¿Quiénes son las empresas que financian los agregadores de Logística de Amazon?

En el último año, ha habido un cambio sísmico en el comportamiento del consumidor en todas las industrias. Una de las industrias que cosecha los beneficios de esto es el comercio electrónico, que ha experimentado un crecimiento masivo. Digital Commerce 360 ​​estima que las ventas de comercio electrónico en EE. UU. representaron alrededor del 21 % de las ventas minoristas totales en EE. UU. en 2020. Los consumidores gastaron la friolera de $861,12 mil millones en línea; eso es hasta un 44% interanual.

Cuando se trata del panorama del comercio electrónico, Amazon es un importante beneficiario de este gran aumento. Las cifras reportadas por The New York Times sugieren que durante los últimos 12 meses, las personas gastaron $610 mil millones en Amazon. Y debido a que los minoristas externos representan el 56 % de las ventas minoristas de Amazon, estas empresas también se están beneficiando. El cambio de compras en tiendas físicas a tiendas en línea también está allanando el camino para los agregadores de Amazon FBA (Fulfillment by Amazon), grandes empresas que están comprando a estos pequeños vendedores externos de Amazon.

Los inversores ahora buscan a Amazon para adquirir negocios de FBA más que nunca. Están surgiendo nuevas firmas de capital de riesgo para entrar en acción. Pero, ¿quién financia los agregadores de Logística de Amazon y por qué?

¿Quién financia los agregadores de Logística de Amazon y por qué las empresas los respaldan?

El crecimiento de los agregadores de Amazon tiene sentido dado el historial de agregación de negocios en otros mercados. El tipo de consolidación que está ocurriendo en el espacio de Logística de Amazon también ha ocurrido en otros sectores. Actualmente, los agregadores con grandes fondos están ansiosos por sumergirse en el mercado. Esto, a su vez, brinda un alto nivel de profesionalismo a las marcas que adquieren y acelera el crecimiento al mismo tiempo que genera ganancias para sus inversores.

Los roll-ups que adquieren negocios de Logística de Amazon buscan esencialmente empresas que venden en Amazon que han logrado una adecuación al mercado para sus productos y tienen una red establecida de proveedores y fabricantes. A cambio, los agregadores ofrecen plataformas de software, relaciones de distribución, experiencia en navegar el mercado y experiencia y estrategia de escala.

El capital recaudado está en su punto más alto, mientras que los compradores buscan diversificar sus estrategias de adquisición para incluir negocios de comercio electrónico en las plataformas Shopify y Magento, así como sitios afiliados correlacionados con sus marcas de comercio electrónico. Los agregadores están luchando para diferenciarse, ya sea gastando dinero para atraer a los vendedores, ofreciendo bonos de referencia o escribiendo contenido de liderazgo de pensamiento. Se rumorea que al menos uno de los principales agregadores planea cotizar en bolsa a través de un SPAC en los próximos 12 meses y, aunque la mayoría todavía tiene un flujo de caja negativo, algunos se han centrado en la rentabilidad en lugar del crecimiento de los ingresos a corto y mediano plazo.

¿Por qué estas adquisiciones se centran principalmente en Amazon y no en ningún otro mercado de comercio electrónico? Hay varias razones:

1. Amazon es el líder en ventas de comercio electrónico
   En octubre de 2021, Amazon representaba el 41 % del mercado de comercio electrónico de EE. UU., lo que lo convierte, con mucho, en el minorista en línea líder en el país. En febrero de 2022, Amazon informó que sus ventas netas de todo el año 2021 crecieron un 22 % a $ 469,8 mil millones en comparación con $ 386,1 mil millones en 2020, a pesar de la interrupción de la cadena de suministro global.
2. Las ventas de terceros en Amazon están creciendo constantemente
   Desde que comenzaron las ventas de terceros en Amazon, han representado el 58 % de las ventas de Amazon y están creciendo a un ritmo del 52 % anual.
3. El viaje del comprador comienza en Amazon
   Al realizar una compra, el 53% de los adultos estadounidenses inician su búsqueda de productos en Amazon. Esta tendencia continúa en otros países que tienen una fuerte presencia en Amazon.
4. Logística de Amazon (FBA) ayuda a construir un negocio escalable
   Subcontratar el cumplimiento a Amazon ayuda a impulsar las ventas al proporcionar envío gratuito a los clientes Prime, descargando una pesada carga operativa del vendedor y ayudando a brindar una experiencia de cliente consistente a través de envíos oportunos y precisos.
5. La fórmula para el éxito es repetible
   Una vez que una empresa ha descubierto cómo hacer crecer una marca en Amazon, comprende la dinámica del mercado y opera de acuerdo con las políticas, estos aprendizajes se pueden aplicar para desarrollar la próxima marca.

