Cine sunt companiile care finanțează agregatorii FBA?

În ultimul an, a existat o schimbare seismică în comportamentul consumatorilor în diferite industrii. Una dintre industriile care culege beneficiile acestui lucru este comerțul electronic, care a cunoscut o creștere masivă. Digital Commerce 360 ​​estimează că vânzările de comerț electronic din SUA au reprezentat aproximativ 21% din totalul vânzărilor cu amănuntul din SUA în 2020. Consumatorii au cheltuit 861,12 miliarde de dolari online; este în creștere cu 44% față de anul trecut.

Când vine vorba de peisajul comerțului electronic, Amazon este un beneficiar semnificativ al acestei creșteri extinse. Cifrele raportate de The New York Times sugerează că în ultimele 12 luni, oamenii au cheltuit 610 de miliarde de dolari pe Amazon. Și pentru că comercianții cu amănuntul terți reprezintă 56% din vânzările cu amănuntul ale Amazon, aceste afaceri beneficiază și ele. Trecerea de la cumpărăturile din magazinele fizice la online deschide calea pentru agregatorii Amazon FBA (Fulfillment by Amazon) – companii mari care cumpără acești vânzători Amazon terți mai mici.

Investitorii caută acum la Amazon pentru a achiziționa afaceri FBA mai mult ca niciodată. Noi firme de capital de risc apar pentru a intra în acțiune. Dar cine finanțează agregatorii FBA și de ce?

Cine finanțează agregatorii FBA și de ce îi susțin companiile?

Creșterea agregatorilor Amazon are sens, având în vedere istoria agregării afacerilor pe alte piețe. Tipul de consolidare care se întâmplă în spațiul FBA s-a întâmplat și în alte sectoare. În prezent, agregatorii cu fonduri mari sunt dornici să pătrundă pe piață. Acest lucru, la rândul său, oferă un nivel ridicat de profesionalism mărcilor pe care le achiziționează și accelerează creșterea, generând în același timp profit pentru investitorii lor.

Grupurile care achiziționează companii FBA caută, în esență, companii care vând pe Amazon, care au atins piața potrivită pentru produsele lor și au o rețea stabilită de furnizori și producători. În schimb, agregatorii oferă platforme software, relații de distribuție, expertiză în navigarea pe piață și extinderea expertizei și strategiei.

Capitalul strâns este la cote maxime, în timp ce cumpărătorii caută să-și diversifice strategiile de achiziție pentru a include afaceri de comerț electronic pe platformele Shopify și Magento, precum și site-uri afiliate corelate cu mărcile lor de comerț electronic. Agregatorii se luptă pentru a se diferenția, fie cheltuind bani pentru a-i atrage pe vânzători, oferind bonusuri de recomandare, fie scriind conținut de lider de gândire. Se zvonește că cel puțin unul dintre cei mai buni agregatori intenționează să iasă la bursă prin intermediul unui SPAC în următoarele 12 luni și, deși majoritatea sunt în continuare negative asupra fluxului de numerar, unii s-au concentrat mai degrabă pe profitabilitate decât pe creșterea veniturilor pe termen scurt și mediu.

De ce aceste achiziții sunt concentrate în principal pe Amazon și nu pe alte piețe de comerț electronic? Există mai multe motive:

1. Amazon este liderul vânzărilor de comerț electronic
   În octombrie 2021, Amazon reprezenta 41% din piața de comerț electronic din SUA, devenind de departe cel mai mare retailer online din țară. În februarie 2022, Amazon a raportat că vânzările sale nete pentru întregul an 2021 au crescut cu 22%, până la 469,8 miliarde USD, comparativ cu 386,1 miliarde USD în 2020, în ciuda întreruperii lanțului global de aprovizionare.
2. Vânzările de la terți pe Amazon sunt în creștere constantă
   De când vânzările de la terți au început pe Amazon, acestea au reprezentat 58% din vânzările Amazon și cresc cu 52% pe an.
3. Călătoria cumpărătorului începe pe Amazon
   Când fac o achiziție, 53% dintre adulții din SUA încep căutarea de produse pe Amazon. Această tendință continuă în alte țări care au o prezență puternică pe Amazon.
4. Obținerea de către Amazon (FBA) ajută la construirea unei afaceri scalabile
   Externalizarea procesului de onorare către Amazon ajută la creșterea vânzărilor, oferind transport gratuit clienților Prime, eliberând o sarcină operațională grea de la vânzător și ajutând la furnizarea unei experiențe consecvente pentru clienți prin livrare în timp util și precisă.
5. Formula pentru succes este repetabilă
   Odată ce o companie și-a dat seama cum să dezvolte un brand pe Amazon, înțelege dinamica pieței și funcționează în conformitate cu politicile, aceste învățături pot fi aplicate pentru a dezvolta următorul brand.

