Descoperirea oportunităților în spațiul SaaS în 2022

2021 a fost un an în care lumea s-a adaptat la noua normalitate a pandemiei de COVID-19. Există încă mai multe locuri în blocare și o mare parte din lume se confruntă cu restricții, forțând atât companiile, cât și consumatorii să se adapteze în consecință.

Proprietarii de afaceri au trebuit întotdeauna să fie conștienți atât de factorii macro- și micro-economici atunci când fac planuri. Cu presiunile inflaționiste și creșterea datoriei naționale în majoritatea țărilor dezvoltate, mulți vor lua decizii mai conservatoare în 2022, deoarece se așteaptă să suporte o parte din această povară din partea guvernului, cum ar fi prin impozite mai mari.

La jumătatea anului 2021, am observat că SUA ar putea ridica cotele fiscale federale pentru investitorii bogați până la 43,4%. Deși este încă probabil să se întâmple o creștere, măsuri de compensare, cum ar fi creșterea plafonului SALT pentru contribuabilii americani din statele cu venituri mari, precum California și New York, ar trebui să ajute la ușurarea unei părți a poverii.

În ciuda pandemiei, pentru mulți din industria SaaS, afacerile au continuat să crească. Cumpărătorii au beneficiat de rate istorice scăzute ale dobânzilor și mulți vânzători au optat să iasă în timp ce piața este puternică, cu multipli în creștere. Alți fondatori și proprietari de afaceri au optat să-și dezvolte mai mult afacerea și să facă față unei cereri din ce în ce mai mari de lucru la distanță/hibrid, așteptări salariale mai mari și mai multă opționalitate pentru consumatorii produselor SaaS. Aceasta înseamnă că ar trebui să existe încă o ofertă puternică de oportunități excelente de achiziții în 2022 și mai departe, deoarece afacerile care au supraviețuit sunt mai puternice ca niciodată.

Nu a existat niciodată un moment mai bun în istorie pentru a părăsi o afacere SaaS decât astăzi. Deși nu avem un glob de cristal în viitor, ne așteptăm ca 2022 să fie un alt an puternic, în special înainte ca ratele dobânzilor și impozitelor să fie în sfârșit majorate. În partea inferioară a pieței, indivizii încă își părăsesc locurile de muncă pentru a cumpăra afaceri, iar la nivelul superior, investitorii instituționali și firmele de capital privat au mai mult capital disponibil decât oricând.

În această postare, vom explora tendințele în SaaS, cum s-a schimbat peisajul achizițiilor SaaS cu micro și mid-cap în ultimele 6-12 luni și ce ne așteptăm să vedem în curând.

Statistici cheie

Capitalul investit

Valoarea totală a tranzacțiilor încheiate în 2021 a fost mai mult decât dublu față de 2020. O mare parte a fost determinată de SaaS, care a reprezentat peste 50% din capitalul investit în ultimele 12 luni.

Capital disponibil

Cumpărătorii din rețeaua noastră reprezentau un capital de aproape 39 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2021, mulți exprimându-și interesul pentru mai multe modele de afaceri. Cel mai important, capitalul din industria SaaS a crescut cu aproape 50% în 6 luni – parțial datorită expunerii noastre la cumpărători instituționali mai mari care caută oferte cu 8 și 9 cifre.

Interesul cumpărătorului SaaS defalcat după modelul de afaceri

Dintre cei interesați de SaaS, 35% au achiziționat o companie SaaS înainte, iar 87% dintre cumpărătorii noștri SaaS caută să facă o achiziție în următoarele 6 luni.

În plus, 43% dintre cumpărătorii noștri SaaS au acces rapid la capital (de exemplu, numerar disponibil, investitori angajați, parteneri tăcuți și alte finanțări bancare). De fapt, avem de 19 ori mai mulți cumpărători în numerar decât cumpărători SBA.

Prezentare generală a industriei

Conform previziunilor și analizei industriei globale SaaS, este de așteptat să crească cu 100 de miliarde de dolari în perioada 2021-2025. În plus, creșterea pieței se va accelera la un CAGR de 11,35%.

Până în 2026, se estimează că dimensiunea pieței va ajunge la 307 miliarde de dolari, potrivit unui raport de evaluare. Există mai mulți factori care influențează această creștere rapidă. În primul rând, adoptarea mai largă a SaaS în industriile financiare și de asistență medicală – ambele fiind infame pentru că se mișcă lentă cu sistemele învechite.

