2022년 SaaS 공간에서 기회 발견

게시 됨: 2022-04-13

2021년은 전 세계가 COVID-19 대유행의 뉴 노멀에 적응한 한 해였습니다. 여전히 폐쇄된 곳이 여러 곳 있으며 전 세계 대부분이 제한에 직면해 있어 기업과 소비자 모두 이에 따라 조정해야 합니다.

사업주는 계획을 세울 때 항상 거시적 및 미시적 요인을 모두 염두에 두어야 했습니다. 대부분의 선진국에서 인플레이션 압력과 국가 부채 증가로 인해 많은 사람들이 세금 인상과 같은 정부 부담의 일부를 부담할 것으로 예상하기 때문에 2022년에 보다 보수적인 결정을 내릴 것입니다.

2021년 중반에 우리는 미국이 부유한 투자자에 대한 연방 세율을 최대 43.4%까지 인상할 수 있다고 언급했습니다. 인상 가능성은 여전히 ​​높지만 캘리포니아 및 뉴욕과 같은 고소득 주에서 미국 납세자의 SALT 상한 인상과 같은 상쇄 조치는 부담을 완화하는 데 도움이 될 것입니다.

팬데믹에도 불구하고 SaaS 업계의 많은 사람들에게 비즈니스는 계속해서 호황을 누리고 있습니다. 인수자는 역사적으로 낮은 이자율의 혜택을 받았고 많은 판매자는 시장이 배수 증가로 강세를 보이는 동안 철수를 선택했습니다. 다른 창업자들과 사업주들은 비즈니스를 더 성장시키고 원격/혼성 작업에 대한 증가하는 수요, 더 높은 급여 기대치 및 SaaS 제품 소비자를 위한 더 많은 선택 사항을 처리하기로 결정했습니다. 이것은 살아남은 기업이 그 어느 때보다 강력하기 때문에 2022년과 그 이후에도 우수한 인수 기회가 여전히 강력하게 공급되어야 함을 의미합니다.

역사상 지금보다 SaaS 비즈니스를 종료하기에 더 좋은 시기는 없었습니다. 미래에 대한 수정 구슬은 없지만 특히 이자율과 세율이 최종적으로 인상되기 전인 2022년은 또 다른 강력한 해가 될 것으로 예상합니다. 시장의 하단에서 개인은 여전히 ​​직장을 떠나 기업을 구매하고 있으며, 상단에서는 기관 투자자와 사모펀드 회사가 이전보다 더 많은 자본을 사용할 수 있습니다.

이 게시물에서 우리는 SaaS의 추세, 마이크로 및 중형 SaaS 인수 환경이 지난 6-12개월 동안 어떻게 변했는지, 그리고 곧 보게 될 것으로 예상하는 것을 탐색할 것입니다.

주요 통계

투자 자본

2021년 마감된 거래의 총 가치는 2020년의 두 배 이상이었습니다. 이 중 상당 부분은 지난 12개월 동안 투자된 자본의 50% 이상을 차지하는 SaaS에 의해 주도되었습니다.

가용자본

우리 네트워크의 구매자는 2021년 말 자본으로 거의 390억 달러를 대표하며 많은 사람들이 여러 비즈니스 모델에 관심을 표명했습니다. 가장 주목할만한 점은 SaaS 산업의 자본이 6개월 동안 거의 50% 증가했다는 것입니다. 이는 부분적으로 8 및 9 숫자 거래를 원하는 더 큰 기관 구매자에 대한 노출에 기인합니다.

비즈니스 모델별로 분류된 SaaS 구매자 관심

SaaS에 관심이 있는 사람들 중 35%는 이전에 SaaS 회사를 인수했으며 SaaS 구매자의 87%는 향후 6개월 이내에 인수를 계획하고 있습니다.

또한 SaaS 구매자의 43%는 자본에 빠르게 접근할 수 있습니다(예: 보유 현금, 헌신적인 투자자, 침묵하는 파트너 및 기타 은행 자금 조달). 사실, 우리는 SBA 구매자보다 현금 구매자가 19배 많습니다.

산업 개요

글로벌 SaaS 산업의 예측 및 분석에 따르면 2021-2025년 동안 1,000억 달러 성장할 것으로 예상됩니다. 또한, 시장의 성장은 11.35%의 CAGR로 가속화될 것입니다.

Valuates Report에 따르면 2026년까지 시장 규모는 3,070억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 급속한 성장에 영향을 미치는 몇 가지 요인이 있습니다. 첫째, 금융 및 의료 산업에서 SaaS의 광범위한 채택 - 둘 다 구식 시스템으로 느리게 움직이는 것으로 유명합니다.