Fuente: Céligo

La estrategia detrás de la financiación del agregador de Logística de Amazon

Para hacer crecer su cartera de negocios de Logística de Amazon, importantes agregadores como Thrasio, Heyday, Cap Hill Brands y Perch han recibido miles de millones de dólares en financiación de inversores institucionales. Muchos han recaudado cantidades récord de fondos. De hecho, las empresas que adquirieron marcas exitosas en Amazon han atraído más de 3500 millones de dólares en capital durante los últimos doce meses. $ 2.5 mil millones de lo recaudado solo en los primeros cuatro meses de 2021, según Market Pulse. No todas las empresas han revelado su financiación todavía, por lo que el número real es aún mayor. El capital comprometido es una combinación de capital y deuda. Además, hay cientos de vendedores establecidos, “empresas de capital privado, oficinas familiares e inversores individuales que realizan adquisiciones en este espacio; por lo tanto, el poder adquisitivo total del mercado se extiende más allá de los agregadores”, dice Market Pulse.

Entonces, ¿qué significa para los vendedores en el espacio que haya tantos agregadores?

Muchos piensan que esto significa que los múltiplos seguirán aumentando sin límite, pero esto no es necesariamente cierto. El prestamista limitará el múltiplo que pueden ofrecer a muchos agregadores y fondos que tienen líneas de crédito si utilizan deuda como parte de la transacción. Sin embargo, significa que los términos y las estructuras pueden ser más ventajosos con más efectivo por adelantado y ganancias más lucrativas.

También hemos visto a los agregadores buscar nuevos nichos en los que antes no estaban interesados ​​mientras buscaban formas de desplegar capital. Históricamente, todos querían adquirir negocios con nichos del hogar, deportes, actividades al aire libre y bebés, pero ahora ha habido más interés en los nichos de salud y bienestar, tópicos, alimentos y bebidas, entre otros.

Los siguientes son algunos de los agregadores clave:

Uno de ellos es Thrasio, la empresa estadounidense líder en el mercado, que ha recaudado un total de 3.400 millones de dólares hasta la fecha, alcanzando el estatus de unicornio. Según Celigo, el agregador ha adquirido más de 100 negocios de Amazon y tiene una cartera de más de 15.000 productos. Y como el adquirente de negocios de Logística de Amazon de más rápido crecimiento, están encabezando el espacio de los agregadores. Este verano, surgieron noticias de sus planes para salir a bolsa a través de una fusión con Churchill Capital Corp V. Su último financiamiento se obtuvo el 4 de enero de 2022, a partir de una ronda de mercado secundario.

Otro jugador digno de mención entre los roll-ups es el agregador líder en Europa de negocios de comercio electrónico de terceros, SellerX. En diciembre de 2021, el agregador anunció que había recaudado aproximadamente 500 millones de dólares (aproximadamente 442,48 millones de euros) en una ronda de financiación de deuda y capital. Con esta financiación, la empresa afirma haber alcanzado el estatus de unicornio antes del dinero y ha recaudado más de 750 millones de dólares hasta la fecha. Según los informes, SellerX es ahora una de las empresas de más rápido crecimiento en Europa. En su primer año de funcionamiento, han pasado de manera impresionante de cero a 250 empleados.

El cofundador de SellerX, Philipp Triebel, dice: “Este es un momento crucial para SellerX. La financiación adicional nos permitirá continuar reforzando nuestra cartera con los mejores vendedores de Amazon en todo el mundo e impulsar nuestro crecimiento continuo a través de inversiones en tecnología e infraestructura en todo el negocio”.

La empresa de comercio impulsada por la tecnología con sede en Boston, Perch, adquiere y opera las principales marcas de terceros de Amazon y otras marcas D2C a escala. La empresa ha recaudado un total de 909 millones de dólares en financiación en cuatro rondas. Su último financiamiento se recaudó el 26 de mayo de 2021 a partir de una ronda de la Serie A. Los inversores incluyen Spark Capital, Tectonic Venture, Soft Bank y Boston Seed. Perch es uno de los mayores agregadores en el espacio de acumulación de FBA y es reconocido como uno de los adquirentes con un gran apetito por negocios más complejos desde el punto de vista operativo.

