FBA Toplayıcılarını Finanse Eden Şirketler kimlerdir?

Geçen yıl, endüstriler arasında tüketici davranışlarında sismik bir değişim oldu. Bunun faydasını gören sektörlerden biri de büyük bir büyüme gösteren e-ticaret. Digital Commerce 360, ABD e-ticaret satışlarının 2020'deki toplam ABD perakende satışlarının yaklaşık %21'ini oluşturduğunu tahmin ediyor. Tüketiciler çevrimiçi olarak 861,12 milyar dolar harcadı; Bu, bir önceki yıla göre %44 arttı.

E-ticaret ortamı söz konusu olduğunda, Amazon bu kapsamlı artıştan önemli bir yararlanıcıdır. The New York Times tarafından bildirilen rakamlar, son 12 ayda insanların Amazon'da 610 milyar dolar harcadığını gösteriyor. Ve üçüncü taraf perakendeciler Amazon'un perakende satışlarının %56'sını oluşturduğundan, bu işletmeler de bundan faydalanıyor. Gerçek mekanda faaliyet gösteren mağazalardan online alışverişe geçiş, aynı zamanda Amazon FBA (Fulfillment by Amazon) toplayıcılarının da yolunu açıyor - bu daha küçük üçüncü taraf Amazon satıcılarını satın alan büyük şirketler.

Yatırımcılar artık Amazon'dan FBA işletmelerini her zamankinden daha fazla satın almak istiyor. Yeni risk sermayesi firmaları harekete geçmek için ortaya çıkıyor. Ancak FBA toplayıcılarını kim finanse ediyor ve neden?

FBA toplayıcılarını kim finanse ediyor ve Şirketler Neden Onları Destekliyor?

Amazon toplayıcılarının büyümesi, diğer pazarlardaki iş gruplarının geçmişi düşünüldüğünde anlamlıdır. FBA alanında meydana gelen konsolidasyon türü, diğer sektörlerde de oldu. Şu anda, büyük fonları olan toplayıcılar piyasaya dalmak için can atıyor. Bu da satın aldıkları markalara üst düzey bir profesyonellik kazandırıyor ve yatırımcılarına kazanç sağlarken büyümeyi hızlandırıyor.

FBA işletmelerini satın alan şirketler, esasen, ürünleri için pazara uygun hale gelmiş ve yerleşik bir tedarikçi ve üretici ağına sahip Amazon'da satış yapan şirketler arıyor. Buna karşılık, toplayıcılar yazılım platformları, dağıtım ilişkileri, pazarda gezinme ve ölçeklendirme uzmanlığı ve stratejisi konusunda uzmanlık sunar.

Yükseltilmiş sermaye tüm zamanların en yüksek seviyesindeyken, alıcılar satın alma stratejilerini Shopify ve Magento platformlarındaki e-ticaret işletmelerini ve ayrıca e-ticaret markalarıyla ilişkili bağlı kuruluş sitelerini içerecek şekilde çeşitlendirmeye çalışıyor. Toplayıcılar, ya satıcıları etkilemek için para harcayarak, tavsiye bonusları sunarak ya da düşünce liderliği içeriği yazarak kendilerini farklılaştırmak için savaşıyorlar. En iyi toplayıcılardan en az birinin önümüzdeki 12 ay içinde bir SPAC aracılığıyla halka açılmayı planladığı ve çoğu hala nakit akışı negatif olsa da, bazılarının kısa ve orta vadede gelir artışından ziyade kârlılığa odaklandığı söyleniyor.

Bu satın almalar neden diğer e-ticaret pazarlarına değil de esas olarak Amazon'a odaklanıyor? Birkaç sebep var:

1. Amazon, e-ticaret satışlarında lider
   Ekim 2021 itibariyle Amazon, ABD e-ticaret pazarının %41'ini oluşturuyor ve bu da onu ülkenin açık ara önde gelen çevrimiçi perakendecisi yapıyor. Şubat 2022'de Amazon, küresel tedarik zinciri kesintisine rağmen 2021 tam yıllık net satışlarının 2020'de 386,1 milyar dolara kıyasla %22 artarak 469,8 milyar dolara yükseldiğini bildirdi.
2. Amazon'daki üçüncü taraf satışları sürekli artıyor
   Amazon'da üçüncü şahıs satışları başladığından beri, Amazon satışlarının %58'ini oluşturdular ve yılda %52 büyüyorlar.
3. Amazon'da alıcı yolculuğu başlıyor
   ABD'li yetişkinlerin %53'ü bir satın alma işlemi gerçekleştirirken ürün aramaya Amazon'da başlıyor. Bu eğilim, güçlü bir Amazon varlığına sahip diğer ülkelerde de devam ediyor.
4. Amazon Lojistik (FBA), ölçeklenebilir bir işletme oluşturmaya yardımcı olur
   Amazon'a dış kaynak kullanımı, Prime müşterilerine ücretsiz gönderim sağlayarak, satıcıdan ağır bir operasyonel yük kaldırarak ve zamanında ve doğru gönderim yoluyla tutarlı bir müşteri deneyimi sunmaya yardımcı olarak satışları artırmaya yardımcı olur.
5. Başarının formülü tekrarlanabilir
   Bir işletme Amazon'da bir markayı nasıl büyüteceğini öğrendiğinde, pazar dinamiklerini anladığında ve politikalara uygun olarak çalıştığında, bu öğrenmeler bir sonraki markayı geliştirmek için uygulanabilir.

