Financement SaaS : avantages et inconvénients du capital-risque

Tout le monde veut que son entreprise décolle. Donc, s'il y a une chose qu'aucune entreprise de logiciels en tant que service (SaaS) ne peut se permettre, c'est de se reposer sur ses lauriers. Dans leur bataille constante pour offrir de la valeur aux utilisateurs et garder une longueur d'avance sur la concurrence, les entreprises SaaS doivent exister dans un état constant d'auto-réflexion et d'auto-amélioration. Cette recherche de l'excellence contribuera à minimiser le taux de désabonnement et à jeter les bases d'une croissance durable et rentable.

Mais si c'était facile, tout le monde le ferait.

La croissance nécessite des investissements, et il est difficile de générer les revenus dont vous avez besoin pour améliorer votre produit par vous-même sans mettre une sérieuse emprise sur votre trésorerie. Les jeunes entreprises SaaS doivent souvent se tourner vers des sources d'investissement externes pour obtenir les fonds qui feront passer leur entreprise au niveau supérieur. L'un des plus courants est le capital-risque.

Les investisseurs en capital-risque sont généralement des hommes d'affaires riches et prospères qui sont prêts à prêter leurs ressources à des entreprises prometteuses en formant des sociétés en commandite avec elles. La plupart du temps, cela signifie qu'ils fourniront des capitaux pour aider à accélérer la croissance des entreprises et leur permettre d'étendre leurs opérations en échange de la promesse d'un retour sur leur investissement. Les capital-risqueurs servent également fréquemment de mentors, apportant leur expérience et leur expertise pour aider à guider les jeunes entreprises vers une croissance réussie et ainsi un retour sur investissement sain.

Inutile de dire que les investisseurs en capital-risque s'attendent à voir un retour rapide et sain sur leurs investissements et ne considéreront que les entreprises qui peuvent démontrer de manière convaincante qu'elles l'obtiendront.

Le capital-risque est une activité intrinsèquement risquée. En tant que tels, les investisseurs en capital-risque aiment être aussi prudents que possible et savent ce qu'il faut rechercher dans une entreprise pour s'assurer que leur investissement sera entre de bonnes mains.

L'une des premières choses qu'ils recherchent est un grand marché potentiel, c'est pourquoi B2B SaaS est une avenue populaire pour les investisseurs en capital-risque. Cependant, ils savent également à quel point un SaaS est concurrentiel sur le marché et ils s'attendront à ce que vous démontriez que vous avez un avantage concurrentiel fort ou un produit innovant et perturbateur. En d'autres termes, vous avez besoin d'une proposition de valeur unique. Ils s'attendront également à ce que vous ayez de solides compétences en gestion et que vous soyez réceptif à tous les conseils et orientations qu'ils offrent.

Jusqu'ici, si raisonnable.

Mais si le capital-risque peut être une excellente avenue pour les startups SaaS avides de croissance, il n'est pas sans mise en garde. Ici, nous allons examiner certains des avantages et des inconvénients du capital-risque.

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Le capital-risque peut certainement être avantageux et peut donner à votre entreprise le coup de pouce dont elle a besoin pour conquérir le marché et laisser vos concurrents dans la poussière. Voici quelques avantages clés du capital-risque.

Ils voient le potentiel en vous que les autres investisseurs ne verront pas

Les banques et autres prêteurs ont tendance à avoir du mal à penser en termes non monétaires. En tant que telles, les entreprises nouvelles et relativement peu éprouvées peuvent avoir du mal à les convaincre de se séparer de leur argent. Les investisseurs en capital-risque, cependant, ont une bien meilleure compréhension du fonctionnement des entreprises et de votre marché. En tant que tels, ils sont susceptibles de voir le potentiel en vous que d'autres prêteurs pourraient ne pas être en mesure de percevoir ou de quantifier.

Vous donne plus

Le capital-risque vous en donne littéralement plus. Ils ont plus de ressources que de nombreux autres types de prêteurs et, tant que vous êtes en mesure de faire vos preuves, ils peuvent également être plus ouverts avec eux. Non seulement cela signifie qu'ils sont susceptibles de vous donner plus d'argent à dépenser, mais ils peuvent également être en mesure de fournir des ressources non monétaires qui pourraient s'avérer tout aussi utiles.

