشور ، سوف نستكشف الاتجاهات في SaaS ، وكيف تغير مشهد اكتساب SaaS للشركات الصغيرة والمتوسطة في الأشهر 6-12 الماضية وما نتوقع رؤيته قريبًا.

الإحصائيات الرئيسية

رأس المال المستثمر

كانت القيمة الإجمالية للصفقات المُغلقة في عام 2021 أكثر من ضعف ما كانت عليه في عام 2020. وكان الدافع وراء جزء كبير من ذلك هو SaaS التي شكلت أكثر من 50٪ من رأس المال المستثمر على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.

رأس المال المتاح

مثّل المشترون في شبكتنا ما يقرب من 39 مليار دولار من رأس المال في نهاية عام 2021 ، حيث أبدى الكثيرون اهتمامًا بنماذج أعمال متعددة. وعلى وجه الخصوص ، نما رأس المال في صناعة SaaS بنحو 50٪ في 6 أشهر - مدفوعًا جزئيًا بتعرضنا للمشترين المؤسسيين الأكبر حجمًا الذين يبحثون عن صفقات ذات 8 و 9 أرقام.

مصلحة المشتري SaaS مقسومة بواسطة نموذج الأعمال

من بين المهتمين بالخدمات SaaS ، استحوذ 35٪ على شركة SaaS من قبل ، ويتطلع 87٪ من مشتري SaaS لدينا إلى الاستحواذ خلال الأشهر الستة المقبلة.

بالإضافة إلى ذلك ، يتمتع 43٪ من مشتري SaaS بإمكانية الوصول السريع إلى رأس المال (على سبيل المثال ، النقد المتوفر والمستثمرين الملتزمين والشركاء الصامتين والتمويل المصرفي الآخر). في الواقع ، لدينا 19 ضعفًا للمشترين النقديين مثل مشتري SBA.

نظرة عامة حول الصناعة

وفقًا لتوقعات وتحليلات صناعة SaaS العالمية ، من المتوقع أن تنمو بمقدار 100 مليار دولار خلال 2021-2025. علاوة على ذلك ، سوف يتسارع نمو السوق بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 11.35٪.

بحلول عام 2026 ، من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 307 مليار دولار ، وفقًا لتقرير Valuates. هناك العديد من العوامل التي تؤثر على هذا النمو السريع. أولاً ، اعتماد SaaS على نطاق أوسع في الصناعات المالية والرعاية الصحية - وكلاهما سيئ السمعة لكونه بطيئًا في التحرك مع الأنظمة القديمة.

ثانيًا ، كان هذا النمو مدفوعًا أيضًا بظهور SaaS الرأسي. سمحت Vertical SaaS للشركات بتتبع مؤشرات الأداء الرئيسية الخاصة بالصناعة / المقاييس المحددة مسبقًا التي أدت إلى استخبارات خاصة بالصناعة - وهي ضرورية للبقاء في الطليعة في أي عمل تجاري.

لا يمكن إنكار تأثيرات COVID-19 على SaaS أيضًا. لقد جلب الوباء شهية دائمة من قبل الشركات لحلول العمل من المنزل ، والتي بدورها أدت إلى زيادة الاستثمار في الأنظمة القائمة على السحابة. وقد أدى ذلك إلى زيادة الطلب على SaaS ، كما أنه يساعد في تقليل الحاجة إلى التخزين المادي والتخزين.

الاتجاهات في SaaS

تطبيقات No- و Low-Code

لقد أدى عدم وجود رمز إلى تغيير قواعد اللعبة حيث زاد استخدام تطبيقات الهاتف المحمول في مجالات وسائل التواصل الاجتماعي ، ومنصات OTT - المنصات الفائقة التي تمكنك من بث محتوى الفيديو عبر الإنترنت - والتطبيقات الترفيهية المستخدمة للأعمال.

بدأت العديد من المنظمات أيضًا في اعتماد منصات تطبيقات لا تحتوي على تعليمات برمجية بسبب أنظمتها المستندة إلى مجموعة النظراء. من مؤسسات السلع الاستهلاكية الكبيرة إلى الجامعات وحتى الشركات الناشئة القائمة على التكنولوجيا ، يبدو أن عدم وجود رمز قد سهّل الحياة على الجميع لأن التطبيقات التي لا تحتوي على كود تسمح للأشخاص الذين ليس لديهم أي معرفة بالشفرة بإنشاء مجموعة متنوعة من التطبيقات بما في ذلك سير العمل ومواقع الويب وتطبيقات الهاتف المحمول.