În al doilea rând, această creștere a fost stimulată și de creșterea SaaS verticală. Vertical SaaS a permis companiilor să urmărească KPI-uri specifice industriei/metrici predefinite care au condus la inteligență specifică industriei – esențială pentru a rămâne în avans pentru orice afacere.

Efectele COVID-19 asupra SaaS sunt, de asemenea, incontestabile. Pandemia a generat un apetit durabil al companiilor pentru soluții de lucru de la domiciliu, care, la rândul lor, a sporit investițiile în sisteme bazate pe cloud. Acest lucru a dus la creșterea cererii pentru SaaS și ajută la scăderea nevoii de stocare fizică și depozitare.

Tendințe în SaaS

Aplicații fără cod și cod redus

No-code a schimbat jocul, deoarece utilizarea aplicațiilor mobile a crescut în domeniul rețelelor sociale, al platformelor OTT - platforme de vârf care vă permit să difuzați conținut video pe internet - și al aplicațiilor de divertisment utilizate pentru afaceri.

Multe organizații încep, de asemenea, să adopte platforme de aplicații fără cod datorită sistemelor lor bazate pe cloud. De la mari organizații FMCG la universități și chiar startup-uri bazate pe tehnologie, se pare că fără cod a făcut viața mai ușoară pentru toată lumea, deoarece aplicațiile fără cod le permit oamenilor fără cunoștințe de codificare să creeze o varietate de aplicații, inclusiv fluxuri de lucru, site-uri web și aplicații mobile.

Conform celei mai recente prognoze a Gartner, creșterea dezvoltării la distanță în timpul pandemiei de COVID-19 va continua să stimuleze adoptarea low-code, în ciuda eforturilor continue de optimizare a costurilor. În raportul lor, s-a prognozat că piața mondială a tehnologiilor de dezvoltare low-code va crește cu 23% în 2021. Piața tehnologiilor de dezvoltare low-code este estimată să totalizeze 13,8 miliarde USD în 2021, reprezentând o creștere de 22,6% de la an la an. .

AI (Inteligenta Artificiala)

Industria SaaS își îmbunătățește continuu utilitatea prin implementarea AI. Acest lucru permite hiperpersonalizarea aplicațiilor și a serviciilor clienților. AI permite, de asemenea, automatizarea locurilor de muncă repetitive sau consumatoare de timp și ar putea rezolva multe provocări cu care se confruntă companiile. Amazon, Google, Microsoft, Oracle și Salesforce au încorporat deja AI pentru a-și consolida prezența în industria SaaS.

Integrarea AI cu software-ul SaaS oferă valoare prin automatizare, personalizare și îmbunătățire a securității pentru a rezolva probleme complexe de afaceri – un spațiu de dorit la care mulți investitori doresc să fie expuși.

Treceți la PaaS

În timp ce SaaS ar putea fi cel mai popular serviciu cloud folosit de companii, în ultimul timp a existat o schimbare mai mare către PaaS sau platformă(e) ca serviciu.

Deși SaaS permite furnizorilor să găzduiască o aplicație și utilizatorilor să o achiziționeze, aplicațiile SaaS, în general, nu au capacitatea de a fi personalizate. În schimb, PaaS oferă utilizatorilor un cadru pentru a construi și a implementa aplicații personalizate bazate pe preferințele utilizatorului.

În plus, procesele de dezvoltare, testare și implementare sunt considerabil mai eficiente și mai simple pentru aplicațiile PaaS, comparativ cu cele ale SaaS. Aceasta urmează în mod eficient tendința aplicațiilor fără cod, unde este nevoie de un fundal mai puțin tehnic pentru a adapta aplicațiile către procesele de afaceri.

Prețuri bazate pe utilizare

În ultimul timp, mai multe companii SaaS au trecut la prețuri bazate pe utilizare. De fapt, „încărcarea clienților per-utilizare nu numai că face produsul dvs. mai accesibil și mai accesibil, dar îi permite utilizatorilor să profite doar de funcțiile de care au nevoie”, potrivit postării Baremetrics despre prețurile bazate pe utilizare.