Kaynak: Celigo

FBA Toplayıcı Finansmanının Arkasındaki Strateji

FBA işletmeleri portföylerini büyütmek için Thrasio, Heyday, Cap Hill Brands ve Perch gibi önemli toplayıcılar, kurumsal yatırımcılardan milyarlarca dolar finansman aldı. Birçoğu rekor miktarda fon topladı. Aslında, Amazon'da başarılı markalar edinen firmalar, son on iki ayda 3,5 milyar doların üzerinde sermaye çekti. Market Pulse'a göre, bunun 2,5 milyar doları 2021'in sadece ilk dört ayında toplandı. Tüm firmalar henüz fonlarını açıklamadı, bu nedenle gerçek sayı daha da yüksek. Taahhüt edilen sermaye, öz sermaye ve borcun birleşimidir. Ayrıca yüzlerce yerleşik satıcı, “özel sermaye şirketleri, aile ofisleri ve bu alanda satın alma yapan bireysel yatırımcılar; bu nedenle, pazarın toplam satın alma gücü toplayıcıların ötesine geçiyor” diyor Market Pulse.

Peki, uzayda bu kadar çok toplayıcı olması satıcılar için ne anlama geliyor?

Birçoğu bunun katların bir üst sınır olmadan yükselmeye devam edeceği anlamına geldiğini düşünüyor, ancak bu mutlaka doğru değil. Borç imkanlarına sahip birçok toplayıcı ve fon, işlemin bir parçası olarak borcu kullanıyorlarsa, borç veren tarafından ne kadar teklif verebilecekleri konusunda sınırlandırılacaktır. Bununla birlikte, daha fazla nakit ön ödeme ve daha kazançlı kazançlar ile şartların ve yapıların daha avantajlı hale gelebileceği anlamına gelir.

Ayrıca, toplayıcıların sermayeyi dağıtmanın yollarını ararken daha önce ilgilenmedikleri yeni nişlere baktıklarını da gördük. Tarihsel olarak, herkes ev, spor, dış mekan ve bebek nişleri olan işletmeler edinmek istedi, ancak şimdi diğerlerinin yanı sıra sağlık ve zindelik, güncel konular ve ayrıca yiyecek ve içecek nişlerine daha fazla ilgi oldu.

Aşağıdakiler, temel toplayıcılardan bazılarıdır:

Bunlardan biri, bugüne kadar toplam 3,4 milyar dolar toplayan ve tek boynuzlu at statüsüne ulaşan pazar lideri ABD merkezli şirket Thrasio. Celigo'ya göre, toplayıcı 100'den fazla Amazon işletmesini satın aldı ve 15.000'den fazla ürün portföyüne sahip. Ve FBA işletmelerinin en hızlı büyüyen alıcısı olarak, toplayıcı alana öncülük ediyorlar. Bu yaz, Churchill Capital Corp V ile birleşme yoluyla halka açılma planlarına dair haberler çıktı. En son fonları 4 Ocak 2022'de bir İkincil Piyasa turundan sağlandı.

Roll-up'lar arasında dikkate değer bir diğer oyuncu, Avrupa'nın önde gelen üçüncü taraf e-ticaret işletmeleri toplayıcısı SellerX. Aralık 2021'de toplayıcı, bir borç ve öz sermaye turunda yaklaşık 500 milyon dolar (yaklaşık 442.48 milyon Euro) topladığını duyurdu. Bu fonla şirket, ön para bazında tek boynuzlu at statüsüne ulaştığını ve bugüne kadar 750 milyon dolardan fazla para topladığını iddia ediyor. Raporlara göre, SellerX şu anda Avrupa'nın en hızlı büyüyen şirketlerinden biri. İlk faaliyet yıllarında, etkileyici bir şekilde sıfırdan 250 çalışana çıktılar.

SellerX kurucu ortağı Philipp Triebel, “Bu, SellerX için çok önemli bir zaman. Ek finansman, dünya çapında en iyi Amazon satıcılarıyla portföyümüzü güçlendirmeye devam etmemize ve iş genelinde teknoloji ve altyapı yatırımları yoluyla devam eden büyümemizi beslememize olanak sağlayacak.”

Boston merkezli teknoloji odaklı ticaret şirketi Perch, en iyi Amazon üçüncü taraf ve diğer D2C markalarını uygun ölçekte satın alıyor ve işletiyor. Şirket, dört turda toplam 909 milyon dolar fon topladı. En son fonları 26 Mayıs 2021'de A Serisi turdan toplandı. Yatırımcılar arasında Spark Capital, Tectonic Venture, Soft Bank ve Boston Seed bulunmaktadır. Perch, FBA toplama alanındaki en büyük toplayıcılardan biridir ve operasyonel olarak daha karmaşık işletmeler için büyük bir iştahı olan alıcılardan biri olarak kabul edilmektedir.