Unybrands es una plataforma de comercio electrónico destinada a adquirir Logística exitosa de Amazon y vendedores directos al consumidor que buscan escalar. Hasta la fecha, han recaudado 325 millones de dólares en financiación con inversores como DIA Management, Nathan Blecharczyk, 166 2nd Financial Services, Day One Ventures, Brian McGrath y Benvolio Group.

Con una financiación total de 800 millones de dólares, HeyDay es también una de las mayores adquisiciones en términos de fondos recaudados. El agregador adopta un enfoque ligeramente diferente al de otros en el espacio. Creen en la importancia de la marca y parecen ser más selectivos con los negocios que eligen adquirir, enfocándose en marcas con el potencial de convertirse en nombres familiares. HeyDay está respaldado por inversores como Level 5 Capital Partners, General Catalyst, Khosla Ventures y Arbor Ventures. Además de los $70 millones que recaudó en fondos de la Serie B en mayo, Heyday ha recaudado $555 millones en fondos de la Serie C de The Raine Group, Premji Invest, General Catalyst, Victory Park Capital y Khosla Ventures, anunció la compañía en noviembre de 2021.

Boosted Commerce es una plataforma CPG que compra una variedad de verticales y tamaños de negocios. Su monto total de financiación es de $ 137 millones de Torch Capital, Crosscut Ventures, Spencer Rascoff (75 & Sunny), Elie Seidman, Tucker Kain (Elysian Park), Ken Ramberg, Scott Hendrickson, Thomas O. Staggs, Marc Mezvinksy y David Farahi.

El fundador de Boosted Commerce, Charlie Chanaratsopon, también es el fundador de la cadena minorista Charming Charlie, que construyó hasta 350 tiendas y $550 millones en ventas. Boosted está cofundado por emprendedores en serie, que han escalado varios negocios de 9 cifras entre ellos. Según ellos mismos, “la misión de Boosted es crear oportunidades que cambien la vida de los empresarios prósperos. Estamos adquiriendo un grupo selecto de marcas con sede en Amazon y negocios de FBA de marca privada que están en una posición única para crecer en 2021".

¿Quién financia a quién en el espacio agregador de Amazon FBA?

Los compradores varían desde grandes empresas públicas y privadas que ya son empresas de marca enfocadas en una combinación de comercio minorista y comercio electrónico, hasta empresas que buscan diversificar sus propios flujos de ingresos en nichos adyacentes. Los inversores individuales acreditados, así como los fondos de capital privado tradicionales, también compiten por Amazon y el flujo general de acuerdos de comercio electrónico.

A continuación se muestra una descripción general de algunos de los agregadores de Logística de Amazon más importantes, su financiación total y las empresas e inversores que los financian.

Más allá de los agregadores de Logística de Amazon

Aparte de los agregadores de Logística de Amazon mencionados en este artículo, hay muchas otras empresas de roll-up y otras interesadas en adquirir negocios de Logística de Amazon. Cuando trabaje con su asesor de fusiones y adquisiciones, discutirá sus objetivos para determinar quién es el mejor comprador para su negocio. En algunos casos, la respuesta puede no ser un agregador. Otros tipos de inversionistas interesados ​​en adquirir estos negocios incluyen firmas de capital privado, negocios estratégicos en su mercado, individuos y empresas públicas que venden productos similares o adyacentes en una escala diferente. FE International tiene una amplia gama de personas y empresas en nuestra red de inversores de más de 80 000 compradores examinados.

Hemos vendido negocios de Amazon y hemos recibido ofertas en negocios de Amazon de múltiples tipos de compradores diferentes, incluidos agregadores, empresas públicas, empresas de Fortune 500 e inversores individuales. Las transacciones pueden asumir una variedad de estructuras y hemos trabajado con los vendedores para modelar los flujos de efectivo futuros y dar forma a las transacciones de varias maneras. Nuestro equipo de comercio electrónico está activo en la comunidad de comercio electrónico asistiendo a conferencias, reuniéndose con líderes del mercado e incluso administrando algunas de sus propias tiendas de comercio electrónico. En FE, nos especializamos en múltiples tipos de modelos de negocios digitales, por lo que realmente lo hemos visto (casi) todo.

Si está interesado en vender o adquirir un negocio de Amazon FBA, comuníquese con nosotros.