E-Commerce boomt – was bedeutet das für mich als Verkäufer?

2021 war ein Jahr, in dem sich die Welt auf die neue Normalität der COVID-19-Pandemie eingestellt hat. Es gibt immer noch mehrere Orte, an denen ein Lockdown durchgeführt wird, und ein Großteil der Welt ist mit Einschränkungen konfrontiert, was sowohl Unternehmen als auch Verbraucher dazu zwingt, sich entsprechend anzupassen. Ein großer Nutznießer dieser globalen Herausforderungen war die E-Commerce-Branche.

Unternehmer müssen sich bei der Planung seit jeher sowohl makro- als auch mikroökonomischer Faktoren bewusst sein. Angesichts des Inflationsdrucks und der steigenden Staatsverschuldung in den meisten Industrieländern werden viele im Jahr 2022 konservativere Entscheidungen treffen, da sie erwarten, einen Teil dieser Last von der Regierung zu tragen, beispielsweise durch höhere Steuern.

Mitte 2021 stellten wir fest, dass die USA die Bundessteuersätze für wohlhabende Anleger auf bis zu 43,4 % anheben könnten. Auch wenn eine Erhöhung wahrscheinlich ist, sollten Ausgleichsmaßnahmen wie eine Erhöhung der SALT-Obergrenze für US-Steuerzahler in Staaten mit hohen Einkommensteuern wie Kalifornien und New York dazu beitragen, die Belastung etwas zu verringern.

Trotz – oder vielleicht gerade wegen – der anhaltenden Pandemie boomt der E-Commerce weiter. Ständige Bedenken hinsichtlich COVID-19 haben Käufer tiefer in den E-Commerce-Bereich gedrängt, um eine potenzielle Exposition in physischen Geschäften zu vermeiden.

Erwerber haben weiterhin von historisch niedrigen Zinssätzen profitiert und viele Verkäufer haben sich für einen Ausstieg entschieden, während der Markt stark ist und die Multiplikatoren weiter wachsen. Andere Gründer und Geschäftsinhaber haben sich dafür entschieden, ihr Unternehmen stärker auszubauen und sich mit einer steigenden Nachfrage nach Remote-/Hybridarbeit, höheren Gehaltserwartungen und mehr Wahlmöglichkeiten für E-Commerce-Verbraucher auseinanderzusetzen. Dies bedeutet, dass es auch 2022 und darüber hinaus ein starkes Angebot an hervorragenden Akquisitionsmöglichkeiten geben sollte, da die überlebenden E-Commerce-Unternehmen stärker denn je sind.

Es gab noch nie einen besseren Zeitpunkt in der Geschichte, um aus einem E-Commerce-Geschäft auszusteigen, als heute. Wir haben zwar keine Glaskugel in die Zukunft, aber 2022 erweist sich als ein weiteres starkes Jahr, insbesondere bevor Zinsen und Steuern endgültig erhöht werden. Am unteren Ende des Marktes kündigen Einzelpersonen immer noch ihre Stelle, um Unternehmen zu kaufen, und am oberen Ende haben institutionelle Investoren und Private-Equity-Firmen mehr Kapital als je zuvor zur Verfügung.

In diesem Beitrag werden wir untersuchen, wonach E-Commerce-Käufer und -Verkäufer suchen, wie sich die Akquisitionslandschaft von Mikro- und Mid-Cap-E-Commerce-Unternehmen in den letzten 6-12 Monaten verändert hat und was wir erwarten bald zu sehen.

Wichtige Statistiken

Das investierte Kapital

Der Gesamtwert der abgeschlossenen E-Commerce-Deals im Jahr 2021 war fast doppelt so hoch wie im Jahr 2020, und der Gesamtwert des Jahres 2020 betrug das 8-fache des Gesamtwerts des Jahres 2019. Das bedeutet, dass der Gesamtwert der abgeschlossenen E-Commerce-Geschäfte im Jahr 2021 ungefähr das 12-fache des Gesamtwerts von noch zwei Jahren zuvor betrug.