Cu mai multe startup-uri care își învârt soluțiile în jurul automatizării, AI și API-urilor, valoarea este dată pe cine este conectat, nu pe numărul de locuri software care se pot conecta.

Aplicațiile care utilizează prețuri bazate pe utilizare au adesea o pierdere mai mică a veniturilor decât alte modele de prețuri – o variabilă importantă atunci când vine vorba de maximizarea valorii de ieșire.

Securitate sporită

Nivelurile îmbunătățite de securitate și transparența completă sunt mai importante decât oricând în industria SaaS. Este esențial să protejați datele în tranzit între clienți și serviciu, precum și în cadrul serviciului.

În plus, este fundamental să se protejeze conturile de utilizator prin recomandarea politicilor de autentificare și autorizare și să se ofere înregistrare și auditare pentru a menține experiența și flexibilitatea clienților.

Oferind niveluri îmbunătățite de securitate, clienții se pot simți mai confortabil cu SaaS. Când SaaS este implementat și protejat eficient, riscul de întrerupere devine mult mai minim. Mai multă protecție și control asupra SaaS înseamnă oportunități sporite de creștere și extindere.

Acest lucru este important pentru cumpărătorii instituționali și firmele de capital privat – care au adesea mult mai multă expunere juridică și financiară dacă există probleme cu utilizatorii din portofoliul lor de afaceri piratați sau similare.

Oferta recomandată: Newor Media

FE International a acționat ca unic consilier de vânzare pentru Newor Media, o companie lider pe piață de gestionare a reclamelor programatice.

Fondată de Ted Mikulski în 2018, Newor Media s-a diferențiat de concurență, lucrând în mod proactiv cu toți editorii pentru a-și maximiza veniturile - ceva ce nu ai experimenta cu o ofertă mai mare de companii precum Google AdSense.

FE International a derulat un proces competitiv, a asigurat mai multe oferte calificate de la o varietate de achizitori strategici și de capital privat și a încheiat tranzacția peste prețul cerut.

Ted Mikulski, fondatorul Newor Media, a adăugat: „Sunt foarte mândru de ceea ce am construit cu Newor Media. Afacerea a crescut rapid alături de partenerul Megan Rafferty, mult mai repede decât mi-aș fi putut imagina. Am început să fim abordați de cumpărători interesați cu aproximativ un an înainte de a ieși, nesolicitați. A fost copleșitor și atunci am știut că trebuie să lucrez cu un brokeraj profesionist.

Când am colaborat cu FE, ei ne-au pus în fața unor companii de capital privat și a unor strategii de top și au condus un proces de fuziuni și achiziții fără probleme de la început până la sfârșit. Aștept cu nerăbdare succesul continuu al Newor Media sub noua proprietate a LTV.”

Această ofertă ajută la demonstrarea capacității FE de a încheia tranzacții în mai multe modele de afaceri – spațiul de tehnologie publicitară are elemente de conținut și SaaS de înțeles și, deși din punct de vedere tehnic nu se încadrează în nicio categorie, FE a reușit să încheie o afacere.

Cele mai recente evaluări SaaS

Dimensiunea medie a tranzacțiilor SaaS a crescut vertiginos din 2016, cu o creștere semnificativă a dimensiunii medii din 2020 până în 2021, deoarece FE a ajuns la mai mulți cumpărători instituționali. Capitalul vast investit în acest spațiu arată că o afacere SaaS este incredibil de valoroasă și atractivă pentru mulți potențiali cumpărători.

Multe măsurători intră în joc atunci când se determină valoarea unei afaceri SaaS, iar la FE International luăm în considerare următoarele și multe altele, enumerate mai jos:

• SDE vs. EBITDA
  vs. venituri
  Multiplu
• Epoca afacerilor
• Etapa de afaceri
• Rentabilitatea
• Dimensiunea afacerii
• B2B vs. B2C
• Valori: cantitate
  al clienților, LTV,
  ARPA, MRR
• Volumul de lucru al proprietarului
  și Echipa
• Distribuția de
  Planuri: lunar,
  Anual, O singură dată
• Rata de abandon
• Evaluare App Store/
  analizele utilizatorului

Pentru mai multe detalii despre fiecare secțiune, citiți integral postarea noastră despre Evaluările SaaS.