둘째, 이러한 성장은 수직 SaaS의 부상으로 인해 촉발되었습니다. 수직 SaaS를 통해 기업은 산업별 KPI/사전 정의된 메트릭을 추적할 수 있어 산업별 인텔리전스로 이어졌습니다. 이는 모든 비즈니스에서 앞서 나가는 데 필수적입니다.

COVID-19가 SaaS에 미치는 영향도 부인할 수 없습니다. 팬데믹으로 인해 기업들은 재택근무 솔루션에 대한 지속적인 욕구를 갖게 되었고, 이는 클라우드 기반 시스템에 대한 투자를 증가시켰습니다. 이로 인해 SaaS에 대한 수요가 증가했으며 물리적 스토리지 및 웨어하우징의 필요성을 줄이는 데 도움이 됩니다.

SaaS의 동향

코드가 없고 코드가 적은 앱

노코드는 소셜 미디어, OTT 플랫폼(인터넷을 통해 비디오 콘텐츠를 방송할 수 있는 OTT 플랫폼) 및 비즈니스에 사용되는 엔터테인먼트 애플리케이션 영역에서 모바일 애플리케이션 사용이 증가함에 따라 게임 체인저가 되었습니다.

또한 많은 조직에서 클라우드 기반 시스템 때문에 코드 없는 애플리케이션 플랫폼을 채택하기 시작했습니다. 대규모 FMCG 조직에서 대학 및 기술 기반 신생 기업에 이르기까지 노코드 앱을 사용하면 코딩 지식이 없는 사람들도 워크플로, 웹사이트 및 모바일 애플리케이션을 포함한 다양한 애플리케이션을 만들 수 있기 때문에 노코드가 모든 사람의 삶을 더 쉽게 만들어 준 것 같습니다.

Gartner의 최신 예측에 따르면 COVID-19 전염병 동안 원격 개발의 급증은 지속적인 비용 최적화 노력에도 불구하고 로우 코드 채택을 계속 높일 것입니다. 보고서에서 전 세계 로우 코드 개발 기술 시장은 2021년에 23% 성장할 것으로 예측되었습니다. 로우 코드 개발 기술 시장은 2021년에 총 138억 달러로, 전년 대비 22.6% 증가할 것으로 예상됩니다. .

AI(인공지능)

SaaS 산업은 AI의 구현으로 그 유용성을 지속적으로 개선하고 있습니다. 이를 통해 애플리케이션 및 클라이언트 서비스의 개인화를 극대화할 수 있습니다. AI는 또한 반복적이거나 시간이 많이 소요되는 작업의 자동화를 허용하며 기업이 직면한 많은 문제를 잠재적으로 해결할 수 있습니다. Amazon, Google, Microsoft, Oracle 및 Salesforce는 이미 AI를 통합하여 SaaS 산업에서 입지를 강화했습니다.

AI와 SaaS 소프트웨어의 통합은 자동화, 개인화 및 보안 강화를 통해 가치를 제공하여 복잡한 비즈니스 문제를 해결합니다. 이는 많은 투자자가 노출되기를 원하는 바람직한 공간입니다.

PaaS로 전환

SaaS는 기업에서 사용하는 가장 인기 있는 클라우드 서비스일 수 있지만 최근에는 PaaS 또는 서비스로서의 플랫폼으로 더 많이 이동하고 있습니다.

SaaS를 사용하면 공급자가 애플리케이션을 호스팅하고 사용자가 이를 구매할 수 있지만 SaaS 애플리케이션에는 일반적으로 사용자 정의할 수 있는 기능이 없습니다. 반대로 PaaS는 사용자 기본 설정에 따라 맞춤형 애플리케이션을 구축 및 배포할 수 있는 프레임워크를 사용자에게 제공합니다.

또한 개발, 테스트 및 배포 프로세스는 SaaS에 비해 PaaS 애플리케이션이 훨씬 더 효율적이고 간단합니다. 이는 애플리케이션을 비즈니스 프로세스에 맞추는 데 덜 기술적 배경이 필요한 코드 없는 앱의 추세를 효과적으로 따릅니다.

사용량 기반 가격 책정

최근에는 더 많은 SaaS 회사가 사용량 기반 가격 책정으로 전환하고 있습니다. Baremetrics의 사용량 기반 가격 책정 게시물에 따르면 실제로 "고객에게 사용량에 따라 요금을 청구하면 제품을 보다 저렴하고 액세스할 수 있을 뿐만 아니라 사용자가 필요한 기능만 활용할 수 있습니다."