Verfügbares Kapital

E-Commerce-Käufer haben offensichtlich schnellen Zugriff auf eine breite Palette von Kapital. Tatsächlich stellten Käufer in unserem Netzwerk Ende 2021 ein Kapital von fast 39 Milliarden US-Dollar dar, wobei viele Interesse an mehreren Geschäftsmodellen bekundeten.

Darüber hinaus haben 45 % der E-Commerce-Käufer in unserem Netzwerk schon einmal ein Unternehmen erworben, 27 % möchten ein Geschäft mit Versand durch Amazon kaufen, 47 % möchten ein Geschäft mit Shopify oder einem Geschäft ohne Versand durch Amazon kaufen, 8 % möchten Direktversand und 18 % sind offen für Multitypen.

Branchenübersicht

Die E-Commerce-Branche floriert weiterhin mit einer beispiellosen Geschwindigkeit. Nach Angaben des Census Bureau des Handelsministeriums beliefen sich die US-B2C-E-Commerce-Umsätze im dritten Quartal 2021 auf über 200 Milliarden US-Dollar. Es wird erwartet, dass die E-Commerce-Umsätze in den USA im Jahr 2022 1 Billion US-Dollar übersteigen werden.

Wenn wir in die Zukunft blicken, scheint die E-Commerce-Branche zahlreiche Möglichkeiten für kontinuierliches Wachstum und Expansion für eine vollständige Palette von Online-Geschäften zu bieten. Die Pandemie hat zu einem enormen Anstieg der Zahl der Verbraucher geführt, die Waren online kaufen, wodurch die Nachfrage nach E-Commerce-Unternehmen steigt und sichergestellt wird, dass der Markt nicht so schnell nachlässt.

Mit einem Anstieg von Private-Equity-Firmen, die in den Bereich eintreten, erwarten wir eine steigende Nachfrage nach E-Commerce-Unternehmen in Richtung des größeren Endes des Spektrums der Transaktionsgrößen. Nehmen Sie zum Beispiel diese drei jüngsten Deals, bei denen unser Team die Übernahme eines E-Commerce-Unternehmens durch eine Private-Equity-Gesellschaft ermöglicht hat.

• JM Bruneau , ein Online-Händler für Möbel, Büro
  Ausrüstung und Zubehör wurden von TowerBrook erworben
  Capital Partners im Juli 2021 für 561 Millionen US-Dollar
• Stamps.com , ein Anbieter von online-basiertem Mailing und
  Shipping Solutions, wurde von Thoma Bravo übernommen
  September 2021 für 6,6 Milliarden US-Dollar
• Notonthehighstreet , ein Online-Marktplatzangebot
  Geschenke und Accessoires, wurde von Great Hill übernommen
  Partners im Januar 2021 für 306 Millionen US-Dollar

Chancen innerhalb von Shopify und Amazon FBA

Es ist kein Geheimnis, dass Shopify E-Commerce-Unternehmen eine hervorragende Plattform bietet, um Produkte zu verkaufen und sich einen Namen zu machen. Tatsächlich hat Shopify den größten Marktanteil an E-Commerce-Plattformen in den USA, fast 30 % (mehr als 2,3 Millionen) der Online-Unternehmen nutzen es, um ihre Geschäfte zu betreiben.

Shopify behauptet, 3,6 Millionen Arbeitsplätze und 307 Milliarden US-Dollar an wirtschaftlichen Auswirkungen geschaffen zu haben, und da immer mehr Eigentümer von E-Commerce-Websites sich dafür entscheiden, auf Shopify aufzubauen, steigt die Nachfrage nach neuen Funktionen kontinuierlich.

Das Shopify-App-Ökosystem hat einen massiven Zustrom verschiedener Arten von Apps erlebt, um inkrementelle, aber entscheidende Funktionen bereitzustellen, sei es die Automatisierung von Rücksendungen, die Unterstützung von Kunden bei der Suche nach der richtigen Größe oder die Suche nach anderen Geschäften mit verfügbarem Inventar. Mit seiner umfassenden E-Commerce- und SaaS-Erfahrung verfügt FE International über tiefe Einblicke in die Shopify-Plattform und die darin enthaltenen Möglichkeiten werden in absehbarer Zeit nicht nachlassen.

