誰是為 FBA 聚合商提供資金的公司？
已發表: 2022-03-01
在過去的一年裡，各行各業的消費者行為發生了翻天覆地的變化。 從中受益的行業之一是電子商務，它已經出現了巨大的增長。 Digital Commerce 360 估計，2020 年美國電子商務銷售額約占美國零售總額的 21%。消費者在線花費高達 8611.2 億美元； 同比增長 44%。
在電子商務領域，亞馬遜是這種廣泛增長的重要受益者。 《紐約時報》報導的數據顯示，在過去的 12 個月裡，人們在亞馬遜上花費了 6100 億美元。 由於第三方零售商佔亞馬遜零售額的 56%，這些業務也從中受益。 從實體店購物到在線購物的轉變也為亞馬遜 FBA（亞馬遜物流）聚合商舖平了道路——這些大型公司正在購買這些較小的第三方亞馬遜賣家。
投資者現在比以往任何時候都更希望亞馬遜收購 FBA 業務。 新的風險投資公司如雨後春筍般湧現。 但是誰在為 FBA 聚合商提供資金，為什麼？
誰在為 FBA 聚合器提供資金，為什麼公司支持它們？
鑑於其他市場的業務聚合歷史，亞馬遜聚合器的增長是有道理的。 在 FBA 領域發生的整合類型也發生在其他領域。 目前，擁有大量資金的聚合商急於進入市場。 這反過來又為他們收購的品牌提供了高水平的專業性，並加速了增長，同時為他們的投資者創造了利潤。
收購 FBA 業務的匯總收購實質上是在尋找在亞馬遜上銷售的公司，這些公司已經為其產品實現了市場契合，並擁有成熟的供應商和製造商網絡。 作為回報，聚合器提供軟件平台、分銷關係、市場導航專業知識以及擴展專業知識和戰略。
籌集的資金處於歷史最高水平，而買家希望多樣化他們的收購策略，包括 Shopify 和 Magento 平台上的電子商務業務，以及與其電子商務品牌相關的附屬網站。 聚合器正在努力使自己與眾不同，要么花錢吸引賣家，提供推薦獎金，要么編寫思想領導力內容。 有傳言稱，至少有一家頂級聚合商計劃在未來 12 個月內通過 SPAC 上市，雖然大多數仍為負現金流，但有些人專注於盈利能力，而不是中短期的收入增長。
為什麼這些收購主要集中在亞馬遜而不是任何其他電子商務市場？ 有幾個原因：
- 亞馬遜是電子商務銷售的領導者
截至 2021 年 10 月，亞馬遜占美國電子商務市場 41% 的份額，使其成為迄今為止該國領先的在線零售商。 2022 年 2 月，亞馬遜報告稱，儘管全球供應鏈中斷，但其 2021 年全年淨銷售額從 2020 年的 3861 億美元增長 22% 至 4698 億美元。 - 亞馬遜上的第三方銷售額持續增長
自亞馬遜開始第三方銷售以來，它們已佔亞馬遜銷售額的 58%，並且以每年 52% 的速度增長。 - 買家旅程從亞馬遜開始
購買時，53% 的美國成年人開始在亞馬遜上搜索產品。 這種趨勢在其他擁有強大亞馬遜影響力的國家/地區仍在繼續。 - 亞馬遜物流 (FBA) 有助於建立可擴展的業務
將履行外包給亞馬遜有助於通過為 Prime 客戶提供免費送貨、減輕賣家繁重的運營負擔以及通過及時準確的送貨來提供一致的客戶體驗來促進銷售。 - 成功的公式是可重複的
一旦企業弄清楚如何在亞馬遜上發展品牌、了解市場動態並按照政策運營，這些知識就可以應用於開發下一個品牌。
資料來源：塞利戈
FBA聚合器資金背後的策略
為了發展他們的 FBA 業務組合，Thrasio、Heyday、Cap Hill Brands 和 Perch 等重要的聚合商已經從機構投資者那裡獲得了數十億美元的融資。 許多人籌集了創紀錄的資金。 事實上，在過去 12 個月中，在亞馬遜上收購成功品牌的公司已經吸引了超過 35 億美元的資金。 根據 Market Pulse 的數據，僅 2021 年前四個月就籌集了 25 億美元。 並非所有公司都披露了他們的資金，所以真實數字甚至更高。 承諾資本是股權和債務的組合。 此外，還有數百家成熟的賣家、“私募股權公司、家族辦公室和個人投資者在這個領域進行收購； 因此，市場的總購買力超越了聚合器，”Market Pulse 說。
那麼，有這麼多聚合器對空間中的賣家意味著什麼？
許多人認為這意味著倍數將在沒有上限的情況下繼續上升，但這並不一定是真的。 如果將債務作為交易的一部分，許多擁有債務便利的聚合器和基金將被貸方限制他們可以提供的倍數。 然而，這確實意味著條款和結構可能會因更多的預付現金和更有利可圖的收益而變得更有利。
我們還看到聚合商在尋找部署資本的方法時，會尋找他們以前不感興趣的新領域。 從歷史上看，每個人都想收購家居、運動、戶外和嬰兒領域的業務，但現在人們對健康和保健、主題以及食品和飲料領域的興趣越來越大。
以下是一些關鍵的聚合器：
其中之一是市場領先的美國公司 Thrasio，迄今為止已籌集了 34 億美元，成為獨角獸。 據 Celigo 稱，該聚合器已收購了 100 多家亞馬遜企業，並擁有超過 15,000 種產品的產品組合。 作為 FBA 業務增長最快的收購方，他們正在引領聚合商領域。 今年夏天，他們計劃通過與 Churchill Capital Corp V 合併上市的消息傳出。他們的最新資金是在 2022 年 1 月 4 日從二級市場融資中籌集的。