Sursa: Celigo

Strategia din spatele finanțării agregatorului FBA

Pentru a-și crește portofoliul de afaceri FBA, agregatori semnificativi precum Thrasio, Heyday, Cap Hill Brands și Perch au primit miliarde de dolari în finanțare de la investitori instituționali. Mulți au strâns sume record de finanțare. De fapt, firmele care achiziționează mărci de succes pe Amazon au atras capital de peste 3,5 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni. Dintre acestea, 2,5 miliarde de dolari au fost strânse doar în primele patru luni ale anului 2021, potrivit Market Pulse. Nu toate firmele și-au dezvăluit încă finanțarea, așa că numărul real este și mai mare. Capitalul angajat este o combinație de capital propriu și datorie. În plus, există sute de vânzători consacrați, „firme de capital privat, birouri de familie și investitori individuali care fac achiziții în acest spațiu; astfel, puterea totală de cumpărare a pieței se întinde dincolo de agregatori”, spune Market Pulse.

Deci, ce înseamnă pentru vânzători în spațiul în care există atât de mulți agregatori?

Mulți cred că acest lucru înseamnă că multiplii vor continua să crească fără un plafon, dar acest lucru nu este neapărat adevărat. Mulți agregatori și fonduri care au facilități de îndatorare vor fi limitate de către creditor la ce multiplu pot oferi dacă folosesc datoria ca parte a tranzacției. Totuși, înseamnă că termenii și structurile pot deveni mai avantajoase cu mai mulți bani în avans și venituri mai profitabile.

Am văzut, de asemenea, agregatori căutând noi nișe de care anterior nu erau interesați, în timp ce caută modalități de a desfășura capitalul. Din punct de vedere istoric, toată lumea dorea să achiziționeze afaceri cu nișe pentru casă, sport, în aer liber și pentru copii, dar acum a existat mai mult interes pentru sănătate și bunăstare, subiecte, precum și nișe de alimente și băuturi, printre altele.

Următoarele sunt câțiva dintre agregatorii cheie:

Una dintre ele este compania Thrasio, lider pe piață, cu sediul în SUA, care a strâns până în prezent un total de 3,4 miliarde de dolari, obținând statutul de unicorn. Potrivit lui Celigo, agregatorul a achiziționat peste 100 de afaceri Amazon și are un portofoliu de peste 15.000 de produse. Și, în calitate de achizitor cu cea mai rapidă creștere a afacerilor FBA, ei sunt vârful de lance a spațiului de agregare. În această vară, au apărut știri despre planurile lor de a deveni publice printr-o fuziune cu Churchill Capital Corp V. Cea mai recentă finanțare a acestora a fost strânsă pe 4 ianuarie 2022, dintr-o rundă de piață secundară.

Un alt jucător demn de remarcat printre roll-up-uri este liderul european de agregare de afaceri de comerț electronic terță parte, SellerX. În decembrie 2021, agregatorul a anunțat că a strâns aproximativ 500 de milioane de dolari (aproximativ 442,48 de milioane de euro) într-o rundă de finanțare prin datorii și capitaluri proprii. Cu această finanțare, compania susține că a atins statutul de unicorn pe bază de pre-bani și a strâns până în prezent peste 750 de milioane de dolari. Potrivit rapoartelor, SellerX este acum una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din Europa. În primul lor an de funcționare, au trecut impresionant de la zero la 250 de angajați.

Cofondatorul SellerX Philipp Triebel spune: „Acesta este un moment esențial pentru SellerX. Finanțarea suplimentară ne va permite să continuăm să ne consolidăm portofoliul cu cei mai buni vânzători Amazon din întreaga lume și să ne stimulăm creșterea continuă prin investiții în tehnologie și infrastructură în întreaga afacere.”

Compania de comerț bazată pe tehnologie, cu sediul în Boston, Perch, achiziționează și operează la scară largă mărci terțe Amazon și alte mărci D2C. Compania a strâns un total de 909 milioane USD în finanțare în patru runde. Cea mai recentă finanțare a acestora a fost strânsă pe 26 mai 2021, dintr-o rundă din seria A. Investitorii includ Spark Capital, Tectonic Venture, Soft Bank și Boston Seed. Perch este unul dintre cei mai mari agregatori din spațiul de acumulare FBA și este recunoscut ca unul dintre cumpărătorii cu un mare apetit pentru afaceri mai complexe din punct de vedere operațional.