Wir beobachten auch eine rasche Expansion der E-Commerce-Nachfrage innerhalb der Amazon-Plattform. Laut den Ergebnissen des dritten Quartals 2021 meldete der E-Commerce-Riese einen Nettoumsatz von 110,8 Milliarden US-Dollar – eine Steigerung von 15 % gegenüber dem dritten Quartal 2020.

Dieser Trend ist ein treffendes Beispiel dafür, was wir in E-Commerce-Geschäften in Bezug auf die „neue Normalität“ der Post-Covid-Verbrauchertrends gesehen haben. Geschäfte, die das erlebt haben, was viele Käufer als „COVID-Bumps“ oder Umsatzsteigerungen aufgrund der Pandemie bezeichnet haben, haben sich entweder auf einem neuen Basiswert über den Höchstständen vor der Pandemie eingependelt oder sind im Jahresvergleich bis 2021 sogar weiter gewachsen, selbst als die Sperrungen gelockert wurden -und-Mörser-Einzelhandelsgeschäfte wiedereröffnet.

Das US Census Bureau verzeichnete für jedes Quartal der Jahre 2020 und 2021 einen Anstieg der E-Commerce-Umsätze, wenn auch mit abnehmender Rate vom 2. bis zum 4. Quartal 2021. Dieser Datensatz verdeutlicht auch die Verlagerung vom stationären Einzelhandel zum E-Commerce setzt sich nach der Pandemie fort, selbst nachdem sich der Großteil des „COVID-Buckels“ normalisiert hat.

Es ist auch erwähnenswert, dass etwa 55 % der Kunden ihre Online-Shopping-Suche bei Amazon beginnen und mehr als 50 % der Amazon-Umsätze von Drittanbietern generiert werden.

Ohne Zweifel ist Amazon FBA ein ausgezeichneter Ort für E-Commerce-Unternehmen, um ein Geschäft einzurichten. Tatsächlich garantiert Amazon FBA sofortige Reichweite, gleiche Wettbewerbsbedingungen und eine Vielzahl von Möglichkeiten für Verkäufer, ihre Geschäfte erfolgreich zu skalieren.

Für hochwertige Amazon FBA-Unternehmen unter 100 Millionen US-Dollar ist die Käuferlandschaft geradezu riesig. Aber wenn wir auf 2022 und darüber hinaus blicken, gehen wir davon aus, dass mehr institutionelle Investoren auf der Suche nach äußerst erfolgreichen Amazon FBA-Unternehmen sind, die Konkurrenten aus dem Wasser gesprengt haben.

Das Interesse an Amazon FBA-Unternehmen nimmt weiter zu, und FE erwartet, dass die FBA-Multiplikatoren im Laufe des Jahres 2022 weiter steigen werden, zusammen mit denen von Nicht-Amazon- oder Nicht-Marketplace-E-Commerce-Unternehmen.

Um Ihr Amazon FBA-Geschäft optimal auf den eventuellen Verkauf vorzubereiten, empfehlen wir Ihnen, unseren Beitrag zur Bewertung und zum Verkauf eines Amazon FBA-Geschäfts zu lesen.

Ausgewählter Deal: FoxyBae

Die an der Westküste ansässige nationale Schönheitsmarke FoxyBae hat seit ihrer Gründung im Jahr 2017 eine beeindruckende Omnichannel-Vertriebsmaschine über ihre Direct-to-Consumer-Website, Großhandelskonten und Amazon aufgebaut. In den letzten zwei Jahren verzeichnete das Unternehmen ein Umsatzwachstum von über 87 % und baute gleichzeitig strategisch eine treue Anhängerschaft durch ein riesiges Netzwerk von über 750 Influencer- und Affiliate-Partnern auf.

FE International fungierte als alleiniger Sell-Side-M&A-Berater bei der Übernahme von FoxyBae. Das starke Branding der Unternehmen, der Erfolg der Marketingstrategie und der junge Kundenstamm zogen viele interessierte potenzielle Investoren an. Als unser Team diese Käuferoptionen mit FoxyBae durchkämmte, konzentrierten wir uns darauf, einen standhaften Käufer zu finden, der den Wert der Marketingmaschine sah, die das Haarpflegeunternehmen geschaffen hatte. Letztendlich erwies sich Boosted Commerce als der wertvollste und geeignetste Käufer, um den großen Erfolg von FoxyBae auszubauen.