자동화, AI 및 API를 중심으로 솔루션을 돌리는 스타트업이 늘어남에 따라 로그인할 수 있는 소프트웨어 시트 수가 아니라 로그인한 사용자에 가치가 부여됩니다.

사용량 기반 가격 책정을 활용하는 앱은 다른 가격 책정 모델보다 수익 변동이 낮은 경우가 많습니다. 이는 종료 가치를 극대화하는 데 중요한 변수입니다.

강화된 보안

향상된 보안 수준과 완전한 투명성은 SaaS 산업에서 그 어느 때보다 중요합니다. 클라이언트와 서비스 사이는 물론 서비스 내에서 전송 중인 데이터를 보호하는 것이 중요합니다.

인증 및 권한 부여 정책을 권장하여 사용자 계정을 보호하고 고객 경험과 유연성을 유지하기 위해 로깅 및 감사를 제공하는 것도 기본입니다.

강화된 보안 수준을 제공함으로써 고객은 SaaS를 보다 편안하게 사용할 수 있습니다. SaaS가 효과적으로 구현되고 보호되면 중단 위험이 훨씬 더 최소화됩니다. SaaS에 대한 더 많은 보호 및 제어는 성장 및 확장의 기회 증가를 의미합니다.

이는 포트폴리오 비즈니스 사용자가 해킹되거나 이와 유사한 문제가 있는 경우 법적 및 재정적 노출이 훨씬 더 많은 기관 구매자 및 사모 펀드 회사에서 중요합니다.

주요 거래: Newor Media

FE International은 시장을 선도하는 프로그래밍 방식 광고 관리 회사인 Newor Media의 유일한 판매측 고문으로 활동했습니다.

2018년 Ted Mikulski가 설립한 Newor Media는 수익을 극대화하기 위해 모든 게시자와 적극적으로 협력함으로써 경쟁업체와 차별화됩니다.

FE International은 경쟁 프로세스를 실행하고 다양한 전략적 및 사모 펀드 인수자로부터 여러 적격 제안을 확보하고 요구 가격 이상으로 거래를 마감했습니다.

Newor Media의 설립자인 Ted Mikulski는 다음과 같이 덧붙였습니다. “저는 Newor Media로 구축한 것이 매우 자랑스럽습니다. 비즈니스는 파트너 Megan Rafferty와 함께 내가 상상했던 것보다 훨씬 빠르게 빠르게 성장했습니다. 우리가 청하지 않은 상태에서 퇴사하기 약 1년 전에 관심 있는 바이어들로부터 접근하기 시작했습니다. 그것은 압도적이었고 그때 나는 전문 중개업체와 함께 일해야 한다는 것을 깨달았습니다.

우리가 FE와 파트너 관계를 맺었을 때, 그들은 우리를 선도적인 사모 펀드 회사와 전략적 회사들 앞에 섰고 처음부터 끝까지 원활한 M&A 프로세스를 진행했습니다. LTV의 새로운 소유권 아래 뉴어미디어의 지속적인 성공을 기대한다”고 말했다.

이 거래는 FE가 여러 비즈니스 모델에 걸쳐 거래를 성사할 수 있는 능력을 입증하는 데 도움이 됩니다. 광고 기술 공간에는 이해할 수 있는 콘텐츠와 SaaS의 요소가 모두 있으며 기술적으로 어느 범주에도 속하지 않지만 FE는 여전히 거래를 성사할 수 있었습니다.

SaaS 평가에 대한 최신 정보

SaaS 거래의 평균 규모는 2016년 이후 급증했으며 FE가 더 많은 기관 구매자에게 도달함에 따라 2020년에서 2021년까지 평균 규모가 크게 증가했습니다. 이 공간에 투자된 광범위한 자본은 SaaS 비즈니스가 많은 잠재 구매자에게 매우 가치 있고 매력적이라는 것을 보여줍니다.

SaaS 비즈니스의 가치를 결정할 때 많은 메트릭이 사용되며 FE International에서는 다음과 같은 사항을 고려합니다.

  • SDE 대 EBITDA
    대 수익
    다수의
  • 사업연령
  • 사업단계
  • 수익성
  • 사업 규모
  • B2B 대 B2C
  • 측정항목: 수량
    클라이언트, LTV,
    ARPA, MRR
  • 소유자 작업량
    그리고 팀
  • 배포
    계획: 월간,
    연간, 일회성
  • 이탈률
  • 앱스토어 평점/
    사용자 후기

각 섹션에 대한 자세한 내용은 SaaS 평가에 대한 전체 게시물을 읽어보세요.