Investitori în ecosistemul Shopify

Fără îndoială, ecosistemul Shopify continuă să crească, deoarece vedem că numărul de tranzacții se extinde rapid și vânzarea de aplicații în Shopify App Store este mai profitabilă decât oricând.

Shopify a anunțat o reducere drastică a cotei lor din venituri în 2021, în cazul în care dezvoltatorii care obțin mai puțin de 1 milion de dolari în venituri pe an plătesc doar 2,9% din taxele de procesare, urmate de o cotă de venituri pe niveluri, economisindu-i efectiv 12,1% față de înainte. Acest lucru a creat o creștere a evaluării peste noapte pentru toate aplicațiile Shopify, mici și mari.

La nivel global, Shopify susține că a generat 3,6 milioane de locuri de muncă și un impact economic de 307 miliarde de dolari și, pe măsură ce cererea crește continuu, mai mulți dezvoltatori intră în spațiul Shopify. Ecosistemul partener al Shopify a generat venituri de 12,5 miliarde USD în 2020 și a existat, de asemenea, o extindere a evaluărilor pentru aplicațiile Shopify. Oportunitățile din acest spațiu sunt numeroase și nu se uită să încetinească prea curând – undeva FE International are o perspectivă profundă despre e-commerce și experiența SaaS.

Am văzut mai mulți investitori instituționali care intră în spațiul Shopify pentru a cumpăra aplicații Shopify și afaceri similare (cum ar fi aplicațiile Atlassian). Aceste tipuri de investitori includ fonduri de capital privat de pe piața medie care susțin operatorii, fonduri de capital privat de pe piața mai scăzută, investitori cu valoare netă mare și parteneri comanditari (LP) - care desfășoară efectiv 50-200 de milioane de dolari în spațiu.

Aceste tipuri de investitori sunt incredibil de bazate pe date, așa că, dacă speri să le stârnești interesul, ar fi înțelept să ții la îndemână o documentație organizată a situației financiare și alte informații relevante de afaceri.

Oferta recomandată: MyShopManager

FE International a fost încântată să acționeze ca unic consilier de vânzare al MyShopManager, un lider SaaS pentru dealerii auto, care a fost anunțat oficial în 2021.

Fondată de duoul tată și fiu Dave și Jon Dickson, concentrarea lor pentru MyShopManager a fost să se asigure că afacerea va fi atractivă și vândută în continuare.

Făcând acest lucru, ei și-au putut construi afacerea cu rata redusă și creșterea MRR ridicată. Abordarea lor a dat roade atunci când au decis să iasă, deoarece s-au confruntat cu o varietate de potențiali cumpărători interesați să plătească un dolar superior.

După ce a calificat părțile interesate, FE a ajutat vânzătorul să navigheze prin mai mulți potențiali cumpărători și l-a identificat pe cel care s-a aliniat cel mai mult cu viziunea pe termen lung a vânzătorului pentru afacere și a maximizat posibilul preț de ieșire.

Rezumat și Outlook 2022

Am început deja să asistăm la un impuls monumental către spațiul SaaS, iar oportunitățile din acesta continuă să se extindă și să se dezvăluie.

Odată cu trecerea la PaaS, prețurile bazate pe utilizare, aplicațiile fără cod și AI, există o varietate de tendințe viitoare de care să profitați și să le valorificați.

Dacă decideți să explorați lumea SaaS în calitate de fondator sau achizitor (sau vă aflați deja în ea), este important să înțelegeți cum funcționează evaluările SaaS și tendințele din industrie.

Cu peste 16 miliarde de dolari de capital disponibil de investit în achiziționarea de afaceri SaaS doar în rețeaua actuală de cumpărători a FE, spațiul începe să se maturizeze dincolo de ceea ce am văzut când FE a fost fondat cu peste un deceniu în urmă. Cumpărătorii devin mai pricepuți, la fel și fondatorii și consilierii lor. Nu ne așteptăm să vedem această tendință inversată în 2022.

În ciuda condițiilor de tranzacționare dificile pentru multe companii și a perturbărilor uriașe ale călătoriilor personale și de afaceri, ne așteptăm ca industria SaaS și multiplii de ieșire definitivi să continue să crească în 2022.

Pentru a face pasul următor, obțineți o evaluare gratuită a afacerii dvs. sau contactați-vă pentru a achiziționa.