Miguel Gauthier, der Mitbegründer von FoxyBae, sagte: „FE hat einen robusten und professionellen Prozess durchgeführt, der uns vor eine Reihe von Käufern gebracht hat, von Family Offices bis hin zu Unternehmen und Fonds. Am Ende waren sie eine wertvolle Hilfe, um eine komplizierte Transaktion über die Ziellinie zu bringen, und wir freuen uns, dass ein Partner wie Boosted FoxyBae in sein nächstes Kapitel führt.“

Gauthier half dabei, FoxyBae auf rund 30 Millionen US-Dollar Umsatz pro Jahr zu bringen. Er fühlte sich jedoch nicht wohl dabei, ohne einen strategischen Partner von 30 Millionen US-Dollar pro Jahr auf 200 Millionen US-Dollar pro Jahr zu gehen, da er sagt, dass sich ein externes Know-how als am vorteilhaftesten erweisen würde, um auf dieses Niveau zu skalieren.

FoxyBae tritt dem Portfolio von Boosted mit mehr als 40 Marken in der Kategorie Schönheit, Gesundheit und Wellness bei.

Laut Keith Richman, Mitbegründer und CEO von Boosted, wird die Übernahme von FoxyBae das gesamte Portfolio von Boosted verbessern. Angesichts der Popularität von FoxyBae bei beliebten Einzelhändlern wie TJ Maxx und Target sollte die Übernahme dazu beitragen, die Bemühungen um die anderen Marken von Boosted zu beschleunigen.

E-Commerce-Käufer: Was suchen sie?

Käufer haben eine Reihe von Aspekten, nach denen sie in E-Commerce-Unternehmen suchen, bevor sie sich für eine Investition entscheiden. Während diese Aspekte schwanken können und käuferspezifisch sind, interessieren sich immer mehr Investoren für Unternehmen, die Social-Media-Plattformen wie Instagram als Vertriebskanäle hinzugefügt haben.

Praktischer E-Commerce schätzt, dass jährlich rund 2,6 Milliarden US-Dollar Umsatz über Social-Media-Traffic generiert werden, wobei Pinterest mit 47 % der Nutzer, die auch über die Plattform einkaufen, bei den Conversions führend ist.

Die Integration von Social Media in Ihr E-Commerce-Geschäft verschafft Ihnen in der Regel eine bessere Reichweite und Bekanntheit, trägt dazu bei, einen guten Ruf für Ihre Marke aufzubauen, und erhöht neben zahlreichen anderen Vorteilen die Conversion-Chancen. Laut Statista haben mehr als 55 % der Social-Media-Nutzer in den USA im Alter von 18 bis 24 Jahren im Jahr 2021 mindestens einen Kauf über Social-Media-Kanäle getätigt. Die Altersgruppe der 25- bis 34-Jährigen folgt dicht dahinter, wobei etwa 48,7 % von ihnen Social-Commerce-Käufer sind . Folglich bevorzugen Käufer eher E-Commerce-Unternehmen, die soziale Medien nutzen, um ihr Branding zu verbessern und den Umsatz zu steigern.

Ein weiteres entscheidendes Element, nach dem Käufer in E-Commerce-Unternehmen suchen, ist exzellenter visueller Handel. Einfach ausgedrückt, Ihr visueller Handel ist, wie Ihre visuellen Inhalte (Fotos, Videos usw.) Ihre Kunden beeinflussen, um eine Präferenz für Ihre Marke oder Ihr Unternehmen zu bilden. Ihr Visual Commerce erstreckt sich sowohl auf Ihre Website als auch auf Ihre Social-Media-Kanäle.

Verbraucher sind unglaublich visuell, und E-Commerce-Käufer sind es noch mehr. Da Online-Käufer das Produkt nur visuell erleben können (oder hörbar, wenn ein Video gezeigt wird), ist es entscheidend, in Ihren visuellen Handel mit hochwertigen Fotos und Videos zu investieren, die eine einzigartige Geschichte über Ihre Marke oder Ihr Produkt erzählen.