وفقًا لآخر توقعات شركة Gartner ، ستستمر الزيادة في التطوير عن بُعد خلال جائحة COVID-19 في تعزيز اعتماد الرموز المنخفضة ، على الرغم من جهود تحسين التكلفة المستمرة. في تقريرهم ، كان من المتوقع أن ينمو سوق تقنيات تطوير الكود المنخفض في جميع أنحاء العالم بنسبة 23٪ في عام 2021. ومن المتوقع أن يصل إجمالي سوق تقنيات تطوير الكود المنخفض إلى 13.8 مليار دولار في عام 2021 ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 22.6٪ على أساس سنوي. .

AI (الذكاء الاصطناعي)

تعمل صناعة SaaS باستمرار على تحسين فائدتها من خلال تنفيذ الذكاء الاصطناعي. وهذا يسمح بإضفاء الطابع الشخصي المفرط على التطبيقات وخدمات العملاء. يسمح الذكاء الاصطناعي أيضًا بأتمتة الوظائف المتكررة أو التي تستغرق وقتًا طويلاً ويمكن أن تحل العديد من التحديات التي تواجهها الشركات. قامت Amazon و Google و Microsoft و Oracle و Salesforce بالفعل بدمج الذكاء الاصطناعي لتعزيز وجودهم في صناعة SaaS.

يوفر تكامل الذكاء الاصطناعي مع برامج SaaS قيمة من خلال الأتمتة والتخصيص وتحسين الأمان لحل مشاكل الأعمال المعقدة - وهي مساحة مرغوبة يرغب العديد من المستثمرين في التعرض لها.

التحول إلى PaaS

على الرغم من أن SaaS قد تكون الخدمة السحابية الأكثر شيوعًا التي تستخدمها الشركات ، فقد حدث مؤخرًا تحول أكثر نحو PaaS أو النظام الأساسي (الأنظمة الأساسية) كخدمة.

على الرغم من أن SaaS تسمح للموفرين باستضافة تطبيق والمستخدمين لشرائه ، فإن تطبيقات SaaS عمومًا لا تملك القدرة على التخصيص. وعلى العكس من ذلك ، توفر PaaS للمستخدمين إطار عمل لبناء ونشر تطبيقات مخصصة بناءً على تفضيلات المستخدم.

علاوة على ذلك ، تعد عمليات التطوير والاختبار والنشر أكثر كفاءة وأبسط إلى حد كبير بالنسبة لتطبيقات PaaS مقارنة بتطبيقات SaaS. يتبع هذا بشكل فعال اتجاه التطبيقات التي لا تحتوي على تعليمات برمجية ، حيث تكون هناك حاجة إلى خلفية تقنية أقل لتلبية التطبيقات في عمليات الأعمال.

التسعير على أساس الاستخدام

في الآونة الأخيرة ، تحول المزيد من شركات SaaS إلى التسعير القائم على الاستخدام. في الواقع ، فإن "فرض رسوم على عملائك لكل استخدام لا يجعل منتجك في المتناول ويمكن الوصول إليه فحسب ، بل يمكّن المستخدمين أيضًا من الاستفادة فقط من الميزات التي يحتاجون إليها" ، وفقًا لمنشور Baremetrics حول التسعير على أساس الاستخدام.

مع وجود المزيد من الشركات الناشئة التي تدور حول حلولها حول الأتمتة والذكاء الاصطناعي وواجهات برمجة التطبيقات ، يتم وضع القيمة على من قام بتسجيل الدخول - وليس على عدد مقاعد البرامج التي يمكنها تسجيل الدخول.

غالبًا ما يكون للتطبيقات التي تستخدم التسعير المستند إلى الاستخدام عائد أقل من نماذج التسعير الأخرى - وهو متغير مهم عندما يتعلق الأمر بتعظيم قيمة الخروج.

تعزيز الأمن

تعد مستويات الأمان المحسّنة والشفافية الكاملة أكثر أهمية في صناعة SaaS من أي وقت مضى. من الضروري حماية البيانات أثناء النقل بين العملاء والخدمة ، وكذلك داخل الخدمة.

من الضروري أيضًا حماية حسابات المستخدمين من خلال التوصية بسياسات المصادقة والتخويل ، وتوفير التسجيل والتدقيق للحفاظ على تجربة العميل ومرونته.