Unybrands, başarılı Amazon Lojistik ve ölçeklendirmek isteyen doğrudan tüketiciye yönelik satıcılar elde etmeyi amaçlayan bir e-ticaret platformudur. Bugüne kadar DIA Management, Nathan Blecharczyk, 166 2nd Financial Services, Day One Ventures, Brian McGrath ve Benvolio Group gibi yatırımcılarla 325 milyon dolarlık fon sağladılar.

Toplam 800 milyon $'lık fonla HeyDay, toplanan fonlar açısından da en büyük satın almalardan biridir. Toplayıcı, alandaki diğerlerinden biraz farklı bir yaklaşım benimser. Markanın önemine inanıyorlar ve satın almayı seçtikleri işletmeler konusunda daha seçici görünüyorlar - ev ismi olma potansiyeline sahip markalara odaklanıyorlar. HeyDay, Level 5 Capital Partners, General Catalyst, Khosla Ventures ve Arbor Ventures gibi yatırımcılar tarafından desteklenmektedir. Mayıs ayında B Serisi fonlarda topladığı 70 milyon doların üzerine Heyday, The Raine Group, Premji Invest, General Catalyst, Victory Park Capital ve Khosla Ventures'tan C Serisi fonlarda 555 milyon dolar topladı, şirket Kasım 2021'de duyurdu.

Boosted Commerce, çeşitli sektörler ve işletme boyutları satın alan bir CPG platformudur. Torch Capital, Crosscut Ventures, Spencer Rascoff (75&Sunny), Elie Seidman, Tucker Kain (Elysian Park), Ken Ramberg, Scott Hendrickson, Thomas O. Staggs, Marc Mezvinksy ve David Farahi'den toplam fon tutarı 137 milyon dolar.

Boosted Commerce'in kurucusu Charlie Chanaratsopon, 350 mağaza ve 550 milyon dolarlık satışla kurduğu Charming Charlie perakende zincirinin de kurucusudur. Boosted, aralarında birkaç 9 rakamlı işletmeyi ölçeklendiren seri girişimciler tarafından ortaklaşa kurulmuştur. Kendilerine göre, “Boosted'ın misyonu, gelişen girişimciler için hayat değiştiren fırsatlar yaratmaktır. 2021'de büyüme için benzersiz bir şekilde konumlanmış, Amazon merkezli markalardan ve özel etiketli Amazon Lojistik şirketlerinden oluşan seçkin bir grup satın alıyoruz."

Amazon FBA Toplayıcı Alanında Kim Kimi Finanse Ediyor?

Alıcılar, halihazırda perakende ve e-ticaretin bir karışımına odaklanan marka holding şirketleri olan büyük kamu ve özel şirketlerden, bitişik nişlerde kendi gelir akışlarını çeşitlendirmek isteyen şirketlere kadar çeşitlilik göstermektedir. Bireysel akredite yatırımcıların yanı sıra geleneksel özel sermaye fonları da Amazon ve genel e-ticaret anlaşma akışı için yarışıyor.

Aşağıda, en önemli Amazon FBA toplayıcılarından bazılarına, toplam fonlarına ve onları finanse eden şirketlere ve yatırımcılara genel bir bakış yer almaktadır.

Amazon Lojistik Toplayıcılarının Ötesinde

Bu makalede bahsedilen FBA toplayıcılarının yanı sıra, FBA işlerini satın almakla ilgilenen başka birçok roll-up şirket ve diğerleri var. Birleşme ve Satın Alma danışmanınızla çalışırken, işletmeniz için en iyi alıcının kim olduğunu belirlemek için hedeflerinizi tartışacaksınız. Bazı durumlarda, cevap bir toplayıcı olmayabilir. Bu işletmeleri satın almakla ilgilenen diğer yatırımcı türleri arasında özel sermaye şirketleri, pazarınızdaki stratejik işletmeler, benzer veya bitişik ürünleri farklı bir ölçekte satan bireyler ve halka açık şirketler bulunur. FE International, 80.000'den fazla onaylanmış alıcıdan oluşan yatırımcı ağımızda çok sayıda kişi ve işletmeye sahiptir.

Toplayıcılar, halka açık şirketler, Fortune 500 şirketleri ve bireysel yatırımcılar dahil olmak üzere çok sayıda farklı alıcı türünden Amazon işletmelerine Amazon işletmeleri sattık ve teklifler aldık. İşlemler çeşitli yapılar alabilir ve gelecekteki nakit akışlarını modellemek ve işlemleri çeşitli şekillerde şekillendirmek için satıcılarla birlikte çalıştık. E-ticaret ekibimiz, konferanslara katılan, pazar liderleriyle buluşan ve hatta kendi e-ticaret mağazalarından bazılarını yöneten e-ticaret topluluğunda aktiftir. FE'de birden fazla türde dijital iş modeli konusunda uzmanız, bu nedenle hepsini gerçekten gördük (yaklaştık).

Bir Amazon FBA işletmesini satmak veya satın almakla ilgileniyorsanız, lütfen bizimle iletişime geçin.