Es ist außerdem wichtig, gut geschriebene, optimierte Texte zu haben, die den visuellen Inhalt Ihres Unternehmens unterstützen. Wenn Ihr visueller Inhalt und Ihr Text nicht aufeinander abgestimmt sind, verlassen die Verbraucher Ihre Website eher schnell.

Aber wenn Verbraucher visuell von Ihrer Marke angezogen werden und sich mit ihr verbinden können, werden sie mit größerer Wahrscheinlichkeit zu langfristigen Kunden. Mit der nachgewiesenen Bindung langjähriger Kunden wird Ihr Online-Geschäft ausnahmslos das Interesse potenzieller Käufer wecken.

Beispielsweise gab Verma Farms etwa 50 % seiner Betriebsausgaben für Marketing und Werbung aus (ein Großteil davon agenturgesteuert) und erzielte eine wiederkehrende Kundenrate von über 30 %, wobei ein Teil davon längerfristige Abonnements waren.

Darüber hinaus sind Käufer selektiver geworden, in welche E-Commerce-Unternehmen sie investieren möchten. E-Commerce-Unternehmen, die generische Produkte verkaufen – ohne geschützte Marken und geistiges Eigentum in Form der Verwendbarkeit von mindestens Designpatenten – sind für sie viel weniger attraktiv Acquirer als diejenigen, die sich „im Regal bei Target“ visualisieren ließen, um den M&A-Leiter eines bekannten Aggregators zu zitieren. Dies unterstreicht die Bedeutung diversifizierter Vertriebskanäle und den Beweis, dass Sie Kunden von Amazon fernhalten können.

Da der Wettbewerb in der E-Commerce-Branche immer härter wird, hat die Implementierung künstlicher Intelligenz (KI) vielen Unternehmen – wie Amazon – geholfen, sich von ihren Mitbewerbern abzuheben. In viel kleinerem Maßstab konnten einzelne Shopify-Storefronts erfolgreich den AOV (durchschnittlicher Bestellwert) steigern und den Prozentsatz der Kunden erhöhen, die mehr als einen Artikel kaufen (beides wichtige Kennzahlen für Acquirer), indem sie zusätzliche Produkte an der Kasse empfehlen. Dies kann mit Hilfe von KI darauf basieren, was Kunden in ihren Warenkorb gelegt haben. Es gibt mehrere Shopify-Apps, die dies implementieren können, und Entwickler bauen diese Funktionen in Storefronts auf verschiedenen Plattformen ein.

Darüber hinaus ist es wichtig, über eine genaue und robuste Buchhaltung zu verfügen, um den Überblick über die Finanzen Ihres Unternehmens zu behalten, z. B. eine Gewinn- und Verlustrechnung. Wenn Ihre finanziellen Details genau dokumentiert sind, ermöglicht dies später eine reibungslosere Transaktion mit einem potenziellen Käufer. Es ist auch erwähnenswert, dass Sie mindestens drei Jahre Rentabilität anstreben sollten, bevor Sie sich für einen Verkauf entscheiden, da dies den Käufern hilft, die Stabilität Ihres E-Commerce-Geschäfts zu erkennen.

Um mehr darüber zu erfahren, wonach Käufer suchen, und um Ihr E-Commerce-Geschäft optimal auf den Verkauf vorzubereiten, sehen Sie sich unsere umfassende Übersicht über die Planung des Ausstiegs aus dem E-Commerce-Geschäft an.

E-Commerce-Verkäufer: Wonach suchen sie?

So wie Käufer nach etablierten, erfolgreichen E-Commerce-Unternehmen suchen, um sie zu erwerben, suchen E-Commerce-Verkäufer nach dem gleichen Qualitätsniveau, wenn sie sich entscheiden, ihr Geschäft an jemand anderen zu übergeben.

Insbesondere suchen E-Commerce-Verkäufer nach hohen Bewertungsmultiplikatoren für ihr Geschäft, und sie möchten, dass erfahrene Käufer, die ein starkes Verständnis des Prozesses haben, diejenigen sind, die ihr Geschäft erwerben. Die Erfahrung und Erfolgsbilanz des Käufers wird bei Geschäften mit einem Wert von mehr als 1 Million US-Dollar immer wichtiger, da die Angebots- und Verkaufsstruktur wahrscheinlich erfolgsabhängige Auszahlungen beinhaltet.