Shopify 생태계의 투자자

의심할 여지 없이 Shopify 앱 스토어에서 거래가 빠르게 확장되고 앱 판매가 그 어느 때보다 수익성이 높아짐에 따라 Shopify 에코시스템은 계속해서 성장하고 있습니다.

Shopify는 2021년에 수익 지분의 급격한 감소를 발표했습니다. 여기서 연간 수익이 100만 달러 미만인 개발자는 처리 수수료로 2.9%만 지불하고 계층화된 수익 지분을 지불하여 이전보다 12.1% 효과적으로 절감할 수 있습니다. 이로 인해 크고 작은 모든 Shopify 앱에 대해 하룻밤 사이에 가치 상승이 발생했습니다.

전 세계적으로 Shopify는 360만 개의 일자리와 3,070억 달러의 경제적 효과를 창출했다고 주장하며 수요가 지속적으로 증가함에 따라 더 많은 개발자가 Shopify 영역에 진입하고 있습니다. Shopify의 파트너 생태계는 2020년에 125억 달러의 수익을 창출했으며 Shopify 애플리케이션에 대한 평가도 확대되었습니다. 이 분야의 기회는 많으며 곧 줄어들지 않을 것으로 보입니다. FE International은 전자 상거래 및 SaaS 경험에 대한 깊은 통찰력을 갖고 있습니다.

우리는 더 많은 기관 투자자들이 Shopify 앱 및 유사 비즈니스(예: Atlassian 앱)를 구매하기 위해 Shopify 공간에 들어가는 것을 보고 있습니다. 이러한 유형의 투자자에는 중간 시장 사모 펀드 지원 운영자, 저가 시장 사모 펀드, 고액 순자산 투자자 및 유한 파트너(LP)가 포함되며 공간에 5천만-2억 달러를 효과적으로 배치합니다.

이러한 유형의 투자자는 믿을 수 없을 정도로 데이터 중심적이므로 그들의 관심을 끌기를 원한다면 재무 및 기타 관련 비즈니스 정보에 대한 체계적인 문서를 보유하는 것이 현명할 것입니다.

주요 거래: MyShopManager

FE International은 2021년에 공식적으로 발표된 자동차 딜러를 위한 최고의 SaaS인 MyShopManager의 유일한 판매측 고문으로 활동하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.

아버지와 아들 듀오 Dave와 Jon Dickson이 설립한 MyShopManager에 대한 그들의 초점은 비즈니스가 매력적이며 판매 가능성이 있는지 확인하는 것이었습니다.

그렇게 함으로써 그들은 낮은 이탈과 높은 MRR 성장으로 비즈니스를 구축할 수 있었습니다. 그들의 접근 방식은 최고 달러를 지불하는 데 관심이 있는 다양한 잠재적 구매자에 직면하여 퇴장하기로 결정했을 때 효과가 있었습니다.

이해 당사자를 적격한 후 FE는 판매자가 여러 잠재적 구매자를 탐색하고 비즈니스에 대한 판매자의 장기 비전과 가장 일치하고 가능한 출구 가격을 최대화하는 구매자를 식별하도록 도왔습니다.

요약 및 2022년 전망

우리는 이미 SaaS 공간을 향한 기념비적인 추진을 목격하기 시작했으며 그 안에서의 기회는 계속해서 확장되고 나타납니다.

PaaS, 사용량 기반 가격 책정, 코드 없는 앱 및 AI로의 전환과 함께 활용하고 활용할 다양한 최신 트렌드가 있습니다.

설립자 또는 인수자로서 SaaS의 세계를 탐색하기로 결정했다면(또는 이미 그 안에 포함되어 있음) SaaS 평가가 작동하는 방식과 업계의 추세를 이해하는 것이 중요합니다.

FE의 현재 구매자 네트워크에서만 SaaS 비즈니스를 인수하는 데 투자할 수 있는 160억 달러 이상의 가용 자본으로 FE가 10년 전에 설립되었을 때 보았던 것 이상으로 공간이 성숙하기 시작했습니다. 구매자는 점점 더 현명해지고 있으며 설립자와 고문도 마찬가지입니다. 2022년에는 이러한 추세가 역전될 것으로 예상하지 않습니다.

많은 비즈니스의 어려운 거래 조건과 개인 및 비즈니스 여행의 큰 혼란에도 불구하고 SaaS 산업과 궁극적인 출구 배수가 2022년에도 계속 성장할 것으로 예상합니다.

다음 단계를 수행하려면 비즈니스에 대한 무료 평가를 받거나 인수를 위해 연락하십시오.