Orientation et mentorat

Aussi exceptionnel que soit votre produit, il peut être difficile de faire en sorte que les utilisateurs de votre marché en perçoivent la valeur. Cela peut entraîner une adoption lente et une rotation rapide. Les capital-risqueurs peuvent vous donner les conseils, le mentorat et le soutien dont vous avez besoin pour tirer parti de vos connaissances et compétences existantes et surmonter les obstacles qui auraient pu vous empêcher d'être tout ce que vous pouvez être.

Opportunités de réseautage

Vous ne devenez pas un capital-risqueur sans vous constituer une liste impressionnante de contacts dans le monde des affaires. Et si quelqu'un est intéressé à vous prêter du capital-risque, c'est probablement parce qu'il a une bonne compréhension de votre industrie et du potentiel de votre entreprise à y être une force dominante. De plus, ils pourront probablement vous mettre dans la pièce avec des personnes qui peuvent vous aider à y arriver. Cela peut inclure des équipes marketing, des experts en image de marque ou des développeurs de logiciels qui peuvent travailler avec vos équipes internes existantes.

Bien que le capital-risque puisse certainement être avantageux pour les startups, ce n'est pas un remède unique pour tous les problèmes de votre entreprise. C'est un accord qui doit être conclu avec soin avec une compréhension claire des avantages et des inconvénients.

Voici quelques inconvénients potentiels du capital-risque.

Manque d'agilité

Lorsque votre opération est entièrement autonome, vous pouvez vous attendre à pouvoir apporter des changements stratégiques à votre opération assez rapidement avec peu de freins et contrepoids vous gênant. Les VC, cependant, voudront probablement que vous exécutiez toutes les décisions importantes devant eux, ce qui pourrait entraîner des niveaux de beauracratie, un manque d'agilité et une perte potentielle d'opportunités.

Céder le contrôle

La plupart du temps, les propriétaires de startups B2B SaaS s'attendent à une autonomie complète sur leurs opérations. Ils s'attendent à pouvoir tout faire à leur manière et à ne répondre à personne. Mais ce n'est tout simplement pas un luxe que la plupart des investisseurs en capital-risque se permettent. Ils s'attendront à jouer un rôle actif dans les opérations quotidiennes de votre entreprise pour assurer le succès de votre entreprise et, en fin de compte, pour qu'ils obtiennent un retour sur leur investissement.

Des attentes élevées

Comme le dit le vieil adage, il n'y a pas de repas gratuit. Et un VC s'attendra à ce que vous fassiez tout ce que vous pouvez pour rembourser son investissement le plus rapidement possible. Et cela peut inviter un stress et une irritation supplémentaires en plus de toutes les épreuves et tribulations qui accompagnent la gestion d'une entreprise.

Leur réputation est votre réputation

Un VC peut être la main secourable qui vous élève vers de nouveaux sommets de succès, ou ils peuvent être un poids autour de votre cou qui vous entraîne vers le bas. Et tout comme ils feront preuve de diligence raisonnable sur vous pour s'assurer que leur investissement est sûr, vous devriez apprendre tout ce que vous pouvez à leur sujet.

En plus de vous assurer que leur réputation personnelle est irréprochable, vous devez également examiner la santé des autres entreprises dans lesquelles ils détiennent une participation majoritaire. Leur influence les a-t-elle amenés à s'écarter de leurs énoncés de mission ? Sont-ils restés constamment rentables et ont-ils démontré une croissance soutenue ?

Lorsque vous vous alignez sur un investisseur en capital-risque, sa réputation est votre réputation, il n'y a donc pas trop de transparence.

En fin de compte, vous êtes le seul à pouvoir déterminer si le capital-risque convient à votre entreprise. Il présente des avantages clairs et tangibles, mais la richesse des connaissances et des ressources a un prix : un contrôle moindre. Cependant, lorsque vous savez tout ce qu'il y a à apprendre sur le VC en question, que vous avez une bonne relation personnelle avec eux et que vous pouvez profiter de leurs connaissances et de leur expertise sans abandonner trop de contrôle, vous pouvez faire travailler le capital-risque pour vous.