Jeder Verkäufer, der intelligent über den Wert unterschiedlicher Gebote nachdenkt, vergleicht die Wahrscheinlichkeit, dass die Earnout- und „Stabilitäts“-Schwellenwerte überschritten werden, um im Laufe der Zeit eine vollständigere Bewertung seines Verkaufs zu erhalten. Ein Käufer, der darauf verweisen kann, dass er in der Vergangenheit ein Portfolio ähnlicher Unternehmen skaliert hat, wird mehr Vertrauen in seine Fähigkeit wecken, den Verkäufer für diese Teile der Struktur bezahlt zu bekommen.

Abhängig von einem Maß für eine Vielzahl von Bewertungstreibern sollte ein E-Commerce-Geschäft zwischen dem 3,5-fachen und 6,0-fachen Vielfachen von SDE oder EBITDA liegen. Während jedes E-Commerce-Geschäft einzigartig bewertet wird, suchen viele erfolgreiche E-Commerce-Geschäftsinhaber nach einem Vielfachen am oberen Ende dieses Bereichs.

Im Wesentlichen suchen E-Commerce-Verkäufer nach seriösen Käufern, die den Wert ihres Unternehmens erkennen und keine Teile des Geschäftsübertragungsprozesses vernachlässigen – Käufer, die mit der Nische des Unternehmens vertraut sind und verstehen, was erforderlich ist, um den Erfolg aufrechtzuerhalten das Geschäft und führen das Vermächtnis des Verkäufers fort.

Weitere Informationen zur Bewertung von E-Commerce-Unternehmen finden Sie in unserem Beitrag zur Bewertung und zum Verkauf eines E-Commerce-Unternehmens.

Aggregatoren vs. Private-Equity-Firmen

Wenn Sie an einem Punkt angelangt sind, an dem Sie sich entschieden haben, Ihr E-Commerce-Geschäft zu verkaufen, besteht der erste Schritt darin, eine erfahrene M&A-Firma wie FE International einzustellen. Von dort aus arbeiten wir mit Ihnen zusammen, um zu entscheiden, ob es im besten Interesse für Sie und Ihr Unternehmen wäre, an einen Aggregator (insbesondere wenn Sie auf Amazon verkaufen), eine Private-Equity-Firma oder eine andere Art von Käufer, wie z. B. einen strategischen Verkauf, zu verkaufen zu einem Unternehmen. Letztendlich hängt die gewählte Route von Ihrem Unternehmen ab und davon, welche Art von Beteiligung Sie daran haben möchten, wie es weitergeht.

Wenn Sie noch nicht bereit sind, sich von Ihrem Unternehmen zu trennen, oder bereit sind, engagiert zu bleiben und aus erster Hand an den Vorteilen der Übernahme eines ressourcenreichen Partners zu partizipieren, könnte der Verkauf an eine Private-Equity-Gesellschaft die günstigere Option für unser Team sein erkunden Sie mit Ihnen. Die meisten Private-Equity-Firmen und sogar viele Family Offices ziehen es vor, dass der Verkäufer 20 % des Unternehmens oder „Roll Equity“ behält. Dies korreliert häufig mit dem Wunsch dieser Unternehmen, den Verkäufer in eine tägliche Führungsrolle einzubeziehen, um sein operatives Wissen im Unternehmen zu behalten.

Bei einem Geschäft mit einer Bewertung von mehr als 25 Millionen US-Dollar sind Unternehmen flexibler, wenn es darum geht, einen externen Betriebspartner oder einen neuen CEO hinzuzuziehen. Wenn Sie jedoch nicht länger an Ihrem Unternehmen beteiligt sein möchten, wird unser Team wahrscheinlich vorschlagen, an einen E-Commerce-Aggregator/eine Holdinggesellschaft zu verkaufen.