من خلال توفير مستويات محسّنة من الأمان ، يمكن للعملاء الشعور براحة أكبر مع SaaS. عندما يتم تنفيذ SaaS الخاص بك وحمايته بشكل فعال ، تصبح مخاطر الانقطاع أقل بكثير. مزيد من الحماية والتحكم في SaaS يعني زيادة فرص النمو والتوسع.

يعد هذا أمرًا مهمًا مع المشترين المؤسسيين وشركات الأسهم الخاصة - الذين غالبًا ما يكون لديهم قدر أكبر من التعرض القانوني والمالي إذا كانت هناك مشكلات تتعلق بمستخدمي أعمال محفظتهم التجارية الذين يتعرضون للقرصنة أو ما شابه ذلك.

عرض مميز: Newor Media

عملت FE International كمستشار بيعي وحيد لشركة Newor Media ، وهي شركة إدارة إعلانات برمجية رائدة في السوق.

أسسها تيد ميكولسكي في عام 2018 ، ميزت Newor Media نفسها عن منافستها من خلال العمل بشكل استباقي مع جميع الناشرين لزيادة إيراداتهم إلى الحد الأقصى - وهو شيء لن تجربه مع شركة أكبر تقدم مثل Google AdSense.

أجرت FE International عملية تنافسية ، وحصلت على العديد من العروض المؤهلة من مجموعة متنوعة من حاملي الأسهم الإستراتيجية والخاصة ، وأغلقت الصفقة بسعر أعلى من السعر المطلوب.

أضاف تيد ميكولسكي ، مؤسس Newor Media ، "أنا فخور جدًا بما بنيناه مع Newor Media. نما العمل بسرعة جنبًا إلى جنب مع الشريك ميغان رافيرتي ، أسرع بكثير مما كنت أتخيله. بدأنا في الاتصال بنا من قبل المشترين المهتمين قبل حوالي عام من مغادرتنا ، دون أن نطلب ذلك. كان الأمر مربكًا ، وذلك عندما علمت أنني بحاجة للعمل مع شركة سمسرة احترافية.

عندما دخلنا في شراكة مع FE ، وضعونا أمام شركات الأسهم الخاصة والاستراتيجيات الرائدة وأداروا عملية اندماج واستحواذ سلسة من البداية إلى النهاية. إنني أتطلع إلى استمرار نجاح Newor Media في ظل الملكية الجديدة لـ LTV ".

تساعد هذه الصفقة في إثبات قدرة FE على إبرام الصفقات عبر نماذج أعمال متعددة - تحتوي مساحة تقنية الإعلان على عناصر من المحتوى و SaaS لفهمها ، وبينما لا تندرج من الناحية الفنية ضمن أي من الفئتين ، كان FE لا يزال قادرًا على إتمام الصفقة.

أحدث التقييمات SaaS

ارتفع متوسط ​​حجم صفقات SaaS منذ عام 2016 ، مع زيادة كبيرة في متوسط ​​الحجم من 2020 إلى 2021 حيث وصلت FE إلى المزيد من المشترين المؤسسيين. يُظهر رأس المال الهائل المستثمر في هذا المجال أن الأعمال SaaS ذات قيمة لا تصدق وجذابة للعديد من المشترين المحتملين.

يتم تفعيل العديد من المقاييس عند تحديد قيمة أعمال SaaS ، وفي FE International نعتبر ما يلي ، وأكثر ، مدرج أدناه:

• SDE مقابل EBITDA
  مقابل الإيرادات
  مضاعف
• سن العمل
• مرحلة العمل
• الربحية
• حجم العمل
• B2B مقابل B2C
• المقاييس: الكمية
  من العملاء ، LTV ،
  ARPA ، MRR
• عبء عمل المالك
  والفريق
• توزيع لل
  الخطط: شهرية ،
  سنوي لمرة واحدة
• معدل زبد
• تصنيف متجر التطبيقات /
  مراجعات المستخدم

لمزيد من التفاصيل حول كل قسم ، اقرأ منشورنا حول تقييمات SaaS بالكامل.

المستثمرون في Shopify النظام البيئي

بلا شك ، يستمر نظام Shopify البيئي في النمو حيث نرى أن عدد المعاملات يتوسع بسرعة وبيع التطبيقات في Shopify App Store مربح أكثر من أي وقت مضى.

أعلنت Shopify عن تخفيض كبير في حصتها من الإيرادات في عام 2021 ، حيث يدفع المطورون الذين يحققون أقل من مليون دولار من الإيرادات سنويًا 2.9 ٪ فقط في رسوم المعالجة تليها حصة إيرادات متدرجة - مما يوفر لهم فعليًا 12.1 ٪ من السابق. أدى ذلك إلى حدوث عثرة في التقييم بين عشية وضحاها لجميع تطبيقات Shopify ، الصغيرة والكبيرة.