Unybrands este o platformă de comerț electronic care are ca scop obținerea de servicii de succes de către Amazon și vânzătorii direct către consumatori care doresc să se extindă. Până în prezent, au strâns 325 de milioane de dolari în finanțare cu investitori precum DIA Management, Nathan Blecharczyk, 166 2nd Financial Services, Day One Ventures, Brian McGrath și Benvolio Group

Cu o finanțare totală de 800 de milioane de dolari, HeyDay este, de asemenea, una dintre cele mai mari achiziții în ceea ce privește fondurile strânse. Agregatorul adoptă o abordare ușor diferită față de ceilalți din spațiu. Ei cred în importanța mărcii și par să fie mai selectivi cu afacerile pe care aleg să le achiziționeze – concentrându-se pe mărcile cu potențialul de a deveni nume cunoscute. HeyDay este susținută de investitori precum Level 5 Capital Partners, General Catalyst, Khosla Ventures și Arbor Ventures. Pe lângă 70 de milioane de dolari pe care le-a strâns din finanțarea din seria B în mai, Heyday a strâns 555 de milioane de dolari din finanțarea din seria C de la The Raine Group, Premji Invest, General Catalyst, Victory Park Capital și Khosla Ventures, a anunțat compania în noiembrie 2021.

Boosted Commerce este o platformă CPG care cumpără o varietate de verticale și dimensiuni de afaceri. Suma totală de finanțare a acestora este de 137 de milioane de dolari de la Torch Capital, Crosscut Ventures, Spencer Rascoff (75&Sunny), Elie Seidman, Tucker Kain (Elysian Park), Ken Ramberg, Scott Hendrickson, Thomas O. Staggs, Marc Mezvinksy și David Farahi.

Fondatorul Boosted Commerce, Charlie Chanaratsopon, este, de asemenea, fondatorul lanțului de retail Charming Charlie, pe care l-a construit la 350 de magazine și 550 de milioane de dolari în vânzări. Boosted este co-fondat de antreprenori în serie, care au extins mai multe afaceri de 9 cifre între ei. Potrivit lor, „misiunea lui Boosted este de a crea oportunități de schimbare a vieții pentru antreprenorii prosperi. Achiziționăm un grup select de mărci bazate pe Amazon și afaceri FBA cu etichetă privată, care sunt poziționate în mod unic pentru creștere în 2021.”

Cine finanțează pe cine în spațiul Amazon FBA Aggregator?

Cumpărătorii variază de la companii publice și private mari, care sunt deja companii deținătoare de mărci, concentrate pe o combinație de comerț cu amănuntul și comerț electronic, până la companii care doresc să-și diversifice propriile fluxuri de venituri în nișe adiacente. Investitorii individuali acreditați, precum și fondurile tradiționale de capital privat concurează, de asemenea, pentru Amazon și fluxul general de tranzacții de comerț electronic.

Mai jos este o prezentare generală a unora dintre cei mai importanți agregatori Amazon FBA, finanțarea totală a acestora și companiile și investitorii care îi finanțează.

Dincolo de agregatorii FBA

În afară de agregatorii FBA menționați în acest articol, există multe alte companii roll-up și altele interesate să achiziționeze afaceri FBA. Când lucrați cu consilierul dvs. de fuziuni și achiziții, veți discuta despre obiectivele dvs. pentru a determina cine este cel mai bun cumpărător pentru afacerea dvs. În unele cazuri, răspunsul poate să nu fie un agregator. Alte tipuri de investitori interesați să achiziționeze aceste afaceri includ firme de capital privat, afaceri strategice de pe piața dumneavoastră, persoane fizice și companii publice care vând produse similare sau adiacente la o scară diferită. FE International are o gamă largă de persoane fizice și companii în rețeaua noastră de investitori de peste 80.000 de cumpărători verificați.

Am vândut afaceri Amazon și am primit oferte pentru afaceri Amazon de la mai multe tipuri diferite de cumpărători, inclusiv agregatori, companii publice, companii Fortune 500 și investitori individuali. Tranzacțiile pot lua o varietate de structuri și am lucrat cu vânzătorii pentru a modela viitoarele fluxuri de numerar și a modela tranzacțiile în mai multe moduri. Echipa noastră de comerț electronic este activă în comunitatea de comerț electronic, participând la conferințe, întâlnindu-se cu lideri de piață și chiar conducând unele dintre propriile vitrine de comerț electronic. La FE, suntem specializați în mai multe tipuri de modele de afaceri digitale, așa că am văzut cu adevărat (aproape de) totul.

Dacă sunteți interesat să vindeți sau să achiziționați o afacere Amazon FBA, vă rugăm să ne contactați.