Wenn wir der Meinung sind, dass der Verkauf an einen Aggregator im besten Interesse von Ihnen und dem Unternehmen ist, ist es wichtig zu verstehen, wonach er sucht. Im Wesentlichen suchen Aggregatoren nach Unternehmen, die für ihre Produkte den Marktfit erreicht haben und über ein etabliertes Netzwerk von Lieferanten und Herstellern verfügen. Idealerweise handelt es sich bei Ihren Produkten um Handelsmarken, da die meisten Aggregatoren nicht an Direktversendern, Arbitragern im Einzelhandel oder Verkäufern von Generika interessiert sind.

Im gleichen Atemzug suchen viele historisch auf FBA fokussierte Aggregatoren nach Storefronts von Drittanbietern (außerhalb von Amazon), die dauerhaften, messbaren Erfolg erzielt haben, auf den sie aufbauen können. Sie werden wahrscheinlich nicht daran interessiert sein, in ein Online-Geschäft zu investieren, das keine Langlebigkeit verspricht, daher ist es wichtig, dass Sie bei der Gestaltung Ihres Geschäfts gerichtlich vorgehen.

In den letzten 12 Monaten haben wir einen deutlichen Anstieg des Interesses von Aggregatoren am Erwerb einer breiten Palette von DTC-Storefronts festgestellt, hauptsächlich derjenigen, die auf Shopify gehostet werden. Nach unserer eigenen Erfahrung und Datenerhebung hat fast die Hälfte der rund 60 Aggregator-Unternehmen allein in den letzten zwei Quartalen Interesse an Dealflows außerhalb von Amazon bekundet. Viele dieser Firmen haben sich sogar auf die Analyse und den Kauf von SaaS-Unternehmen spezialisiert, die den E-Commerce-Markt bedienen, und Inhalts- (oder Affiliate-) Unternehmen, die die bestehenden Nischen in ihrem Portfolio unterstützen.

Erfahren Sie mehr über Aggregatoren und wonach sie suchen, indem Sie zu unserem Beitrag über die Unternehmen gehen, die FBA-Aggregatoren finanzieren.

Update zur Aggregator-Finanzierung und was es für Sie bedeutet

Bis heute wurden im Aggregator-Bereich Milliarden aufgebracht, und die Möglichkeiten darin sind reichlich vorhanden. Tatsächlich schoss die Amazon-Aggregator-Finanzierung von 2020 bis 2021 in die Höhe. Wenn wir uns jedoch die letzten acht Quartale ansehen, gibt es einige Tendenzen, die darauf hindeuten, dass sie sich langsam verlangsamen.

Was Akquisitionen anbelangt, beobachten wir allmählich eine Verlagerung hin zu Private-Equity-Unternehmen. Tatsächlich kaufen Private-Equity-Firmen mit einer ähnlichen Rate wie Aggregatoren. Trotz der Vielzahl von Möglichkeiten mit Aggregatoren ist es wichtig, frühzeitig zu überlegen, an wen Sie sonst noch verkaufen können, um sich am besten auf den Erfolg einzustellen.

Aggregatoren und Private-Equity-Firmen mögen sich in einigen der Aspekte überschneiden, nach denen sie in E-Commerce-Unternehmen suchen, aber es gibt einige Besonderheiten, nach denen Private-Equity-Firmen besonders suchen.

Viele Private-Equity-Firmen sind an vielfältigeren Unternehmen interessiert, und die Mehrheit sucht nach Verkäufern, die an Rolling Equity interessiert sind. Mit gerolltem Eigenkapital kann das Managementteam des Verkäufers nach dem Verkauf weiterhin im Geschäftsbetrieb helfen – etwas, woran die meisten Private-Equity-Firmen interessiert sind, insbesondere wenn Ihr E-Commerce-Geschäft eher kleiner ist.

Ausgewählter Deal: Verma Farms

FE International freute sich, als alleiniger Verkaufsberater für Verma Farms zu fungieren, eine gesundheitsbewusste CBD-Marke der Spitzenklasse, die von einem global ausgerichteten E-Commerce-Konglomerat gekauft wurde.