匯總中另一個值得注意的參與者是歐洲領先的第三方電子商務業務聚合商 SellerX。 2021 年 12 月，該聚合器宣布已通過債務和股權融資籌集了約 5 億美元（約 4.4248 億歐元）。 憑藉這筆資金，該公司聲稱已在前期資金基礎上取得了獨角獸的地位，迄今為止已籌集了超過 7.5 億美元。 據報導，SellerX 現在是歐洲發展最快的公司之一。 在運營的第一年，他們令人印象深刻地從零員工增加到了 250 人。
SellerX 聯合創始人 Philipp Triebel 說：“這是 SellerX 的關鍵時刻。 額外的資金將使我們能夠繼續加強我們與全球最暢銷亞馬遜賣家的產品組合，並通過對整個業務的技術和基礎設施投資推動我們的持續增長。”
總部位於波士頓的技術驅動型商務公司 Perch 大規模收購併運營頂級亞馬遜第三方和其他 D2C 品牌。 該公司在四輪融資中共籌集了 9.09 億美元的資金。 他們的最新資金於 2021 年 5 月 26 日從 A 輪融資中籌集。 投資者包括 Spark Capital、Tectonic Venture、軟銀和波士頓種子。 Perch 是 FBA 匯總空間中最大的聚合商之一，被公認為對運營更複雜的業務有很大興趣的收購方之一。
Unybrands 是一個電子商務平台，旨在通過亞馬遜和希望擴大規模的直接面向消費者的賣家獲得成功的 Fulfillment。 迄今為止，他們已與 DIA Management、Nathan Blecharczyk、166 2nd Financial Services、Day One Ventures、Brian McGrath 和 Benvolio Group 等投資者籌集了 3.25 億美元的資金
HeyDay 的總資金為 8 億美元，也是募集資金規模較大的收購之一。 聚合器採用與空間中其他聚合器略有不同的方法。 他們相信品牌的重要性，並且似乎對他們選擇收購的企業更有選擇性——專注於有潛力成為家喻戶曉的品牌。 HeyDay 得到了 Level 5 Capital Partners、General Catalyst、Khosla Ventures 和 Arbor Ventures 等投資者的支持。 該公司於 2021 年 11 月宣布，除了在 5 月份籌集了 7000 萬美元的 B 輪融資外，Heyday 還從 The Raine Group、Premji Invest、General Catalyst、Victory Park Capital 和 Khosla Ventures 籌集了 5.55 億美元的 C 輪融資。
Boosted Commerce 是一個 CPG 平台，可購買各種垂直行業和企業規模。 他們的總資金為 1.37 億美元，來自 Torch Capital、Crosscut Ventures、Spencer Rascoff (75&Sunny)、Elie Seidman、Tucker Kain (Elysian Park)、Ken Ramberg、Scott Hendrickson、Thomas O. Staggs、Marc Mezvinksy 和 David Farahi。
Boosted Commerce 的創始人 Charlie Chanaratsopon 也是 Charming Charlie 零售連鎖店的創始人，該連鎖店擁有 350 家商店，銷售額達 5.5 億美元。 Boosted 是由連續創業者共同創立的，他們之間已經擴展了幾個 9 位數的業務。 據他們自己說，“Boosted 的使命是為蓬勃發展的企業家創造改變生活的機會。 我們正在收購一組精選的亞馬遜品牌和自有品牌 FBA 業務，這些業務在 2021 年具有獨特的增長優勢。”
誰在為亞馬遜 FBA 聚合商空間中的誰提供資金？
買家從已經是專注於零售和電子商務組合的品牌控股公司的大型上市公司和私營公司，到希望在相鄰利基市場實現收入來源多樣化的公司。 個人合格投資者以及傳統私募股權基金也在爭奪亞馬遜和一般電子商務交易流。
以下概述了一些最重要的亞馬遜 FBA 聚合器、它們的總資金以及為它們提供資金的公司和投資者。
超越 FBA 聚合商
除了本文提到的 FBA 聚合商之外，還有許多其他匯總公司和其他有興趣收購 FBA 業務的公司。 與您的併購顧問合作時，您將討論您的目標，以確定誰是您業務的最佳買家。 在某些情況下，答案可能不是聚合器。 有興趣收購這些業務的其他類型的投資者包括私募股權公司、您所在市場的戰略業務、以不同規模銷售類似或相鄰產品的個人和上市公司。 FE International 在我們由 80,000 多名經過審查的買家組成的投資者網絡中擁有大量個人和企業。
我們已將亞馬遜業務出售給多種不同類型的買家並收到亞馬遜業務的報價，包括聚合商、上市公司、財富 500 強公司和個人投資者。 交易可以採用多種結構，我們與賣家合作，以多種方式模擬未來現金流並塑造交易。 我們的電子商務團隊積極參與電子商務社區的會議，與市場領導者會面，甚至經營自己的一些電子商務店面。 在 FE，我們專注於多種類型的數字商業模式，因此我們真正看到（接近）這一切。
如果您有興趣出售或收購亞馬遜 FBA 業務，請與我們聯繫。