على الصعيد العالمي ، Shopify تدعي أنها ولدت 3.6 مليون وظيفة و 307 مليار دولار في التأثير الاقتصادي ، ومع تزايد الطلب باستمرار ، يدخل المزيد من المطورين Shopify الفضاء. أنتج النظام البيئي للشريك Shopify إيرادات بقيمة 12.5 مليار دولار في عام 2020 ، وكان هناك أيضًا توسع في التقييمات الخاصة بتطبيقات Shopify. الفرص في هذا المجال كثيرة ولا تتطلع إلى التباطؤ في أي وقت قريب - في مكان ما لدى FE International رؤى عميقة من خلال تجربتها في التجارة الإلكترونية و SaaS.

لقد رأينا المزيد من المستثمرين المؤسسيين يدخلون مساحة Shopify لشراء تطبيقات Shopify والشركات المماثلة (مثل تطبيقات Atlassian). تشمل هذه الأنواع من المستثمرين صناديق الأسهم الخاصة في السوق المتوسطة التي تدعم مشغلي الدعم ، وصناديق الأسهم الخاصة في السوق المنخفضة ، والمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية والشركاء المحدودين (LPs) - توظيف 50-200 مليون دولار بشكل فعال في الفضاء.

تعتمد هذه الأنواع من المستثمرين على البيانات بشكل لا يصدق ، لذلك إذا كنت تأمل في إثارة اهتمامهم ، فسيكون من الحكمة الاحتفاظ بوثائق منظمة لبياناتك المالية وغيرها من المعلومات التجارية ذات الصلة في متناول اليد.

عرض مميز: MyShopManager

كان من دواعي سرور FE International أن تعمل كمستشار بيعي وحيد لشركة MyShopManager ، وهي شركة SaaS رائدة لتجار السيارات والتي تم الإعلان عنها رسميًا في عام 2021.

أسسها الأب والابن الثنائي ديف وجون ديكسون ، وكان تركيزهم على MyShopManager هو التأكد من أن الأعمال ستكون جذابة وقابلة للبيع في المستقبل.

من خلال القيام بذلك ، تمكنوا من بناء أعمالهم مع انخفاض معدل النمو وارتفاع معدل MRR. لقد أتى نهجهم ثماره عندما قرروا الخروج حيث واجهوا مجموعة متنوعة من المشترين المحتملين المهتمين بدفع أعلى سعر للدولار.

بعد تأهيل الأطراف المهتمة ، ساعدت FE البائع في التنقل عبر العديد من المشترين المحتملين وحدد الشخص الأكثر انسجامًا مع رؤية البائع طويلة الأجل للأعمال وزاد سعر الخروج المحتمل.

ملخص وتوقعات 2022

لقد بدأنا بالفعل نشهد دفعًا هائلاً نحو مساحة SaaS ، وتستمر الفرص المتاحة في التوسع والكشف عن نفسها.

مع التحول إلى PaaS ، والتسعير المستند إلى الاستخدام ، والتطبيقات التي لا تحتوي على تعليمات برمجية والذكاء الاصطناعي ، هناك مجموعة متنوعة من الاتجاهات الصاعدة للاستفادة منها والاستفادة منها.

إذا قررت استكشاف عالم SaaS كمؤسس أو مستحوذ (أو كنت مشتركًا فيه بالفعل) ، فمن المهم أن تفهم كيفية عمل تقييمات SaaS والاتجاهات داخل الصناعة.

مع وجود أكثر من 16 مليار دولار من رأس المال المتاح للاستثمار في الحصول على أعمال SaaS في شبكة المشترين الحالية لـ FE وحدها ، بدأت المساحة في النضج بما يتجاوز ما رأيناه عندما تم تأسيس FE قبل أكثر من عقد من الزمان. أصبح المشترون أكثر ذكاءً ، وكذلك المؤسسون ومستشاروهم. لا نتوقع انعكاس هذا الاتجاه في عام 2022.

على الرغم من ظروف التداول الصعبة للعديد من الشركات ، والاضطراب الكبير في السفر الشخصي والتجاري ، نتوقع أن تستمر صناعة SaaS ومضاعفات الخروج النهائي في النمو في عام 2022.

لاتخاذ الخطوة التالية ، احصل على تقييم مجاني لعملك أو تواصل معنا للحصول عليه.