Verma Farms wurde 2019 gegründet und verfolgt mit seinem ständig wachsenden Bestand an CBD-Gummis, Ölen, Trockenfrüchten und topischen Produkten einen einzigartigen und spielerischen Ansatz für CBD. Als Ultra-Luxusprodukt hat das Unternehmen erhebliche Marktanteile gewonnen, insbesondere im Bereich der verbraucher- und haustierorientierten CBD-Verbrauchsartikel.

Obwohl Verma Farms erst seit zwei Jahren im Geschäft ist, hat es sich zu einer der am schnellsten wachsenden und beliebtesten CBD-Marken in Amerika entwickelt. Als sich der Gründer AJ Agrawal schließlich zum Ausstieg entschloss, sah er sich mit einer Fülle von geprüften potenziellen Käufern konfrontiert, die daran interessiert waren, den höchsten Dollar zu zahlen.

Nach der Qualifizierung interessierter Parteien half FE Agrawal, diese potenziellen Käufer zu sortieren und denjenigen zu identifizieren, der am besten zu seiner langfristigen Vision für das Unternehmen passte und gleichzeitig den Verkaufspreis maximierte. Bei dieser speziellen Transaktion beauftragte FE E-Commerce-Aggregatoren und Holdinggesellschaften, traditionelle Private-Equity-Firmen und Family Offices sowie strategische Unternehmen (Unternehmen, die bereits in den breiteren CBD/Hanf/Cannabis-Nischen tätig waren).

Obwohl dies nicht immer der Fall ist, hatten strategische Unternehmen in dieser Nische die niedrigsten Bewertungsspannen aller drei Gruppen, und Private Equity war durch ihre LP- und Schuldenverpflichtungen am stärksten eingeschränkt, wenn es darum ging, in eine Nische wie CBD zu investieren (was erwartet wurde). ).

Wir haben festgestellt, dass Einzelanleger und flexiblere Holdinggesellschaften und Aggregatoren am aufgeschlossensten gegenüber einer wettbewerbsfähigen Bewertung und dem Wachstumspotenzial eines Konsumgüterunternehmens mit hohem Markenwert in diesem Sektor waren. Die frühen eingegangenen Angebote waren sehr wettbewerbsfähig und der Prozess verlief schnell.

Nachdem der Deal abgeschlossen war, sagte Agrawal: „Ich hatte eine ausgezeichnete Erfahrung mit dem Verkauf von Verma Farms über FE, da ihr Team während des gesamten Prozesses unglaublich reaktionsschnell, nachdenklich und rücksichtsvoll war.“

Zusammenfassung und Ausblick 2022

Als Inhaber eines E-Commerce-Geschäfts müssen Sie unbedingt Ihre eventuelle Ausstiegsstrategie im Auge behalten und wissen, wie Sie potenzielle Käufer am besten ansprechen – ob es sich um Einzelpersonen, strategische Erwerber, Aggregatoren oder Private-Equity-Unternehmen handelt. Unser erfahrenes Team von FE International kann Sie mit der für Ihr Unternehmen am besten geeigneten Option zu einem erfolgreichen Ausstieg führen.

Das Interesse an Amazon FBA-Unternehmen steigt weiter und wir gehen davon aus, dass die FBA-Multiplikatoren im Laufe des Jahres 2022 stetig steigen werden, wobei Nicht-Amazon-Unternehmen diesem Beispiel folgen werden. Da wir beginnen, einen Rückgang der Finanzierung innerhalb des Aggregator-Bereichs mit mehr Finanzierung für Multi-Channel-E-Commerce-Unternehmen zu sehen, gibt es zahlreiche Möglichkeiten für den Eigentümer eines E-Commerce-Unternehmens, auszusteigen.

Wir gehen davon aus, dass in den kommenden Jahren mehr Shopify-Unternehmen (die in der Vergangenheit 3PLs oder eigene Erfüllung verwenden) wichtige Akquisitionskennzahlen erreichen werden und mehr der bestehenden Aggregatoren groß genug werden, um hybride FBA- und eigene Erfüllungslösungen zur Kostenoptimierung einzuführen und Effizienz.

Um den nächsten Schritt zu tun, fordern Sie eine kostenlose Bewertung Ihres Unternehmens an oder kontaktieren Sie uns für eine Akquisition.